Постановление Администрации города Рязани от 19 октября 2001 г. N 3871 "Об утверждении Концепции инвестиционной политики города"

1.1. Структура инвестиций в основной капитал

 

Сравнительный анализ структуры инвестиций в основной капитал по источникам финансирования по крупным и средним организациям г. Рязани, Рязанской области и РФ в 2000 году показал, что рязанские предприятия в осуществлении инвестиционной деятельности рассчитывают, в основном, на собственные силы и средства (прибыль и амортизационные отчисления), доля же бюджетных средств и кредитных ресурсов банков в общем объеме инвестиций незначительна:

собственные средства предприятий составляли наибольшую долю от общего объема инвестиций в г. Рязани - 64,4%, в Рязанской области - 62,7%, для сравнения в России - 46,1%, табл.1;

доля привлеченных средств в Рязани -35,6%, в Рязанской области -37,3%, что ниже, чем в РФ -53,9%;

доля бюджетных средств в общем объеме инвестиций в Рязани почти в 3 раза ниже, чем в России и в 1,5 раза меньше, чем в Рязанской области (в Рязани - 7,6%; в Рязанской области -11,2%; в РФ - 21,2%);

удельный вес кредитов банков в Рязани (1,0%), в Рязанской области (0,1%), что ниже чем в РФ (2,9%);

в 2000 году доля Рязани составляла 38% от общего объема инвестиций Рязанской области;

доля Рязанской области в общем объеме инвестиций РФ - 0,27%.

 

1.2. Динамика объемов инвестиций

 

Состояние инвестиционного климата в регионе, характеризуется динамикой основных показателей инвестиционной деятельности.

Анализ динамики основных показателей инвестиционной деятельности в сопоставимых ценах показал, что темпы роста общего объема инвестиций по области в целом ниже общероссийских показателей, а городские - ниже областных.

 

1.3. Причины снижения инвестиционной активности в городе Рязани

 

В процессе анализа выявлены следующие причины снижения динамики инвестиционной активности в городе Рязани:

1. Недостаток собственных средств предприятий для реализации инвестиционных проектов.

2. Прекращение инвестирования бюджетных средств в необходимом объеме в объекты социально-экономического развития города.

3. Отсутствие системы целенаправленной координации деятельности существующей городской инвестиционной инфраструктуры (банки, инвестиционные компании, инвестиционные фонды, аудиторские и консалтинговые фирмы, страховые компании).

4. Неудовлетворительное качество кредитных ресурсов (высокая доля быстрооборачивающихся ресурсов и, соответственно низкая доля долгосрочной составляющей).

5. Наличие неудовлетворительных показателей экономической эффективности инновационных и инвестиционных проектов.

6. Низкая активность страховых компаний в разработках и реализации инновационных и инвестиционных проектов.

7. Превышение уровня процентной ставки по кредитам над нормой прибыли в товарном производстве.

8. Нестабильная конъюнктура на финансовом рынке.

9. Отсутствие механизма предоставления муниципальных гарантий при привлечении инвестиционных займов.

10. Отсутствие у предприятий-заемщиков реального залогового обеспечения кредитов.

11. Недостаточность обеспечения предпринимательства и промышленности актуальной инвестиционной информацией.

3.1. Нормативно-правовая база инвестиционной деятельности

 

Инвестиционная деятельность на территории Рязанской области и города Рязани регламентируется следующими документами:

1. Законом Российской Федерации "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.99 г. N 39-ФЗ.

2. Законом Российской Федерации "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" от 9.07.99 г. N 160-ФЗ.

3. Бюджетным кодексом Российской Федерации от 31.07.98г. N 145-ФЗ.

4. Налоговым кодексом Российской Федерации часть первая от 31.07.98 N 146-ФЗ, часть вторая от 5.08.2000г. N 118-ФЗ.

5. Законом Российской Федерации "О бюджете развития Российской Федерации" от 26.11.98 г. N 181-ФЗ.

6. Законом Российской Федерации "О лизинге" от 29.10.1998 г. N164-ФЗ.

7. Законом Российской Федерации "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ.

8. Законом Российской Федерации "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" от 29 июля 1998 г. N 136-ФЗ.

9. Законом Российской Федерации "О негосударственных пенсионных фондах" от 7.05.1998 г. N 75-ФЗ.

10. Законом Рязанской области "Об инвестиционной деятельности на территории Рязанской области" от 11.06.98 г. N 88.

11. "Положением о гарантийном фонде Рязанской области" от 02.09.98г. N 146.

12. "Положением о конкурсном отборе целевых программ и инвестиционных проектов для включения в инвестиционную программу области" от 17.08.98 г. N 405.

 

1. Закон Российской Федерации "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" определяет правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, на территории Российской Федерации, а также устанавливает гарантии равной защиты прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, независимо от форм собственности.

2. Закон Российской Федерации "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории Российской Федерации. Настоящий Федеральный закон направлен на привлечение и эффективное использование в экономике Российской Федерации иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологии, управленческого опыта, обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов и соблюдение соответствия правового режима иностранных инвестиций нормам международного права и международной практике инвестиционного сотрудничества.

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации определяет общие положения, классификацию, принципы бюджетной системы Российской Федерации, процесс формирования доходов и расходов бюджетов, регламентирует компетенцию и полномочия законодательной и исполнительной власти по формированию доходов и расходов бюджетов всех уровней (государственного, федерального, местного), устанавливает порядок составления, исполнения и финансового контроля бюджетов.

Бюджетный кредит юридическим лицам может быть предоставлен на условиях возмездности только при наличии у заемщика обеспечения исполнения своего обязательства по возврату указанного кредита. Способами обеспечения исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита могут быть только банковские гарантии, поручительства, залог имущества, в том числе в виде акций, иных ценных бумаг, паев, не менее 100 % предоставляемого кредита. Обязательным условием выделения кредита является проведение предварительной проверки финансового состояния заемщика с дальнейшим контролем за целевым использованием кредита.

Предоставление бюджетных инвестиций юридическим лицам влечет возникновение права государственной или муниципальной собственности на эквивалентную часть уставных капиталов и имущества юридических лиц. Бюджетные инвестиции юридическим лицам включаются в проект бюджета только при наличии технико-экономического обоснования инвестиционного проекта, проектно-сметной документации, плана передачи земли и сооружений, а также наличия проекта договора между органом исполнительной власти субъекта РФ, местного самоуправления и юридическим лицом.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации регламентирует общие положения системы налогов и сборов в Российской Федерации, права и обязанности налогоплательщиков, порядок, сроки взимания налогов и сборов, налоговую отчетность и контроль, ответственность за совершение налоговых правонарушений.

Налоговый кодекс РФ определяет порядок предоставления инвестиционного налогового кредита, т.е. изменения срока уплаты налога, в течение которого организация имеет возможность в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогам с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов.

В соответствии с налоговым кодексом устанавливаются и взимаются федеральные, региональные и местные налоги.

5. Закон Российской Федерации "О бюджете развития Российской Федерации" определяет правовые и организационные основы формирования и расходования средств федерального бюджета, предназначенных для осуществления на конкурсной основе государственной поддержки инвесторов, финансирующих высокоэффективные инвестиционные проекты, в форме предоставления им государственных гарантий или путем непосредственного выделения им средств на условиях возвратности, платности и срочности.

