Постановление Одиннадцатого арбитражного апелляционного суда от 25 июля 2017 г. N 11АП-8436/17

г. Самара

25 июля 2017 г.

Дело N А55-29124/2016

Резолютивная часть постановления объявлена 18 июля 2017 года.

Постановление в полном объеме изготовлено 25 июля 2017 года.

Одиннадцатый арбитражный апелляционный суд в составе:

Председательствующего судьи Радушевой О.Н.,

судей Александрова А.И., Серовой Е.А.,

при ведении протокола секретарем судебного заседания Коневой А.О., с участием:

от Фонда содействия развитию венчурных инвестиций Самарской области - представитель Кулябина Н.Н., доверенность от 03.07.2017 г.,

от ЗАО "Управляющая компания "Инвест-Менеджмент" - представитель Чернова Н.С., доверенность от 10.01.2017 г.,

от ЗАО УК "Инвест-Менеджмент" Д.У. ЗПИФ особо рисковых (венчурных) инвестиций "Региональный венчурный фонд Самарской области" - представитель Чернова Н.С., доверенность от 22.01.2017 г.,

иные лица не явились, извещены,

рассмотрев в открытом судебном заседании в зале N 7, апелляционную жалобу Фонда содействия развитию венчурных инвестиций Самарской области на решение Арбитражного суда Самарской области от 19 мая 2017 года по делу N А55-29124/2016 (судья Богданова Р.М.) по заявлению Фонда содействия развитию венчурных инвестиций Самарской области к ЗАО "Управляющая компания "Инвест-Менеджмент", об обязании начать распределение свободных денежных средств, третьи лица: АО "ФИА-БАНК" в лице государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов" 445037, Самарская область. г. Тольятти, Новый проезд, д. 8; Центральный банк Российской Федерации в лице Департамента коллективных инвестиций и доверительного управления; ЗАО "Первый специализированный Депозитарий"; Закрытый паевой инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций "Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно - технической сфере Самарской области",

УСТАНОВИЛ:

Фонд содействия развитию венчурных инвестиций Самарской области обратился в суд с иском ( С учетом уточнения) к Закрытому акционерному обществу "Управляющая компания "Инвест-Менеджмент" об обязании Закрытое акционерное общество "Управляющая компания "Инвест-Менеджмент", юридический адрес :445051, г. Тольятти, Самарская область, ул. Фрунзе, д.8 (ОГРН 1026301983487; ИНН 6321105912; КПП 632101001) до реализации всего имущества, составляющего закрытый паевой инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций "Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно - технической сфере Самарской области", начать распределение свободных денежных средств, составляющих ЗПИФ, размещенных Управляющий компанией на банковском счете кредитной организацией в соответствии со ст. 32 Федерального закона от 29.11.2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах".

Решением Арбитражного суда Самарской области от 19.05.2017 г. отказано в иске.

При этом судом сделан вывод о том, что согласно п.1 ст. 32 ФЗ N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" денежные средства, составляющие паевой инвестиционный фонд, распределяются после реализации имущества, условия для распределения денежных средств не наступили. До настоящего времени имущество не реализовано.

При этом, распределение денежных средств при прекращении фонда должно осуществляться строго в порядке, предусмотренном пунктом 2 статьи 32 Закона N 156-ФЗ. Федеральный закон не допускает возможности удовлетворения требований кредиторов четвертой очереди до полного удовлетворения требований кредиторов первой и третьей очереди.

Не согласившись с принятым судебным актом, Фонд содействия развитию венчурных инвестиций Самарской области обратился в Одиннадцатый арбитражный апелляционный суд с жалобой, в которой просит отменить решение суда первой инстанции и удовлетворить заявленные требования в полном объеме. Заявитель жалобы не согласен с выводом суда первой инстанции, поскольку п.1 ст. 32 Закона не содержит условия, предусматривающего исключительную возможность распределения денежных средств, составляющих паевой инвестиционный фонд, только после реализации всего имущества.

Определением Одиннадцатого арбитражного апелляционного суда от 13 июня 2017 года апелляционная жалоба принята к производству, судебное заседание назначено на 18 июля 2017 года.

Информация о принятии апелляционной жалобы к производству, движении дела, о времени и месте судебного заседания размещена арбитражным судом на официальном сайте Одиннадцатого арбитражного апелляционного суда в сети Интернет по адресу: www.11aas.arbitr.ru в соответствии с порядком, установленным ст. 121 АПК РФ.

В суде апелляционной инстанции представитель Фонда содействия развитию венчурных инвестиций Самарской области апелляционную жалобу поддержала в полном объеме, просила решение суда первой инстанции отменить, апелляционную жалобу удовлетворить.

