Учет полученных кредитов и займов
Полученные кредиты и займы первоначально признают по справедливой стоимости. Последующий их учет производят по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента.
Компании, привлекающие заемные средства, могут столкнуться с некоторыми сложностями при отражении их в учете и отчетности. Рассмотрим основные принципы раскрытия информации о кредитах и займах, полученных как на общие цели, так и под конкретные проекты.
Первоначальное признание кредитов и займов полученных
Согласно МСФО кредиты и займы полученные - это финансовые обязательства. Их отражение в учете и отчетности регламентируют стандарты МСФО (IAS) 32 и 39, а также МСФО (IFRS) 7 и 9. Первоначальное признание полученных кредитов и займов производится по справедливой стоимости, которая, как правило, соответствует сумме, указанной в договоре (см. пример ниже). Помимо этого, стоимость корректируют с учетом прямых затрат по сделке, которые не были бы понесены, если бы сделка не совершалась.
Пример
Компания получила кредит в банке на рыночных условиях сроком на 3 года. Сумма кредита - 100 млн. руб. В кредитном договоре предусмотрена комиссия банка в размере 5 млн. руб. В итоге фактически получено не 100, а 95 млн. руб. Именно эта сумма должна быть признана справедливой стоимостью кредита на дату отражения операции в учете.
Nota bene. Согласно РСБУ тело кредита (займа) отражается в сумме, указанной в договоре. Изменение данной величины возможно только при погашении обязательства (полном или частичном). При этом большинство российских компаний предпочитают трансформационный подход к составлению отчетности по МСФО. Следовательно, может возникнуть необходимость трансформационных поправок для корректировки величины основного долга.
Фирма также может нести расходы на привлечение заемных средств (см. таблицу 1) до момента их фактического получения, но с большой вероятностью того, что кредит (заем) будет взят. В таком случае следует учитывать данные затраты как предоплату и при поступлении заемных средств списывать их в уменьшение суммы заимствования.
Таблица 1. Примеры прямых затрат по привлечению финансирования и способы их учета
Затраты, учитываемые в стоимости финансового обязательства
| Затраты, списываемые на финансовый результат текущего периода
|
- вознаграждение и комиссионные, уплаченные агентам (включая сотрудников, выступающих в качестве торговых агентов), консультантам, брокерам и дилерам
- сборы регулирующих органов или фондовых бирж
- налоги и сборы, взимаемые при передаче средств
| - премии или дисконты по долговым обязательствам
- затраты на финансирование
- административные расходы
- затраты на хранение
|
Существуют и другие ситуации, когда справедливая стоимость финансового обязательства будет отличаться от договорной. Например, когда заемные средства привлекаются на нерыночных условиях:
- получен беспроцентный заем;
- проценты по кредиту существенно отличаются от рыночных ставок при прочих аналогичных условиях.
Согласно принципам МСФО (IAS) 39 ставка процента должна соответствовать кредитному рейтингу заимодавца и ставкам по аналогичным долговым инструментам. Критерии аналогичности: период и длительность кредита, валюта сделки, схема движения денежных средств, наличие залога (обеспечения, гарантии) и другие. Принципы МСФО вытекают из теории стоимости денег. Данная теория гласит, что сумма, полученная или уплаченная в будущем, стоит меньше, чем та же сумма, полученная или уплаченная в текущем периоде (из-за инфляции, рисков, возможности альтернативных доходов). Следовательно, текущую стоимость обязательства необходимо отражать с учетом того, что движение экономических выгод, заключенных в соответствующем обязательстве, отсрочено во времени. В этих целях проводится процедура дисконтирования, то есть приведения стоимости будущих денежных потоков к их текущему эквиваленту (см. пример ниже). Отметим, что дисконтирование не применяется в случае с краткосрочными финансовыми инструментами, поскольку эффект будет несущественным.
Пример
Фирма получила заем от своей материнской компании 01.01.2012 в размере 700 000 руб. сроком на 3 года. Ежегодная сумма процентов составляет 5% годовых от суммы основного долга. Ее выплачивают ежегодно, начисляя по методу простого процента. Средняя рыночная ставка процентов по привлеченным на аналогичных условиях кредитам и займам составляет 13,5% годовых.
Для определения справедливой стоимости займа необходимо продисконтировать все предстоящие выплаты по займу по рыночной ставке процента (см. таблицу 2).
Таблица 2. Дисконтирование предстоящих выплат по рыночной ставке процента
Дата
| Выплаты по договору, руб.
| Рыночная ставка, %
| Год
| Дисконтированный денежный поток, руб.
|
31.12.2012
| 35 000
| 13,5
| 1
| 30 837
|
31.12.2013
| 35 000
| 13,5
| 2
| 27 169
|
31.12.2014
| 735 000
| 13,5
| 3
| 502 689
|
Итого:
| 805 000
|
|
| 560 696
|
![]()
,
где PV - приведенная стоимость;
FV - будущая стоимость;
r - рыночная процентная ставка;
n - количество периодов (дней, месяцев, лет).
