Постановление Пятнадцатого арбитражного апелляционного суда от 21 декабря 2016 г. N 15АП-18104/16

ГАРАНТ:

Постановлением Арбитражного суда Северо-Кавказского округа от 7 апреля 2017 г. N Ф08-1904/17 настоящее постановление отменено

город Ростов-на-Дону

21 декабря 2016 г.

дело N А53-20162/2016

Резолютивная часть постановления объявлена 15 декабря 2016 года.

Полный текст постановления изготовлен 21 декабря 2016 года.

Пятнадцатый арбитражный апелляционный суд в составе:

председательствующего судьи Гуденица Т.Г.

судей Ефимовой О.Ю., Илюшина Р.Р.

при ведении протокола судебного заседания помощником судьи Коневой М.А.

при участии:

от ЗАО Санаторий "Золотой колос": Маковой В.И. по доверенности от 15.08.2016, Дементьева Н.Ю., по доверенности от 04.08.2016 N 115/03-16,

от Банка России: Паршиной Н.П., доверенности от 18.09.2015 N 15

рассмотрев в открытом судебном заседании апелляционную жалобу закрытого акционерного общества Санаторий "Золотой колос"

на решение Арбитражного суда Ростовской области от 04.10.2016 по делу N А53-20162/2016,

принятое судьей Пименовым С.В.

по заявлению закрытого акционерного общества Санаторий "Золотой колос"

к Отделению по Ростовской области Южного главного управления Центрального банка Российской Федерации

о признании недействительным решения, обязании устранить допущенные нарушения,

УСТАНОВИЛ:

закрытое акционерное общество Санаторий "Золотой колос" (далее - ЗАО "Золотой колос", заявитель) обратилось в Арбитражный суд Ростовской области с заявлением к Отделению по Ростовской области Южного главного управления Центрального банка Российской Федерации (далее - заинтересованное лицо) о признании недействительным решения от 26.05.2016 об отказе в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных, признании дополнительного выпуска ценных бумаг несостоявшимся и аннулировании его государственной регистрации, обязании зарегистрировать отчет об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг и направить обществу уведомление о государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг.

Решением Арбитражного суда Ростовской области от 04.10.2016 в удовлетворении заявленных требований отказано. Судебный акт мотивирован тем, что при дополнительном выпуске ценных бумаг обществом нарушены условия их размещения, установленные решением о дополнительном выпуске, а также положениями действующего законодательства Российской Федерации.

Не согласившись с данным судебным актом, ЗАО Санаторий "Золотой колос" обжаловало его в порядке, предусмотренном главой 34 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, и просило решение суда от 04.10.2016 отменить, заявленные требования удовлетворить. В обоснование апелляционной жалобы общество указывает, что общество исчисляло срок уведомления лиц, обладающих преимущественным правом приобретения акций, и срок размещения акций с иной даты, нежели регистрирующий орган. Данные действия общества не повлияли на возможность реализации акционерами прав на преимущественное приобретение дополнительных акций. О регистрации решения обществу стало известно 25.12.2016. Доказательства того, что размещение информации на сайте ЦБ РФ о регистрации решения о дополнительном выпуске произведено 16.12.2016, не представлено. Требования статьи 41 Закона об акционерных обществах и пункта 8.2 решения о дополнительном выпуске ценных бумаг обществом соблюдены. Каких-либо действий, направленных на реализацию преимущественного права приобретения ценных бумаг, акционерами не осуществлялось, претензий по оспариванию заключенных договоров не имеется. Отчет об итогах дополнительного выпуска акций соответствует требованиям законодательства и не нарушает права и законные интересы акционеров, следовательно, в действиях заявителя отсутствуют какие-либо существенные нарушения, влекущие признание дополнительного выпуска акций ценных бумаг несостоявшимся.

В отзыве на апелляционную жалобу заинтересованное лицо указывает, что исчисление срока размещения ценных бумаг начинается с даты регистрации решения о дополнительном выпуске ценных бумаг, а не с даты получения обществом соответствующего уведомления.

В судебном заседании представитель заявителя поддержал доводы апелляционной жалобы, просил решение суда отменить и удовлетворить требования общества.

Представитель Банка России в судебном заседании возражал против удовлетворения апелляционной жалобы, считает решение суда законным и обоснованным по доводам представленного отзыва.

Изучив материалы дела, оценив доводы апелляционной жалобы, выслушав представителей участвующих в деле лиц, арбитражный суд апелляционной инстанции пришел к выводу о том, что апелляционная жалоба не подлежит удовлетворению по следующим основаниям.

Как следует из материалов дела и установлено судом первой инстанции, 05.11.2015 ЗАО Санаторий "Золотой колос" принято решение о дополнительном выпуске ценных бумаг.

16.12.2015 заинтересованным лицом осуществлена государственная регистрация дополнительного выпуска ценных бумаг 1-03-56555-Р-004 D (35 556 штук обыкновенных именных бездокументарных акций общества номинальной стоимостью 50 рублей каждая), размещаемых путём закрытой подписки.