Представитель ЗАО "Управляющая компания "Инвест-Менеджмент", Закрытый паевой инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций "Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно - технической сфере Самарской области" возражала против доводов, изложенных в апелляционной жалобе в полном объёме, просила решение суда первой инстанции оставить без изменения, апелляционную жалобу без удовлетворения.

Иные лица, извещенные надлежащим образом о месте и времени судебного заседания, явку представителей в суд не обеспечили.

Суд, руководствуясь статьями 123 и 156 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, рассматривает дело и апелляционную жалобу в отсутствии неявившихся лиц.

Проверив материалы дела, изучив и оценив доводы апелляционной жалобы, отзывы, руководствуясь требованиями статей 268-272 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, судебная коллегия апелляционной инстанции не находит оснований для удовлетворения доводов жалобы и отмены судебного акта.

Как следует из материалов дела, Фонд содействия развитию венчурных инвестиций Самарской области (Фонд) является владельцем инвестиционных паев, составляющих имущество закрытого паевого инвестиционного фонда особо рисковых (венчурных) инвестиций "Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Самарской области" (ЗПИФ).

Имущество Фонда, направленное на приобретение паев ЗПИФ состоит из средств федерального бюджета 70 000 000 (Семьдесят миллионов) рублей, перечисленных в форме субсидии, и 70 000 000 (Семьдесят миллионов) рублей, полученных в рамках исполнения Закона Самарской области от 27.12.2005 г. N 228-ГД "Об областном бюджете на 2006 год".

Управляющей компанией ЗПИФ является ЗАО "Управляющая компания "Инвест-Менеджмент" (Управляющая компания), находящееся по адресу: 445051, Самарская область, город Тольятти, ул. Фрунзе, дом 8.

Дата окончания срока действия договора доверительного управления ЗПИФ -01.03.2016 г.

Сообщение о прекращении ЗПИФ раскрыто 09.03.2016 г. (Приложение к Вестнику ФСФР, N 17 (1837), 09.03.2016 г.).

До настоящего времени имущество Управляющей компанией не реализовано, денежные средства пайщикам не распределены.

В соответствии с п. 10 ст. 31 Федерального закона от 29.11.2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (Закон) лицо, осуществляющее прекращение паевого инвестиционного фонда, обязано реализовать имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и осуществить расчеты с кредиторами в соответствии со статьей 32 настоящего федерального закона в срок, не превышающий шести месяцев со дня раскрытия сообщения о прекращении паевого инвестиционного фонда.

Срок реализации имущества, составляющего ЗПИФ, и расчетов с кредиторами истек 09.09.2016 г.

07.10.2016 г. за исх. N 54-2-2-6/3533 Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) вынесено предписание ЗАО "Управляющая компания "Инвест-Менеджмент" (Управляющая компания) в связи с нарушением Управляющей компанией требований, установленных п. 10 ст. 31 Закона, а именно нарушением шестимесячного срока, установленного для реализации имущества составляющего закрытый паевой инвестиционный фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций "Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Самарской области" (ЗПИФ), и осуществления расчетов с кредиторами в соответствии со ст. 32 Закона (уведомление ЗАО "Первый специализированный депозитарий" от 12.09.2016 г. N 609904775).

Банком России предписано Управляющей компании в срок до 30.12.2016 г.:

1) Реализовать имущество, составляющее ЗПИФ, и осуществить расчеты с кредиторами в соответствии со ст. 32 Закона.

2) Представить в Банк России отчет о прекращении ЗПИФ, соответствующий требованиям Закона.

В адрес Управляющей компании 12.10.2016 г. истцом (исх. N 149) было направлено претензионное требование о распределении свободных денежных средств, составляющих ЗПИФ, размещенных на банковских счетах, в соответствии со ст. 32 Закона.

Фондом от Управляющей компании получен отказ (исх. N 232-10 от 02.11.2016 г.) в удовлетворении вышеназванного требования.

Данный отказ послужил основанием для обращения Фонда в суд с настоящим требованием.

В соответствии с п. 1 ст. 14 и п. ст. 32 ФЗ N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (Федеральный закон) инвестиционный пай удостоверяет право его владельца требовать от управляющей компании денежной компенсации при погашении инвестиционного пая в случае прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом совместно со всеми владельцами инвестиционных паев этого фонда, независимо от того, заявил ли их владелец требование об их погашении.

В соответствии со ст. 30 ФЗ N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" основанием для прекращения паевого инвестиционного фонда является, в том числе и истечение срока действия договора доверительного управления ЗПИФ.

Как следует из материалов дела, срок действия договора доверительного управления ЗПИФ истек 01.03.2016 г.

В соответствии с п. 1 и п. 10 ст. 31 ФЗ N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" прекращение ПИФ, в том числе реализация имущества, составляющего ПИФ, удовлетворение требований кредиторов, распределение денежных средств между владельцами инвестиционных паев, осуществляется Управляющей компанией. Лицо, осуществляющее прекращение паевого инвестиционного фонда, обязано реализовать имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и осуществить расчеты с кредиторами в соответствии со ст. 32 Федерального закона в срок, не превышающий 6 месяцев со дня раскрытия сообщения о прекращении паевого инвестиционного фонда.

