В то же время у налогоплательщиков есть проблемы с расчетом участия в капиталах организаций в рамках холдинга с разветвленной организационной структурой, в частности в случае участия организации в собственном капитале.
Рассмотрим ряд ситуаций более подробно.
Наличие собственных акций (долей), принадлежащих организации
В соответствии с п. 3 ст. 72 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" акции, приобретенные обществом, не предоставляют права голоса, не учитываются при подсчете голосов, по ним не начисляются дивиденды.
Аналогичная норма действует и в отношении долей, принадлежащих обществу с ограниченной ответственностью: эти доли не учитываются при определении результатов голосования на общем собрании участников общества, при распределении прибыли общества, а также имущества общества в случае его ликвидации (п. 1 ст. 24 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью").
Например, ОАО владеет 65% уставного капитала ЗАО, а оставшиеся 35% принадлежат непосредственно ЗАО (рис. 1) и, следовательно, в расчете для целей определения доли участия одной организации в другой организации не учитываются. Поэтому на долю ОАО приходится 100%-й пакет акций ЗАО.
/-----------\ /---\ /-----------\
| ОАО |-----|65%|----| ЗАО |
\-----------/ \---/ \-----------/
| /---\
\--|35%|-/
\---/
Рис. 1. Наличие собственных акций (долей), принадлежащих организации
При этом доля владения организации собственными акциями (долями) распределяется между собственниками организации, увеличивая их фактическое участие в капитале.
Обратите внимание: такой порядок расчета доли участия одной организации в другой организации является примером дополнительных обстоятельств, учитываемых в порядке п. 4 ст. 105.2 НК РФ.
Косвенное участие в собственном капитале
Разновидностями косвенного участия организации в собственном капитале являются случаи "перекрестного" и "кольцевого" владения.
"Перекрестное" участие организаций в капитале друг друга - ситуация, когда одна организация (первая) напрямую участвует в другой организации, а эта последняя - в первой (рис. 2).
/-----------\ /---\ /-----------\
| ООО "D" |------|45%|---| ООО "В" |
\-----------/ /---\\---/ \-----------/
/----------|40%|-----------/
| \---/ /---\ |
| /------------|55%|---------/
| \---/
/-----------\ /---\ /-----------\
| ООО "А" |----|60%|-----| ЗАО "Е" |
\-----------/ \---/ \-----------/
Рис. 2. "Перекрестное" участие
"Кольцевое" владение - ситуация, когда одна организация через последовательности участия в других организациях, определяемые в соответствии с подп. 1 п. 3 ст. 105.2 НК РФ, косвенно участвует в собственном капитале (в себе) (рис. 3).
/-----------\ /---\ /-----------\
| ОАО "D" |-----|45%|----| ООО "В" |
\-----------/ \---/ \-----------/
/---\ |
/-------|55%|-----------/ /---\
| \---/ |40%|
| \---/
|
/-----------\ /---\ /-----------\
| ООО "А" |----|30%|-----| ООО "С" |
\-----------/ \---/ \-----------/
/---\ /---\
|70%| |60%|
\---/ \---/
/-----------\ /-----------\
| ООО "Е" | | ЗАО "F" |
\-----------/ \-----------/
Рис. 3. "Кольцевое" владение
Долей косвенного участия одной организации в другой организации признается доля, определяемая в следующем порядке:
1) устанавливаются все последовательности участия одной организации в другой через прямое участие каждой предыдущей организации в каждой последующей организации соответствующей последовательности;
2) находятся доли прямого участия каждой предыдущей организации в каждой последующей организации соответствующей последовательности;
3) суммируются произведения долей прямого участия одной организации в другой через участие каждой предыдущей организации в каждой последующей организации всех последовательностей [2, п. 3 ст. 105.2].
Сложность определения косвенного участия в случаях "перекрестного" и "кольцевого" владения связана с тем, что для данных ситуаций характерно бесконечное количество последовательностей участия, определяемое в соответствии с подп. 1 п. 3 ст. 105.2 НК РФ.