Формирование Бюджета развития Российской Федерации происходит за счет следующих источников: а) внутренних и внешних заимствований Российской Федерации на инвестиционные цели; б) части доходов федерального бюджета от использования и продажи имущества, находящегося в федеральной собственности; в) доходов федерального бюджета от использования и приватизации объектов федеральной собственности, созданных в результате финансирования инвестиционных проектов за счет средств Бюджета развития; г) доходов федерального бюджета от ранее произведенных бюджетных инвестиционных ассигнований на условиях возвратности, платности и срочности; д) отчисления части поступлений в федеральный бюджет от размещения государственных ценных бумаг в доле, устанавливаемой федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год; е) 50 процентов средств сумм превышения фактически поступивших доходов от внешнеэкономической деятельности над доходами от указанной деятельности, установленными федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год; ж) других источников, предусмотренных законодательством Российской Федерации.

Средства Бюджета развития направляются на:

финансирование инвестиционных проектов, отобранных на конкурсной основе в соответствии с настоящим Федеральным законом;

исполнение обязательств Правительства Российской Федерации по предоставленным инвесторам государственным гарантиям за счет средств Бюджета развития в порядке, устанавливаемом Правительством Российской Федерации.

6. Закон Российской Федерации "О лизинге" определяет правовые и организационно-экономические особенности лизинга, закладывает основу для реформирования налогового, валютного, таможенного законодательства в части лизинговой деятельности.

По определению предметом лизинга могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. По экономическому содержанию лизинг относится к прямым инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществленные в материальной и денежной форме, и выплатить вознаграждение. Под инвестиционными затратами (издержками) понимаются расходы и затраты лизингодателя, связанные с приобретением и использованием предмета лизинга, в том числе: стоимость предмета лизинга; налог на имущество; расходы на транспортировку и установку, включая монтаж и шефмонтаж; расходы на обучение персонала; расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов, тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга; и другие.

В законе предусмотрено право применения механизма ускоренной амортизации предмета лизинга участниками договора лизинга.

7. Закон Российской Федерации "О рынке ценных бумаг" регулирует отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг. Закон определяет формы и порядок удостоверения, уступки и осуществления прав, закрепленных эмиссионной ценной бумагой, закон устанавливает общие требования к проспекту эмиссии, к процедуре эмиссии и ее этапам.

Законом регламентируются следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: брокерская, дилерская, депозитарная, клиринговая деятельности, а также деятельности по управлению ценными бумагами, по ведению реестра владельцев ценных бумаг, по организации торговли на рынке ценных бумаг.

В законе заложены основы государственного регулирования рынка ценных бумаг путем: а) установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов; б) регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них; в) лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг; г) создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг; д) запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии; е) установления представительными органами государственной власти и органами местного самоуправления предельных объемов эмиссии ценных бумаг, эмитируемых органами власти соответствующего уровня.

Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг является федеральным органом исполнительной власти по проведению государственной политики в области рынка ценных бумаг, контролю за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг через определение порядка их деятельности и по определению стандартов эмиссии ценных бумаг.

8. Закон Российской Федерации "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" устанавливает:

порядок исполнения обязательств Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, возникающих в результате осуществления эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг;

процедуру эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг и особенности их обращения;

порядок раскрытия информации эмитентами указанных ценных бумаг в части, не регламентированной законодательством Российской Федерации.

Правовые основы участия Российской Федерации, субъекта Российской Федерации, муниципального образования в отношениях, возникающих в результате осуществления эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг, устанавливаются настоящим законом и иным законодательством Российской Федерации.

9. Закон РФ "О негосударственных пенсионных фондах" определяет порядок создания и функционирования негосударственных пенсионных фондов, права и обязанности вкладчиков, участников и самого фонда, гарантии исполнения фондом обязательств по негосударственному обеспечению населения и государственному регулированию этой деятельности.

10. Закон Рязанской области "Об инвестиционной деятельности на территории Рязанской области" регламентирует осуществление инвестиционной деятельности, определяет формы поддержки инвестиционной деятельности органами государственной власти в виде:

предоставления льготных кредитов;

приобретения в областную и (или) муниципальную собственность части акций инвесторов;

предоставления налоговых льгот участникам инвестиционной деятельности;

участия исполнительных органов государственной власти в разработке,

экспертизе, финансировании целевых программ.

Участники инвестиционной деятельности на территории области освобождаются от уплаты налога на прибыль в части зачисления в областной бюджет на период расчетного срока окупаемости.

11. "Положение о гарантийном фонде Рязанской области" регламентирует условия и порядок предоставления государственных гарантий администрации области. Размер гарантийного фонда устанавливается Законом Рязанской области об областном бюджете на соответствующий год и составил в 1999 году 11 млн. рублей.

Основными критериями предоставления гарантий по инвестиционным проектам являются:

короткие сроки окупаемости (до 3 лет) объектов приоритетных направлений развития экономики области;

развитие градообразующих и (или) бюджетообразующих предприятий и организаций;

завершение строительства объектов, имеющих высокую степень готовности (не менее 60 %);

обеспечение выпуска продукции, аналогичной ввозимой в Рязанскую область извне;

улучшение социальных или экологических условий.

12. "Положение о конкурсном отборе целевых программ и инвестиционных проектов для включения в инвестиционную программу области" отражает условия конкурсного отбора, основные требования и методики разработки инвестиционных проектов, требования к проведению экспертизы инвестиционных проектов и порядок конкурсного отбора инвестиционных проектов для включения в инвестиционную программу области.

Инвестиционные проекты, предлагаемые для включения в инвестиционную программу области и предполагающие привлечение средств из государственных источников (займы, кредиты или гарантии) в объеме, превышающем 1 млн. рублей, должны быть разработаны по одной из следующих методик с использованием лицензионных программных продуктов:

методике UNIDO;

методике Международного Банка реконструкции и развития (МБРР);

методике Европейского Банка реконструкции и развития (ЕБРР);

методике Минэкономики РФ и Минфина РФ, изложенной в Положении об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития РФ (утверждена Правительством Российская Федерация от 22.11.97 г. N 1470);

методике, разработанной центром инвестиционных программ Академии менеджмента и рынка (г. Москва) и фирмой "Pro-Invest Consalting" (г. Москва) в рамках Морозовского проекта.

Инвестиционные проекты, предполагающие привлечение средств в объеме до 1 млн. рублей, разрабатываются в соответствии с макетом, приведенным в приложении данного Положения.

В целом предпосылки формирования нормативно-правовой базы регулирования инвестиционного процесса в Рязанской области уже созданы. Однако, для дальнейшего эффективного функционирования инвестиционной системы в регионе, обеспечения прозрачности инвестиционного процесса, стабильности правового статуса инвестора, защиты прав участников инвестиционного процесса, создания благоприятных условий функционирования предприятий в период реализации инвестиционных проектов - необходимо внести ряд изменений и дополнений в действующее законодательство Рязанской области.

