На депозитном рынке начались перемены ("БДМ. Банки и деловой мир", N 3, март 2012 г.)

На депозитном рынке начались перемены

Почти 12 триллионов рублей - таков был, по данным центра экономических исследований "РИА-Аналитика", объем частных средств в российских банках на 1 января 2012 года. За минувший год они выросли на 20,9%, или на 2,05 триллиона рублей. Очевидно, деньги у россиян, несмотря на кризис, есть, и они охотно размещают их в банковские депозиты. Но что за продукты сегодня предлагают банки российским вкладчикам? Способны ли проценты по вкладам догнать и перегнать инфляцию? Есть ли альтернатива банковским депозитам? Появятся ли в линейке банковских продуктов вклады без возможности досрочного изъятия и нужны ли они клиентам? На эти и другие вопросы ответили участники онлайн-конференции "Депозит-2012", организованной агентством Bankir.Ru, журналом "Банки и деловой мир" и порталами TatCenter.Ru и ipocredit.Ru при поддержке Ассоциации "Россия".

Безотзывные вклады

Инициативы Минфина относительно введения безотзывных вкладов граждан уже несколько лет обсуждаются банковским сообществом. И вот, похоже, вопрос скоро будет решен. Однако на рынке все чаще стали звучать сомнения в безусловной полезности этого продукта.

Начальник департамента пассивных операций управления по обслуживанию физических лиц Акибанка Алмаз Хусаенов считает, что для банков такой продукт будет интересен, поскольку облегчит планирование и прогнозирование ресурсной базы. А вот для клиента - это потеря возможности маневрирования, поэтому востребованность продукта будет зависеть от основных условий.

Нельзя лишать клиентов возможности выбора, полагает директор департамента разработки и сопровождения продуктов розничного бизнеса НОМОС-Банка Александр Базанов: наряду с обычными срочными вкладами могут существовать и безотзывные, и каждый клиент должен иметь возможность выбирать, принимать или не принимать те или иные риски. "В итоге все определит рынок", - уверен эксперт. Говоря о будущем безотзывных вкладов, он отмечает, что пока они "вряд ли будут пользоваться большим спросом, потому что для этого необходим очень высокий уровень доверия к банковской системе, благоприятный прогноз по развитию экономики", тогда как в текущих условиях "деньги многим клиентам могут понадобиться в любой момент".

По мнению руководителя отдела рейтингов кредитных институтов рейтингового агентства "Эксперт РА" Станислава Волкова, безотзывными должны быть специальные целевые вклады, например, жилищные (для накопления первоначального взноса либо всей суммы на квартиру) или пенсионные. Но их безотзывный статус должен компенсироваться повышенными страховыми гарантиями со стороны АСВ: "Кроме того, должны быть предусмотрены случаи, когда вклад все же можно изъять досрочно: тяжелая болезнь, длительная безработица и т.д. Тогда такой продукт будет и востребован, и станет реальным источником "длинных" денег для экономики". Обычные же вклады должны остаться отзывными, уверен эксперт: "Единственное, что нужно регламентировать в части изъятия таких депозитов, на мой взгляд, это за какой срок вкладчик должен предупредить банк о досрочном отзыве крупного депозита".

Заместитель директора по розничному бизнесу филиала "Санкт-Петербург" банка "Евротраст" Ольга Зинкевич считает, что введение безотзывных вкладов будет полезно рынку: банки смогут более точно прогнозировать объем ресурсной базы, а значит, выстраивать более взвешенную процентную политику. Клиенты, в свою очередь, получат максимальный доход от размещения средств, так как такие вклады будут предусматривать более высокую процентную ставку. При этом в продуктовой линейке банков обязательно останутся вклады с возможностью досрочного расторжения для тех клиентов, кто не желает лишать себя возможности воспользоваться деньгами в любой удобный момент.

Введение безотзывных вкладов будет способствовать повышению стабильности банковских пассивов, согласен директор департамента по развитию продуктов и услуг банка "Хоум Кредит" Павел Беляев. Привлекая депозиты без возможности досрочного отзыва, банки смогут лучше планировать свою стратегию фондирования, и "это может помочь развитию кредитования в России".