Например, нужно определить долю косвенного участия ООО "D" в капитале ООО "B" (см. рис. 2). Выделяем ряд последовательностей участия и рассчитываем соответствующую долю участия (см. таблицу).
N п/п
| Последовательность
| Доля участия,%
|
1
| D-B
| 45
|
2
| D-B-A-B
| 9,9 (0,45 х 0,55 х 0,4 х 100)
|
3
| D-B-A-B-A-B
| 2,18 (0,45 х 0,55 х 0,4 х 0,55 х 0,4 х 100)
|
4
| D-B-A-B-A-B-A-B
| 0,48 (0,45 х 0,55 х 0,4 х 0,55 х 0,4 х ... х 100)
|
5
| D-B-A-B-A-B-A-B-A-B
| 0,105
|
6
| D-B-A-B-A-B-A-B-A-B-A-B
| 0,023
|
...
| ...
| ...
|
Как видно, в практических целях определять бесконечное количество последовательностей не имеет смысла, так как доля косвенного участия начиная с последовательности 4 составляет менее 1%.
Вместе с тем для обеспечения чистоты эксперимента и точного определения фактического участия, как прямого, так и косвенного, расчет можно упростить путем математических преобразований. Для этого введем ряд обозначений:
![]()
- прямая доля участия организации i в организации j;
![]()
- фактическая доля участия организации i в организации j.
Для нашего примера фактическое участие OOO "D" в капитале OOO "B" описывается формулой геометрической прогрессии следующего вида:
![]()
.
Таким образом, фактическое участие OOO "D" в капитале ООО "B" составляет 57,69% [(0,45 / (1 - 0,55 х 0,4)) х 100].
Исходя из изложенного, в ситуациях "перекрестного" и "кольцевого" владения доля, находящаяся в такой собственности, распределяется между внешними собственниками. Сначала определяется доля косвенного участия организации в собственном капитале, после чего она подлежит распределению между внешними собственниками пропорционально их долям участия в капитале.
Такой подход был изложен на страницах журнала [1, с. 53] и полностью соответствует порядку, установленному п. 3 ст. 105.2 НК РФ.
Холдинги с разветвленной организационной структурой
В холдингах с разветвленной организационной структурой, в том числе при наличии вариантов "перекрестного" и "кольцевого" владения (рис. 4), для облегчения процесса определения фактической доли в капитале организаций удобно пользоваться математическими методами.
/-----------\ /----\ /-----------\
| ООО "N 1" |-----|100%|----| ООО "N 2" |----------------------------\
\-----------/ \----/ \-----------/ |
/----\ /-----\ |
|100%| |25,1%| |
\----/ \-----/ |
|
/-----------\ /---\ /-------------------------------------\ |
| ООО "N 3" |-----|15%|------| ООО "N 4" | /-----\ |19,9%| |
\-----------/ \---/ /---------------------|37,3%|-----\ \-----/ |
| | | \-----/ | | |
/-----\ /-----\ | /-----\ /-----\ | | |
|20,9%| /---|24,9%|---/ |19,9%| |24,9%| | | |
\-----/ | \-----/ \-----/ \-----/ | | |
/-----\ | | |
/--------------|24,9%|-----------------\ /-----\ /-----------\ |
/-| ООО "N 5" | \-----/ | ООО "N 6" |----|33,3%|---| ООО "N 7" |\|
| \-----------/ /-----\ |-----------/ \-----/ \-----------/||
| | \----|19,9%|------/ /-----\ /-----\ /-----\ ||
| /-----\ \-----/ | 17% |/--|25,1%|--------/ | 24% | ||
| |24,9%|----------------------\ \-----/| \-----/ \-----/ ||
| \-----/ | /------------------/ ||
| /----------\ /-----\ /-------------/ /-----\ ||
| | ООО
