Субординированный кредит: анализ последних изменений нормативных актов банка России (Е.В. Рудакова, "Законодательство", N 8, август 2013 г.)

Субординированный кредит: анализ последних изменений нормативных актов банка России

В последнее время гражданское законодательство активно трансформируется, преобразования затронули и сферу банковских отношений. В настоящей статье мы рассмотрим отдельные вопросы регулирования правоотношений в сфере предоставления субординированных займов (кредитов).

Субординированный кредит (англ. subordinated debt) согласно смыслу ч. 2 ст. 50.39 Федерального закона от 25 февраля 1999 г. N 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" - это такая форма движения денежного капитала, которая одновременно удовлетворяет ряду условий. Во-первых, срок предоставления указанного кредита (депозита, займа), срок погашения облигаций составляет не менее пяти лет; во-вторых, договор кредита (депозита, займа) или зарегистрированные условия эмиссии облигаций содержат положения о невозможности без согласования с Банком России совершить ряд действий для досрочного исполнения обязательств; в-третьих, условия предоставления займа должны соответствовать рыночным условиям; в-четвертых, требования кредитора удовлетворяются в последнюю очередь.

Правоотношения в данной сфере регулируются такими нормативными актами, как Директива ЕС 89/299/EEC от 17 апреля 1989 г. "О собственных средствах кредитных институтов", Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций", Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", положение Банка России от 28 декабря 2012 г. N 395-П "О методике определения величины и оценке достаточности собственных средств (капитала) кредитных организаций ("Базель III*(1)")" (далее - Положение Банка России N 395-П), положение Банка России от 10 февраля 2003 г. N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций" (далее - Положение Банка России N 215-П), инструкция Банка России от 3 декабря 2012 г. N 139-И "Об обязательных нормативах банков".

Выплата основной суммы долга происходит одним платежом по окончании срока действия договора. Можно сказать, что данный вид кредита отчасти ущемляет права кредитора, а заемщик обладает достаточно весомыми правами, поскольку данный кредит имеет долгосрочный характер и его нельзя востребовать раньше указанного срока без специального согласия Банка России (п. 3.1.8.1.2 положения "О методике определения величины и оценке достаточности собственных средств (капитала) кредитных организаций ("Базель III")").

По рассматриваемому виду кредита проценты в течение срока договора должны быть жесткими и обязаны соответствовать рыночным условиям предоставления аналогичных кредитов. Отличительной чертой является также то, что досрочное погашение кредита или его части, досрочная уплата процентов за пользование кредитом, досрочное расторжение договора кредита и (или) внесение в него изменений невозможны без специального разрешения Банка России. В случае банкротства кредитной организации, выступившей заемщиком средств, требования займодавца, предоставившего субординированный кредит, не могут быть удовлетворены до полного удовлетворения требований иных кредиторов.

Цивилисты выделяют несколько причин, по которым кредиторы ставят себя в подобное невыгодное положение. Чаще всего это нежелание инвестировать в уставный фонд (акционерный капитал) должника, так как в последнем случае у них нет ни гарантированных доходов, ни приоритета в удовлетворении требований*(2). Мотивами являются и желание (а скорее, просьба должника) облегчить финансирование должника (чаще всего дочерней или зависимой структуры) со стороны других кредиторов, и стремление получить дополнительный доход*(3).

Субординированный кредит (депозит, заем, облигационный заем) согласно положению "О методике определения величины и оценке достаточности собственных средств (капитала) кредитных организаций ("Базель III")" должен удовлетворять следующим условиям:

1) кредитная организация не приняла на себя в какой-либо форме обязательство досрочно возвратить субординированный кредит (депозит, заем) (его часть) или досрочно погасить субординированные облигации;

2) условия предоставления субординированного кредита (депозита, займа), включая процентную ставку и условия ее пересмотра, в момент заключения договора (внесения изменений в договор) существенно не отличаются от рыночных условий предоставления аналогичных кредитов (депозитов, займов), а устанавливаемые (установленные) по облигациям проценты на дату начала их размещения (до даты начала их размещения) не отличаются от среднего уровня процентов по аналогичным облигациям на дату начала их размещения и не предполагают процентных или иных выплат, связанных с результатами деятельности кредитной организации или доходностью отдельных операций кредитной организации*(4);

