Знакомьтесь: инвестиционное товарищество (В. Меркулов, "Практический бухгалтерский учет", N 10, октябрь 2012 г.)

Знакомьтесь: инвестиционное товарищество

С начала этого года в главе 55 ГК РФ "Простое товарищество" появилась особая форма договора простого товарищества - договор инвестиционного товарищества. Дополнения в статью 1041 ГК РФ были внесены Федеральным законом от 28.11.11 N 336-Ф3 "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона "Об инвестиционном товариществе". Одновременно был принят Федеральный закон от 28.11.11 N 335-ФЗ "Об инвестиционном товариществе", которым создаются правовые условия для привлечения инвестиций в экономику Российской Федерации и реализации инвестиционных проектов.

Инвестиционное товарищество по смыслу закона представляет собой объединение нескольких лиц, целью которого является извлечение прибыли в ходе совместной инвестиционной деятельности (п. 1 ст. 3 закона N 335-Ф3).

Под совместной инвестиционной деятельностью понимается осуществляемая товарищами совместно на основании договора инвестиционного товарищества деятельность по приобретению и (или) отчуждению:

- не обращающихся на организованном рынке акций (долей), облигаций хозяйственных обществ, товариществ;

- финансовых инструментов срочных сделок;

- долей в складочном капитале хозяйственных партнёрств.

Сторонами договора инвестиционного товарищества могут быть:

- коммерческие организации;

- индивидуальные предприниматели;

- некоммерческие организации - при условии, что осуществление инвестиционной деятельности служит достижению целей создания некоммерческой организации и соответствует этим целям (п. 3 ст. 3 закона N 335-Ф3).

Также допускается участие в договоре инвестиционного товарищества иностранных юридических лиц.

Участвовать в инвестиционном товариществе могут не более 50 сторон, но каждый участник договора может одновременно участвовать в нескольких инвестиционных товариществах (п. 5 ст. 3 закона N 335-Ф3), причём ограничение прав товарищей на такое участие не допускается - даже по соглашению сторон.

Выделяются две группы:

- рядовые товарищи;

- управляющие товарищи, которые от имени остальных участников соглашения осуществляют ведение общих дел.

Управляющий товарищ имеет право на получение вознаграждения в размере и в порядке, которые устанавливаются договором. Вознаграждение управляющему товарищу входит в состав общих расходов, связанных с совместной инвестиционной деятельностью (п. 2 ст. 5 закона N 335-Ф3). Управляющими товарищами могут быть исключительно юридические лица - резиденты РФ. Причём в товариществе могут быть как один управляющий товарищ, так и несколько.

Примечание. По общим договорным обязательствам ответственность рядовых товарищей ограничена размером их вкладов в общее имущество.

Права и обязанности участников договора инвестиционного товарищества определены статьёй 4 закона N 335-Ф3. Так, обязанностью всех участников соглашения является внесение вклада в общее дело (п. 1 ст. 4 закона N 335-Ф3). Вкладом управляющего товарища признаётся всё то, что он вносит в общее дело, в том числе деньги, иное имущество (за исключением подакцизных товаров), имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку, профессиональные и иные знания, навыки и умения, а также деловая репутация (п. 1 ст. 6 закона N 335-Ф3). Вкладом рядового товарища могут выступать только денежные средства. Если в товарищество вносится имущество в неденежной форме, то оно должно быть оценено профессиональным оценщиком.

Специальных норм относительно размера вклада не установлено, следовательно, вклады товарищей предполагаются равными по стоимости, если иное не следует из самого договора или фактических обстоятельств (ст. 1042 ГК РФ).

Управляющий товарищ обязан:

- вести обособленный учёт доходов и расходов в порядке, установленном уполномоченным Правительством РФ федеральным органом исполнительной власти;

- открыть банковский счёт для совершения операций с денежными средствами по договору инвестиционного товарищества;

- вести налоговый учёт в связи с участием в договоре инвестиционного товарищества.

Примечание. При недостаточной стоимости общего имущества товарищей для удовлетворения требований кредиторов по общим договорным обязательствам предпринимательского характера управляющие товарищи солидарно несут субсидиарную ответственность по таким обязательствам всем своим имуществом.

Уполномоченный управляющий товарищ в порядке и в сроки, установленные договором, представляет участникам договора инвестиционного товарищества сведения:

- о суммах расходов, произведённых управляющими товарищами в интересах всех товарищей для ведения общих дел, в том числе приходящихся на каждого участника товарищества;

- суммах вознаграждения управляющих товарищей за ведение общих дел товарищей, в том числе приходящихся на каждого товарища;

- текущем размере доли каждого участника в общем имуществе.