04.04.2016 общество представило в Отделение по Ростовской области Южного главного управления Центрального банка Российской Федерации отчёт об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг с приложением необходимых документов для государственной регистрации.

Уведомлением от 18.04.2016 N Т360-17-8/190 эмиссия акций выпуска 1-03-56555-P-004D приостановлена. В качестве оснований для приостановления эмиссии акций указано нарушение требований п. 7 ст. 25 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и п. 23.9 Положения о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденного Банком России от 11.08.2014 N 428-П. Указанное нарушение выразилось в том, что уведомление акционеров о возможности осуществления ими преимущественного права приобретения размещенных ценных бумаг осуществлено после начала срока их размещения. Для возобновления эмиссии ценных бумаг эмитенту указано на необходимость представления отчета об устранении нарушений.

Во исполнение требований заинтересованного лица обществом дополнительно представлены пояснения и пакет запрашиваемых документов (письмо от 13.05.2016 N 110/01-16).

Уведомлением Отделения по Ростовской области Южного главного управления Центрального банка Российской Федерации от 26.05.2016 обществу отказано в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных, дополнительный выпуск ценных бумаг признан несостоявшимся, государственная регистрация выпуска ценных бумаг аннулирована. Заинтересованное лицо пришло к выводу о нарушении обществом при проведении дополнительного выпуска ценных бумаг требований действующего законодательства, регулирующего порядок выпуска ценных бумаг.

Полагая, что уведомление 26.05.2016 является незаконным, ЗАО Санаторий "Золотой колос" обратилось в суд с настоящими требованиями.

Отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, регулируются Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон N 39-ФЗ).

На основании пункта 1 статьи 19 Закона N 39-ФЗ процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг включает в себя: принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг или иного решения, являющегося основанием для размещения эмиссионных ценных бумаг; утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг; государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или присвоение выпуску (дополнительному выпуску) эмиссионных ценных бумаг идентификационного номера; размещение эмиссионных ценных бумаг; государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

В силу пункта 1 статьи 20 Закона N 39-ФЗ государственная регистрация выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг осуществляется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг или иным регистрирующим органом, определенным федеральным законом.

В соответствии с пунктом 1 статьи 24 Закона N 39-ФЗ размещение эмиссионных ценных бумаг должно осуществляться в соответствии с условиями, определенными решением об их дополнительном выпуске.

Аналогичная норма содержится в пункте 7.2 Положения о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденного Банком России 11.08.2014 N 428-П (далее - Положение N 425-П).

Согласно пункту 2 статьи 24 Закона N 39-ФЗ эмитент имеет право начинать размещение эмиссионных ценных бумаг только после государственной регистрации их выпуска.

В силу пункта 5 статьи 24 Закона N 39-ФЗ N 39-ФЗ эмитент обязан завершить размещение эмиссионных ценных бумаг в срок, определенный решением об их дополнительном выпуске.

Пунктом 8.5 решения о дополнительном выпуске ценных бумаг ЗАО Санаторий "Золотой колос" предусмотрена обязанность эмитента направить акционерам, имеющим преимущественное право приобретения дополнительных акций, уведомление о возможности осуществления ими такого права, в срок, не позднее 5 рабочих дней с момента государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг.

Из материалов дела следует, что решение о дополнительном выпуске ценных бумаг зарегистрировано 16.12.2015, следовательно, уведомления акционерам о возможности реализации преимущественного права подлежали направлению не позднее 23.12.2015. Однако соответствующие уведомления о возможности осуществления преимущественного права приобретения дополнительных акций датировано 28.12.2015 за номером 318/01-15, что свидетельствует о нарушении заявителем п. 8.5 решения о дополнительном выпуске ценных бумаг.

Заявитель апелляционной жалобы указывает, что производил отсчет сроков уведомления лиц, обладающих преимущественным правом приобретения дополнительных акций, с момента получения уведомления о регистрации решения о дополнительном выпуске акций - с 25.12.2015.

Между тем, решением о дополнительном выпуске ценных бумаг заявитель предусмотрел начало течения соответствующего срока - не позднее 5 рабочих дней с момента государственной регистрации дополнительного выпуска, а не с момента получения уведомления о проведении такой регистрации.

При этом доказательств отсутствия возможности установить дату регистрации решения от 05.11.2015 до момента получения соответствующего уведомления заявителем не представлено. С учетом установленного в решении условия исчисления соответствующего срока, общество обязано было проявить должную степень заботливости и осмотрительности, которая от него требовалась для предотвращения нарушения предусмотренных решением о дополнительном выпуске акций условий, несоблюдение которых в силу Закона N 99-ФЗ влечет признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся.

Как установлено Законом N 39-ФЗ эмитент обязан завершить размещение эмиссионных ценных бумаг в срок, определенный решением об их выпуске (дополнительном выпуске).

