Управление инвестициями: учет и аудит (Е.А. Мизиковский, К.Н. Абубакирова, "Аудиторские ведомости", N 8, август 2011 г.)

Управление инвестициями: учет и аудит

Раскрывается технология использования учета как инструмента управления инвестициями. Показана роль управленческого учета в повышении качества аудита финансовой отчетности.

Финансово-хозяйственная деятельность хозяйствующих субъектов требует постоянного вливания ресурсов, т.е. инвестиций. Как правило, этот процесс протекает в рамках инвестиционной деятельности. Рост потребности организаций в инвестициях и пристальное внимания к использованию вложенных средств со стороны инвесторов делают необходимым грамотное управление инвестициями.

Система управления как на уровне хозяйствующих субъектов, так и на уровне государства включает прогнозирование, планирование, экономический анализ деятельности, оперативное регулирование, учет, аудит и контроль. Эффективность процесса управления инновационной деятельностью обеспечивается прозрачной информационной моделью, описывающей движение средств организаций при осуществлении инновационной деятельности. Информационная модель может быть построена только на основе учетных данных.

В центре системы управления организациями находятся хозяйственный учет и аудит [1, 2]. Хозяйственный учет предназначен для формирования учетной информации о всех аспектах финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта. Целью проведения мероприятий аудита является независимая оценка достоверности учетной информации.

Хозяйственный учет и аудит инновационной деятельности необходимы для формирования комплекса достоверных, исчерпывающих массивов учетно-экономических данных (отчетности), ориентированных на своевременную подготовку управленческих решений. Отчетность при осуществлении инновационной деятельности является связующим звеном между хозяйствующими субъектами и пользователями отчетной информации (инвесторами, государственными органами) и должна обеспечивать полноту и достоверность данных для принятия ими верных решений. Отчетность при осуществлении инновационной деятельности важна и для самого хозяйствующего субъекта, так как она способствует принятию адекватных решений в сфере регулирования затрат и финансовых результатов.

Хозяйственный учет и аудит инвестиций включают:

- констатацию цели ведения инновационной деятельности в определенный момент времени;

- контроль над затратами;

- грамотное прогнозирование и планирование проводимых работ;

- оперативный контроль за производственным процессом;

- планирование рисков и разработка мероприятий по их снижению;

- разработка критериев успешных финансовых результатов;

- бюджетирование работ;

- формирование учетной информации;

- оценку достоверности учетной информации.

По нашему мнению, с помощью хозяйственного учета и аудита инновационной деятельности должна формироваться многосторонняя достоверная учетно-экономическая информация о фактическом финансовом состоянии организации. Это позволит поддерживать управленческие решения в основной и иной деятельности управленческого аппарата.

Важную роль в управлении инновационной деятельностью играет отчетная информация управленческого и производственного учета.

Производственный учет инновационной деятельности обеспечивает информационную поддержку при оценке полученных результатов. Он ведется центрами ответственности, реализующими конкретные мероприятия и процессы в рамках НИОКР [3]. Производственный учет направлен на калькулирование фактической производственной себестоимости продуктов труда, формирование системы норм и нормативов затрат, выявление возможных резервов снижения затрат. Цель производственного учета - формирование учетной информации, сочетающей бухгалтерский учет фактической себестоимости продукции в сопоставлении с экономическими выгодами.

Управленческий учет предназначен для разработки краткосрочных стратегий, связанных с управлением затратами и результатами инновационной деятельности [4]. Он ведется центрами ответственности, принимающими управленческие решения. Управленческие решения принимаются с использованием информации, поступающей из центров ответственности, ведущих производственный учет.

По нашему мнению, взаимодействие управленческого и производственного учета позволяет решить основные задачи, возникающие при ведении инновационной деятельности:

- управление затратами и результатами;

- формирование стоимости конечного продукта;

- обеспечение инвесторов и руководства хозяйствующих субъектов необходимой информацией для принятия управленческих решений.

Применение управленческого учета в качестве инструмента управления дает возможность:

- обосновать целесообразность производимых затрат с точки зрения полезности получаемых результатов;

- осуществлять эффективное текущее планирование деятельности;

- продуктивно и постоянно отслеживать и оценивать выполнение установленных параметров деловой активности;

- формировать рациональную систему внутреннего управленческого контроля.

