Продажа акций ЗАО: что нужно знать? (Т.Н. Нефедова, "Пищевая промышленность: бухгалтерский учет и налогообложение", N 12, декабрь 2013 г.)

Продажа акций ЗАО: что нужно знать?

При продаже компанией принадлежащих ей акций закрытого акционерного общества необходимо в первую очередь учитывать требования Закона об АО*(1), особенно условия, при соблюдении которых акции можно реализовать третьему лицу. В противном случае может пострадать покупатель акций. Кроме того, при продаже акций важно правильно определить размер обязательств перед бюджетом по налогу на прибыль. На этот счет в Налоговом кодексе предусмотрен особый порядок определения налогооблагаемой базы.

Рассмотрим следующую ситуацию. Компания владеет 2 000 обыкновенных акций закрытого акционерного общества, не являющегося ни страховой компаний, ни кредитной организацией, ни инвестиционным фондом. Акции были приобретены в октябре 2011 года по цене 1 000 руб. за акцию на сумму 2 000 000 руб. по договору купли-продажи. 1 ноября 2013 года компания продает 2 000 акций ЗАО третьему лицу по цене 1 500 руб. за акцию на сумму 3 000 000 руб.

По состоянию на 30 сентября 2013 года ЗАО выпущено всего 10 000 обыкновенных акций (привилегированных акций нет), чистые активы ЗАО на указанную дату составляют 25 000 000 руб. Акции ЗАО не обращаются на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ).

Какую сумму налога на прибыль должна исчислить и уплатить в бюджет по указанной сделке компания?

Общие положения права

При продаже финансовых вложений в виде акций ЗАО следует учитывать, что относительно продажи акций открытых и закрытых обществ требования Закона об АО различаются.

Исходя из существа закрытого акционерного общества, состоящего в том, что акции распределяются только среди учредителей ЗАО или иного, заранее определенного круга лиц, акционеры такого общества априори пользуются преимущественным правом приобретения продаваемых акций (п. 3 ст. 7 Закона об АО). Кроме того, уставом ЗАО может быть предусмотрено преимущественное право приобретения акций, продаваемых его акционерами, самим обществом, если акционеры не воспользовались своим преимущественным правом покупки.

Преимущественное право покупки акций акционерами ЗАО должно исполняться по цене предложения третьему лицу пропорционально количеству акций, принадлежащих каждому из них. Акционер общества, намеревающийся продать свои акции третьему лицу, обязан письменно известить об этом остальных акционеров и само общество с указанием цены и других условий продажи акций. (Извещение акционеров осуществляется через общество.) В свою очередь, акционеры общества и общество (при наличии соответствующего положения в уставе) вправе реализовать преимущественное право приобретения всех предлагаемых для продажи акций в течение двух месяцев со дня получения извещения (уставом может быть предусмотрен более короткий срок, но не менее 10 дней). По истечении названного срока акции могут быть проданы третьему лицу, но только на тех условиях, которые сообщены обществу и его акционерам. Акции допускается продать третьему лицу и раньше, если до истечения срока осуществления преимущественного права от всех акционеров общества получены письменные заявления об отказе от использования преимущественного права.

При реализации акций с нарушением преимущественного права приобретения акционеры ЗАО и (или) общество вправе в течение трех месяцев после получения информации о таком нарушении потребовать в судебном порядке перевода на них прав и обязанностей покупателя.

Получается, что при принятии решения о продаже акций ЗАО третьему лицу компания должна уведомить об этом акционеров ЗАО с указанием цены (1 500 руб. за акцию) и других условий продажи. Сделка может быть совершена при получении отказа всех акционеров от преимущественного права покупки либо, если такого отказа не поступило, по истечении двух месяцев (или иного срока, указанного в уставе ЗАО), то есть по истечении срока, в течение которого акционеры могут воспользоваться преимущественным правом приобретения акций.

