Аудит конкурсного производства: аналитические процедуры (М.В. Чернова, "Аудиторские ведомости", N 7, июль 2011 г.)

Аудит конкурсного производства: аналитические процедуры

Рассматриваются особенности аудита в обанкротившихся организациях. Приводятся соответствующие аналитические процедуры и их последовательность.

Согласованные процедуры аудита при банкротстве организации направлены на проверку соответствия действий арбитражного управляющего законодательству. Они также включают оценку результативности его работы и предложение рекомендаций по повышению эффективности проведения конкурсного производства. Решение этих задач аудитора может быть достигнуто путем применения аналитических процедур, которые применяются для оценки рисков искажения информации и выявления значимых областей проверки на начальном этапе аудита.

Аналитические процедуры могут быть использованы для оценки результатов конкурсного производства и эффективности работы арбитражного управляющего, установления некомпетентных или недобросовестных действий участвующих лиц, что необходимо для своевременного выявления источников средств для выплат кредиторам и обеспечения более полного погашения долгов.

Применение аналитических процедур в аудите в обанкротившихся организациях способствует решению следующих задач:

оценка стоимости конкурсной массы и ее достаточности - как минимум для покрытия текущих расходов и как максимум для удовлетворения требований кредиторов;

планирование расходов, связанных с формированием конкурсной массы;

разработка календарного плана продажи конкурсной массы и выплат кредиторам;

выявление признаков фиктивного и преднамеренного банкротства;

анализ обоснованности и целесообразности расходов на проведение конкурсного производства;

установление справедливого и достаточного вознаграждения арбитражному управляющему;

анализ соразмерности удовлетворения требований кредиторов;

выявление неиспользованных резервов средств, которые могли бы быть направлены на выплаты кредиторам.

Источниками аудиторских доказательств при выполнении аналитических процедур в конкурсном производстве являются:

последний бухгалтерский баланс должника;

документы по инвентаризации имущества и обязательств;

документы по оценке имущества;

реестр требований кредиторов (сведения о заявленных и установленных требованиях кредиторов и выплатах по ним);

промежуточный ликвидационный баланс (сведения о конкурсной массе и задолженности перед кредиторами);

ликвидационный баланс (сведения о неудовлетворенных требованиях кредиторов);

отчет конкурсного управляющего об использовании денежных средств должника (приложение N 5 к приказу Минюста России от 14.08.03 г. N 195);

отчет конкурсного управляющего о своей деятельности и о результатах проведения конкурсного производства (приложение N 4 к приказу N 195);

нефинансовая информация (протоколы собраний кредиторов, сведения о судебных делах, публикация объявления о банкротстве).

Выводы, полученные в результате аналитических процедур, используются различными участниками процедур банкротства. Ниже представлены пользователи и информация, которая может быть им полезна.

Пользователь	Информация
Арбитражный управляющий	Сведения об источниках средств для покрытия текущих расходов и выплат кредиторам, о сроках продажи имущества и величине расходов, связанных с продажей
Собрание (комитет) кредиторов	Данные для оценки перспектив погашения задолженности, обоснованности текущих расходов и сроков конкурсного производства
Саморегулируемая организация арбитражных управляющих	Информация для проведения проверки деятельности арбитражного управляющего; обобщение данных для внесения предложений по совершенствованию законодательства о банкротстве
Арбитражный суд, в производстве которого находится дело о банкротстве	Сведения о результатах конкурсного производства, оценка обоснованности размера вознаграждения арбитражного управляющего и соразмерности удовлетворения требований кредиторов
Руководство должника, собственники	Оценка возможности выкупа активов должника с целью возобновления бизнеса
Государственные органы, регулирующие процедуры банкротства	Данные для оценки результатов конкурсного производства и внесения предложений по совершенствованию законодательства о банкротстве
Представитель прокуратуры	Признаки фиктивного и преднамеренного банкротства, неправомерных действий при банкротстве

Аналитические процедуры в аудите конкурсного производства осуществляются по четырем направлениям:

анализ конкурсной массы и оценка действий конкурсного управляющего по ее формированию;

анализ требований кредиторов;

анализ текущих расходов по проведению конкурсного производства;

анализ эффективности конкурсного производства.

Анализ конкурсной массы включает оценку имущественного состояния обанкротившейся организации на определенную дату (дату составления последней бухгалтерской отчетности должником, дату открытия конкурсного производства, дату составления промежуточного ликвидационного баланса, дату завершения конкурсного производства). Его цель состоит в оценке изменения состава, структуры и стоимостной оценки активов и в разработке организационно-экономических мероприятий по увеличению суммы средств от продажи конкурсной массы.