Сообщение о прекращении ЗПИФ раскрыто 09.03.2016 г. следовательно, установленный Федеральным законом срок для реализации имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, истек 09.09.2016 г.

Согласно п. 1 ст. 32 ФЗ N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" денежные средства, составляющие паевой инвестиционный фонд и поступившие в него после реализации имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, распределяются в следующем порядке:

в первую очередь - кредиторам, требования которых должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд (за исключением вознаграждений, предусмотренных абзацами четвертым и пятым настоящего пункта), в том числе специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщику, аудиторской организации и бирже вознаграждений, начисленных им на день возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, а также лицам, заявки которых на погашение инвестиционных паев были приняты до дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, причитающихся им денежных компенсаций;

во вторую очередь - лицу, осуществлявшему прекращение паевого инвестиционного фонда, соответствующего вознаграждения, за исключением случаев, когда в соответствии с настоящим Федеральным законом выплата вознаграждения не производится;

в третью очередь - управляющей компании вознаграждения, начисленного ей на день возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, а также специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщику и аудиторской организации вознаграждений, начисленных им после дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда;

в четвертую очередь - владельцам инвестиционных паев денежной компенсации путем распределения оставшегося имущества пропорционально количеству принадлежащих им инвестиционных паев.

Лицо, осуществляющее прекращение паевого инвестиционного фонда, может получить причитающееся ему вознаграждение за исполнение обязанностей по прекращению паевого инвестиционного фонда только после завершения всех расчетов в соответствии с очередностью, предусмотренной настоящим пунктом.

Таким образом, владельцы инвестиционных паев отнесены Законом к четвертой очереди, в которую входят в том числе и вознаграждения специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщику и аудиторской организации, начисленные им после дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда.

Как установлено судом первой инстанции, в материалы дела, со стороны ответчика, были представлены доказательства, что им предприняты меры к реализации имущества ЗПИФ. Однако до настоящего времени имущество ЗПИФ не реализовано.

Судебная коллегия апелляционной инстанции соглашается с выводом суда первой инстанции о том, что согласно п.1 ст. 32 ФЗ N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" денежные средства, составляющие паевой инвестиционный фонд, распределяются после реализации имущества, поскольку имущество не реализовано, не наступили условия для распределения денежных средств.

Доводы заявителя апелляционной жалобы о том, что распределение денежных средств возможно до реализации имущества фонда со ссылкой на ответ Департамента коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России от 01.11.2016 N 54-1-3-2/2757 отклоняется, поскольку в материалы дела Центральным банком Российской Федерации было представлено письмо Департамента коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России от 24.01.2017 N 54-1-3-1/113, в котором Департамент указывает, что согласно пункту 1 статьи 32 ФЗ N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" в случае прекращения паевого инвестиционного фонда имущество, составляющее фонд, подлежит реализации и распределению в порядке, предусмотренном указанной статьей.

При этом, распределение денежных средств при прекращении фонда должно осуществляться строго в порядке, предусмотренном пунктом 2 статьи 32 Закона N 156-ФЗ. Таким образом, указанный Федеральный закон не допускает возможности удовлетворения требований кредиторов четвертой очереди до полного удовлетворения требований кредиторов первой и третьей очереди.

При указанных обстоятельствах, правовые основания для удовлетворения исковых требований Фонда содействия развитию венчурных инвестиций Самарской области отсутствуют.

Нарушение срока реализации имущества Фонда и осуществление расчетов с кредиторами, установленного п.10 ст. 31 ФЗ от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" является предметом исследования в порядке положений п.12 ст. 15.29 КоАП РФ.

Арбитражный суд апелляционной инстанции оснований для отмены судебного акта не усматривает, выводы суда соответствуют обстоятельствам дела и закону.

Руководствуясь статьями 266 - 271 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Одиннадцатый арбитражный апелляционный суд

ПОСТАНОВИЛ:

Решение Арбитражного суда Самарской области от 19 мая 2017 года по делу N А55-29124/2016 оставить без изменения, апелляционную жалобу - без удовлетворения.

Возвратить Фонду содействия развитию венчурных инвестиций Самарской области из федерального бюджета излишне уплаченную государственную пошлину за подачу апелляционной жалобы в размере 3 000 руб., перечисленную по платежному поручению N 128 от 26.06.2017 г. Выдать справку.

Постановление вступает в законную силу со дня его принятия и может быть обжаловано в Арбитражный суд Поволжского округа в двухмесячный срок, через арбитражный суд первой инстанции.

Председательствующий

О.Н. Радушева

Судьи

А.И. Александров Е.А. Серова