Особенности налогообложения при реализации акций ЗАО

Особенности определения налоговой базы по налогу на прибыль по операциям с ценными бумагами установлены ст. 280 НК РФ. В первую очередь нужно обратить внимание на то, что налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно (это не распространяется на профессионального участника рынка ценных бумаг) (п. 8 указанной статьи). Следовательно, при реализации (продаже) ценных бумаг возникает объект обложения налогом на прибыль - прибыль (разница между полученными доходами и расходами) от продажи ценных бумаг (п. 1 ст. 247 НК РФ).

Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее), в порядке и на условиях, которые установлены ст. 283 НК РФ. Причем убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, могут быть отнесены только на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами (п. 10 ст. 280 НК РФ).

Налоговая ставка

Если обстоятельства ситуации не попадают под действие п. 4.1 ст. 284 НК РФ (введен Федеральным законом N 395-Ф3*(2)), прибыль от реализации (выбытия) ценных бумаг облагается по общей налоговой ставке 20%.

Согласно п. 4.1 при определенных обстоятельствах в отношении налоговой базы, определяемой по доходам от операций по реализации (ином выбытии) акций российских организацией, используется ставка налога на прибыль в размере 0%. Эти обстоятельства перечислены в ст. 284.2 НК РФ, положения которой вместе с п. 4.1 ст. 284 НК РФ применяются в отношении ценных бумаг, приобретенных налогоплательщиками начиная с 1 января 2011 года (п. 7 ст. 5 Федерального закона N 395-ФЗ). Вспомним: в анализируемой ситуации компания приобрела акции ЗАО в октябре 2011 года.

Итак, при продаже (ином выбытии) акций нулевая ставка по налогу на прибыль применяется при соблюдении следующих условий. Во-первых, акции на дату выбытия должны непрерывно принадлежать налогоплательщику на праве собственности или ином вещном праве более пяти лет. Во-вторых, акции должны относиться (должно выполняться одно из следующих условий):

- к ценным бумагам, не обращающимся на ОРЦБ (в течение всего срока владения налогоплательщиком такими акциями);

- к ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ (в течение всего срока владения налогоплательщиком этими акциями), а также являться акциями высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики;

- на дату их приобретения налогоплательщиком к ценным бумагам, не обращающимся на ОРЦБ, а на дату их выбытия - к ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ и являющимся акциями высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.

В нашем случае нулевая ставка налога неприменима, поскольку акции на дату их продажи принадлежали компании меньше пяти лет. Поскольку нулевая ставка может быть применена только в случае продажи акций, приобретенных начиная с 1 января 2011 года, и при условии владения ими более пяти лет, льготой можно будет воспользоваться только при продаже акций начиная с 2016 года.

Доходы

По общему правилу доходы налогоплательщика от операций по реализации акций зависят в первую очередь от цены их реализации (п. 2 ст. 280 НК РФ). Но доходом не всегда является продажная стоимость акций, по которой производится реализация. Согласно п. 6 ст. 280 НК РФ по ценным бумагам, не обращающимся на ОРЦБ, фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения при условии, что эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами, определенными исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения.

(Предельное отклонение цен ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, установлено Налоговым кодексом в размере 20% в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги.) Если фактическая цена реализации окажется меньше расчетной цены более чем на 20%, для целей налога на прибыль принимается расчетная цена, уменьшенная на 20% (абз. 3 п. 6 ст. 280 НК РФ).

Таким образом, исходя из положений Налогового кодекса необходимо определить расчетную цену продаваемых акций ЗАО и установить, находится ли продажная цена в предельном интервале (плюс-минус 20% от расчетной цены).

Определение расчетной цены

Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, должен быть утвержден ЦБ РФ по согласованию с Минфином. Такие изменения внесены в абз. 4 п. 6 ст. 280 НК РФ Федеральным законом N 251-ФЗ*(3), вступившим в данной части в силу с 1 сентября 2013 года. До утверждения указанного порядка ЦБ РФ подлежит применению Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации, утвержденный Приказом ФСФР РФ от 09.11.2010 N 10-66/пз-н (далее - Порядок) (п. 1 ст. 49 Федерального закона N 251-ФЗ).