Эксперт полагает, что безотзывные депозиты найдут своих поклонников среди вкладчиков: "Во-первых, банки, скорее всего, установят более высокие ставки по таким продуктам, в качестве премии за безотзывность. Во-вторых, клиентов, которые действительно не собираются снимать деньги в течение срока действия вклада, достаточно много". С другой стороны, окончательного варианта закона еще нет, поэтому сейчас рано делать какие-либо далеко идущие выводы.

Руководитель службы развития, розничного бизнеса и частного банковского обслуживания банка БФА Нелли Хрыкова полагает, что предложение Минфина связано исключительно с необходимостью поддержать банковский сектор в условиях нестабильности на финансовых рынках: "Безусловно, введение запрета на отзыв вкладчиками средств до окончания срока действия депозитного договора существенно снизит риск появления дефицита ликвидности и позволит банкам более четко планировать и прогнозировать кредитную политику, участие в долгосрочных перспективных инвестиционных проектах. Однако для обеспечения востребованности безотзывных вкладов населением процентные ставки по ним должны существенно превышать ставки по вкладам, досрочное изъятие которых возможно". Кроме того, остается вероятность инфляции, которая может не просто существенно снизить доходность депозита для потенциальных клиентов, но и свести ее к нулю.

Модератор форумов "Клиентский зал" и "Депозиты и страхование вкладов" портала Bankir.Ru Алексей Лаврищев не сомневается в том, что вклады без возможности досрочного изъятия появятся в продуктовых линейках большинства банков. Чтобы обеспечить интерес клиентов, они должны иметь повышенную ставку и более высокий лимит возмещения в рамках ССВ по сравнению с обычными депозитами: "От того, насколько велики будут одна и другая суммы, и будет зависеть спрос на такие вклады". Кроме того, имеет определенный потенциал и идея выпуска сберегательных сертификатов под безотзывные вклады: этот инструмент может быть интересен вкладчику, поскольку даст ему возможность получить средства даже по безотзывному депозиту до истечения срока его возврата.

Вопрос безотзывных вкладов обсуждается уже довольно давно, но так и не перешел в практическую плоскость, сожалеет заместитель начальника управления банковских продуктов Росгосстрах Банка Олег Галеев. А вкладчики на этот продукт найдутся: "Прежде всего - в связи с повышенной доходностью, которую банки будут устанавливать по сравнению со вкладами с возможностью досрочного изъятия". Кроме того, по информации О. Галеева, "в обычное время досрочно изымается всего примерно 15-20% вкладов".

Банки очень рассчитывают на принятие конкретных решений по данному вопросу, признается Павел ИЛЬИН, заместитель председателя правления банка "Агропромкредит": "Но, к сожалению, уже несколько лет этот вопрос дрейфует в Госдуме, и банки по-прежнему вынуждены возвращать размещенные во вклад денежные средства по первому требованию". Никакие "штрафные" меры, как правило, не покрывают затрат банков (особенно при размещении на длинные сроки). А между тем опыт зарубежных коллег доказывает, что безотзывные вклады имеют право на жизнь. "Ведь если две стороны (банк и клиент) пришли к согласию о сроке и сумме размещения, то почему одна сторона всегда вправе нарушить условия договора, а другая вынуждена нести расходы от изъятия этих размещенных средств?"

По мнению эксперта, продукт будет востребован вкладчиками, "если банки установят по безотзывным вкладам более высокие процентные ставки, чем по обычным срочным вкладам".

Вице-президент банка "Стройкредит" Сергей Шлейко тоже уверен, что ставки по безотзывным депозитам "должны быть заметно выше, чем по обычным", и разница должна составлять 1-3%, иначе у вкладчиков не будет стимула открывать такие депозиты.

