Ставка на мифическую прибыль (М. Тальская, "БДМ. Банки и деловой мир", N 8, август 2012 г.)

Ставка на мифическую прибыль

Банки ходят по краю: норматив достаточности капитала на предкризисном уровне. Наращивание капитала за счет внешних источников не представляется реальным. Для самостоятельной докапитализации банки решили "срубить" больше прибыли путем рискованных активных операций.

В очередном, августовском, экспресс-выпуске "Обзора банковского сектора" Банк России позволил себе невероятную до сих пор купюру. В графах, должных содержать информацию о темпах прироста одного из основных показателей - собственных средств (капитала) - за месяц, за 12 предшествующих месяцев, с начала года, проставлена элегантная "звездочка" со ссылкой "Информация будет размещена дополнительно". Возможно, конечно, просто технический сбой. Арифмометр сломался.

Доступные данные по динамике собственных средств (капитала) банков с начала года не сильно впечатляют. Символический прирост в январе (0,6%) и апреле (0,3%), символический минус (-0,2%) в феврале. В прошлом году цифровая болтанка ежемесячных значений была похожей, в диапазоне от -3,6% до +1,5%. По идее, ничего экстремального. Если бы не опережающие темпы прироста активов: с марта они прибавляли 1,6-2,5% в месяц. Такая разнонаправленность - собственные средства вниз, активы вверх - заставляет задуматься о том, как надолго банкам хватит капитала.

Норматив достаточности капитала Н1 с заоблачных высот посткризисного перепуга (по версии "Эксперта РА", 20,9% на 1 января 2010 года, 18,1% - на начало 2011-го) спустился к началу текущего лета до значения 14,3%. По определению некоторых специалистов, "вернулся к докризисным значениям": на начало 2007 года значение показателя составляло 14,9%. Хочется поправить: не к докризисным, а к предкризисным значениям.

Запас по достаточности капитала у банковской системы в целом явно есть: регулятором установлен порог в 10%. Критическим считается значение 11%. Но у отдельных представителей системы показатель уже на волоске. Так, по расчетам Центра экономический исследований МФПА, к началу лета микроскопическое отличие от предельного значения Н1 показали Волжский Социальный банк (10,11%), Тусарбанк (10,13%), банк "Таврический" (10,18%). Среди банков, близко подошедших к порогу, и крупнейшие из Топ-30: НБ "Траст" (10,3%), Промсвязьбанк (10,3%), "ВТБ24" (11%), МКБ (11%), Газпромбанк (11,1%), банк "Петрокоммерц" (11,2%), Альфа-Банк (11,3%), "Возрождение" (11,4%), "УралСиб" (11,5%).

Кроме российского норматива достаточности капитала, обязательного к исполнению, некоторые аналитики для интереса "прикидывают" на нашу банковскую систему норматив основного капитала, предложенный комитетом Базель-3 (Tier 1), который рассчитывается как отношение основного капитала к активам, взвешенным по риску. Его минимальное значение 6%. Так вот, по расчетам МФПА, на 1 июня 2012 года, НБ "Траст" "провалил" этот показатель (5,2%), а "ВТБ24" "ВТБ24" прошелся по краю (6,2%) в компании с Газпромбанком (6,3%) и Альфа-Банком (6,4%).

