Коллапс не обязателен (П. Самиев, "БДМ. Банки и деловой мир", N 12, декабрь 2011 г.)

Коллапс не обязателен

О главных достижениях

Программа МСП Банка (бывшего РосБР) продолжает работать и совершенствоваться, и это, на мой взгляд, крайне важный инструмент поддержки и региональных банков, и малого бизнеса. Пожалуй, МСП Банк может быть образцом государственных программ развития, где деньги распределяются по прозрачным критериям, целевым образом и без чрезмерной волокиты. Многие банки, с которыми мы общаемся, очень позитивно оценивают свой опыт работы с МСП Банком. Да и не только банки - лизинговые, факторинговые компании и микрофинансовые организации. В общем, это хороший пример, вот только хорошо бы увеличить еще объемы.

Банки начали давать реальные полномочия своим риск-менеджерам. Это пока еще только развивающаяся тенденция, но в будущем она станет очень важной. Все-таки уроки кризиса многие акционеры и руководители извлекли правильные. Риск-менеджеры перестают быть во многих банках (к сожалению, не во всех) чисто номинальными, "техническими" сотрудниками, которые не имеют настоящих прав, полномочий, в том числе права вето. Много "серых зон": те же кредиты связанным сторонам и "друзьям" акционеров, непрофильные активы и т.д. - это нагрузка на банки, которая зачастую, особенно в кризис, тянет их на дно. Причем риск-менеджеры (или сотрудники, которые формально наделены функциями управления рисков) отвечают только за исполнение нормативов и максимум - за риски по "рыночному портфелю". И вот мы видим сейчас тенденцию, которой не было ни до кризиса, ни в 2009-2010 годах: риск-менеджеры становятся важной управленческой силой в банках, у них появляются настоящие права. Поистине это - революция.

Нельзя не отметить усилия Сбербанка по повышению эффективности и изменению имиджа. Сбербанк становится все более и более привлекательным и user friendly. Однако у этой тенденции есть и обратная сторона: вместе с преимуществами в стоимости фондирования и поддержкой государства Сбербанк становится слишком конкурентоспособен. То есть его улучшения в качестве обслуживания и позиционировании наряду с традиционными преимуществами госбанка начинают явно подавлять частные банки. И это уже ко второму пункту.

Наконец, last but not least. Рынки всю вторую половину 2011 года в состоянии повышенной нервозности. Межбанк в любой момент готов взорваться. Однако хорошо то, что регулятор теперь готов даже к самым неблагоприятным сценариям, имея в арсенале множество инструментов, в том числе замороженные "беззалоги", которые можно очень быстро разморозить. С этого года в ЦБ есть специальный департамент - финансовой стабильности, который специально занимается как раз вопросами макроэкономических и банковских рисков.

О главных проколах и потерях

Банк Москвы... Добавить тут нечего, всем и так все понятно. Казалось бы, причем тут ВТБ?

Избыточное давление на частные банки, в том числе региональные. Здесь много факторов, и не только мощная конкуренция со стороны госбанков. Тема не новая, но с каждым годом опасения, что у нас скоро может уйти целый кластер малых региональных банков, только растут. И ведь это - реальный удар по доступности финансовых услуг населению и бизнесу (особенно малым предпринимателям). Без явной позиции государства здесь улучшений не будет.

Про ипотеку снова говорят, что это главный инструмент повышения доступности жилья. Чиновники - от сотрудников министерств до премьер-министра и президента - устроили прямо-таки аукцион: кто назовет ставку по ипотеке ниже. Последнее слово, конечно же, за первым лицом: 6%. При инфляции 8-10%? Очень хорошо. Правда, строительную сферу и все ее особенности (коррумпированность, неэффективность, высокую долю в стоимости жилья непроизводственных затрат, очень длинные сроки проектов) пока особенно не трогают. Ипотека же при снижении объемов ввода нового жилья (уже второй год!) - это инструмент расширения спроса и повышения цен. То есть чем ниже ставка по ипотечным кредитам, тем недоступнее жилье. Банки - в патовой ситуации: все ждут от них расширения объемов ипотечного кредитования, снижения ставок, хотя проблема совершенно в другой сфере.

Уход Геннадия Меликьяна из Банка России. Искренне жаль, он мог бы еще много полезного сделать для регулирования банковского сектора.

О рисках

Возможный шок ликвидности из-за внешних причин. Ждем новостей из Европы и США и надеемся, что после 2008-2009 годов нервы стали крепче, а Банк России будет реагировать еще быстрее.

Новый виток ухудшения качества активов и платежной дисциплины заемщиков. Банки уже с этим сталкивались, есть и общие рецепты, и особенности в каждом конкретном случае. Снова может быть широко задействована практика пролонгаций, перекредитовки, дополнительного обеспечения в виде поручений лично собственников компаний-заемщиков. Это все неприятно и бьет по марже, но не смертельно. Проблемные активы банковской системы в настоящее время - порядка 15-17%. Могут подскочить до 20-22%, но вряд ли выше.

Фондовый рынок может опять преподнести неприятные сюрпризы из-за своей сверхволатильности. Банки, чрезмерно увлекающиеся фондовыми инструментами, сильно рискуют, но, по крайней мере, такие сценарии, как в 2008-м с маржин коллами, маловероятны.

Проблемы у кого-то из так называемых "системообразующих банков" (официального определения нет, хотя термином пользуются все, включая регулятора). Конечно, для всего рынка это может быть очень неприятно, хотя раньше казалось, что последствия такого события очень страшны, но после кейсов Межпромбанка и Банка Москвы выяснилось, что жить можно дальше, и коллапс - не обязателен.

П. Самиев,

заместитель генерального директора

"Эксперт РА"

"БДМ. Банки и деловой мир", N 12, декабрь 2011 г.