Справедливая стоимость займа составляет 560 696 руб.
Между справедливой стоимостью и суммой договора существует разница, поэтому в момент первоначального признания возникает прибыль. В учете сделаны следующие записи:
Дебет счета "Денежные средства"
- 700 000 руб.
Кредит счета "Заем полученный"
- 560 696 руб.
Кредит счета "Доход"
- 139 304 руб. (700 000 - 560 696)
Nota bene. РСБУ допускают линейную амортизацию кредитов и займов, то есть сумма списания может быть одинаковой в каждом отчетном периоде. МСФО не предусматривает такой возможности, поскольку должна быть одинакова не сумма амортизации, а ставка, по которой она рассчитывается. Это необходимо для обеспечения сопоставимого уровня доходности в каждом отчетном периоде.
Последующий учет кредитов и займов полученных
Последующий учет кредитов и займов полученных производится по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента. Амортизированная стоимость складывается:
- из суммы финансового обязательства при первоначальном признании;
- выплат основной суммы долга;
- накопленной с использованием метода эффективной ставки процента амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой к погашению.
Метод эффективной ставки процента - это признание процентных расходов в течение периода кредитования с целью обеспечения постоянной процентной ставки в каждом периоде. По сути, данный метод аналогичен начислению сложных процентов. Эффективная ставка процента - это ставка, которая дисконтирует будущие денежные выплаты в течение ожидаемого срока кредита до справедливой стоимости кредита (займа). Как правило, ставка процента по банковскому кредиту, указанная в договоре, соответствует эффективной ставке процента. В случае с нерыночными условиями сделки финансовому специалисту необходимо использовать профессиональное суждение для определения ее величины и обосновать свой расчет.
Пример
В начале 2012 г. фирма получила беспроцентный заем в размере 15 млн. руб. Она обязана погасить его в течение 5 лет равными долями. Рыночная ставка процента - 13,5%.
Первоначальную стоимость займа определяют путем дисконтирования аналогично предыдущему примеру (см. таблицу 3).
Таблица 3. Расчет первоначальной стоимости займа путем дисконтирования
Выплаты по договору, тыс. руб.
| Рыночная ставка, %
| Год
| Дисконтированный денежный поток, тыс. руб.
|
3 000
| 13,5
| 1
| 2 643
|
3 000
| 13,5
| 2
| 2 329
|
3 000
| 13,5
| 3
| 2 052
|
3 000
| 13,5
| 4
| 1 808
|
3 000
| 13,5
| 5
| 1 593
|
Итого:
|
|
| 10 424
|
Проценты рассчитывают с учетом погашения и амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой к погашению (см. таблицу 4).
Таблица 4. Расчет процентов
Год
| Балансовая стоимость кредита на начало периода, тыс. руб.
| Проценты по кредиту, тыс. руб.
| Выплаты основного долга, тыс. руб.
| Балансовая стоимость кредита на конец периода, тыс. руб.
|
(1)
| (2)
| (3) = (2) х 13,5%
| (4)
| (5) = (2) + (3) + (4)
|
2012
| 10 424
| 1407
| -3000
| 8831
|
2013
| 8831
| 1192
| -3000
| 7024
|
2014
| 7024
| 948
| -3000
| 4972
|
2015
| 4972
| 671
| -3000
| 2643
|
2016
| 2643
| 357
| -3000
| -
|
В отчете о прибылях и убытках за 2012 г. указана сумма процентного расхода - 1407 тыс. руб.
Капитализация затрат по кредитам и займам
В международной практике (МСФО (IAS) 23) так же, как и в РСБУ, капитализируются затраты по кредитам и займам, связанным с приобретением, строительством или производством активов. Основное отличие от российских стандартов заключается в том, что согласно МСФО к затратам по займам относятся проценты, рассчитанные по методу эффективной ставки процента, процентные платежи по договорам финансовой аренды и курсовые разницы по процентам.
Nota bene. Согласно РСБУ затраты классифицируют как расходы по процентам и прочие расходы по займам. Расходы по процентам рассчитываются по договорной ставке процента и формируют прочую кредиторскую задолженность до момента погашения. Прочие расходы по займам относятся на расходы текущего периода единовременно или равномерно в течение срока действия кредита (займа).
Требования МСФО к квалифицируемому активу:
- актив не отражается по справедливой стоимости;
- подготовка актива к использованию требует значительного времени.
Дата начала капитализации наступает, когда:
- компания несет расходы, связанные с квалифицируемым активом;
- компания несет затраты по займам (начисляется процентный расход);
- предпринимаются действия, необходимые для подготовки актива к предполагаемому использованию.
Капитализация затрат по займам продолжается до даты, когда актив готов к использованию.
Капитализированные затраты по займам рассчитываются на основе средней стоимости финансирования (см. пример ниже). Исключение составляют случаи, когда средства получены непосредственно для приобретения или создания квалифицируемого актива. По таким заимствованиям капитализируются все фактические затраты, которые отражают за вычетом любого инвестиционного дохода от временного инвестирования заемных средств. Также отметим, что к квалифицируемому активу относятся авансы, выданные под незавершенное строительство, то есть проценты могут капитализироваться и в состав авансов.