Состав и структура имущества, имеющегося в распоряжении хозяйствующего субъекта к началу конкурсного производства, изучаются с учетом как балансовой, так и ликвидационной стоимости. Анализ по ликвидационной стоимости указывает на источники поступления денежных средств в ходе процедуры банкротства и является основой планирования текущих расходов, связанных с содержанием продаваемых объектов, их продажей и сроками реализации. Высокая доля основных средств в составе имущества указывает на возможность значительных расходов по содержанию этих объектов (охрана, тепло- и энергоснабжение). К тому же для недвижимости характерны длительные сроки продажи, что может привести к затягиванию конкурсного производства. Значительная доля дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости судебных мероприятий по взысканию. Это связано с расходами по оплате юридических услуг, а также может привести к продлению процедуры банкротства в случае прохождения нескольких судебных инстанций и исполнительного судопроизводства.

Коэффициентный анализ конкурсной массы позволяет оценить финансовые потери, связанные с переоценкой имущества и снижением его стоимости в случае ускоренной распродажи в конкурсном производстве (табл. 1). Его результаты могут быть использованы для обоснования выбора между продажей имущества и ликвидацией должника или возвратом к реабилитационным процедурам банкротства (ст. 125, 146 Федерального закона от 26.10.02 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)").

Таблица 1

Показатели анализа конкурсной массы

Наименование показателя	Методика расчета	Интерпретация значения
Коэффициент качества конкурсной массы (обобщающий)	Ликвидационная стоимость имущества / Стоимость имущества по данным баланса должника	Показывает, какая часть балансовой стоимости имущества должника может быть получена в виде денежных средств
Коэффициент качества основных средств	Ликвидационная стоимость основных средств / Остаточная стоимость основных средств	Показывает, какая часть остаточной стоимости основных средств должника может быть превращена в деньги
Коэффициент качества дебиторской задолженности	Ликвидационная стоимость дебиторской задолженности /Дебиторская задолженность по балансу	Показывает, какая часть дебиторской задолженности может быть взыскана
Коэффициент утраты стоимости конкурсной массы	1 - коэффициент качества конкурсной массы	Характеризует уценку ликвидационной стоимости имущества должника по сравнению с ее балансовой величиной

Понятие "качество конкурсной массы" характеризует возможность получения денежных средств от продажи имущества должника и взыскания его дебиторской задолженности. Для характеристики качества конкурсной массы могут быть рассчитаны частные показатели качества конкурсной массы по видам имущества должника и обобщающий коэффициент по конкурсной массе в целом. Этот коэффициент может использоваться при оценке целесообразности продажи имущества для выплаты долгов. В некоторых случаях кредиторы получат больше, если на погашение обязательств будут направлены будущие доходы от деятельности предприятия, а не средства от продажи активов. В случае выборочной продажи имущества коэффициент качества конкурсной массы может применяться для обоснования выбора отдельных объектов для реализации и их последовательности.

Изменение величины конкурсной массы с момента составления промежуточного ликвидационного баланса до окончания конкурсного производства происходит под влиянием двух факторов:

отклонение фактических цен продажи имущества (суммы взыскания дебиторской задолженности) от ликвидационной стоимости;

изменение состава продаваемых активов в результате судебной работы по выявлению и возврату имущества и дебиторской задолженности в конкурсную массу.

Исследование осуществляется с помощью факторного анализа.

В результате выполненной работы могут быть даны рекомендации по решению следующих задач:

планирование мероприятий по выявлению и возврату имущества должника по подозрительным сделкам в конкурсную массу;

оценка расходов, связанных с содержанием и продажей (взысканием) активов, сроков их экспозиции и разработка плана продажи (взыскания) активов;

оценка достаточности конкурсной массы для покрытия текущих расходов и выплат кредиторам;

обоснование отказа от ликвидации и перехода к реабилитационным процедурам либо внесудебным договоренностям.

Анализ требований кредиторов дает информацию о характере субъектов, которые принимают многие управленческие решения в процедурах банкротства. Его целью является получение необходимого объема параметров, объективно, точно и своевременно характеризующих виды обязательств, их величину, состав и структуру.

Прежде всего изучаются состав и структура заявленных и установленных требований кредиторов в разрезе очередности удовлетворения и по экономическому содержанию долгов. Доля кредиторов по обязательным платежам в общей сумме задолженности характеризует степень бюрократизации процедур банкротства. Показатель удельного веса задолженности каждого кредитора в сумме требований, учитываемых при голосовании на собраниях кредиторов, необходим для оценки наличия признаков умышленного банкротства, а также факторов, повлиявших на эффективность конкурсного производства. Анализ сумм задолженности первой и второй очереди характеризует социальную напряженность процедур банкротства. Анализ требований кредиторов позволяет оценить их разобщенность и возможность консолидации при возникновении проблемы совместных действий.