3) договор субординированного кредита (депозита, займа) содержит положения о невозможности без согласования с Банком России внести изменения в указанный договор;

4) договор субординированного кредита (депозита, займа) или зарегистрированное решение о выпуске облигаций содержит положение о том, что в случае банкротства кредитной организации требования по этому кредиту (депозиту, займу), этим облигациям удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов, а также не содержат положений, прямо или косвенно предоставляющих кредитору право досрочно требовать осуществления кредитной организацией каких-либо выплат.

В пункте 1 ст. 50.39 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" относительно особенностей и порядка удовлетворения требований кредиторов по субординированным кредитам сказано, что требования кредиторов по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам), а также по финансовым санкциям за неисполнение обязательств по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов. Аналогично содержание нормы п. 6 ст. 50.36 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций". Именно по этой причине стоимость субординированных кредитов существенно дороже. Как отмечает Э. Ферран, субординированный долг - это форма гибридного обязательства*(5). Его условия распространяются на всю сумму основного долга (а иногда и на проценты), который не может быть выплачен, пока полностью не погашены другие долги компании. В качестве компенсации кредитор получает более высокие проценты либо опцион (или право конвертации займа в акции).

Субординированный долг схож с акционерным капиталом*(6): его очередность погашения уступает другим требованиям, также он предоставляет упомянутое право на опцион (конвертацию), что дает возможность участвовать в росте капитала. Но субординированный долг остается долговым капиталом, так как проценты выплачиваются даже при отсутствии прибыли, и его приоритет все же выше, чем у акционерного капитала*(7). Ранее часто условиями займа предусматривалась возможность его конвертации в акции, теперь конвертация в акции займа обязательна при определенных условиях, о чем будет сказано далее.

Один из принципов российского права состоит в том, что закон не имеет обратной силы, как и норма права. Однако на практике складывается иная ситуация. В связи с изменением ряда пунктов Положения Банка России N 395-П в уже заключенные договоры субординированного займа банкам приходится вносить изменения, касающиеся важных для сторон положений договоров.

В частности, в договоре о предоставлении субординированного займа теперь необходимо указывать следующее. В случае если показатель, определяемый как отношение суммы источников базового капитала банка, за вычетом показателей, уменьшающих сумму источников базового капитала, к сумме величины кредитных рисков, а) достиг значения ниже двух процентов или б) в отношении банка Агентством по страхованию вкладов реализуется согласованный Банком России план мер по предупреждению банкротства банков, являющихся участниками системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации в соответствии с Федеральным законом "О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2014 года", возникают следующие последствия:

1) обязательство банка считается исполненным с даты конвертации субординированного депозита в обыкновенные акции банка при наличии документа, предусмотренного в п. 3.1.8.1.2 Положения Банка России N 395-П;

2) производится конвертация депозита в обыкновенные акции банка,

и (или) 3) невыплаченные проценты не возмещаются и не накапливаются за счет прекращения полностью либо частично обязательства банка по выплате суммы начисленных процентов по депозиту,

и (или) 4) убытки банка покрываются за счет прекращения полностью либо частично обязательства банка по возврату суммы депозита.

Для осуществления конвертации общее собрание акционеров банка принимает решение о размещении обыкновенных акций в объеме не меньшем, чем минимальный необходимый уровень. При этом представление в Банк России документов на регистрацию дополнительного выпуска акций путем конвертации депозита в обыкновенные акции банка производится не позднее тридцати рабочих дней с отчетной даты, на которую у банка возникли основания, указанные ранее. Необходимо отметить также и то, что условие о невозмещении и ненакоплении невыплаченных процентов, а также о покрытии банком убытков за счет прекращения полностью или частично обязательства банка по возврату суммы депозита вступает в силу не позднее тридцати рабочих дней с отчетной даты, на которую у банка возникли рассмотренные основания, и действует до устранения банком данных оснований. Если реализация мероприятий не привела к устранению оснований, участники банка обязуются обеспечить достижение этого результата.