Норматив достаточности капитала (Н1) крупнейших банков

Банк	01.07.2011	01.10.2011	01.01.2012	01.04.2012	01.06.2012
НБ Траст	11,1	10,3	10,4	10,5	10,3
Промсвязьбанк	10,9	10,5	11,1	11,0	10,3
ВТБ 24	12,1	11,3	12,2	12,1	11,0
МКБ	11,1	11,7	12,1	11,7	11,0
Газпромбанк	14,8	13,0	11,7	11,5	11,1
Петрокоммерц	13,4	12,4	11,4	11,6	11,2
Альфа-Банк	12,7	11,1	11,5	11,6	11,3
Банк Возрождение	12,7	11,9	11,8	11,6	11,4
Банк Уралсиб	12,9	11,6	11,7	11,5	11,5
МДМ Банк	13,4	12,7	13,1	11,7	11,8
ТрансКредитБанк	11,7	11,3	11,6	12,0	11,8
Банк ВТБ	18,1	13,5	12,2	12,7	11,8
Росбанк	14,9	12,3	12,4	12,3	11,8
Банк Санкт-Петербург	12,1	11,6	11,8	11,5	11,9
Номос-Банк	12,5	12,0	11,2	11,3	11,9
Ак Барс	14,0	13,1	12,1	11,4	12,2
ЮниКредитБанк	15,0	13,5	12,4	12,5	12,2
Ханты-Мансийский Банк	12,4	12,8	12,1	11,8	12,3
Россия	16,0	14,2	12,7	12,2	12,6
Банк Зенит	12,9	11,5	13,1	13,0	13,0
Открытие	14,4	12,9	11,7	13,0	13,5
Русский Стандарт	17,2	15,0	14,0	14,5	13,6
Нордеа Банк	20,8	16,4	15,7	15,0	14,3
Сбербанк России	17,9	16,8	15,2	15,0	14,4
Россельхозбанк	17,6	14,6	17,2	16,6	14,9
Связь-Банк	21,8	19,0	17,2	16,3	15,0
Райффайзенбанк	14,6	13,1	13,3	14,8	15,8
ОТП Банк	19,6	17,4	16,9	17,0	18,4
Ситибанк	26,5	20,8	21,4	21,4	18,6
Банк Москвы	10,4	11,6	21,5	21,7	20,8
НКЦ	31,4	30,8	29,9	23,7	21,4
Абсолют Банк	20,5	17,8	17,4	17,9	22,7
Источник: Центр экономических исследований МФПА.

Норматив основного капитала* (Tier 1) крупнейших банков на 1 июня 2012 года

Банк	01.07.2011	01.10.2011	01.01.2012	01.04.2012	01.06.2012
НБ Траст	6,7	6,4	5,5	5,9	5,2
Банк ВТБ	10,0	7,8	7,1	6,9	6,2
Газпромбанк	7,9	6,8	5,9	5,8	6,3
Альфа-Банк	6,4	5,5	6,0	5,8	6,4
Промсвязьбанк	6,9	6,5	6,8	6,9	6,7
Русский Стандарт	8,6	7,5	7,0	7,3	6,8
Банк Зенит	7,4	6,5	7,0	7,5	7,2
МКБ	6,6	8,0	7,9	7,9	7,4
Связь-Банк	10,9	9,5	8,6	8,1	7,5
Банк Уралсиб	8,4	7,6	7,3	7,6	7,5
Росбанк	9,1	7,2	7,0	6,9	7,6
Номос-Банк	7,2	6,8	7,3	7,7	8,0
Россия	9,9	8,6	8,2	7,6	8,0
ТрансКредитБанк	6,0	5,9	5,8	8,3	8,0
ВТБ 24	8,9	8,5	8,8	8,1	8,1
Ханты-Мансийский Банк	9,2	8,2	8,7	8,7	8,3
Банк Санкт-Петербург	7,9	7,3	7,7	8,2	8,4
Петрокоммерц	10,7	9,7	8,9	9,0	8,9
Возрождение	10,2	9,1	8,9	9,5	9,1
МДМ Банк	11,0	10,0	10,4	9,0	9,2
Сбербанк России	10,1	8,9	7,8	10,1	9,3
ЮниКредитБанк	10,7	10,4	9,5	10,5	9,7
Россельхозбанк	10,1	8,9	11,9	11,6	9,8
Нордеа Банк	15,2	12,2	11,1	11,4	10,6
Открытие	11,5	9,8	9,2	11,2	11,5
Райффайзенбанк	13,2	10,8	10,2	11,0	12,5
ОТП Банк	14,3	12,0	11,0	10,4	14,6
Абсолют Банк	10,2	8,9	8,7	8,9	15,2
Банк Москвы	5,5	5,9	16,5	17,3	16,5
Ситибанк	24,7	19,8	19,1	16,9	18,0
Центрокредит	32,3	24,1	38,7	28,1	18,1
НКЦ	22,4	20,6	23,9	17,5	19,8
Источник: Центр экономических исследований МФПА.
* Норматив основного капитала (Tier 1) рассчитывается как отношение основного капитала к активам, взвешенным по риску.

Понятно, что с достаточностью капитала надо что-то делать. В идеале - повышать размер собственного капитала. Вариантов тут три: либо за счет взносов акционеров, которые, судя по всему, не готовы пока инвестировать в банки, либо за счет привлечений с рынка: облигационные, субординированные займы (говорить о которых сейчас тоже нереально), либо за счет капитализации прибыли. Российские банки явно выбрали третий путь. Они продолжают, уже вопреки здравому смыслу, наращивать кредитную активность в надежде получить больше прибыли.

