Обращение акций организации на фондовой бирже: проблемы учета расходов и вычета НДС (А. Ким, "Налоги и налоговое планирование", N 1, январь 2012 г.)

Обращение акций организации на фондовой бирже: проблемы учета расходов и вычета НДС*(1)

Расходы, возникающие у открытого акционерного общества, заинтересованного в обращении акций на бирже

На основании ст. 12 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" порядок допуска к участию в торгах и исключение из числа участников торгов определяются правилами, устанавливаемыми фондовой биржей. Например, исходя из Правил допуска ценных бумаг к торгам ОАО "Фондовая биржа "РТС" у открытого акционерного общества (далее - общество), заинтересованного в обращении собственных акций на бирже, возникают расходы:

- на проведение экспертизы документов по выпускам обыкновенных именных акций;

- на включение обыкновенных именных акций в котировальный список;

- на поддержание обыкновенных именных акций в котировальном списке;

- на осуществление маркет-мейкерской деятельности;

- на оплату услуг депозитария по хранению акций.

При этом сделки по купле-продаже акций общества осуществляет не само акционерное общество, а его акционеры.

В бухгалтерском учете расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы (п. 4 ПБУ 10/99)*(2).

Исходя из п. 5 ПБУ 10/99 расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции, приобретением и продажей товаров. Такими расходами считаются также расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг. Поэтому возможность включения рассматриваемых расходов в затраты по обычным видам деятельности, по мнению ряда специалистов, зависит от того, связано ли оказание данных услуг с производством и реализацией продукции (работ, услуг).

Обращение собственных бумаг общества на фондовой бирже, по мнению автора настоящей статьи, не связано с производством и реализацией продукции (работ, услуг). В связи с этим, а также на основании п. 7, 11 ПБУ 10/99 вышеуказанные расходы для общества являются в бухгалтерском учете прочими расходами.

Общие принципы признания расходов

Минфин России еще не высказался по вопросу включения вышеперечисленных затрат в расходы, учитываемые при исчислении налога на прибыль, и судебная практика отсутствует. Однако в п. 1 ст. 252 Налогового кодекса Российской Федерация (НК РФ) установлены общие принципы признания в налоговом учете расходов, а именно расходами признаются:

- обоснованные, то есть экономически оправданные затраты;

- документально подтвержденные затраты;

- затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода.

Как отмечалось выше, рассматриваемые затраты являются расходами, связанными с обращением собственных бумаг общества на фондовой бирже, что, по мнению ряда специалистов, не связано с производством и реализацией продукции (работ, услуг).

Затраты, включаемые в состав внереализационных расходов

На основании подпункта 3 п. 1 ст. 265 НК РФ в состав внереализационных расходов, не связанных с производством и реализацией, включаются обоснованные затраты:

- на организацию выпуска собственных ценных бумаг, в частности на подготовку проспекта эмиссии ценных бумаг, изготовление или приобретение бланков, регистрацию ценных бумаг;

- связанные с обслуживанием собственных ценных бумаг, в том числе на услуги реестродержателя, депозитария, платежного агента по процентным (дивидендным) платежам;

- связанные с ведением реестра, предоставлением информации акционерам в соответствии с законодательством Российской Федерации и т.д.

При этом перечень внереализационных расходов открытый: в подпункте 20 п. 1 настоящей статьи Кодекса говорится о других обоснованных затратах.

Рассматриваемые расходы, за исключением затрат на оплату услуг депозитария, прямо не поименованы в подпункте 3 п. 1 ст. 265 НК РФ.

Возможности, которые имеют эмитенты акций

Торговля акциями на фондовой бирже позволяет эмитенту данных акций:

- формировать рыночную оценку компании (капитализацию) на постоянной основе;

- повышать уровень ликвидности своих акций;

- включать ценные бумаги в котировальные списки биржи (в котировальные списки могут включаться только те ценные бумаги, по которым есть требуемый уровень ликвидности на вторичном рынке);

- привлекать средства на финансовых рынках путем проведения IPO, так как листинг является одним из необходимых условий;

- открывать лимиты на эмитента со стороны инвестиционных фондов и доверительных управляющих (появление рыночных цен вкупе с ликвидностью позволит привлечь к акциям эмитента упомянутую категорию инвесторов);

- расширять круг частных и институциональных инвесторов за счет повышения уровня прозрачности компании, поскольку инвесторы готовы платить больше за ценные бумаги публичных компаний;

- создавать предпосылки для формирования новых конкурентных возможностей, способствующих динамичному продвижению эмитента как на российском, так и на зарубежных фондовых рынках.