Данные нормы имеют императивный характер, и в случае наступления оснований конвертация займа в акции становится неизбежной вне зависимости от воли сторон договора. Вполне возможно, что если бы данные условия существовали на момент заключения договора субординированного займа, то займодавец (кредитор) не пошел бы на заключение сделки изначально.

Интересным является тот факт, что Положение Банка России N 395-П предписывает указывать в договоре, что внесение изменений в договор, досрочное расторжение договора, досрочное прекращение обязательств по договору, досрочный возврат депозита или его части, а также досрочная уплата процентов за пользование депозитом не могут быть осуществлены без предварительного согласования с Банком России. В том числе срок досрочного возврата депозита по инициативе банка не может наступить ранее, чем через пять лет с даты включения депозита в состав источников дополнительного капитала банка. Получается, что Банк России налагает строгий запрет на досрочное возвращение так называемых коротких займов, ограничивая права банков в данной части.

Отношения в сфере предоставления субординированных займов регулируются, как было упомянуто ранее, Положением Банка России N 215-П. В этот документ за последний период были внесены изменения, в основном имеющие характер редакторской правки или имеющие цель привести его в соответствие с действующим законодательством. Положение Банка России N 215-П также содержит ряд характеристик субординированного займа. Согласно этому нормативному документу субординированный кредит должен отвечать следующим условиям:

1) срок предоставления указанного кредита (депозита, займа), срок погашения облигаций составляет не менее пяти лет;

2) договор кредита (депозита, займа) или зарегистрированное решение о выпуске облигаций содержит положения о невозможности без согласования с Банком России*(8):

- досрочно возвратить кредит (депозит, заем) или его часть, а также досрочно уплатить проценты за пользование кредитом (депозитом, займом) или досрочно погасить облигации;

- досрочно расторгнуть договор кредита (депозита, займа) и (или) внести изменения в указанный договор;

3) условия предоставления указанного кредита (депозита, займа), включая условия о размере процентной ставки и ее пересмотре, в момент заключения договора (внесения изменений в договор) существенно не отличаются от рыночных условий предоставления аналогичных кредитов (депозитов, займов), а устанавливаемые (установленные) по облигациям проценты в дату начала их размещения (до даты начала их размещения) существенно не отличаются от среднего уровня процентов по аналогичным облигациям в дату начала их размещения*(9);

4) договор кредита (депозита, займа) или зарегистрированное решение о выпуске облигаций содержит положение о том, что в случае банкротства кредитной организации требования по этому кредиту (депозиту, займу), этим облигациям удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов.

Положение Банка России N 215-П также содержит запрет на возврат займа ранее, чем через пять лет с даты включения депозита в состав источников дополнительного капитала банка. Тексты Положений Банка России N 215-П и N 395-П не просто дополняют, но дублируют некоторые положения друг друга, а местами друг другу противоречат, в частности в определении понятий субординированного займа и капитала.

Смысл существования аналогичных норм в актах, находящихся на одной иерархической ступени, диктуется тем, что изначально Положение Банка России N 395-П вводилось в целях постепенной отмены Положения Банка России N 215-П и перевода коммерческих банков на иную систему расчета капитала. Однако более логично было бы сделать нормы, определяющие понятие и признаки субординированного займа, отсылочными и изложить их только в одном из документов. Одновременное существование отменяющих друг друга норм может привести (и приведет в итоге) к коллизии норм права и усложнению ситуации при составлении банками отчетности. Если нормы Положения Банка России N 395-П не приживутся и их отменят, коммерческим банкам придется снова менять тексты договоров субординированного займа, усугубятся сложности с реализацией норм положений и составлением отчетности.