Насколько оправдан их риск в условиях, когда растет число убыточных предприятий (по данным Росстата, за полгода убытки реального сектора увеличились на 15%), замедляются темпы роста экономики, а платежеспособность частных заемщиков балансирует на грани? Чей-то персональный риск, возможно, и позволяет пить шампанское. Но в целом по системе, по данным Банка России, объем прибыли с начала года снизился почти на треть, с 848,2 до 507 миллиардов рублей.

Поскольку ни идеальные, ни высокорисковые варианты не обещают очевидного положительного результата, разумнее было бы приостановить наращивание активов. Тогда соотношение "капитал-активы" прекратило бы скатываться к критическим отметкам. Пока же объемы активов растут.

Десятка кредитных организаций, чей капитал за май 2012 года уменьшился в наибольшей степени (тыс. руб.)

Банк	Капитал на 1 мая	Капитал на 1 июня	Прирост капитала
Банк ВТБ	469 344 155	459 306 797	-10 037 358
Русфинанс Банк	25 674 125	22 048 570	-3 625 555
ВТБ 24	127 427 454	124 714 081	-2 713 373
Кредит Европа Банк	14 808 381	13 573 123	-1 235 258
АКБ "Связь-Банк"	38 700 722	37 715 058	-985 664
Национальный Резервный Банк	14 701 247	13 827 467	-873 780
НКО "Национальный Расчетный Депозитарий"	5 544 456	4 681 786	-862 670
Банк Кредит СВИСС (Москва)	8 556 818	7944212	-612 606
Королевский Банк Шотландии	12 545 746	12 224 173	-321 573
Совкомбанк	7 144 841	6 830 588	-314 253
Источник: Центр экономических исследований МФПА.

Банки с минимальной достаточностью капитала на 1 июня 2012 года (тыс. руб.)

Банк	Капитал	Активы, вз. по риску	Н1	Оценка дефицита капитала
Волжский Социальный Банк	394 966	3 906 686	10,11	34 770
Тусарбанк	692 603	6 837 147	10,13	59 483
Пробизнесбанк	8 445 243	83 122 470	10,16	698 229
Банк "Таврический"	3 872 095	38 036 297	10,18	311 898
КБ "Эл банк"	251 610	2 457 129	10,24	18 674
АКБ "Экспресс-кредит"	681 591	6 630 263	10,28	47 738
НБ "Траст"	16 073 228	156 050 757	10,30	1 092 355
Промсвязьбанк	62 619 533	606 778 421	10,32	4 126 093
МИнБ	16 810 276	162 575 203	10,34	1 072 996
КБ "Монолит"	715 916	6 917 063	10,35	44 961
КБ "Огни Москвы"	1 423 163	13 697 430	10,39	83 554
Сургутнефтегазбанк	1 412 929	13 533 803	10,44	75 789
Транснациональный банк"	702 578	6 729 674	10,44	37 686
Инвестторгбанк	11 166 008	106 749 598	10,46	576 448
Банк "Клиентский"	550 746	5 250 200	10,49	26 776
УБРиР	9 731 733	92 683 171	10,50	463 416
Международный Строительный Банк	340 430	3 242 190	10,50	16 211
АБ "Пушкино"	2 604 994	24 691 886	10,55	111 113
Крайинвестбанк	3 082 269	29 188 153	10,56	128 428
Национальный Банк Сбережений	269 990	2 554 305	10,57	10 984
АКБ "Экспресс-Волга"	2 487 372	23 487 932	10,59	96 301
АКБ "Балтика"	1 170 348	11 009 859	10,63	40 736
КБ "Алтайэнергобанк"	1 214 381	11 424 092	10,63	42 269
Банк - Т	382 598	3 569 011	10,72	9 993
Тихоокеанский Внешторгбанк	605 993	5 647 651	10,73	15 249
АКБ "БТА-Казань"	2 221 873	20 687 831	10,74	53 788
Алмазэргиэнбанк	1 424 377	13 250 019	10,75	33 125
КБ "ФорБанк"	240 124	2 217 211	10,83	3 769
КБ "ОПМ-Банк"	653 237	5 976 551	10,93	4 184
Банк "Еврокредит"	232 337	2 125 682	10,93	1 488
ВТБ 24	127 427 454	1 163 721 041	10,95	581 861
Жиневолжский Коммерческий Банк	520 200	4 742 024	10,97	1 423
Банк "Первомайский"	1 377 274	12 532 066	10,99	1 253
Источник: Центр экономических исследований МФПА.

М. Тальская

"БДМ. Банки и деловой мир", N 8, август 2012 г.