Пример
- 01.07.2012 компания заключила договор на сооружение производственной линии на сумму 22 млн. руб. Объект был построен в течение года. За это время строительной организации было перечислено:
- 01.07.2012 - 2 млн. руб.;
- 30.09.2012 - 6 млн. руб.;
- 31.03.2013 - 10 млн. руб.;
- 30.06.2013 - 4 млн. руб.
Фирма привлекала кредит в размере 7 млн. руб. по ставке 10% годовых непосредственно на финансирование строительства, а также два кредита на общие цели в размере 10 и 15 млн. руб. по ставке 12,5% и 10% годовых соответственно.
Средневзвешенная сумма кредитов общего назначения составляет (см. таблицу 5):
Ставка капитализации равна:
12,5% x (10 000 : (10 000 + 15 000)) тыс. руб. + 10% x (15 000 : (10 000 + 15 000)) тыс. руб. = 11%
Сумма капитализируемых процентов по займу общего назначения составила:
3250 тыс. руб. х 11% = 357,5 тыс. руб.
Сумма капитализируемых процентов по целевому займу:
7000 тыс. руб. х 11% = 770 тыс. руб.
Общая сумма капитализируемых затрат:
357,5 + 770 = 1057,5 тыс. руб.
Таблица 5. Расчет средневзвешенной суммы кредитов общего назначения
Дата
| Затраты, тыс. руб.
| Сумма, относящаяся на целевые кредиты, тыс. руб.
| Сумма, относящаяся на кредиты общего назначения, тыс. руб.
| Средневзвешенная сумма кредитов общего назначения, тыс. руб.
|
01.07.2012
| 2 000
| 2 000
| 0
| 0
|
30.09.2012
| 6 000
| 5 000
| 1 000
| 1 000 х 9/12
|
31.03.2013
| 10 000
| 0
| 10 000
| 10 000 х 3/12
|
30.06.2013
| 4 000
| 0
| 4 000
| 2 000 х 0/12
|
Итого:
| 22 000
| 7 000
| 15 000
| 3 250
|
Прекращение признания
Прекращение признания финансового обязательства (или его части) происходит:
- когда оно погашено (то есть указанное в договоре обязательство исполнено или аннулировано);
- срок его действия истек.
Прибыль или убыток от выбытия финансовых обязательств определяется как разница между балансовой стоимостью обязательства и суммой выплаченного возмещения. Результат отражают в составе отчета о прибылях и убытках как финансовый доход или расход.
Прекращение признания также происходит при существенном пересмотре условий сделки.
В этом случае предыдущее финансовое обязательство списывается по балансовой стоимости и признается новое по справедливой стоимости с учетом измененной ставки. Разница формирует прибыль или убыток.
Представление в отчетности
Для качественного отражения в отчетности финансовых обязательств необходимо сделать множество раскрытий. Во-первых, в самом отчете о финансовом положении необходимо разделить полученные займы на краткосрочные и долгосрочные, а также включить текущую часть долгосрочных кредитов в краткосрочные обязательства (МСФО (IAS) 1).
Пример
Воспользуемся условием примера на с. 104. При составлении отчетности на 31.12.2013 краткосрочная часть займа составит 3000 тыс. руб., а долгосрочная - 4024 тыс. руб. (7024 - 3000).
Во-вторых, согласно требованиям МСФО к финансовым обязательствам относятся также векселя и облигации выданные, обязательства по договорам продажи с обратным выкупом и обязательства по финансовой аренде. Поэтому стоимость данных инструментов включается в сумму кредитов и займов наравне с банковскими овердрафтами и срочными кредитами и займами. В соответствующем примечании к отчетности раскрывается информация по каждому виду отдельно.
В-третьих, приводится информация не только о балансовой стоимости полученных кредитов и займов, но и об их справедливой стоимости, если она отличается от балансовой. Далее указывают информацию об обеспечениях и гарантиях выданных, переданных в залог основных средствах, запасах и инвестиционной собственности.
При необходимости раскрывают информацию о соблюдении или несоблюдении условий кредитных договоров, а именно:
- данные о дефолтах в течение отчетного периода;
- сумму задолженности по займам, по которым произошел дефолт;
- был ли дефолт устранен, или условия задолженности по займам были пересмотрены.
Управление финансовыми рисками
Значительная часть раскрытий в отчетности должна быть сделана относительно управления финансовыми рисками, как того требует МСФО (IFRS) 7. Финансовый риск, возникающий в связи с заемными средствами, включает в себя валютный риск, риск изменения процентной ставки, кредитный риск и риск ликвидности. Рассмотрим каждое раскрытие.
Раскрытия по валютному риску
Кредиты и займы должны быть представлены с разбивкой по валютам в числе прочих финансовых активов и обязательств. На практике данные раскрытия делают в табличном виде (см. таблицу 6
