Энциклопедия решений. Проспект ценных бумаг при эмиссии акций АО (декабрь 2024)

Проспект акций АО

Государственная регистрация проспекта акций АО обязательна, если акции размещаются путем подписки, то есть когда уставной капитал АО увеличивается путем размещения дополнительных акций.

Проспект акций предназначен для предоставления потенциальным инвесторам сведений об АО-эмитенте, его финансовом положении для принятия ими решений о приобретении размещаемых обществом акций. Информация, содержащаяся в проспекте ценных бумаг, должна отражать все обстоятельства, которые могут оказать существенное влияние на принятие решения о приобретении акций. Ответственность за полноту и достоверность указанной информации несет АО-эмитент.

В случаях, когда по закону требуется регистрация проспекта ценных бумаг, АО не вправе начинать размещение акций ранее даты, с которой общество предоставляет доступ к проспекту ценных бумаг (п. 4 ст. 24 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", далее - Закон о рынке ценных бумаг).

Регистрации проспекта при подписке не требуется при наличии хотя бы одного из следующих условий:

1) акции размещаются лицам, являющимся квалифицированными инвесторами (подробнее о квалифицированных инвесторах см. ст. 51.2 Закона о рынке ценных бумаг), и число лиц, которые могут осуществить преимущественное право приобретения таких акций, не превышает 500 (без учета квалифицированных инвесторов) (пп. 1 п. 1 ст. 22 Закона о рынке ценных бумаг);

2) акции размещаются лицам, которые на определенную дату являлись или являются акционерами АО - эмитента, и число таких лиц не превышает 500 (без учета квалифицированных инвесторов) (пп. 2 п. 1 ст. 22 Закона о рынке ценных бумаг);

3) акции предлагаются не более 150 лицам, без учета:

- квалифицированных инвесторов,

- акционеров АО на определенную дату, и число таких акционеров, не являющихся квалифицированными инвесторами, не превышает 500 (пп. 3 п. 1 ст. 22 Закона о рынке ценных бумаг);

4) акции размещаются путем закрытой подписки среди не более 500 лиц (без учета квалифицированных инвесторов) (пп. 4 п. 1 ст. 22 Закона о рынке ценных бумаг);

5) сумма привлекаемых АО денежных средств при размещении выпуска (выпусков) ценных бумаг, в отношении которого (которых) регистрируется проспект эмиссии акций, в течение одного года с момент начала размещения акций не превышает 200 миллионов рублей (пп. 5 п. 1 ст. 22 Закона о рынке ценных бумаг);

6) сумма денежных средств, вносимая оплату акций каждым из потенциальных приобретателей (за исключением акционеров, осуществляющих преимущественное право приобретения акций), составляет не менее четырех миллионов рублей и число акционеров, которые могут осуществить преимущественное право, не превышает 500 (без учета квалифицированных инвесторов) (пп. 7 п. 1 ст. 22 Закона о рынке ценных бумаг).

В тех случаях, когда регистрация проспекта акций необязательна (в том числе при размещении акций иными способами, кроме подписки), АО-эмитент вправе произвести такую регистрацию, в том числе после государственной регистрации отчета об итогах выпуска или представления уведомления об итогах выпуска (п. 60.1 Стандартов эмиссии ценных бумаг, порядка государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утв. положением Банка России от 11.08.2014 N 428-П).

Регистрация проспекта акций при приобретении непубличным АО публичного статуса может осуществляться одновременно с государственной регистрацией их выпуска (дополнительного выпуска) (п. 3 ст. 7.1 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", п. 2.2 ст. 20 Закона о рынке ценных бумаг).

Тема

Способы эмиссии акций АО

См. также

Регистрация проспекта акций АО

Регистрация отчета об итогах выпуска акций АО, размещаемых путем подписки

Эмиссия дополнительных акций АО путем подписки