Директор дирекции розничного бизнеса банка "Санкт-Петербург" Марина Гориловская полагает, что успех нового продукта зависит от того, совпадут ли ожидания клиентов с предложением банков: "Сколько банки готовы платить за такие деньги, и сколько клиенты хотят получить за размещение средств на таких условиях". По мнению эксперта, маржа между вкладами составит не более 0,25-0,5%. К тому же не все клиенты понимают условия продукта и не все сотрудники банка объясняют тонкости банковского договора. "Думаю, что будет много претензий клиентов по вопросам изъятия размещенных средств на условиях безотзывного депозита".

Банки нуждаются в срочных и тем более в долгосрочных ресурсах, рассуждает Виктор Четвериков, генеральный директор Национального рейтингового агентства. Такими ресурсами могут стать безотзывные депозиты. По ним может быть установлена повышенная ставка, если эти ресурсы будут доверены банку на определенный договором срок и не будет риска их досрочного востребования. "Фактически это новая возможность формирования срочных ресурсов для банков с перспективами более точного планирования долгосрочной ликвидности и формирования более адекватного кредитного портфеля, основанного на таких источниках фондирования".

А вот руководитель проектов блока "Розничный бизнес" банка "Открытие" Максим Полунин настроен скептически: "Такие вклады едва ли будут востребованы среди населения, так как они лишают вкладчика возможности воспользоваться своими деньгами в критической ситуации". Некоторый спрос на такой продукт мог бы быть в том случае, если бы банки смогли обеспечить дополнительные преимущества своим клиентам. "Предложить высокие ставки по данным вкладам и, например, предоставить дополнительно к депозиту кредитную линию под низкий процент".

Директор департамента розничных банковских продуктов Связь-Банка Мария Зенина вообще не берется предсказывать будущее безотзывных вкладов. Безусловно, это очень выгодный вид вклада для банка, особенно на длительные сроки. Для клиентов же определенные неудобства компенсируются повышенными ставками. "Подобные вклады принимались в начале 1990-х многими банками и были востребованы населением".

Анатолий Аксаков, президент Ассоциации региональных банков России и депутат Государственной Думы России, уверен: безотзывные вклады будут востребованы. Депозиты с повышенным процентом для многих россиян открывают шанс обогнать в своих накоплениях темпы инфляции. "Институт безотзывных вкладов - давняя мечта российских банкиров. У этой идеи есть оппоненты, их доводы следует внимательно изучить, но лично я - за безотзывные вклады". На банковской системе и, в частности, на кредитовании это отразится благоприятно, уверен депутат.

За счет таких вкладов банки получат гарантированные "длинные" деньги, которые смогут использовать по своему усмотрению, рассуждает Оксана Лихачева, вице-президент, директор департамента розничного бизнеса БПФ. Кроме того, будет проще проводить планирование, страховать риски - для банковского сектора это существенный плюс. Тем не менее для клиентов банкир видит в новом продукте в основном минусы: "Во-первых, они не смогут забрать свои деньги досрочно, что ограничивает их возможности и желания. Во-вторых, повышение процентных ставок под вопросом". Такие вклады не будут пользоваться популярностью у населения, делает вывод эксперт.

Вице-президент СМП Банка Оксана Мисане полагает, что безотзывные вклады "займут свою нишу на рынке и будут пользоваться определенной популярностью", так как банки, вероятнее всего, предложат по таким вкладам более высокую процентную ставку - в качестве бонуса за определенность сроков владения средствами клиента.

Идея безотзывных депозитов имеет право на жизнь, полагает и заместитель председателя правления Инвестторгбанка Светлана Крошкина. Но не стоит рассчитывать, что продукт будет массовым, ведь "клиенты привыкли управлять своими средствами и иметь доступ к ним в любой момент". Безотзывные депозиты - это ухудшение условий для клиентов, даже при условии повышенной доходности по вкладу, так как в непредвиденных ситуациях клиент уже не сможет воспользоваться своими деньгами. Этот продукт будет интересен тем, кто "готов диверсифицировать свои сбережения в корзину продуктов с высокой доходностью, продуктов с гибкими условиями и др.".