В соответствии с п. 2 Порядка расчетная цена необращающейся ценной бумаги может быть определена одним из трех способов:

- как цена, рассчитанная исходя из существующих на рынке ценных бумаг цен этой ценной бумаги;

- как цена ценной бумаги, рассчитанная организацией по правилам, предусмотренным п. 5-19 Порядка;

- как оценочная стоимость ценной бумаги, определенная оценщиком.

Способы определения расчетной цены необращающихся ценных бумаг, установленные Порядком, и условия применения компанией конкретных способов следует закрепить в учетной политике для целей налогообложения (п. 20 Порядка).

Первый способ. Он основан на расчете средневзвешенной цены предложений о покупке необращающейся акции, объявленных брокерами, дилерами и (или) управляющими. При этом могут быть использованы котировки на покупку, адресованные как неограниченному, так и ограниченному кругу лиц, в том числе налогоплательщику по его запросу. При определенных условиях, оговоренных в п. 4.2 Порядка, допускается использовать для расчетов котировки на покупку, размещенные в информационных системах. Кроме того, предприятие может воспользоваться ценами, рассчитанными общепризнанными информационными системами:

- композитной ценой на покупку необращающейся акции (Thomson Reuters Composite bid), раскрытой информационным агентством Томсон Рейтерс (Thomson Reuters);

- средней ценой закрытия (Bloomberg generic Mid/last) необращающейся акции, раскрытой информационным агентством Блумберг (Bloomberg).

В рассматриваемой ситуации первый способ не используется, поскольку отсутствуют информация о котировках и иные необходимые сведения.

Второй способ. Он предусматривает определение расчетной цены в зависимости от вида ценной бумаги и вида деятельности общества, в частности, устанавливает особенности расчета цены обыкновенных акций страховой, кредитной организаций и акционерного инвестиционного фонда.

Порядок установления расчетной цены необращающейся акции акционерного общества (кроме акций страховых и кредитных организаций, а также инвестиционных фондов) закреплен в п. 9 Порядка. Здесь указано, что расчетная цена может определяться путем деления стоимости чистых активов АО, уменьшенной на долю чистых активов, которая приходится на размещенные привилегированные акции этого общества, на общее количество размещенных обществом обыкновенных акций. (Величина чистых активов устанавливается в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденным Приказом Минфина РФ N 10н, ФКЦБ РФ N 03-6/пз от 29.01.2003.)

Следовательно, расчетная цена акций закрытого акционерного общества может быть рассчитана по такой формуле:

, где:

- РЦоб - расчетная стоимость обыкновенной акции;

- ЧА - величина чистых активов ЗАО;

- ЧАпр - доля чистых активов ЗАО, приходящаяся на размещенные привилегированные акции общества;

- Коб - общее количество размещенных обыкновенных акций ЗАО.

В свою очередь, расчетная цена привилегированных акций определяется по формуле (п. 11 Порядка):

, где:

- РЦпр - расчетная стоимость привилегированной акции;

- ЧАпр - доля чистых активов ЗАО, приходящаяся на размещенные привилегированные акции общества. Эта величина рассчитывается исходя из предусмотренных уставом общества ликвидационной стоимости привилегированных акций и размера дивидендов по ним;

- Кпр - общее количество размещенных привилегированных акций ЗАО.

Поскольку в рассматриваемой ситуации привилегированных акций нет, расчетная цена акции составляет 2 500 руб. (25 000 000 руб./10 000 обыкновенных акций). Следовательно, минимальная цена продажи, которая может быть применена для целей налогообложения прибыли, - 2 000 руб. (2 500 руб. - 20%).

Несмотря на то что фактически общая продажная цена акций в рассматриваемой ситуации составляет 3 000 000 руб. (2 000 акций х 1 500 руб.), налогооблагаемый доход равен 4 000 000 руб. (2 000 акций х 2 000 руб.), поскольку срабатывает требование п. 6 ст. 280 НК РФ. Напомним: в случае реализации ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, по цене ниже минимальной (минимальная цена в данном случае равна 2 000 руб. - расчетная цена, уменьшенная на 20%), при определении финансового результата для целей налогообложения прибыли принимается минимальная цена.