Региональная нормативно-правовая база инвестиционной деятельности должна быть дополнена документами, направленными на создание инвестиционного "климата" в области и городе, развитие внебюджетных источников финансирования и упрощение системы формирования исходно-разрешительной документации на строительство, в частности:

Законом Рязанской области о земле и землепользовании;

Законом Рязанской области о развитии ипотечного кредитования;

Законом о градостроительных отношениях на территории Рязанской области;

Положением об Инвестиционном совете;

Положением о порядке ведения градостроительного кадастра; другими нормативно-административные документы.

Разработка и внедрение данных документов позволит существенно улучшить инвестиционный климат в городе и области.

3.2. Налоговые льготы

 

В соответствии Налоговым Кодексом РФ инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль (доход) организации, а также по региональным и местным налогам на срок от одного до пяти лет. При этом накопленная в течение налогового периода сумма кредита не может превышать 50 % суммы налога, подлежащего уплате организацией за этот налоговый период:

к федеральным налогам относятся: налог на добавленную стоимость; акцизы на отдельные виды товаров (услуг) и отдельные виды минерального сырья; налог на прибыль (доход) организаций; налог на доходы с капитала; подоходный налог с физических лиц; взносы в государственные социальные внебюджетные фонды; государственная пошлина; таможенная пошлина и таможенные сборы; налог на пользование недрами; налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы; налог на дополнительный доход от добычи углеводородов; сбор и право пользования объектами животного мира и водными биологическими ресурсами; лесной налог; водный налог; экологический налог; федеральные лицензионные сборы;

к региональным налогам относятся: налог на имущество организаций; налог на недвижимость; дорожный налог; транспортный налог; налог с продаж; налог на игорный бизнес; региональные лицензионные сборы;

к местным налогам относятся: земельный налог; налог на имущество физических лиц; налог на рекламу; налог на наследование и дарение; местные лицензионные сборы.

В Законе Рязанской области "Об инвестиционной деятельности на территории Рязанской области" предусмотрены налоговые льготы для участников инвестиционной деятельности в виде освобождения от уплаты налога на прибыль в части зачисления в областной бюджет на период расчетного срока окупаемости.

С введением II части Налогового кодекса РФ с 1 января 2002 года будет снижена ставка налога на прибыль с 35% до 24% с одновременной отменой льгот по этому налогу.

Налоговые льготы на территории города Рязани ежегодно утверждаются решением городского Совета в Положении о налоговых льготах. В 2001 году налоговые льготы для предприятий, осуществляющих инвестиционную деятельность, не предусмотрены.

Для повышения инвестиционной привлекательности города Рязани необходимо отработать механизм предоставления льгот в рамках компетенции муниципалитета, кроме того, представляется целесообразным отделение бюджета развития (инвестиционного бюджета) от административного бюджета (бюджета текущих расходов).

3.3. Инвестиционный имидж города

 

Основной целью создания инвестиционного имиджа города является привлечение внимания российских и международных деловых кругов к г. Рязани. Формирование инвестиционной открытости, инвестиционного имиджа города необходимо вести по следующим направлениям:

разработка электронных баз данных, включающих в себя информацию об инвестиционных проектах, инвестиционном климате города и т.д. Размещение электронного каталога инвестиционных проектов в сети Интернет;

разработка каталога инвестиционных проектов города в книжном варианте; участие города в различных инвестиционных выставках и ярмарках;

размещение информации об инвестиционных проектах города на английском и немецком языках в посольствах и торговых представительствах иностранных государств, стран СНГ, в банках и крупных фирмах города побратима Мюнстера (Германия);

размещение каталога инвестиционных проектов в крупнейших банках России;

проведение тематических семинаров и научно-практических конференций посвященных основным проблемам и способам расширения инвестиционной деятельности;

использование дипломатических контактов города Рязани с зарубежными государствами (официальные визиты послов, делегаций посольств, иностранных делегаций) для развития инвестиционного сотрудничества с ними.

 

Разработка каталога инвестиционных проектов и предложений города

 

В формировании инвестиционного имиджа города важная роль принадлежит разработке каталога инвестиционных проектов и предложений. Информация для включения в каталог инвестиционных проектов и предложений должна собираться в соответствии с предлагаемыми в приложении N 6 формами N 1,2,3.

На базе отобранных инвестиционных проектов и предложений целесообразно сформировать каталог по следующим направлениям:

благоустройство и улучшение архитектурного облика города; улучшение экологической обстановки в городе; развитие транспортных коммуникаций, транспорта и связи; модернизация коммунального хозяйства, энерго- и ресурсосбережение;

развитие культуры, здравоохранения и образования;

модернизация и реконструкция промышленных предприятий,

создание импортозаменяющих производств;

развитие инфраструктуры гостинично-туристического комплекса.

В дальнейшем представленные в каталоге инвестиционные проекты смогут участвовать в конкурсе с целью включения их в инвестиционную программу города, области с последующим финансированием, предоставлением гарантий, кредитов.

Формирование инвестиционной нормативно-правовой базы, инвестиционного имиджа города является основой продвижения инвестиционных проектов.

3.4. Инвестиционная инфраструктура

 

Наличие развитой инвестиционной инфраструктуры является необходимым условием привлечения инвестиций в город Рязань.

В настоящее время инвестиционную инфраструктуру города составляют:

администрация города в лице ряда своих подразделений - управления экономики, управления городского строительства (УГС), в частности, отдела привлечения инвестиций;

предприятия города;

банки и филиалы коммерческих банков других регионов;

страховые компании;

профессиональные участники рынка ценных бумаг, инвестиционные фонды,

аудиторские компании;

консалтинговые компании;

риэлтерские фирмы;

Торгово-Промышленная палата (ТПП);

фирмы, специализирующиеся на проведении выставочной деятельности;

ВУЗы и средние специальные заведения, занимающиеся подготовкой специалистов соответствующего уровня;

Фонд ипотечного кредитования;

профессиональные объединения (ассоциации) строителей, промышленников и т.д.;

другие организации.

Согласование деятельности вышеперечисленных структур является одной из основных задач администрации города.

По отношению к институтам инвестиционной инфраструктуры усилия администрации города должны быть направлены на:

консолидацию инвестиционного потенциала в целях реализации инвестиционных программ;

привлечение банков, страховых, аудиторских компаний и т.д. к разработке нормативно-правовой базы, регламентирующей развитие инвестиционной деятельности на территории области, оказанию услуг по подготовке инвестиционных проектов, поиску инвесторов;

содействие в формировании внебанковских инвестиционных институтов, таких как страховые, лизинговые компании и паевые инвестиционные фонды, создание условий для накопления ими инвестиционного потенциала.

Особое значение в формировании инвестиционной инфраструктуры следует уделить созданию страхового рынка. В целях страхования инвестиционных рисков должна быть создана страховая компания или выбрана на конкурсной основе из действующих. На основе страховой компании и одного или нескольких коммерческих банков необходимо создать страховой фонд. Источником формирования страхового фонда могут быть отчисления от взносов (порядка 5 %), поступивших по договорам страхования имущества.

Необходимость создания Инвестиционного Совета - коллегиального консультативно-совещательного органа, действующего на общественных началах, обусловлена отсутствием в настоящее время в городе структуры, координирующей деятельность субъектов инвестиционного рынка.

Привлечение для реализации инвестиционной политики города консультационных, аудиторских, инжиниринговых, инвестиционных, страховых и лизинговых организаций, осуществляющих свою деятельность в инвестиционной сфере, должно проводиться только на конкурсной основе.

3.5. Гарантии и страхование инвестиций

 

Одним из факторов, формирующих инвестиционную политику, является страхование инвестиций, предоставление гарантий.

В настоящее время эффективность реализации данного направления нельзя оценивать как высокую. И хотя областной администрацией принято "Положение о гарантийном фонде Рязанской области", регламентирующее порядок и условия предоставления государственных гарантий, для успешной инвестиционной деятельности этого положения явно недостаточно.

Необходимо более детально изучить и проработать данный вопрос на основе анализа региональной информации, привлекая компетентные организации, специализирующиеся в данной сфере.

В настоящее время представляется возможным очертить существующий круг проблем:

1. Отсутствие механизма максимально полного анализа рисков, с которыми может столкнуться инвестор. Неразвитость системы страхования инвестиций.

2. Низкий уровень развития системы земельных отношений, землепользования и рынка недвижимости.

3. Отсутствие механизма использования муниципального имущества или прав на него в качестве обеспечения финансирования городских инвестиционных программ.

4. Отсутствие гарантийного фонда в бюджете города.

Анализ рисков

Каждый проект до открытия финансирования необходимо проанализировать с точки зрения рисков и совместно с заемщиком определены меры по ограничению и удержанию рисков. В ходе реализации проекта банк, участвующий в данном проекте, должен осуществлять кредитный контроль и анализировать состояние проекта с точки зрения новых факторов риска.

Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Представляется возможным попытаться оценить следующие виды риска:

законодательный (юридические условия инвестирования в те или иные сферы или отрасли, порядок использования отдельных факторов производства).

политический (распределение политических симпатий населения по результатам выборов, авторитетность местной власти);

финансовый (степень сбалансированности регионального бюджета и финансов предприятий);

экономический (тенденции в экономическом развитии региона);

социальный (уровень социальной напряженности);

экологический (уровень загрязнения окружающей среды, включая радиационное);

криминальный (уровень преступности в регионе с учетом тяжести преступлений); и другие.

 

Ограничение рисков может осуществляться следующим образом:

Законодательные риски, то есть риски изменения нормативно-правовой базы реализации проекта могут ограничиваться постоянным юридическим сопровождением проекта.

Политические риски - риски, связанные с войной, военными действиями, гражданскими беспорядками, риски, связанные с экспроприацией (национализацией или конфискацией) собственности, ресурсов, услуг или денежных средств и др. должны быть ограничены путем предоставления государственных гарантий российского правительства;

Финансовые риски ограничиваются до минимального уровня участием в проекте банка-кредитора, системой твердого контроля с его стороны, а также привлечением страховой компании, специализирующейся в данной сфере.

Кредитные риски, связанные с неспособностью заемщика обеспечить возврат и обслуживание средств займа (субзайма), могут быть минимизированы с помощью трех ступеней защиты рисков: специального залогового счета с особым режимом, открытого заемщиком и служащего обеспечением для кредитора; имущества и активов заемщика; бюджетных средств субъекта РФ, в котором осуществляется проект.

Рыночный риск (риск трудностей сбыта и не получения доходов, достаточных для возврата инвестиций). Устраняется путем использования в разработке проекта результатов маркетинговых исследований, а также постоянного маркетингового сопровождения проекта (анализа изменения спроса и предложения, корректировки под постоянно меняющиеся условия рынка ценовой, сбытовой, рекламной стратегии инициатора инвестиционного проекта).

Монопольный риск. Монополия клиентов, ограниченное количество крупных клиентов может создать определенный риск зависимости проекта от изменения их планов и платежеспособности. Этот риск устраняется также использованием маркетингового подхода, постоянным маркетинговым сопровождением проекта.

Риск увеличения стоимости строительства. Причина этого риска - несовершенная система ценообразования на местные строительные работы, изделия и материалы, построенная на индексации базовых цен, отсутствие открытой конкуренции среди предприятий стройиндустрии. Риск может быть устранен системой конкурсного размещения закупок и подрядов, заключением контрактов на условиях твердой цены и сроков сдачи объектов в эксплуатацию.

Технические риски минимизируются за счет привлечения к исполнению проекта на конкурсной основе проектировщиков, поставщиков и подрядчиков, способных выполнить работы на высоком профессиональном уровне.

Риск соответствия проекта ресурсным возможностям области, города устраняется путем анализа данных возможностей в процессе разработки инвестиционного проекта.

Риск соответствия проекта состоянию инфраструктуры в области, городе (коммуникаций, банковского обслуживания, инвестиционных институтов) устраняется также путем оценки имеющейся инфраструктуры в процессе разработки инвестиционного проекта, а также создания в городе функционирующей инвестиционной инфраструктуры.

Социальные риски оценивается на основе макроэкономических показателей развития области, города (валовый продукт, денежные доходы и расходы населения, уровень инфляции, уровень занятости, демографическая обстановка и т. д.). Степень политической напряженности и социальной нестабильности зависит от данных показателей.

Риски чрезвычайных ситуаций природного и техногенного характера, связанные с авариями, катастрофами, стихийными бедствиями. Формирование общегосударственной политики, определяющей цели, методы, средства и организационные формы решения задач позволит снизить природные и техногенные риски, смягчить последствия стихийных бедствий, аварий, катастроф.

Перечисленные выше риски и методы по их устранению представляют собой лишь вершину айсберга проблем и рисков, с которыми может столкнуться инвестор. Необходимо заранее предусмотреть возможные риски и разработать систему их устранения, нейтрализации и страхования.

Многие риски после их изучения могут быть объединены и сгруппированы по определенным признакам. Изучением рисков инвестиционной деятельности должна заниматься специализированная организация. Далее, изучив возможные риски, необходимо разработать систему страхования инвестиций. В этой работе должны принять участие страховые фирмы, банки и т.д.

 

Использование муниципального имущества в качестве обеспечения
финансирования городских инвестиционных программ.

 

Для развития данного направления необходимо:

провести комплекс мероприятий по разработке и введению в действие механизма использования объектов муниципальной собственности в качестве залога для обеспечения финансирования инвестиционных программ;

провести инвентаризацию объектов муниципального имущества, определить перечень объектов, которые могут быть использованы в качестве обеспечения финансирования городских инвестиционных программ;

разработать условия проведения конкурсов для привлечения независимых оценщиков к оценке объектов муниципальной собственности, которые планируется использовать в качестве обеспечения финансирования городских инвестиционных программ;

разработать пакет конкурсной документации;

разработать механизмы и процедуры организации финансирования городских инвестиционных программ с использованием отобранных объектов муниципальной недвижимости в качестве обеспечения привлекаемого финансирования;

разработать процедуры реализации залога в случае неисполнения обязательств по договорам;

 

Механизм формирования гарантийного фонда города

 

Механизм формирования гарантийного фонда города, по предложению банков может быть следующим:

администрация направляет в гарантийный фонд средства от определенных источников, в том числе от реализованных проектов. Средства передаются агенту (уполномоченному банку);

агент, по поручению администрации в рамках заключаемого соглашения, размещает средства гарантийного фонда в высоконадежные инструменты денежного рынка;

агент осуществляет управление средствами гарантийного фонда в интересах Администрации перечисляя ей все доходы;

в случае наступления гарантийного события агент по поручению гаранта выплачивает требуемую сумму за счет средств гарантийного фонда.

3.6. Участие в инвестиционных программах

 

Участие в федеральных и международных инвестиционных программах

Участие города в областных, федеральных и международных инвестиционных программах, а также разработка собственных инвестиционных программ является одним из важнейших условий продвижения инвестиционных проектов.

В городе реализуются муниципальные программы "Наш дом" и "Программа ипотечного кредитования".

Рязанская область в настоящее время финансирует 10 областных и участвует в 42 федеральных программах.

Участие города в международных программах возможно в рамках программ Всемирного Банка; Международного Банка реконструкции и развития; "Тасис" и других.

Возможно также участие города в федеральных целевых программах. В числе приоритетных из федерального бюджета финансируются, начиная с 2002 года, следующие:

развитие инфраструктуры (обеспечение условий для качественного улучшения интеграции России в мировую систему коммуникаций и стандартов);

безопасность жизнедеятельности и сохранение окружающей среды (создание условий для улучшения качества жизни населения с учетом параметров окружающей среды и состояния здоровья);

новая экономика (инновационное развитие экономики, увеличение доли высокотехнологических товаров и услуг);

региональный паритет (преодоление социально-экономического отставания отдельных территорий);

новое поколение (образование, культура и охрана здоровья); реформа правосудия (формирование правового пространства).

Порядок участия города в федеральных целевых программах, финансируемых из федерального бюджета, следующий:

определяются приоритетные направления социально-экономического развития города;

разрабатывается перспективный финансовый план (на 3 года);

утверждается перечень долгосрочных целевых программ (городских, региональных, федеральных), в которых город принимает участие;

разрабатывается комплект нормативных документов по каждой программе; счетная палата местного самоуправления проводит экспертизу комплекта документов целевой программы;

в местных бюджетах утверждаются строки финансирования целевых программ (финансирование федеральных целевых программ проводится только при наличии местного финансирования).

Финансирование приоритетных направлений развития муниципального образования из федерального бюджета возможно при наличии целенаправленной и комплексной инвестиционной политики города.

Механизм формирования городской инвестиционной программы

Инвестиционная программа города формируется в виде перечня инвестиционных проектов с указанием объемов и источников финансирования, в том числе бюджетных средств, направляемых в соответствующем бюджетном периоде на их финансирование.

Инвестиционная программа должна формироваться в соответствии с приоритетными направлениями развития города и входить в план социально-экономического развития города Рязани. В условиях ограниченности финансовых ресурсов правильность выбора приоритетов позволит избежать распыления средств и усилий, сконцентрировать их на ключевых направлениях развития города и области, обеспечить максимальную эффективность экономического роста.

Инвестиционные проекты, предлагаемые для включения в инвестиционную программу области, должны быть разработаны в соответствии с требованиями, определенными в "Положении о конкурсном отборе целевых программ (инвестиционных проектов) для включения в инвестиционную программу области".

Механизм включения инвестиционных проектов в инвестиционную программу города представлен далее.

При разработке инвестиционных проектов предприятиям, участвующим в конкурсном отборе, следует руководствоваться методикой UNIDO, методиками Международного и Европейского банков реконструкции и развития (МБРР и ЕБРР), методиками Минэкономики РФ и Минфина РФ, изложенной в Положении об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета РФ, методикой, разработанной в рамках Морозовского проекта. При этом в обязательном порядке должны быть учтены:

1. социальная и экономическая значимость проекта для города;

2. финансово-экономическое положение претендента;

3. соответствие техническим, строительным, санитарным и другим нормам и требованиям;

4. воздействие на экономическую ситуацию города;

5. экономическая эффективность (в данном разделе используется информация о потребности рынка в предлагаемом проектом товаре, полученная на основе маркетинговых исследований);

6. инвестиционный риск.

Учитывая большую ответственность при использовании бюджетных средств для реализации инвестиционной программы города, методика ее реализации должна обеспечивать максимально возможную надежность возврата используемых средств, гарантии их обеспечения, а также приоритетную реализацию тех проектов, которые отвечают интересам города.

В связи с этим программа предполагает осуществление схемы ее проведения, в которой предусмотрены: отбор инвестиционных проектов и их подготовка для финансирования; контроль реализации проектов; гарантии обеспечения возвратности средств.

 

Механизм формирования городской инвестиционной программы

 

Процесс формирования городской инвестиционной программы предусматривает двухуровневую схему отбора инвестиционных проектов и их подготовки для финансирования.

Первый уровень - предполагает первичный отбор инвестиционных проектов на основе анализа потребностей экономического развития строительной отрасли, в соответствии с планом социально-экономического развития Рязани.

Отбор и первичный анализ инвестиционных проектов осуществляется отделом привлечения инвестиций управления городского строительства и другими соответствующими подразделениями администрации города.

Инвестиционное предложение, проект или бизнес-план представляется в отдел привлечения инвестиций УГС (строительный комплекс) или отдел инвестиционной политики управления экономики города (другие отрасли экономики). Обязательным условием для начала работы с инвестиционным проектом в этих отделах, является официальное письмо инициатора проекта с просьбой о рассмотрении возможности содействия в реализации проекта. При положительном решении отделы передают потенциальному заемщику для заполнения пакет документов, необходимых для рассмотрения возможности предоставления инвестиций. Специалисты отделов (руководствуясь "Положением об организации и проведении предварительной экспертизы в отделе привлечения инвестиций УГС", "Положением об организации и проведении предварительной экспертизы в отделе инвестиционной политики УЭГ", "Механизмом рассмотрения инвестиционных предложений, проектов и бизнес-планов", "Критериями отбора инвестиционных предложений и проектов, представляемых на соискание инвестиций", утвержденными Инвестиционным Советом, см. приложения N 1,2,3) проводят предварительную экспертизу представленных материалов, по результатам которой готовится "Предварительное заключение по инвестиционному проекту".

При подготовке "Предварительного заключения по инвестиционному проекту" принимается решение о порядке дальнейшей работы:

представление материалов в Инвестиционный Совет;

возвращение проекта на доработку;

прекращение работы по проекту.

Одновременно создаются рабочие схемы обеспечения гарантии возвратности заимствуемых средств, формирования залоговых активов и управления проектом в ходе его реализации.

Второй уровень - Инвестиционный Совет города Рязани (проект "Положения об Инвестиционном Совете" прилагается).

Инвестиционный совет в соответствии с регламентом своей работы рассматривает поступившие материалы и принимает решение:

о включении проекта в городскую инвестиционную программу;

о финансировании проектов, условиях финансирования (утверждение проекта);

об утверждении уполномоченных профессиональных институтов и структур, сопровождающих проект;

об инвестировании средств в отобранные Инвестиционным Советом города Рязани проекты через уполномоченные финансовые институты;

о вынесении проекта на рассмотрение Рязанского городского Совета по предоставлению бюджетных гарантий или льготному налогообложению проектоустроителю;

о выдаче рекомендаций по финансированию проекта потенциальным инвесторам.

Реализация проекта происходит под контролем Инвестиционного Совета города Рязани, в тесном сотрудничестве с городскими службами и предприятиями.

Для обеспечения квалифицированного технического, юридического, организационного, аудиторского и других видов управления (сопровождения) проектов формируются рабочие (менеджерские) группы, в которых на договорных условиях привлекаются аккредитованные специализированные организации, банки, аудиторские организации, ипотечные компании, внебюджетные фонды.

Основным гарантом возвратности привлеченных средств является администрация города Рязани, источником средств, обеспечивающим гарантии - городской бюджет. В связи с чем, по каждому инвестиционному проекту принимается постановление администрации г. Рязани о предоставлении инвестору поручительства (гарантии) под бюджет, муниципальное имущество (права).

Формы поддержки инвестиционных проектов, включенных в инвестиционную программу города, могут быть следующими:

инвестирование муниципальных ресурсов (денежных средств или имущества) в уставные капиталы предприятий;

предоставление бюджетных гарантий на финансирование инвестиционного проекта или льготному налогообложению проектоустроителю;

финансирование инвестиционных проектов;

обслуживание заемных средств (уплата процентов по полученному кредиту в банке) с последующим возмещением городу суммы выплаченных процентов по кредиту в течение оговоренного срока;

предоставление налогового кредита проектоустроителю до наступления момента окупаемости проекта;

Гарантии возвратности привлекаемых средств обеспечиваются также путем передачи в залог пакетов акций предприятий - заемщиков, а также их высоко ликвидного имущества до полного исполнения обязательств перед инвестором.

По Бюджетному кодексу РФ предоставление бюджетных инвестиций юридическим лицам влечет возникновение права государственной или муниципальной собственности на эквивалентную часть уставных капиталов и имущества юридических лиц. Бюджетные инвестиции юридическим лицам включаются в проект бюджета только при наличии технико-экономического обоснования инвестиционного проекта, проектно-сметной документации, плана передачи земли и сооружений, а также наличия проекта договора между органом исполнительной власти субъекта РФ, местного самоуправления и юридическим лицом

4.1. Собственные средства предприятий

 

Формирование собственных инвестиционных средств предприятий на данном периоде происходит в основном из двух источников: прибыли и амортизационных отчислений.

В настоящее время на предприятиях почти не используются потенциальные возможности акционирования, выпуска корпоративных облигаций, средства от эмиссии которых предприятия могли бы использовать на свое развитие.

Наиболее эффективными факторами, стимулирующими вложение собственных средств в производство для предприятий, могут стать:

применение механизма ускоренной амортизации;

налоговые льготы и налоговые кредиты;

развитие лизинговых отношений;

развитие фондового рынка (рынка акций, корпоративных облигаций и т.д.).

4.2. Ресурсы бюджетов всех уровней

 

Финансирование инвестиционной деятельности предприятий из городского, регионального и федерального бюджетов за последние годы составляет 7-13 % от общего объема инвестиций. Инвестирование из бюджета происходит зачастую по остаточному принципу, инвестиционные средства используются на выплату зарплат, пенсий, погашение государственного долга и др.

Формирование бюджета развития на федеральном, региональном и местном уровнях позволит частично решить вопросы кредитования, инвестирования и гарантийного обеспечения инвестиционных проектов за счет средств бюджета.

Основной целью формирования городского бюджета развития является стимулирование инвестиционных вложений из различных источников в приоритетные отрасли и проекты, способные решить социальные проблемы, укрепить экономический потенциал города и одновременно увеличить поступление доходов в бюджет г. Рязани.

Формирование Бюджета развития на муниципальном уровне может осуществляться за счет следующих источников:

внутренних заимствований администрации города на инвестиционные цели; части доходов городского бюджета от использования и продажи имущества, находящегося в городской собственности;

доходов городского бюджета от использования и приватизации объектов муниципальной собственности, созданных в результате финансирования инвестиционных проектов за счет средств Бюджета развития;

доходов городского бюджета от ранее произведенных бюджетных инвестиционных ассигнований на условиях возвратности, платности и срочности;

поступлений в городской бюджет от размещения муниципальных инвестиционных ценных бумаг;

других источников, предусмотренных законодательством Российской Федерации.

В рамках настоящей концепции разработан механизм формирования городской инвестиционной программы, предусматривающий двухуровневую схему отбора инвестиционных проектов и их подготовки для финансирования.

Кредитование проектов из городского бюджета развития должно осуществляться на основе срочности, платности и возвратности вложенных средств. Использование средств городского бюджета развития возможно только для инвестиционных проектов, включенных в инвестиционную программу города, эффективность которых позволит гарантировать возврат заемных средств и выплату процентов по выданным кредитам. Средства городского бюджета развития, полученные в процессе осуществления инвестиционной деятельности, необходимо вновь направлять на инвестиционные цели, тем самым, обеспечивая дальнейшее стимулирование роста экономики.

Одной из форм поддержки администрацией инвестиционных проектов, включенных в инвестиционную программу города, является привлечение в качестве инвестиционных ресурсов имущественного потенциала города - объектов недвижимости, земельных участков, а также размеров и условий предоставления бюджетных гарантий. Подготовительную работу для определения форм поддержки проводит управление муниципальным имуществом (УМИ), которое осуществляет:

анализ эффективности использования муниципального имущества;

разработку процедуры определения и изменения ставок платежей за использование муниципального имущества;

разработку планов и процедур реструктуризации муниципальных предприятий с целью повышения их инвестиционной привлекательности;

определение способа наилучшего использования объектов незавершенного строительства, объектов, находящихся на балансе городской администрации;

разработку и предоставление предложений по повышению эффективности применения муниципальной собственности путем использования ее в ходе реализации инвестиционных проектов.

Возможна также реализация следующей схемы финансирования проектов, предложенной банками:

на конкурсной основе с участием администрации и банка проводится отбор инвестиционных проектов;

банк предоставляет кредитные ресурсы для кредитования инвестиционных проектов под поручительство администрации;

обслуживание заемных средств (уплата процентов по полученному кредиту) производится администрацией либо полностью, либо частично. Для этого в бюджете развития резервируется определенная сумма средств;

заемщик направляет средства от реализации своего проекта в первую очередь на погашение основного долга по кредиту банку, а после погашения кредита, в течение оговоренного срока, возмещает администрации сумму выплаченных процентов по кредиту.

Кредитование по такой схеме инвестиционных проектов выгодно каждому из участников:

заемщик: получает инвестиционный кредит с рассрочкой уплаты процентов (частично или полностью), что позволяет значительно снизить затраты на реализацию проектов. За счет погашения в первую очередь кредита, а потом процентов происходит удешевление стоимости заемных средств, а значит и сокращение сроков окупаемости проекта.

администрация: не отвлекает бюджетные средства на финансирование проекта, финансируется только своевременная уплата процентов, что позволяет, профинансировать большее количество проектов, а также увеличить суммы налоговых поступлений в бюджет за счет увеличения объемов производства инвестируемых организаций.

Участие города в инвестиционных программах своим недвижимым имуществом или правами на него приведет к:

активизации инвестиционного процесса на территории города Рязани;

снижению инвестиционных рисков;

запуску механизма кратного привлечения частного капитала в приоритетные сферы;

повышению эффективности управления объектами недвижимости, находящимися в муниципальной собственности.

4.3. Банки

 

Банковский кредит занимает третье место в общем объеме инвестиций предприятий г. Рязани, хотя его доля составляет всего 1-3 % от общего объема инвестиций.

Основные направления развития банковского сектора изложены в "Концепции развития банковской системы Рязанской области", которая разработана Главным управлением Центрального банка РФ по Рязанской области совместно с ассоциацией "Рязанский банкирский дом".

Важно объединить усилия банков по следующим направлениям:

расширение инвестиционной деятельности банков на основе увеличения объемов операций, улучшения ликвидности банков, снижения рисков кредитования;

участие в инвестиционных, вексельных и иных программах, призванных способствовать экономическому развитию Рязани, кредитование предприятий и организаций;

создание консорциумов по предоставлению кредитов, для реализации крупных региональных и муниципальных программ, в том числе бюджетообразующим предприятиям и по социально значимым направлениям.

4.4. Лизинговые компании

 

Средства лизинговых компаний являются одним из источников инвестиций в реальный сектор экономики. В развитых странах на долю лизинга приходится около 10-30 % общей суммы капитальных вложений. В России в настоящее время действует более 100 лизинговых компаний.

Основными преимуществами лизинга являются:

возможность лизингополучателю расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств;

лизинговые платежи в полном объеме возможно относить на себестоимость продукции, в то время как проценты по кредитам относятся на прибыль; применение ускоренной амортизации.

Меры государственной поддержки лизинговой деятельности, предусмотренные в рамках данной концепции на региональном уровне могут быть следующими:

разработка и реализация региональной программы развития лизинговой программы как части программы среднесрочного и долгосрочного социально-экономического развития Рязанской области;

создание гарантийного фонда для обеспечения банковских инвестиций в лизинг с использованием государственного имущества;

долевое участие государственного капитала в создании инфраструктуры лизинговой деятельности в отдельных целевых инвестиционно-лизинговых проектах;

выделение предприятиям, осуществляющим лизинг, государственного заказа на поставки товаров для государственных нужд;

финансирование из федерального, регионального, городского бюджетов и предоставление государственных гарантий в целях реализации лизинговых проектов (Бюджет развития Российской Федерации), в том числе с участием фирм-нерезидентов;

предоставление налоговых льгот банкам и другим кредитным учреждениям, осуществляющим кредитование лизинговой деятельности;

предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитных льгот лизинговым компаниям (фирмам) в целях создания благоприятных экономических условий для их деятельности;

создание, развитие, формирование и совершенствование нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересов участников лизинговых сделок;

предоставление лизингодателям в целях стимулирования обновления машин и оборудования дополнительно наряду с применением механизма ускоренной амортизации права списания в качестве амортизационных отчислений до 35 % первоначальной стоимости основных фондов, срок службы которых более чем три года, в первый год эксплуатации указанных фондов;

4.5. Сбережения населения

 

Использование средств населения в инвестиционной деятельности является одной из наиболее сложных, но в то же время важных задач. Вложения населения г. Рязани в валюту в 1 полугодии 2001 г. составляли 467 млн. руб., почти столько же 454,5 млн. руб. составляли сбережения во вкладах и ценных бумагах.

Повышение жизненного уровня населения влияет на формирование значительной части совокупного спроса и сбережений в финансовых активах в экономике. Перспективы роста организованных форм сбережений населения определяют возможности банковской системы по формированию своих ресурсов и трансформации сбережений в инвестиции. Необходимо создание финансовой инфраструктуры эффективно выполняющей функцию трансформации сбережений населения в инвестиции, которая позволит увеличить объем инвестиций.

Средства населения могут быть вовлечены в инвестиционный процесс путем:

размещения сбережений на банковских депозитах и счетах;

приобретения паев, акций, облигаций и других ценных бумаг;

выпуска региональных (муниципальных) облигационных займов;

отчисления средств в негосударственные пенсионные фонды;

долевого строительства жилья и др.;

развития предпринимательской деятельности, в основном частного и малого предпринимательства.

Для создания механизма привлечения сбережений населения в целях инвестирования необходимо:

разработать программу развития рынка ценных бумаг и развития систем коллективного инвестирования (паевых инвестиционных фондов, акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов и др.) в г. Рязани и области;

разработать программу развития инвестиционной деятельности банковской системы г. Рязани и области, включающей в себя мероприятия по формированию основ гарантирования вкладов;

разработать программу развития рынка страховых услуг г. Рязани и области.

4.6. Активы коллективных инвесторов

 

К активам коллективных инвесторов относятся средства паевых инвестиционных фондов, акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний и т.д.

 

Инвестиционные фонды

 

Доля инвестиционных фондов, действующих на российском рынке, в общем объеме инвестиций в настоящее время пока еще очень мала. К инвестиционным фондам относятся акционерные инвестиционные фонды *, паевые инвестиционные фонды** и др.

В рамках инвестиционной политики города с помощью инвестиционных фондов и других профессиональных участников рынка ценных бумаг возможно решить следующие задачи:

аккумуляции накоплений населения Рязани и использования их с целью дальнейшего инвестирования;

размещения в инвестиционных паях страховых резервов и активов негосударственных пенсионных фондов;

инвестирования в реальный сектор экономики путем покупки акций предприятий, корпоративных облигаций;

реинвестирования средств, на которые куплены паи фонда, в ценные бумаги, выпускаемые самим предприятием;

размещения инвестиционных облигационных займов Рязанской области.

Перечисленные задачи должны найти отражение в программе развития рынка ценных бумаг в г. Рязани и области, которая позволит:

создать систему мониторинга, надзора и предупреждения нарушений на фондовом рынке;

создать дополнительные налоговые условия, стимулирующие инвестиционную активность;

расширить спектр объектов инвестирования; обеспечить потенциальным инвесторам равные условия доступа к информации об институтах коллективного инвестирования посредством создания единой информационной системы;

определить оптимальный режим регулирования деятельности иностранных инвестиционных фондов с целью обеспечения максимальной защиты прав этой категории инвесторов;

и другое.

Одним из первых шагов по разработке и внедрению программы развития рынка ценных бумаг может стать открытие Рязанского регионального отделения ФКЦБ.

 

* Акционерный инвестиционный фонд - открытое акционерное общество, предметом деятельности которого является инвестирование в ценные бумаги, недвижимое имущество, имущественные права на недвижимое имущество, осуществляющее размещение своих акций и (или) иных ценных бумаг посредством открытой подписки.

** Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - обособленный имущественный комплекс, образованный путем объединения имущества граждан и юридических лиц с целью инвестирования на основании договора коллективного инвестирования, а также имущества, приобретенного в результате такого инвестирования.

 

Негосударственные пенсионные фонды

 

Мировой опыт показывает, негосударственные пенсионные фонды способны в значительной степени обеспечить экономику долгосрочными инвестициями. На их долю приходится более четверти всех активов, находящихся под управлением различных финансовых институтов.

В настоящее время в России действует более 300 лицензированных негосударственных пенсионных фондов, в основном это - корпоративные фонды, утвержденные крупнейшими предприятиями.