Более того, внесение изменений в Положение Банка России N 215-П отнюдь не означает, что законодатель собирается его отменять, напротив, этот документ усовершенствовали и привели в соответствие с действующими нормативными актами. В частности, из текста Положения Банка России N 215-П исключена формулировка "условия эмиссии облигаций" с заменой на "зарегистрированное решение о выпуске облигаций". Существенными можно назвать следующие преобразования. Ранее кредитная организация должна была включать субординированный облигационный заем в состав источников дополнительного капитала на следующий день после государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций при наличии подтверждения территориальным учреждением Банка России (в письменном виде в произвольной форме) соответствия условий выпуска облигаций требованиям Положения Банка России N 215-П и согласия на включение привлекаемых денежных средств в состав источников дополнительного капитала кредитной организации, но не ранее фактического поступления денежных средств кредитной организации - эмитенту. С недавнего времени кредитная организация включает субординированный облигационный заем в состав источников дополнительного капитала с даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций или с даты представления в Банк России уведомления об итогах выпуска облигаций при тех же условиях и при наличии согласия на включение привлекаемых денежных средств в состав источников дополнительного капитала кредитной организации в объеме, зарегистрированном в отчете об итогах выпуска облигаций или отраженном в уведомлении об итогах выпуска облигаций. При отсутствии на дату государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций или дату представления в Банк России уведомления об итогах выпуска облигаций подтверждения территориальным учреждением Банка России соответствия процентной ставки требованиям п. 3.5.1 Положения Банка России N 215-П кредитная организация включает субординированный облигационный заем в состав источников дополнительного капитала с даты получения от территориального учреждения Банка России (в письменном виде в произвольной форме) подтверждения соответствия условий выпуска облигаций требованиям Положения Банка России N 215-П (в том числе подтверждения соответствия установленной кредитной организацией процентной ставки требованиям этого же Положения) и согласия на включение привлекаемых денежных средств в состав источников дополнительного капитала кредитной организации в объеме, зарегистрированном в отчете об итогах выпуска облигаций или отраженном в уведомлении об итогах выпуска облигаций.

Ранее кредитная организация также представляла в территориальное учреждение Банка России проекты дополнительных соглашений к договору субординированного кредита (депозита, займа), а также проекты изменений и (или) дополнений в решение о выпуске и (или) проспект облигаций, вносимых после даты включения субординированного кредита (депозита, займа, облигационного займа) в состав источников дополнительного капитала (далее - проекты). На сегодняшний день представления этих проектов не требуется, достаточно представить только проекты дополнительных соглашений к договору субординированного кредита (депозита, займа).

Еще одним новшеством является то, что до проведения территориальным учреждением Банка России юридической экспертизы договора (проекта договора) субординированного кредита (депозита, займа), решения (проекта решения) о выпуске облигаций не требуется фактического поступления денежных средств от кредитора и приобретателей облигаций.

Внесенные изменения можно представить в сравнительной таблице.

Сопоставление Положений Банка России N 215-П и N 395-П

	Положение Банка России N 215-П	Положение Банка России N 395-П
1.	Уровни капитала
	Величина собственных средств (капитала) (норматив Н 1.0 *) кредитных организаций определяется как сумма:
	основного капитала** и дополнительного капитала*** за вычетом показателей.	основного капитала (норматив Н 1.2) (включающего базовый капитал (норматив Н 1.1) и добавочный капитал) и дополнительного капитала.
2.	Критерии, которым должен соответствовать субординированный долг для включения в капитал второго уровня
	1) возможность досрочного погашения долга по инициативе кредитной организации - заемщика не ранее чем через пять лет с даты включения субординированного долга в состав источников собственных средств (капитала) заемщика; 2) в том числе при одновременном наличии условия о возможности изменения процентной ставки при неосуществлении заемщиком досрочного погашения долга и установлении в договоре в зарегистрированных условиях эмиссии облигаций параметров пересмотра процентной ставки в случае неосуществления заемщиком досрочного погашения долга; 3) возможность досрочного погашения долга только в случае, если после заключения договора (регистрации итогов выпуска облигаций) в нормативные правовые акты Российской Федерации внесены изменения, существенно ухудшающие условия договора (эмиссии) для сторон договора.	Перечень дополнен следующими положениями: 1) обязанность конвертировать часть капитала в обыкновенные акции, если коэффициент достаточности базового капитала первого уровня опустится ниже 2%; 2) субординированные займы амортизируются за последние пять лет срока их действия. Займы, привлеченные до 1 марта 2013 г., уменьшаются для целей включения в капитал как за счет амортизации, так и за счет поэтапного исключения.
3.	Ограничения максимальной величины субординированного долга, принимаемого в расчет капитала
	Продолжительность выплаты субординированного кредита не должна превышать 30 лет.	Устранены ограничения максимальной величины субординированного долга, принимаемого в расчет капитала. Субординированные кредиты теперь могут быть фактически бессрочными.
* Нормативы достаточности собственных средств (капитала) определяются как отношение размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы) и суммы ее активов, взвешенных по уровню риска (ст. 67 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"). ** Основной капитал определяется как сумма источников собственных средств, перечисленных в п. 2.1 Положения Банка России N 215-П, за вычетом показателей, названных в п. 2.1 того же Положения. *** Дополнительный капитал определяется как сумма его источников, перечисленных в п. 3.1-3.9 Положения Банка России N 215-П, уменьшенная на величину показателя согласно п. 3.10 того же Положения, с учетом установленных этим Положением требований.