По условиям принятого ЗАО Санаторий "Золотой колос" решения о дополнительном выпуске ценных бумаг от 05.11.2015 датой начала размещения акций является следующий рабочий день с даты направления (вручения) уведомления лицам, имеющим преимущественное право приобретения дополнительных акций, о возможности осуществления такого права. Датой окончания размещения акций общество определило дату размещения последней ценной бумаги дополнительного выпуска, но не позднее 70 дней с даты направления (вручения) уведомления лицам, имеющим преимущественное право приобретения дополнительных акций, о возможности осуществления такого права (пункт 8.2 решения).

С учетом положений указанного пункта срок окончания размещения обществом дополнительных акций истек 02.03.2016

Из представленного обществом отчёта об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг следует, что заявитель заключил сделки по приобретению акций 02.03.2016 (соглашение о прекращении взаимных обязательств зачетом от 02.03.2016 N Д370/1152) и 01.03.2016 (договоры купли-продажи акций N Д370/1147 и N Д370/6). Однако фактически размещение дополнительных акций было завершено 04.03.2016.

Ссылка заявителя апелляционной жалобы на соблюдение требований пункта 8.2 решения о дополнительном выпуске ценных бумаг ввиду заключения вышеназванных договоров в пределах установленного срока, исчисляемого с 29.12.2015, не принимается апелляционным судом.

Поскольку в соответствии с решением о выпуске соответствующий срок подлежит исчислению с 23.12.2015 (дата направления уведомления акционерам с учетом регистрации решения о выпуске 16.12.2015), следовательно, истек 01.03.2015 (70 дней с даты направления уведомления лицам, имеющим преимущественное право приобретения дополнительных акций).

Кроме того, по условиям пункта 8.6 решения о дополнительном выпуске акций срок заключения договора приобретения акций дополнительного выпуска и срок заключения соглашения о зачете денежных требований истекают за пять дней до окончания срока размещения ценных бумаг. Следовательно, соответствующие договоры заключены обществом с нарушением указанного условия.

Таким образом, материалами дела подтверждается факт нарушения заявителем при осуществлении дополнительного выпуска акций ЗАО Санаторий "Золотой колос" решения о дополнительном выпуске, зарегистрированного 16.12.2016, и требований действующего законодательства.

Согласно пункту 8.16 Положения N 425-П решение об отказе в государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг принимается регистрирующим органом в случае нарушения эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации, которое не может быть устранено иначе, чем посредством изъятия из обращения ценных бумаг выпуска (дополнительного выпуска), в том числе, в случае нарушения условий размещения, предусмотренных зарегистрированным решением о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг.

На основании пунктов 3 и 4 статьи 26 Закона N 39-ФЗ выпуск (дополнительный выпуск) эмиссионных ценных бумаг может быть признан несостоявшимся после его государственной регистрации или присвоения ему идентификационного номера и до государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

Основанием для признания выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся является, в том числе, отказ Банка России в государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг в случаях, если настоящий Федеральный закон предусматривает его государственную регистрацию.

Пунктом 8.18 Положения N 425-П предусмотрено, что в случае отказа в государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг такой выпуск (дополнительный выпуск) признается несостоявшимся и его государственная регистрация аннулируется.

Поскольку у заинтересованного лица имелись предусмотренные указанной нормой основания для признания дополнительного выпуска акций 1-03-56555-P-004D несостоявшимся и аннулирования его государственной регистрации, следовательно, решение заинтересованного лица от 26.05.2016 соответствует действующему законодательству.

Ссылка заявителя апелляционной жалобы на то обстоятельство, что акционерами не реализовано право преимущественного приобретения акций и претензий по оспариванию заключенных договоров не поступало, не имеет правового значения, поскольку не опровергают фактов нарушения ЗАО "Золотой колос" действующего законодательства при дополнительном выпуске акций, влекущих признание выпуска несостоявшимся и аннулирование его государственной регистрации.

При таких обстоятельствах основания для удовлетворения апелляционных жалоб отсутствуют.

Нарушений или неправильного применения норм материального или процессуального права, являющихся в силу статьи 270 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации основанием к отмене или изменению решения апелляционной инстанцией не установлено.

На основании изложенного, руководствуясь статьями 258, 269 - 271, Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, арбитражный суд

ПОСТАНОВИЛ:

решение Арбитражного суда Ростовской области от 04 октября 2016 года по делу N А53-20162/2016 оставить без изменения, апелляционную жалобу - без удовлетворения.

В соответствии с частью 5 статьи 271, частью 1 статьи 266 и частью 2 статьи 176 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации постановление арбитражного суда апелляционной инстанции вступает в законную силу со дня его принятия.

Постановление может быть обжаловано в течение двух месяцев со дня его принятия в Арбитражный суд Северо-Кавказского округа через Арбитражный суд Ростовской области.

Председательствующий

Т.Г. Гуденица

Судьи

О.Ю. Ефимова Р.Р. Илюшин