Затем выполняется коэффициентный анализ требований кредиторов (табл. 2). Следует сопоставить кредиторскую задолженность по балансу должника с суммами заявленных и установленных претензий. Обращается внимание на активность кредиторов при предъявлении претензий должнику, что характеризует их правовую грамотность и эффективность работы арбитражного управляющего по уведомлению о банкротстве. Показатели, приведенные в табл. 2, рассчитываются в целом по реестру и по группам требований.

Таблица 2

Показатели, характеризующие требования кредиторов

Наименование показателя	Методика расчета	Интерпретация значения
Коэффициент заявления требований кредиторов	Сумма заявленных требований кредиторов по реестру / Кредиторская задолженность по балансу должника	Характеризует активность кредиторов при предъявлении ими претензий должнику
Коэффициент признания требований кредиторов	Сумма установленных требований кредиторов по реестру / Сумма заявленных требований кредиторов по реестру	Характеризует обоснованность заявленных претензий кредиторов
Доля конкурсных кредиторов, заявивших требования о финансовых санкциях	Количество конкурсных кредиторов, заявивших требования о финансовых санкциях / Общее количество конкурсных кредиторов	Характеризует уровень правовой активности и грамотности кредиторов
Степень удовлетворения требований кредиторов	[Сумма удовлетворенных требований кредиторов / Сумма установленных требований кредиторов] х 100	Показывает, на сколько процентов выплачена задолженность по установленным требованиям кредиторов

Важную роль играет анализ текущих расходов по проведению конкурсного производства, величина которых уменьшает сумму средств, направляемых на выплаты кредиторам. На практике нередки случаи, когда завышаются текущие расходы и затягиваются сроки конкурсного производства. Аналитические процедуры позволяют оценить обоснованность и целесообразность расходов, выявить резервы для их снижения и повышения эффективности конкурсного производства, а также установить нормативные ограничения их величины.

Прежде чем приступить к проведению анализа, необходимо сгруппировать текущие расходы. Применяемые в бухгалтерском учете и отчетности группировки затрат по элементам и по статьям калькуляции утрачивают свое аналитическое значение в конкурсном производстве. Большая часть затрат носит характер прочих или общехозяйственных расходов.

Представляется целесообразным выделить следующие статьи:

вознаграждение арбитражного управляющего;

расходы на персонал (оплата услуг лиц, привлекаемых арбитражным управляющим для обеспечения исполнения своих обязанностей);

государственные пошлины и другие судебные расходы;

обеспечение сохранности и содержание имущества, в том числе коммунальные и эксплуатационные платежи;

расходы на организацию торгов, рекламу и предпродажную подготовку имущества;

содержание объектов жилищно-коммунального хозяйства;

налоги.

В первую очередь анализируются состав и структура текущих расходов путем нахождения удельного веса отдельных их статей в общей сумме расходов. Анализ динамики общей величины расходов и в разрезе статьей по кварталам и месяцам целесообразно проводить в увязке с динамикой поступления средств от продажи конкурсной массы и наличием нереализованных активов. Показатель удельного веса расходов по статьям в сумме средств от продажи конкурсной массы может быть интерпретирован в сравнении с данными других обанкротившихся организаций. Особое внимание уделяется вознаграждению конкурсного управляющего. Эмпирические расчеты показывают, что вместе с расходами на персонал эти суммы составляют, как правило, более половины общей величины текущих расходов.

Анализ эффективности конкурсного производства направлен на оценку работы арбитражного управляющего и выявление причин неполного удовлетворения требований кредиторов. Он необходим для решения следующих задач:

оценка целесообразности введения процедур банкротства в организации и разработка критериев, при которых предпочтительнее применение внесудебных процедур для урегулирования задолженности в случае несостоятельности;

выявление недобросовестных действий при банкротстве;

оценка эффективности работы арбитражного управляющего;

принятие решения о выплате дополнительного вознаграждения арбитражному управляющему по предварительно установленным условиям;

подготовка кредиторами решения о дальнейшем сотрудничестве с арбитражным управляющим;

определение отраслевых нормативных ограничений на величину текущих расходов по статьям и в общей сумме;

внесение предложений по совершенствованию законодательства о банкротстве.

Система критериев для оценки эффективности конкурсного производства представлена в табл. 3.