Расходы, связанные с приобретением акций, в данном случае составляют 2 000 000 руб. (2 000 акций х 1 000 руб.). В итоге налогооблагаемая база равна 2 000 000 руб. (4 000 000 - 2 000 000), сумма налога на прибыль - 400 000 руб. (2 000 000 руб. х 20%).

Третий способ. Он основан на том, что расчетная цена считается равной оценочной стоимости ценной бумаги, определенной оценщиком. Компания вправе выбрать и закрепить в учетной политике способ определения расчетной цены исходя из цены, определенной независимым оценщиком. Если компания сделает такой выбор, необходимо обратить внимание на следующее.

Статьями 9 и 11 Федерального закона от 29.07.1998 N 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" установлено, что основанием для проведения оценки является договор на проведение оценки, заключенный заказчиком с оценщиком или юридическим лицом, с которым оценщик заключил трудовой договор. В отчете в обязательном порядке указываются дата проведения оценки объекта оценки, используемые стандарты оценки, цели и задачи проведения оценки объекта оценки, а также приводятся иные сведения, которые необходимы для полного и недвусмысленного толкования результатов проведения оценки объекта оценки, отраженных в отчете.

Поэтому в случае реализации акций, не обращающихся на ОРЦБ, и определения их расчетной цены с помощью оценщика в целях подтверждения факта определения расчетной цены с помощью оценщика необходимо наличие договора на проведение оценки и отчета (Письмо Минфина РФ от 07.12.2012 N 03-03-06/1/641), в связи с чем не могут быть использованы в качестве подтверждения расчетной цены выписка из отчета оценщика или иные документы (например, не отчет оценщика, а заключение о стоимости акций).

Метод оценки акций при их выбытии

На основании п. 9 ст. 280 и ст. 329 НК РФ налогоплательщик должен самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбрать один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:

- по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);

- по стоимости единицы.

Заполнение декларации по налогу на прибыль при реализации ценных бумаг

Налогоплательщик, осуществляющий операции с ценными бумагами, должен включить в состав декларации по налогу на прибыль лист 05 "Расчет налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям, финансовые результаты которых учитываются в особом порядке (за исключением отраженных в Приложении 3 к Листу 02)". На сегодняшний день применяется форма декларации, утвержденная Приказом ФНС РФ от 22.03.2012 N ММВ-7-3/174@. В листе 05 с кодом "2" по реквизиту "Вид дохода" отражается расчет налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ. В частности, в данном листе предусмотрена отдельная строка (020) для отражения отклонения фактической выручки от реализации ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, от минимальной цены (заполняется, если продажная цена ниже расчетной более чем на 20%).

Заполним лист 05 декларации согласно условиям рассматриваемой ситуации (см. образец на стр. 76).

/-\            /-\        /-----------------------\

\-/  штрих-код \-/    ИНН | | | | | | | | | | | | |

     0021 0218            \-----------------------/

                          /-----------------\      /-----\

                      КПП | | | | | | | | | | Стр. | | | |

                          \-----------------/      \-----/

                                                                                                  Лист 05

                 Расчет налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям,

                      финансовые результаты которых учитываются в особом порядке

                        (за исключением отраженных в Приложении 3 к Листу 02)

                                                           Налогоплательщики, не осуществляющие операции,

                                                                         подлежащие отражению в Листе 05,

                                                                              данный Лист не представляют

Вид      /-\ 1 - с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг

операции |2| 2 - с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг

         \-/ 3 - с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке

             4 - по операциям с ценными бумагами, обращающимися и не обращающимися на организованном рынке

                 ценных бумаг, полученными первичными владельцами государственных ценных бумаге результате

                 новации

             5 - с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке,

                 заключенным после 1 июля 2009 года дата завершения которых наступает с 1 января 2010 года

                       Показатели                          Код             Сумма (руб.)