Управленческий учет обеспечивает информацией комплексное управление ресурсной базы организации, поддерживает необходимыми сведениями систему внутрихозяйственного управления. Связь, осуществляемая с помощью управленческого учета между бухгалтерией и корпоративным менеджментом, позволяет рассматривать их как элементы единой информационно-технологической схемы эффективного управления.

Функциями управленческого учета являются формирование показателей текущего или ожидаемого состояния элементов деятельности хозяйствующего субъекта, их отражение на носителе и передача лицу, принимающему управленческое решение. Поэтому при эффективном использовании системы управленческого учета может быть построена результативная модель управления любым направлением деятельности.

Имея в виду, что инвестирование осуществляется в рамках инновационной деятельности, можно констатировать необходимость подхода к построению системы управления инвестициями, использующего концепции управленческого и производственного учета. При этом важно сформулировать:

- предмет учета, раскрывающий его основные, максимально существенные признаки;

- состав объектов, формирующих информационное пространство и комплекс решаемых задач учета;

- наиболее общие принципы реализации данного подхода в организациях.

Предметом учета в инновационной деятельности является информационная поддержка принятия текущих управленческих решений и калькулирования себестоимости результатов инновационной деятельности.

Наиболее значимыми и существенными объектами учета инновационной деятельности являются затраты и результаты. Позиционирование затрат как ключевого объекта предметной области учета выступает следствием того, что инновационная деятельность хозяйствующих субъектов предполагает потребление необходимых для выполнения работ материальных, трудовых, финансовых, управленческих, информационных и иных ресурсов. Идентификация результатов инновационной деятельности как объекта учета связана с тем, что научно-технический результат представляет собой основной продукт труда в рамках инновационной деятельности. Стоимость научно-технического результата характеризует эффективность инновационной деятельности в целом, а также отдельных ее стадий, конкретных инновационных проектов в рамках той или иной стадии, промежуточных этапов проекта.

Информационное пространство учета в инновационной деятельности составляют первичная документация (техническая и экономическая), бюджеты и отчеты об их исполнении, калькуляции и др. Исходя из сформулированных предмета, объектов, информационного пространства учета инновационной деятельности базовыми задачами учета данного вида деятельности являются:

- ведение классификаторов затрат на инновационную деятельность и их результатов;

- калькулирование себестоимости научно-технических результатов;

- бюджетирование инновационной деятельности.

Рассматривая роль учета в системе управления инвестициями и всей инновационной деятельности, отметим особенности инновационной деятельности хозяйствующих субъектов и ее отличия от операционной деятельности.

Операционная деятельность - основной вид деятельности организации, включающий все операции, не относящиеся к финансовой и инвестиционной деятельности. Цель этой деятельности - извлечение прибыли. Показатели операционной деятельности демонстрируют эффективность использования организацией своих активов.

В российском законодательстве операционная деятельность называется текущей деятельностью. Эта деятельность может иметь в качестве основной цели извлечение прибыли.

В международной учетной практике под операционной деятельностью согласно МСФО 7 "Отчеты о движении денежных средств" понимается основной вид деятельности, создающий выручку компании, а также прочая деятельность, за исключением инвестиционной или финансовой. К операционной деятельности международное законодательство относит продажу товаров и предоставление услуг, операции по предоставлению прав, выполнение коммерческих (или биржевых) операций, расчеты с поставщиками, расчеты с персоналом и т.д. Финансовый результат от операционной деятельности является важнейшим показателем того, создает ли данная категория деятельности достаточно денежных средств для погашения займов, поддержания производительной способности компании, выплаты дивидендов, осуществления новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования.

В соответствии со стандартом ОПБУ США N 95 "Поступления от продаж" операционная деятельность - это все операции и другие события, которые не включены в состав финансовой и инвестиционной деятельности. В целом операционная деятельность - это производство и реализация продукции, оказание услуг.

На основе учетных стандартов, используемых в российской и международной практике, можно выделить основные характеристики инновационной деятельности [5]:

- создание новых активов (инструментария бизнеса), улучшение имеющихся;

- обеспечение дохода и потоков денежных средств в будущем.

Показатели инвестиционной деятельности демонстрируют инвестиционную активность организации и заботу о повышении ее конкурентоспособности.