Рассмотрим подробнее уровни капитала по Положению Банка России N 395-П.

Основной капитал теперь должен состоять из двух подуровней.

Базовый капитал включает:

1) уставный капитал и эмиссионный доход, который формируется за счет обыкновенных акций и привилегированных акций без дивидендов, выпущенных до 1 марта 2013 г. (они подлежат поэтапному исключению в течение 10 лет);

2) резервный фонд;

3) прибыль текущего года, подтвержденная аудитором;

4) прибыль прошлых лет, подтвержденная аудитором.

Добавочный капитал включает:

1) уставный капитал и эмиссионный доход, который формируется за счет привилегированных акций без дивидендов с условием конвертации в обыкновенные (при нормативе Н 1.1, не превышающем 2%);

2) субординированные займы сроком более 30 лет, привлеченные до 1 марта 2013 г. (они подлежат поэтапному исключению в течение 10 лет);

3) субординированные займы без срока в соответствии с правом иностранного государства (при нормативе Н 1.1, не превышающем 6,4%) с условиями конвертации в обыкновенные акции и (или) невыплаты процентов и (или) покрытия убытков за счет субординированного займа.

Дополнительный капитал включает:

1) уставный капитал и эмиссионный доход за счет: привилегированных акций, выпущенных до 1 марта 2013 г. (они подлежат поэтапному исключению в течение 10 лет), привилегированных акций с условием конвертации в обыкновенные (при нормативе Н 1.1, не превышающем 2%), капитализации при переоценке имущества;

2) прибыль текущего года, не подтвержденная аудитором;

3) прибыль прошлых лет, не подтвержденная аудитором;

4) субординированные займы на срок более пяти лет, привлеченные до 1 марта 2013 г. (они подлежат поэтапному исключению в течение 10 лет);

5) субординированные займы на срок более пяти лет (при нормативе Н 1.1, не превышающем 2%) с условиями конвертации в обыкновенные акции и (или) невыплаты процентов и (или) покрытия убытков за счет субординированного займа.

Анализируя изложенные изменения, можно с уверенностью утверждать, что государство в лице своего ставленника Банка России стремится оказывать все большее влияние на деятельность российских коммерческих банков, в том числе путем установления прямых запретов на совершение определенных, казалось бы, не противоречащих федеральному законодательству, действий. Внося изменения в свои нормативные акты, Банк России буквально заставляет коммерческие банки менять не в лучшую сторону договоры о предоставлении займов, включая положения, определенные изначально как не подлежащие изменению (например пункты о досрочном возврате займа). Примечательным является то, что Банк России издает новые положения, не отменяя предшествующие. Тем самым государственный орган нарушает принципы нормотворчества, в частности, принцип отсутствия обратной силы закона, отсутствия коллизионных норм и норм, отрицающих друг друга.

Список литературы

1. Белых В.С. Банковское право: Учебник. М., 2011.

2. Курбатов А.Я. Банковское право России: Учебник. М., 2012.

3. Овсейко С. Субординированные кредиты: понятие и основные черты. М., 2011.