Таким образом, хотя несение обществом вышеперечисленных затрат напрямую не связано с получением им дохода, тем не менее данные расходы направлены на повышение привлекательности компании для привлечения инвестиций, что позволяет обществу решать, например, такую задачу, как увеличение объема выпускаемой продукции (работ, услуг). Соответственно, по мнению ряда специалистов, рассматриваемые расходы направлены на получение обществом дохода в будущем, и общество вправе учитывать их при исчислении налога на прибыль на основании подпункта 3 п. 1 ст. 265 НК РФ.

А вот с вычетом НДС, предъявляемого обществу контрагентами при оказании услуг, возникающих при обращении акций на фондовой бирже, не все так благополучно, как с учетом расходов.

Официальные позиции контролирующих органов по этому вопросу на сегодняшний день отсутствуют. Судебная практика по принятию к вычету НДС по аналогичным расходам противоречива.

Например, ФАС Центрального округа в постановлении от 12.04.2006 по делу N А23-6120/05А-14-749, руководствуясь подпунктом 1 п. 1 ст. 146 НК РФ, сделал вывод, что расходы общества по оценке акций, подготовке документации для проведения годового собрания акционеров, рассылке информации акционерам, подготовке отчетов по итогам выпуска ценных бумаг, списков аффилированных лиц, объявления о замене держателя реестра акционеров общества напрямую не связаны с операциями, признаваемыми объектом налогообложения в целях главы 21 НК РФ.

Кроме того, вышеназванные затраты согласно подпункту 3 п. 1 ст. 265 НК РФ относятся к внереализационным расходам, не связанным с производством и реализацией [включаются в обоснованные затраты на осуществление деятельности, непосредственно не связанной с производством и (или) реализацией]. В связи с этим вычет НДС по данным услугам неправомерен.

В то же время в постановлении от 29.11.2007 по делу N А42-844/2007 ФАС Северо-Западного округа признал правомерным вычет НДС по услугам ЗАО "М-Реестр" по обслуживанию реестров владельцев ценных бумаг.

Операции, признаваемые объектами налогообложения

Как известно, одно из обязательных условий для вычета "входного" НДС, исходя из требований ст. 171, 172 НК РФ, - то, что приобретенные услуги предназначены для осуществления операций, облагаемых НДС.

Исчерпывающий перечень операций, признаваемых объектами налогообложения, приведен в п. 1 ст. 146 НК РФ, которыми являются:

1) реализация товаров (работ, услуг), а также передача имущественных прав;

2) передача товаров (выполнение работ, оказание услуг) для собственных нужд, расходы на которые не принимаются к вычету (в том числе через амортизационные отчисления) при исчислении налога на прибыль организаций;

3) выполнение строительно-монтажных работ для собственного потребления;

4) ввоз товаров на таможенную территорию Российской Федерации.

Значит, под услугами, приобретаемыми для осуществления операций, признаваемых объектами обложения НДС, нужно понимать, в частности, услуги, связанные с объектом обложения, установленным ст. 146 НК РФ, в том числе услуги, связанные с реализацией товаров (работ, услуг).

В данном случае, по мнению ряда специалистов, связь вышеперечисленных расходов с облагаемыми НДС операциями не прослеживается. В связи с этим предъявленный контрагентами обществу НДС по услугам, перечень которых приведен в начале статьи, не следует принимать к вычету. В то же время, по мнению ряда специалистов, общество вправе учесть этот НДС в составе внереализационных расходов согласно подпункту 3 п. 1 ст. 265 и п. 1, 2 ст. 170 НК РФ.

А. Ким,

налоговый консультант

Извлечение из письма Минфина России от 07.10.2011 N 03-02-08/108

Извлечение из письма Минфина России от 05.10.2011 N 03-04-06/5-249

"Налоги и налоговое планирование", N 1, январь 2012 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) См. также постановление ФАС Северо-Западного округа от 29.11.2007 по делу N А42-844/2007.

*(2) Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утвержденное приказом Минфина России от 06.05.1999 N 33н.