Вклады в ассортименте

Итак, основной потенциальный плюс безотзывных депозитов - повышенная доходность в сравнении с классическими вкладами. Одно время на рынке пытались изобрести депозиты, сочетающие доходность и уверенность в завтрашнем дне. Такими экспериментами занимался в свое время банк "КИТ Финанс". Есть ли сегодня депозитные продукты, сочетающие приличный уровень доходности и возможность распоряжаться деньгами, в том числе с использованием интернет-технологий?

Часть экспертов сошлись во мнении, что повышенной доходности от таких продуктов ждать не стоит - ведь для банка это фактически ресурсы "до востребования". Однако у отдельных кредитных организаций, по словам их представителей, имеются очень "вкусные" предложения по вкладам с обеспечением свободного доступа к распоряжению средствами: от 6,5 до 12,5% годовых.

По мнению Александра Базанова, популярностью по-прежнему будут пользоваться и мультивалютные вклады. По его мнению, в 2012 году может быть высокая волатильность валюты, "и некоторые предусмотрительные клиенты захотят разместить денежные средства именно в мультивалютные вклады". Вряд ли клиент много заработает на этом виде вклада, но сохранить деньги при сильном падении курса сможет, даже не теряя начисленных процентов при переводе вклада или его части из одной валюты в другую.

Ольга Зинкевич позиционирует мультивалютные вклады не как инструмент заработка на финансовых рынках, где есть более гибкие и доходные, но и более рискованные инструменты, а скорее как способ избежать валютных рисков: "Тут применим известный постулат о том, что нельзя держать яйца в одной корзине. Если имеется определенная сумма денежных средств и есть задача их сохранить и приумножить, самый лучший вариант - распределить их по нескольким инструментам".

Оксана Лихачева отмечает два существенных недостатка мультивалютных вкладов: невысокие процентные ставки и необходимость следить за валютными курсами. Из-за более низких ставок деньги, пролежавшие "мертвым грузом" на мультивалютном вкладе, принесут более низкий доход, чем те же суммы и в таких же пропорциях на классических вкладах в разных валютах, то есть мультивалютный вклад предполагает большую активность вкладчика в управлении счетом. "Не стоит также забывать про курс, по которому в рамках вклада будет произведен обмен, - советует эксперт. - От этого прямо зависит, насколько результативным окажется самостоятельное управление средствами. А учитывая, что конвертация всегда проводится по курсу банка, нельзя исключать, что подобные валютообменные операции в итоге сыграют против вкладчика".

По мнению Нелли Хрыковой, мультивалютный вклад позволяет гибко планировать сбережения благодаря возможности конвертировать средства из одной валюты в другую. Основные его преимущества - одновременное хранение сбережения в рублях, долларах и евро в любой пропорции, а также возможность переводить денежные средства из одной валюты в другую по выгодному курсу без потери начисленных процентов и без необходимости переоформления договора. "Этот вклад предназначен для тех, кто хорошо ориентируется в экономической ситуации и желает активно управлять своими сбережениями и получать высокий доход", - считает эксперт.

Мультивалютные вклады всегда пользовались спросом в определенном клиентском сегменте, признает Олег Галеев. Как правило, в них размещают свободные денежные средства те, кто либо предполагает расходы в разных валютах, либо хочет диверсифицировать риски при колебании валютных курсов.

А вот Павел Ильин предрекает снижение популярности мультивалютных вкладов. Не испытывает оптимизма и Марина Гориловская. Такие вклады появились в период финансового кризиса, но даже при резких скачках курса не пользовались повышенным спросом, вспоминает она.

Другого мнения придерживается Анатолий Аксаков: такой вид вкладов популярен, и это логично - он дает страховку от колебаний валютного рынка. "Что же касается "заработать"... Депозит - это инструмент аккумуляции и сохранения средств, а не заработка. Если вы хотите заработать, надо вкладываться в биржу, в Форекс, в иные виды инвестирования".

"Неожиданная" конкуренция

Ставки по депозитам в банках в лучшем случае компенсируют инфляцию, тогда как некоторые микрофинансовые организации сегодня предлагают разместить у них деньги под 25% годовых и даже больше. Насколько реальны такие предложения, законна ли деятельность МФО, и могут ли они составить реальную конкуренцию банкам?

Законность того или иного предприятия зависит от юридического оформления его деятельности, напоминает Александр Базанов. Но государство гарантирует сохранность вкладов до 700 тысяч рублей, только если они открыты в банках - участниках ССВ, "поэтому за 25% годовых в микрофинансовой организации клиент несет риск потерять свои деньги безвозвратно".

Станислав Волков добавляет, что займы, привлеченные МФО, должны быть не менее полутора миллионов рублей: "Поэтому переток из банков в МФО будет. Но, на мой взгляд, портфель займов от физических лиц у МФО в ближайшие два года не превысит 1% рынка банковских депозитов".

Михаил Полунин "никогда не доверил бы свои денежные средства организации, обещающей такие ставки". Ни в одном виде финансовых операций невозможно заработать такой процент без высокого риска потери своих денежных средств, утверждает эксперт. С ним согласна и Ольга Зинкевич: "Общеизвестно, что, чем выше доход, тем выше риск, и наоборот". Мы все наблюдали ситуации потери миллионами граждан сбережений, вложенных ими в сомнительные финансовые пирамиды, организаторы которых обещали заоблачные, абсолютно нерыночные доходности...

Правило "чем выше риск потери, тем выше доходность" никто не отменял, подтверждает Олег Галеев: "Я надеюсь на благоразумность наших граждан и думаю, что потенциал этого "квазидепозитного" рынка небольшой".

По мнению Виктора Четверикова, любой гражданин "вправе рисковать своими средствами на свое усмотрение". Главное - информировать вкладчика МФО, что он несет столь же высокий риск в области нерегулируемых финансов, как и на рынке Форекс, и "нужно выбирать между гарантией сохранности и туманной перспективой высокого дохода".

Марина Гориловская не видит повода подозревать МФО в нелегитимности: их деятельность регламентируется соответствующим законодательством, отмечает она, а по уровню риска для клиента такие вложения "находятся на уровне не ниже вложений в рынок российских акций". Павел Беляев считает, что теоретически бизнес-модель МФО способна приносить достаточно высокий доход. По мнению Алексея Лаврищева, законность их деятельности может вызвать опасения только в сфере hard-collection: "Учитывая сегодняшние тенденции развития и перспективы банковской системы, я бы на месте банковских инвесторов включал бы в каком-то виде такого рода бизнес в сферу своих интересов".

Деятельность МФО законна, подтверждает и Анатолий Аксаков, но "проблема тут налицо". При нынешнем положении вещей МФО могут составить нетранспарентную конкуренцию банкам по части привлечения средств населения. "Напомню, что вложения в МФО не подпадают под действие системы страхования вкладов, но вот помнят ли об этом сами россияне? - задает он риторический вопрос. - Словом, государству следует задуматься на эту тему".

...Задуматься о судьбе банковских депозитов следует, разумеется, не только государству, но и всем участникам процесса. Банкам - о том, не слишком ли высокую цену они платят за привлеченные от населения ресурсы. Вкладчикам - о том, что для них важнее: доходность или надежность, ибо комбинация "два в одном" на этом рынке практически не встречается. Регуляторам - о том, что экономика у нас, может, и не особо развитая, но все же более или менее рыночная, и применять ограничительные меры к договорным отношениям банков и их клиентов следует лишь тогда, когда для этого есть действительно веские причины. Впрочем, это совсем другая история.

А пока, как отметил Анатолий Аксаков, "сам факт, что наша онлайн-конференция собрала столько участников, показывает: депозитная активность сегодня чрезвычайно важна для российских банков. Полагаю, что совместными усилиями мы сможем выработать продуктивные взгляды на развитие депозитного рынка в России".

"БДМ. Банки и деловой мир", N 3, март 2012 г.