4. Тавасиев А.М. Российское банковское право в официальных документах. М., 2012.

5. Финансы: Толковый словарь / Под общ. ред. И.М. Осадчей. М., 2000.

6. Хоменко Е.Г., Тарасенко О.А. Банковское право: Учебник. М., 2013.

7. Ferran E. Principles of Corporate Finance Law. Oxford, 2008.

Е.В. Рудакова,

кандидат юридических наук

"Законодательство", N 8, август 2013 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Данное понятие возникло спустя почти два года после краха американского инвестиционного банка Lehman Brothers Holdings, Inc. (ранее один из ведущих в мире финансовых конгломератов. Основан в 1850 г. в Монтгомери (Алабама)). Во время его банкротства возникла угроза развала мировой финансовой и банковской систем, после чего были приняты меры в целях их реформирования и укрепления. Свод новых норм и стандартов по структуре и качеству банковских активов, получивший название "Базель-III", принятый 12 сентября 2010 г., создает условия для значительного повышения устойчивости банков и их способности противостоять новым финансовым потрясениям.

*(2) Кроме того, во многих странах процентные выплаты исключаются из налогооблагаемого дохода, тогда как дивиденды акционерам выплачиваются из чистой прибыли.

*(3) См.: Овсейко С. Субординированные кредиты: понятие и основные черты. М., 2011.

*(4) Под существенным отличием от рыночных условий в Положении Банка России N 395-П понимается существенное превышение среднего уровня процентов в соответствии со ст. 269 Налогового кодекса РФ. В целях указанного Положения под аналогичными облигациями понимаются субординированные облигации, имеющие одинаковые идентификационные признаки, сопоставимый объем размещаемых выпусков ценных бумаг, сопоставимый срок и (или) порядок размещения, при этом кредитные организации - эмитенты субординированных облигаций должны иметь сопоставимый кредитный рейтинг (стоит отметить, что рейтинг кредитоспособности банка - это то или иное мнение рейтингового агентства о способности и готовности банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства - как текущие, так и возникающие в ходе его деятельности).

*(5) Ferran E. Principles of Corporate Finance Law. Oxford, 2008. P. 58-59.

*(6) Акционерный капитал делится на две части. Одна их них - это та часть капитала (capital) компании, которая мобилизуется в результате выпуска акций (shares). Все компании должны начинать функционирование при наличии некоего акционерного капитала (представленного как минимум двумя акциями). Уставный акционерный капитал (authorized share capital), уставный капитал (registered capital) или номинальный капитал (nominal capital) компании - это максимальная сумма, на которую компания имеет право выпустить акции в соответствии со своим уставом. Выпущенный акционерный капитал (issued share capital), или подписной акционерный капитал (subscribed share capital),- это часть уставного капитала, на которую подписались будущие акционеры. Если заявки покрыли всю стоимость акций по номиналу (par value), речь идет о полностью оплаченном акционерном капитале (fully paid share capital). Если же акционеры подписались только на часть выпущенного акционерного капитала, такой капитал называют востребованным (called-up capital). В некоторых случаях подписка на капитал проводится по заявке, путем распределения либо с постепенной оплатой акций. Акции считаются полностью оплаченными только после внесения последнего взноса. Вторая часть акционерного капитала компании - это часть, принадлежащая держателям обыкновенных акций, хотя в некоторых случаях, в частности при преимущественном праве покупки акций (pre-emption rights), в акционерный капитал могут включаться и акции, принадлежащие другим классам владельцев, в результате чего они получают право на долю в прибылях компании и любых добавочных активах при ее ликвидации (см.: Финансы: Толковый словарь / Под общ. ред. И.М. Осадчей. М., 2000).

*(7) См.: Овсейко С. Указ. соч.

*(8) Утратившая силу редакция содержала следующую формулировку: "... договор кредита (депозита, займа) или зарегистрированные условия эмиссии облигаций содержат положения о невозможности без согласования с Банком России...".

*(9) Под существенным отличием от рыночных условий понимается существенное превышение среднего уровня процентов в соответствии со ст. 269 НК РФ.