Как нам представляется, под инновационной деятельностью целесообразно понимать деятельность, направленную на сохранение имеющегося и создание нового инструментария для ведения операционной деятельности, т.е. на формирование новых и пополнение имеющихся активов.

Инновационная деятельность сопровождается научно-технической, организационной, финансовой и коммерческой видами деятельности. В рамках инновационной деятельности нами рассматривается учет лишь научно-технической деятельности, так как этот элемент является базисным для остальных составляющих.

В соответствии с российским законодательством инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с:

- приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей;

- осуществлением собственного строительства, расходов на НИОКР;

- финансовыми вложениями (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых; вклады в уставные капиталы других организаций; предоставление другим организациям займов и т.п.).

В соответствии с международным законодательством инвестиционная деятельность - это приобретение и выбытие внеоборотных (долгосрочных) активов (и прочих инвестиций, не включенных в категорию эквивалентов денежных средств). Инвестиционная деятельность предназначена для создания дохода и потоков денежных средств в будущем. К этой деятельности МСФО 7 "Отчеты о движении денежных средств" относит приобретение и продажу основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов, приобретение и продажу акций или долговых инструментов других компаний и др. Согласно американскому законодательству под инвестиционной деятельностью понимается авансирование и кредитование займов, приобретение и распоряжение долгом в других компаниях, приобретение и распоряжение имуществом, оборудованием и другими производственными активами.

В результате выполненных исследований были установлены основные признаки, позволяющие различать операционную и инновационную деятельность (см. таблицу).

Признаки	Операционная деятельность	Инновационная деятельность
Цель деятельности	Извлечение прибыли, основанное на использовании активов (инструментария бизнеса)	Сохранение актуальности имеющегося и/или создание нового инструментария для ведения операционной деятельности, т.е. формирование новых и пополнение имеющихся активов
Природа деятельности	Продолжающийся во времени и повторяющийся процесс	Проекты, которые являются временными и уникальными
Порядок ведения деятельности	Осуществляется постоянно пока существует организация; служит для обеспечения нормального течения бизнеса в процессе ее ведения; после достижения определенной цели появляются новые задачи, которые необходимо выполнять; операционная деятельность завершается с ликвидацией организации	Формально осуществляется только в период реализации проектов; завершается после достижения поставленной цели проекта; в современный условиях для поддержания на должном уровне операционной деятельности, а также с целью эффективной реализации экономической стратегии компании, инновационную деятельность приходится вести постоянно

Таким образом, инновационная деятельность играет важную роль в финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов. В рамках инновационной деятельности формируются активы, которые являются инструментами для ведения операционной деятельности и увеличивают стоимость капитала хозяйствующих субъектов, что, безусловно, повышает стоимость организаций и делает их привлекательными для инвесторов.

В процессе аудиторских проверок при составлении аудиторского заключения о достоверности отчетности по инвестициям целесообразно использовать возможности, предоставляемые производственным и управленческим учетом. При этом аудитор может выразить компетентное мнение относительно качества управления затратами на инновационную деятельность, оценить правильность и полноту учетных данных о стоимости конечных результатов, полученных в ходе инновационной деятельности.

Литература

1. Грязнова А.Г., Крикунов А.В., Леднев В.А. Аудит в России: Учеб. - М.: Маркет ДС, 2008.

2. Теория бухгалтерского учета: Учеб. / Под ред. Е.А. Мизиковского. - М.: Юристъ, 2008.

3. Мизиковский Е.А., Мизиковский И.Е. Учет затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции в промышленности (производственный учет). Цикл лекций. Учебно-методическое пособие. Часть I. - Нижний Новгород: Изд-во ННГУ, 2008.

4. Мизиковский И.Е. Технология и организация управленческого учета на предприятии: Монография. - Нижний Новгород: Изд-во ННГУ, 2008.

5. Абубакирова К.Н., Антонец В.А., Нечаева Н.В. Анализ учета расходов на НИОКР при реализации инновационного проекта // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - N 30.

Е.А. Мизиковский,

доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой

"Бухгалтерский учет, экономический анализ и аудит"

Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского -

Национальный исследовательский университет

К.Н. Абубакирова,

бизнес-аналитик ЗАО "НАНТ"

"Аудиторские ведомости", N 8, август 2011 г.