Таблица 3

Критерии оценки эффективности конкурсного производства

Критерии	Основной признак эффективности	Информационная база для формирования оценки
Правовые	Отсутствие нарушений законодательства в ходе конкурсного производства	Данные проверок прокуратуры, налоговых, контрольно-ревизионных и прочих контролирующих органов
Экспертные	Мнение компетентных лиц и организаций об общественной полезности и эффективности конкурсного производства (арбитражный суд, саморегулируемые организации арбитражных управляющих)	Необходимые для экспертизы сведения, отчет арбитражного управляющего
Социальные	Погашение требований первой и второй очереди, отсутствие жалоб и положительные отзывы работников должника о деятельности конкурсного управляющего	Анализ обращений граждан, публикаций в прессе, опросы общественного мнения, данные Государственной инспекции труда
Финансовые	Осуществление выплат кредиторам	Отчет арбитражного управляющего, реестр требований кредиторов, ликвидационный баланс

Анализ эффективности осуществляется в четыре этапа.

На первом этапе в ходе ознакомления и предварительной количественной оценки показателей необходимо выполнить арифметическую проверку их соответствия. Во-первых, должно выполняться следующее равенство: средства от продажи конкурсной массы = сумма удовлетворения требований кредиторов + текущие расходы. Во-вторых, сумма удовлетворения требований кредиторов не должна превышать сумму установленных требований кредиторов. В-третьих, величина средств от продажи конкурсной массы может быть как больше, так и меньше ее ликвидационной стоимости.

На втором этапе следует оценить распределение средств от продажи конкурсной массы между выплатами кредиторам и текущими расходами. Чем большая доля средств направлена на выплаты кредиторам, тем выше оценка результатов конкурсного производства. Значительное расходование средств от продажи конкурсной массы на оплату текущих расходов оценивается негативно и снижает возможности при удовлетворении требований кредиторов.

На третьем этапе проводится анализ относительных показателей, характеризующих финансовые критерии эффективности конкурсного производства (табл. 4).

Таблица 4

Показатели эффективности конкурсного производства

Наименование показателя	Методика расчета	Интерпретация значения
Степень покрытия установленных требований кредиторов имуществом должника в балансовой оценке	[Имущество должника в оценке по балансовой стоимости / Установленные требования кредиторов] х 100	На сколько процентов может быть погашена задолженность перед кредиторами, если имущество будет продано по балансовой стоимости
Степень покрытия установленных требований кредиторов конкурсной массой по ликвидационной стоимости	[Конкурсная масса в оценке по ликвидационной стоимости / Установленные требования кредиторов] х 100	На сколько процентов может быть погашена задолженность перед кредиторами, если все средства от продажи имущества будут направлены на выплаты кредиторам
Степень удовлетворения требований кредиторов ожидаемая	[(Конкурсная масса - Текущие расходы по смете) / Установленные требования кредиторов] х 100	На сколько процентов могут быть погашены установленные требования кредиторов
Степень удовлетворения требований кредиторов фактическая	[Сумма удовлетворенных требований / Сумма установленных требований кредиторов] х 100	На сколько процентов фактически погашены установленные требования кредиторов
Коэффициент эффективности конкурсного производства	Сумма удовлетворенных требований / Текущие расходы	Сколько рублей выплат в погашение задолженности кредиторам обеспечил один рубль текущих расходов на конкурсное производство
Коэффициент стоимости удовлетворения требований кредиторов	Текущие расходы / Сумма удовлетворенных требований	Сколько рублей стоил кредиторам каждый полученный ими рубль в погашение требований

На четвертом этапе с помощью факторного анализа оцениваются резервы, которые могли бы быть использованы для повышения результативности конкурсного производства. Для этого рассчитываются отклонения между:

степенью удовлетворения требований кредиторов фактической и степенью покрытия установленных требований кредиторов имуществом должника в балансовой оценке;

степенью удовлетворения требований кредиторов фактической и степенью покрытия установленных требований кредиторов конкурсной массой в оценке по ликвидационной стоимости;

степенью удовлетворения требований кредиторов фактической и степенью удовлетворения требований кредиторов ожидаемой.

Рассматриваемые отклонения возникают из-за:

отклонения балансовой стоимости имущества от его ликвидационной стоимости;

исключения стоимости социально значимых объектов и ограниченно оборотоспособного имущества из конкурсной массы;

списания похищенного и непригодного к продаже имущества;

поступления активов в конкурсную массу в результате мероприятий по выявлению и возврату имущества;

разницы между фактической ценой продажи имущества и ликвидационной стоимостью;

отклонения фактической суммы текущих расходов от запланированной величины;

изменения требований кредиторов в ходе конкурсного производства.

Применение описанных аналитических процедур в аудиторской проверке при банкротстве позволяет выявить проблемные и значимые для аудита области, а также повысить качество аудиторских услуг в обанкротившихся организациях.

М.В. Чернова,

кандидат экономических наук,

доцент кафедры экономики и управления собственностью

Государственная академия промышленного менеджмента

им. Н.П. Пастухова

"Аудиторские ведомости", N 7, июль 2011 г.