Энциклопедия решений. Деятельность брокера в качестве комиссионера (ноябрь 2024)

Деятельность брокера в качестве комиссионера

В качестве комиссионера может выступать брокер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, то есть деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. Брокерская деятельность осуществляется на основании договора о брокерском обслуживании (п. 1 ст. 3 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", далее - Закон N 39-ФЗ).

Закон N 39-ФЗ напрямую не указывает, что договор о брокерском обслуживании является разновидностью договора комиссии. Однако из определения понятия брокерской деятельности следует, что по своей правовой природе договор о брокерском обслуживании является посредническим договором, отношения по которому могут регулироваться в том числе правилами главы 51 ГК РФ о комиссии, поскольку брокер, как и комиссионер по договору комиссии (п. 1 ст. 990 ГК РФ), совершает сделки по поручению клиента за вознаграждение. Сказанное относится к случаям, когда брокер совершает сделки от своего имени. На возможность такой квалификации договора о брокерском обслуживании указывают и суды (см., например, постановление Девятого ААС от 21.07.2008 N 09АП-8075/2008).

Вместе с тем объем прав и обязанностей сторон по договору брокерского обслуживания может быть более широким, чем по договору комиссии, поскольку такой договор может предусматривать не только обязательства, связанные с совершением брокером сделок по поручению клиента, но и условие о праве использования брокером в своих интересах денежных средств клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах), а также условия договора займа, в том числе сумму займа или порядок ее определения, в случаях, когда брокер предоставляет клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг (п.п. 3, 4 ст. 3 Закона N 39-ФЗ).

Существенными условиями договора о брокерском обслуживании являются:

- условие о его предмете - конкретный вид брокерской деятельности, перечень брокерских услуг (сделок);

- условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение (абз. второй п. 1 ст. 432 ГК РФ).

Сторонами данного договора выступают клиент и брокер. Клиентом может являться любое физическое или юридическое лицо с учетом ограничений правоспособности отдельных участников гражданских правоотношений, предусмотренных законодательством (например, право совершать сделки с ценными бумагами ограничено для казенных и бюджетных учреждений - п. 10 ст. 161 Бюджетного кодекса РФ, п. 14 ст. 9.2 Федерального закона от 12.01.1996 N 7-ФЗ "О некоммерческих организациях"). Брокером, как правило, может быть только акционерное общество или общество с ограниченной ответственностью (п. 4 ст. 66 ГК РФ, п. 1 ст. 10.1-1 Закона N 39-ФЗ).

Договор брокерского обслуживания по общему правилу заключается в простой письменной форме (пп. 1 п. 1 ст. 161, п. 1 ст. 434 ГК РФ).

Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления (п. 2 ст. 3 Закона N 39-ФЗ). Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для совершения сделок, должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом (открываемых) брокером в кредитной организации (специальный брокерский счет) (п. 3 ст. 3 Закона N 39-ФЗ).

Поручение клиента является документом, удостоверяющим получение распоряжения клиента на совершение сделки или операции с ценными бумагами, срочной сделки или операции с денежными средствами в интересах клиента (п. 18 постановления ФКЦБ России и Минфина России от 11.12.2001 N 32/108н).

Совершать сделки с ценными бумагами за счет денежных средств клиента, предоставленных для совершения соответствующих сделок, брокер может только на основании поручения клиента. В отсутствие такого поручения сделки считаются совершенными от имени и в интересах брокера, если только клиент впоследствии не одобрит эти сделки (п. 1 ст. 183 ГК РФ, см. также, например, постановления ФАС Московского округа от 19.05.2008 N КГ-А40/3730-08, ФАС Уральского округа от 26.10.2006 N Ф09-9637/06-С4).

Осуществляя операции с денежными средствами или иным имуществом, брокеру следует идентифицировать клиента, представителя клиента и (или) выгодоприобретателя. Кроме того, брокер обязан документально фиксировать и представлять в уполномоченный орган не позднее 3 рабочих дней, следующих за днем совершения операции, сведения по подлежащим обязательному контролю операциям с денежными средствами или иным имуществом, совершаемым их клиентами (пп. 1 и 4 п. 1 ст. 7 Федерального закона от 07.08.2001 N 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма").

Брокер обязан предоставить клиенту отчет об исполнении поручения (ст. 999 ГК РФ), который подтверждает совершение им сделки или ряда сделок по приобретению или продаже тех или иных ценных бумаг, что дает ему право на получение комиссионного вознаграждения (п. 1 ст. 991 ГК РФ).

Договор о брокерском обслуживании, к которому применяются правила о договоре комиссии, прекращается по общим основаниям прекращения обязательств, а также по специальным основаниям, установленным для договора комиссии в ст. 1002 ГК РФ.

Тема

Договор комиссии

Формы документов

Договор о брокерском обслуживании