                                                         строки

                            1                               2                    3

                                                                 /-----------------------------\

 Доход от выбытия, в т.ч. доход от погашения               010   |3|0|0|0|0|0|0| | | | | | | | |

                                                                 \-----------------------------/

                                                                 /-----------------------------\

 Сумма отклонения от минимальной (расчетной) цены          020   |1|0|0|0|0|0|0| | | | | | | | |

                                                                 \-----------------------------/

 Расходы, связанные с приобретением и реализацией                /-----------------------------\

 (выбытием, в т.ч. погашением)                             030   |2|0|0|0|0|0|0| | | | | | | | |

                                                                 \-----------------------------/

                                                                 /-----------------------------\

 Сумма отклонения от максимальной расчетной) цены          031   | | | | | | | | | | | | | | | |

                                                                 \-----------------------------/

 Итого прибыль (убыток) (стр. 010 + стр. 020 - стр. 030          /-----------------------------\

 + стр. 031)                                               040   |2|0|0|0|0|0|0| | | | | | | | |

                                                                 \-----------------------------/

                                                                 /-----------------------------\

 Сумма корректировки прибыли (убытка)                      050   | | | | | | | | | | | | | | | |

                                                                 \-----------------------------/

 Налоговая база без учета убытков, полученных в                  /-----------------------------\

 предыдущих налоговых периодах (стр. 040 - стр. 050)       060   |2|0|0|0|0|0|0| | | | | | | | |

                                                                 \-----------------------------/

 Сумма убытка или части убытка, полученного в предыдущем         /-----------------------------\

 предыдущих) налоговом (налоговых) периоде (периодах)      070   | | | | | | | | | | | | | | | |

                                                                 \-----------------------------/

 Сумма убытка или части убытка, признаваемая в отчетном          /-----------------------------\

 (налоговом) периоде в целях налогообложения, уменьшающая  080   | | | | | | | | | | | | | | | |

 налоговую базу за отчетный (налоговый) период                   \-----------------------------/

 Сумма неучтенного убытка, подлежащего переносу на               /-----------------------------\

 будущий налоговый период                                  090   | | | | | | | | | | | | | | | |

                                                                 \-----------------------------/

 Сумма убытка по завершенным сделкам, которые не                 /-----------------------------\

 погашены до 01 января 2010 года                           091   | | | | | | | | | | | | | | | |

                                                                 \-----------------------------/

                                                                 /-----------------------------\

 Налоговая база (стр. 060 - стр. 080)                      100   |2|0|0|0|0|0|0| | | | | | | | |

                                                                 \-----------------------------/

Положительная сумма по строке 100 листа 05 включается в данные по строке 100 листа 02 "Расчет налога на прибыль организаций" декларации.

* * *

Владелец акций закрытого акционерного общества при принятии решения об их продаже третьему лицу в первую очередь должен известить об этом других акционеров и само общество. Ведь в таком случае именно акционерам принадлежит преимущественное право покупки акций. Если этого не сделать, у акционеров возникнет возможность потребовать в судебном порядке перевода на них прав и обязанностей покупателя.

В целях налогообложения прибыли налоговая база от реализации акций определяется в особом порядке. (Правда, налоговая ставка пока применяется только общая - 20%.) Главная загвоздка при расчете налоговых обязательств заключается в том, что фактическую цену акций нужно сравнить с расчетной ценой. Если окажется, что первая ниже второй более чем на 20%, налоговую базу придется рассчитывать исходя из расчетной цены, уменьшенной на 20%.

Расчетная цена устанавливается одним из трех способов - каким именно, решает налогоплательщик (с учетом имеющихся данных). В рассматриваемой ситуации мы воспользовались способом, основанным на данных о чистых активах общества и количестве размещенных им акций.

Т.Н. Нефедова,

эксперт журнала "Пищевая промышленность:

бухгалтерский учет и налогообложение"

"Пищевая промышленность: бухгалтерский учет и налогообложение", N 12, декабрь 2013 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах".

*(2) Федеральный закон от 28.12.2010 N 395-Ф3 "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации".

*(3) Федеральный закон от 23.07.2013 N 251-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков".