Внутренний контроль рисков предприятия (О.Е. Орлова, "Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения", N 7, апрель 2012 г.)

Внутренний контроль рисков предприятия

Риск внутренне присущ любой деятельности. Предпринимательство предполагает добровольное принятие на себя рисков в целях получения будущих выгод, поэтому справедливо утверждать, что управление рисками происходит на любом предприятии. А каким образом организован этот процесс: стихийно или осознанно - вопрос корпоративной культуры. Более высокий уровень управления рисками обеспечивается созданием системы внутреннего контроля (СВК), которая, в отличие, например, от руководителя и главного бухгалтера, занимается контролем рисков предприятия, не сочетая эту деятельность с другой. В данной статье мы приведем классификацию рисков и укажем методы их снижения с тем, чтобы облегчить предприятиям создание собственной системы управления рисками.

Необходимость в системе управления рисками

Управление рисками в условиях кризиса

Если поразмышлять о том, зачем нужен внутренний контроль (ВК) рисков, когда на предприятии и так все неплохо работает, можно прийти к следующему выводу.

Макроэкономическая ситуация в настоящее время такова, что наибольшую опасность несут рыночные риски. Мировой финансовый кризис развивается, то усиливаясь в своих проявлениях, то затухая. В результате острой фазы кризиса 2008 года оценка рисков и состояние отчетности столпов мировой экономики, мягко говоря, неадекватны. Дело в том, что в 2008 году правительство США не допустило цепной реакции дефолтов, увидев на примере банкротства банка Lehman Brothers, к каким серьезным последствиям для мировой экономики могут привести подобные радикальные меры. Насытив рынок ликвидностью и разрешив отражать некоторые активы в отчетности не по рыночным ценам, а по цене приобретения, власти ликвидировали панику, но не устранили риски, а лишь "заморозили" их.

Оценивая ситуацию с точки зрения финансовых рисков, можно увидеть, что Россия находится в уникальном положении. В силу неразвитости финансового сектора и наша страна, и наши предприятия оказались вне зоны тех рисков, которые опутали мировые финансы. Безусловно, в дальнейшем развитии кризис не обойдет стороной и Россию, риски которой связаны не с дефицитом бюджета, а со структурой ВВП, зависимостью от экспорта (сочетание рыночных рисков и риска концентрации). Однако, кроме угроз, кризис несет новые возможности для нашей страны и наших предприятий. Было бы обидно разориться из-за неналаженной системы внутреннего контроля в то время, когда именно предприятия нашей страны имеют шансы не только выжить в условиях глобального финансового кризиса, но и захватить лидерство. Таким образом, в долгосрочной перспективе система управления рисками как максимум принесет повышенную прибыль, как минимум обеспечит выживаемость.

МСФО - еще один довод в пользу внутреннего контроля рисков

С 2012 года в России признаны МСФО, обязательный порядок применения которых распространяется пока на консолидированную отчетность, составляемую банками, страховыми организациями и компаниями, размещающими свои ценные бумаги на фондовой бирже. Однако налицо тенденция к более широкому внедрению МСФО путем приближения российских стандартов к международным. МСФО 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации"*(1) устанавливает, что наряду с финансовой отчетностью предприятия обязаны довести до заинтересованных лиц информацию о характере, размере рисков и о том, каким образом предприятие управляет этими рисками. По каждому виду рисков, а в МСФО 7 речь идет о кредитном риске, риске ликвидности, рыночном риске и ряде других, предприятие должно указать (п. 33):

(а) подверженность предприятия рискам и как они возникают;

(b) цели, политику и процедуры предприятия в области управления рисками и методы, используемые предприятием для оценки риска;

(c) любые изменения в (а) или (b) по сравнению с предыдущим периодом.

Развитие бухгалтерского учета и контроль рисков

И наконец, в соответствии с новым Федеральным законом от 06.12.2011 N 402 "О бухгалтерском учете" (ст. 19), который начнет действовать 01.01.2013, предприятие обязано организовать и осуществлять ВК фактов хозяйственной жизни (контроль рисков), а в случаях, когда отчетность подлежит обязательному аудиту, и ВК ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Теперь, когда доводы в пользу ВК рисков приведены, переходим к их рассмотрению.

Способы управления рисками

Способы управления рисками сводятся к следующему:

- избежание рисков (как таковое не является способом управления, считается крайней мерой в отношении рисков);

- проведение процедур и разработка правил управления рисками;

- страхование рисков;

- создание резервов на покрытие возможных потерь.

Каждый способ управления рисками имеет определенные финансовые последствия.

Избежание рисков расходов не приносит, но лишает потенциальной прибыли. Предприятие сведет к нулю все виды рисков только в том случае, если прекратит работу. Поэтому данный способ управления носит строго ограниченный характер и применим к зонам неоправданного риска, например разного рода полукриминальным схемам. Отказ предприятия от работы с фирмами-однодневками" в целях недопущения получения необоснованной налоговой экономии будет являться избежанием риска.

Проведение процедур и разработка правил управления рисками является основной профессиональной зоной СВК. Основные затраты по управлению рисками связаны с выплатой заработной платы сотрудникам, занимающимся контролем. В качестве примеров управления рисками приведем контроль финансовых показателей (управление рисками банкротства и ликвидности), установление лимитов (управление рисками концентрации).

Страхование рисков связано с уплатой страховых взносов. Его рекомендуется применять в случаях, когда вероятность наступления события мизерная, а возможные негативные последствия чреваты колоссальными убытками (например, страхование недвижимости от пожара).

Создание резервов под возможные риски - операция "бумажная", призванная равномерно распределить бремя убытков на финансовый результат предприятия независимо от факта реализации риска на деле. Резерв уменьшает прибыль, но не вызывает оттока денежных средств, тем самым косвенно их сохраняя. Но как таковой резерв в виде "нетронутой наличности" нигде не хранится, что не исключает ситуации, в которой деньги могут быть использованы на иные цели. Создание резервов, как правило, применяется в отношении кредитного риска.

Риск банкротства

Предлагаем выделить в отдельную группу риски, связанные с финансовой устойчивостью предприятия. Любой вид риска может привести к банкротству, тем не менее величина чистых активов и достаточность собственного капитала - тот буфер предприятия, который обеспечивает его выживаемость в трудные времена. В абсолютном выражении чистые активы в большей степени отражают размер предприятия, а относительные показатели с участием в расчетах собственного капитала - его устойчивость.

Финансовая независимость показывает долю активов, которая покрывается собственными средствами. Оставшаяся доля покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала предприятия. Еще этот показатель называют коэффициентом автономии. Он определяется отношением стоимости капитала и резервов предприятия, очищенных от убытков, к сумме средств предприятия в виде внеоборотных и оборотных активов.

Достаточность собственного капитала показывает, сколько собственных средств приходится на каждый рубль заемного капитала. Она определяется отношением стоимости капитала и резервов предприятия, очищенных от убытков, к сумме краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Собственный капитал в обороте рассчитывается как разность между собственным капиталом предприятия и его внеоборотными активами. Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости предприятия. Отсутствие собственного капитала в обороте предприятия свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств. Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости.

Риск потери ликвидности

Риск потери ликвидности - неспособность предприятия выполнять обязательства по мере их наступления без причинения себе убытков в недопустимых для финансовой устойчивости размерах. Риск ликвидности контролируется с помощью группы показателей.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение рассчитываемых по балансу текущих обязательств к среднемесячной выручке. Этот показатель определяет способность предприятия погасить обязательства за счет поступающей выручки.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение ликвидных активов в виде суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, отгруженных товаров, готовой продукции и товаров для перепродажи, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов к текущим обязательствам предприятия, включающим в себя сумму займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств. Этот показатель определяет способность предприятия погасить свои обязательства за счет инкассации ликвидных активов (имущества).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.

Кредитный риск

Кредитный риск - риск неисполнения контрагентом своих договорных обязательств. Кредитному риску подвержены дебиторская задолженность, учтенные векселя, выданные займы и другие аналогичные активы. Наибольшим опытом по управлению кредитным риском в силу своей специфики обладают банки, потому на них в этом деле вполне можно положиться. Согласно Положению ЦБР N 254-П*(2) управление кредитным риском предполагает следующие мероприятия:

- описание кредитной политики предприятия;

- описание правил (методов, процедур), используемых при оценке финансового положения дебитора: перечень основных используемых источников информации по данному вопросу, круг сведений, необходимых для оценки финансового положения дебитора;

- формирование резервов на возможные потери.

Риски концентрации

Риск концентрации - риск, возникающий в связи с подверженностью предприятия крупным рискам, реализация которых может привести к значительным убыткам, способным создать угрозу для платежеспособности предприятия и его способности продолжать свою деятельность.

МСФО 7 предполагает, что руководство предприятия имеет методику выявления концентрации по каждому ее виду (контрагенту, региону, рынку, валюте).

Процедуры по управлению риском концентрации включают:

- выявление и измерение риска концентрации;

- установление лимитов концентрации, контроль соблюдения этих лимитов.

Важно, чтобы процедуры управления риском концентрации охватывали различные формы концентрации рисков в активе и пассиве баланса, а также в доходах предприятия. Приведем примеры рисков концентрации:

- значительный объем требований или задолженности по отношению к одному контрагенту;

- требования к контрагентам в одном секторе экономики или географическом регионе, а также номинированные в одной валюте;

- зависимость предприятия от отдельных видов и источников доходов.

Для разработки системы лимитов можно использовать относительные показатели, например отношение требований к крупнейшему контрагенту к суммарной дебиторской задолженности, к чистым активам, к совокупным активам.

Если для кого-то лимитирование рисков на ранних стадиях ВК представляется слишком смелым шагом, то предложим альтернативные (дополнительные) меры:

- проведение детального анализа ситуации в секторах экономики, в отношении которых у предприятия выявлен риск концентрации;

- проведение более углубленного анализа кредитоспособности контрагентов, в отношении операций (сделок) с которыми выявлен повышенный риск концентрации;

- формирование резервов.

Например, предприятие признает особо наблюдаемыми контрагентами тех, чье влияние превышает 15-20%. На практике это означает анализ их финансового положения, встречи с руководством, выезды на место для оценки их настроения, перспектив и финансовой устойчивости. Управляем ли мы риском? Однозначно да, но путем не соблюдения установленных допусков, а наблюдения за ситуацией. Кроме того, если речь идет о крупном поставщике, то можно параллельно заниматься поиском потенциальных контрагентов на случай вынужденной замены. Можно ввести требование к коммерческим службам: если контрагент попадает в список крупных, нужно обязательно иметь двух-трех дублеров, не являющихся крупными контрагентами.

Рыночный и валютный риски

Рыночный риск - это риск возникновения убытков вследствие изменения рыночных цен. К категории рыночных рисков относятся также валютный риск, процентный риск, ценовой риск.

Валютный риск - риск того, что справедливая стоимость или будущие потоки денежных средств по финансовому инструменту будут колебаться в связи с изменением курсов иностранных валют.

Процентный риск - риск того, что справедливая стоимость или будущие потоки денежных средств по финансовому инструменту будут колебаться в связи с изменением рыночных процентных ставок.

Ценовой риск - риск того, что справедливая стоимость или будущие потоки денежных средств по финансовому инструменту будут колебаться в связи с изменением рыночных цен.

Классическим способом управления рыночным риском является хеджирование. Хеджирование - это процесс заключения новых сделок и установление взаимосвязей между сделками для обеспечения взаимозачета, направленного на снижение экономического риска. Хеджируемыми статьями могут являться активы, обязательства или будущие операции, в результате которых возникают валютный, товарный риск, риск процентной ставки или капитала.

Операционные риски и форс-мажор

Под операционными рисками понимают риски возникновения убытков, связанные с ошибками, злоупотреблениями и форс-мажорными ситуациями. Управление операционными рисками предполагает:

- контроль загруженности персонала;

- формирование резерва непредвиденных случаев;

- страхование имущества, персонала, профессиональной ответственности;

- разработку плана действий на случай непредвиденных обстоятельств.

Правовой риск

Правовой риск - риск понесения убытков в результате различного применения норм законодательства судебными органами либо в результате невозможности исполнения контрактов вследствие нарушения законодательства или нормативных актов. Правовой риск включает в себя также риск применения контролирующими органами штрафов либо иных мер воздействия к предприятию, что позднее может привести к возникновению расходов в результате судебных исков со стороны третьих лиц.

Риск потери деловой репутации

Риск потери деловой репутации - риск, возникающий в результате негативного восприятия предприятия клиентами, контрагентами, акционерами, инвесторами, кредиторами, рыночными аналитиками, надзорными органами, что может отрицательно сказаться на способности предприятия поддерживать существующие и устанавливать новые деловые отношения.

Методологические источники

Для разработки собственной системы управления рисками предлагаем предприятиям воспользоваться следующими документами:

Документ	Виды рисков
Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации" (введен в действие на территории РФ Приказом Минфина России от 25.11.2011 N 160н)	Кредитный риск, риск ликвидности, рыночный риск, риск концентрации, валютный риск, ценовой риск
Приказ Минэкономразвития России от 21.04.2006 N 104 "Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций"	Риск ликвидности
Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"	Риск банкротства, риск ликвидности
Приказ ФСФО России от 23.01.2001 N 16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций"	Риск банкротства, риск ликвидности
Письмо ЦБР от 29.06.2011 N 96-Т "О Методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала"	Достаточность капитала, риск концентрации
Письмо ЦБР от 02.11.2007 N 173-Т "О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору"	Операционный риск, правовой риск, риск потери репутации
Письмо ЦБР от 24.05.2005 N 76-Т "Об организации управления операционным риском в кредитных организациях"	Операционный риск
Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности (утв. ЦБР 26.03.2004 N 254-П)	Кредитный риск
Положение об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах (утверждено ЦБР 16.12.2003 N 242-П)	Кредитный риск, риск ликвидности, рыночный риск, риск концентрации, валютный риск, ценовой риск, операционный риск, правовой риск, риск потери репутации

В данной таблице перечислены как действующие, так и утратившие силу документы. Поскольку методический материал практически не устаревает, нет никаких причин списывать со счетов и недействующие документы, если их содержание интересно. Как видно из представленных нормативных актов, наиболее проработана система ВК рисков банковским сектором.

Определившись с теоретическими основами ВК рисков, остановимся на значении показателей. Предлагаем не ориентироваться на рекомендуемые значения, а воспользоваться собственной статистикой прошлых лет: она показательна, так как в 2008 году мы прошли через острую фазу кризиса. Мы может взять (рассчитать) коэффициенты за период кризиса и сопоставить их с последствиями, которые пережило предприятие в 2008-2009 годах. Установив на основе ретроспективного анализа предельно допустимые значения показателей, мы получим уникальную систему управления рисками.

Вместо заключения

Пожалуй, единственным контролирующим финансы органом для большинства предприятий выступает налоговая служба. В настоящее время налоговики ревностно следят за финансовой отчетностью предприятий, прежде всего чтобы не допустить потерь бюджета из-за банкротства налогоплательщиков. Отчетность российских предприятий недостоверна, но не в сторону недооценки рисков. Скорее наоборот, реальное состояние дел характеризуется большей устойчивостью, а в официальной отчетности большинства предприятий скрыта часть прибыли. Таким образом, сближение реальной и официальной отчетности налоговикам выгодно, поскольку приведет к дополнительным поступлениям в бюджет. Сейчас нам трудно представить, что российское предприятие отразит в официальной отчетности завышенные прибыли. Но будет ли так всегда? Развитие финансового кризиса в США показало, что топ-менеджеры в погоне за курсовой стоимостью акций и собственными бонусами подтасовывали отчетность, скрывая убытки и "рисуя" доходы. С этой дутой прибыли американские корпорации уплачивали налоги. Служба внутренних доходов США закрывала глаза на подобного рода приписки. Будет ли российский налоговый инспектор сигнализировать о финансовых махинациях, если они привели к излишней уплате налогов? Ведь подобный сигнал нанесет потери бюджету. Скорее всего, нет. Поэтому можно предположить, что в отсутствие внешнего регулятора большинство предприятий будут решать проблему ВК самостоятельно.

О.Е. Орлова,

эксперт журнала "Актуальные

вопросы бухгалтерского учета и налогообложения"

"Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения", N 7, апрель 2012 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации" (введен в действие на территории РФ Приказом Минфина России от 25.11.2011 N 160н).

*(2) Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности, утв. ЦБР 26.03.2004 N 254-П.