Независимо от своего статуса любой участник договора инвестиционного товарищества вправе (п. 2 ст. 4 закона N 335-Ф3):

- получать часть прибыли от участия в договоре пропорционально стоимости вкладов в общее дело по договору, если иное не предусмотрено самим договором инвестиционного товарищества;

- знакомиться со всей документацией по ведению общих дел, в том числе получить копию нотариально удостоверенного договора инвестиционного товарищества;

- получить свою долю в общем имуществе товарищей в порядке, установленном договором инвестиционного товарищества, по истечении срока действия договора инвестиционного товарищества или по достижении установленной им цели;

- участвовать в принятии решений, касающихся общих дел товарищей, в порядке, установленном законом.

Объём прав и обязанностей участников товарищества может быть расширен самим договором инвестиционного товарищества.

Договор инвестиционного товарищества является срочным, т.е. заключается сторонами с указанием срока действия или с указанием его цели в качестве отменительного условия (ст. 13 закона N 335-Ф3).

Однако даже если в договоре срок не указан, то период его действия не может превышать пятнадцати лет.

Рамочные условия договора инвестиционного товарищества установлены статьёй 11 закона N 335-Ф3. Так, установлено, что договор должен содержать условия, касающиеся:

- размера, состава вкладов, сроков и порядка внесения товарищами вкладов в общее дело;

- размера долей каждого из товарищей в общем имуществе товарищей и порядка изменения таких долей;

- ответственности товарищей за нарушение обязанностей по внесению вкладов, совокупного размера вкладов, вносимых товарищами в общее дело;

- иные условия, необходимость включения которых в договор предусмотрена законом.

Условия договора являются конфиденциальными, то есть не подлежат раскрытию и охраняются в соответствии с Федеральным законом от 29.07.04 N 98-ФЗ "О коммерческой тайне".

Раскрытие существенных условий договора инвестиционного товарищества для неограниченного круга лиц осуществляется по общему согласию всех товарищей.

Договор инвестиционного товарищества заверяется в нотариальном порядке (у одного нотариуса), причём количество нотариально заверенных копий соглашения должно на единицу превышать количество сторон. Этот дополнительный экземпляр хранится у нотариуса по месту нахождения уполномоченного управляющего товарища, причём смена нотариуса-"хранителя" запрещена (п. 1 ст. 8 закона N 335-Ф3).

Все изменения, дополнения, приложения должны быть нотариально удостоверены. Не требуется нотариального удостоверения при изменении договора по решению суда по инициативе одного из товарищей.

Обязательной частью договора инвестиционного товарищества является политика ведения общих дел или инвестиционная декларация.

Инвестиционная декларация - документ, предусматривающий ограничение объёма и размера сделок, совершаемых одним или несколькими управляющими товарищами, в том числе в отношении одного лица или группы лиц, включая лиц, являющихся аффилированными по отношению к таким управляющим товарищам и (или) их аффилированным лицам.

Вклады, внесённые товарищами, образуют общее имущество товарищей. В его состав включаются и результаты совместной инвестиционной деятельности участников.

Общее имущество участников товарищества является долевым, причём размер доли каждого товарища в общем имуществе определяется пропорционально стоимости его вклада в общее дело (п. 1 ст. 7 закона N 335-Ф3).

В течение срока действия договора инвестиционного товарищества раздел общего имущества товарищей и выдел из него доли в натуре по требованию товарища не допускаются. Впрочем, это правило не является императивным, т.е. в договоре инвестиционного товарищества может быть предусмотрено и иное.

Общее имущество товарищей обособляется от имущества каждого участника договора, а также от имущества, находящегося у инвестиционного товарищества или у отдельных товарищей в управлении или по иным основаниям (п. 3 ст. 7 закона N 335-Ф3).

Примечание. Управляющие товарищи, заключающие договоры с субъектами предпринимательства, должны включать в указанные договоры существенные условия, перечень которых приведён в пункте 4 статьи 14 закона N 335-ФЗ.

Общее имущество товарищей учитывается уполномоченным управляющим товарищем на отдельном балансе, и по такому общему имуществу ведётся самостоятельный учёт.

3акон не содержит специальных норм относительно распределения прибыли. Таким образом, применяется общее правило, установленное ГК РФ, согласно которому прибыль, полученная участниками товарищества в результате ведения совместной инвестиционной деятельности, распределяется пропорционально стоимости их вкладов в общее дело.

Другой порядок может быть установлен только самим договором. Так или иначе, соглашение об устранении кого-либо из товарищей от участия в прибыли ничтожно.

Особенностью договора инвестиционного товарищества является полная солидарная ответственность всех участников договора по общим внедоговорным обязательствам, а также по договорным обязательствам, не связанным с осуществлением предпринимательской деятельности (ст. 14 закона N 335-Ф3).

По общим налоговым обязательствам товарищи отвечают всем своим имуществом в порядке, установленном законодательством о налогах и сборах.

В. Меркулов,

эксперт ФК "Ренессанс Дельта"

"Практический бухгалтерский учет", N 10, октябрь 2012 г.