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) представляют собой специализированные организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которых является формирование пенсионного обеспечения их участников. Пенсионные фонды призваны аккумулировать средства мелких инвесторов для их последующего приращения. Формирование средств на пенсионных счетах связано с длительным периодом их накопления, поэтому негосударственные пенсионные фонды могут быть источником долгосрочных вложений в экономику.

Процедура и порядок инвестирования активов негосударственных пенсионных фондов регламентируются постановлениями Правительства РФ.

Основные мероприятия по регулированию инвестиционной деятельности, оптимизации налогообложения негосударственных пенсионных фондов на территории г. Рязани и области должны найти свое отражение в программе развития рынка ценных бумаг Рязанской области.

 

Страховые компании

 

Страховые компании в инвестиционном процессе могут выступать в двух качествах: страхование инвестиционных рисков и (или) источник инвестиционных средств.

Резервы страховых компаний в 2000 г. были направлены в основном на приобретение ценных бумаг банков, их депозиты, а также покупку денежной наличности, в то же время низким оставался интерес к вложению средств в государственные ценные бумаги, недвижимое имущество. На этом фоне наблюдалось повышение внимания к долгосрочным инвестициям.

При разработке инвестиционной политики города необходимо предусмотреть:

участие страховых компаний в данном процессе;

проведение анализа инвестиционных рисков и вариантов их снижения с помощью различных видов страхования;

изучения возможностей финансирования страховыми компаниями инвестиционных проектов, вложения средств в региональные инвестиционные ценные бумаги.

Важными направлениями государственной политики в области страхования являются создание условий для развития российских страховых компаний, разработка инвестиционных инструментов, формирование сектора обязательного страхования, системы государственного регулирования и надзора и др. Данные направления необходимо отразить в программе развития страхового рынка г. Рязани и области, в разработке которой должны принять участие страховые компании г. Рязани и области.

4.7. Иностранные и отечественные инвестиции

 

Объем отечественных и иностранных инвестиций, находится в прямой зависимости от инвестиционного климата региона, существующих политических и экономических условий, а также социального климата региона.

В рамках концепции предполагается развитие следующих видов иностранных инвестиций:

привлечение иностранных инвестиционных фондов, осуществляющих как прямые, так и портфельные инвестиции;

получение иностранных кредитов;

получение иностранного оборудования на основе лизинга;

получение кредитов на компенсационной основе;

привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания СП с различной долей иностранного участия, в том числе путем продажи иностранным инвесторам акций;

международная кооперация производства, сопровождающаяся передачей технологии, созданием совместной собственности;

создание предприятий полностью принадлежащих иностранному капиталу;

сотрудничество с иностранными компаниями в развитии производства на базе контракта (договора) без создания юридического лица;

привлечение иностранного капитала на основе концессий или договора о разделе продукции;

В рамках настоящей концепции планируется проведение следующих мероприятий, направленных на привлечение отечественных и иностранных инвестиций:

формирование портфеля инвестиционных предложений в электронном виде и в книжном варианте;

размещение инвестиционных предложений на сайтах городской и областной администраций;

анализ инвестиционной деятельности отечественных и иностранных компаний, работающих на российском рынке с целью выявления потенциальных отечественных и иностранных инвесторов для предприятий Рязани области;

электронная и почтовая рассылка инвестиционных предложений потенциальным отечественным и иностранным инвесторам, представительствам иностранных государств;

проведение переговоров с отечественными и иностранными лизинговыми компаниями;

разработка системы предоставления гарантий и страхования инвестиций, в том числе и иностранных;

участие в российских и международных выставках и др.

Формированию положительного инвестиционного имиджа города будет сопутствовать также развитие смежных направлений городской политики, таких как культура, туризм.

5. Комплекс мероприятий, необходимых для реализации основных направлений
инвестиционной политики в сфере строительства

 

Для реализации эффективной инвестиционной политики и решения выявленных в процессе анализа проблем необходимо разработать и провести комплекс мероприятий в следующих направлениях, которые весьма взаимосвязаны:

1. Создание и развитие системы нормативно-правовой поддержки инвестиционной деятельности в городе.

2. Создание механизма и обеспечение реализации различных форм финансово-кредитной поддержки инвестиционной деятельности.

3. Формирование целостной системы организационного, кадрового и информационного обеспечения инвестиционной деятельности.

Комплекс первоочередных мероприятий, необходимых для активизации инвестиционного процесса на территории города Рязани, представлен в таблице.

План мероприятий,
направленных на реализацию инвестиционной политики города

 

N п/п	Наименование мероприятия	Наименование проекта, законодательного или иного правового акта
1.	Разработка нормативных актов, регламентирующих процесс отбора инвестиционных проектов для включения в инвестиционную программу города	Постановление главы администрации города "Положение об организации и проведении предварительной экспертизы в отделе привлечения инвестиций УГС" "Механизм рассмотрения инвестиционных предложений, проектов и бизнес-планов" "Критерии отбора инвестиционных предложений и проектов, представляемых на соискание инвестиций"
2.	Создание Инвестиционного Совета города Рязани	Постановление главы администрации города "Положение об Инвестиционном Совете г. Рязани"
3.	Разработка механизма предоставления инвестиционного налогового кредита	"Положение о порядке предоставления инвестиционного налогового кредита"
4.	Стимулирование инвесторов путем использования налоговых льгот	Решение городского Совета "Положение о налоговых льготах"
5.	Разработка механизма предоставления гарантий администрации города бюджетными средствами, муниципальным имуществом (правами на него)	"Положение о гарантийном фонде администрации города Рязани"
6.	Разработка и введение в действие механизма использования объектов муниципальной собственности в качестве залога для обеспечения финансирования инвестиционных программ	Постановление главы администрации города "Положение о порядке использования объектов муниципальной собственности в качестве залога..."
7.	Инвентаризация объектов муниципального имущества, определение перечня объектов, которые могут быть использованы в качестве обеспечения финансирования городских инвестиционных программ	Постановление главы администрации города
8.	Разработка условий проведения конкурсов для привлечения независимых оценщиков к оценке объектов муниципальной собственности, которые планируется использовать в качестве обеспечения финансирования городских инвестиционных программ	Постановление главы администрации города "Положение о конкурсе:"
9.	Разработка механизмов и процедур организации финансирования городских инвестиционных программ с использованием отобранных объектов муниципальной недвижимости в качестве обеспечения привлекаемого финансирования	Постановление главы администрации города
10.	Разработка процедур реализации залога в случае неисполнения обязательств по договорам	Постановление главы администрации города
11.	Разработка механизма страхования инвестиционных рисков
12.	Привлечение на конкурсной основе организаций, осуществляющих свою деятельность в инвестиционной сфере (разработка, экспертиза инвестиционных проектов и др.): - разработка конкурсной документации; - проведение конкурса	Постановление главы администрации города Положение о конкурсе
13.	Разработка перечня заявочных документов, представляемых соискателями инвестиций и требований по их заполнению	Постановление главы администрации города Бланки заявлений
14.	Проведение конкурса инвестиционных проектов	Постановление главы администрации города
15.	Формирование городской инвестиционной программы	"Механизм формирования городской инвестиционной программы"
16.	Определение порядка взаимодействия участников инвестиционной деятельности	Постановление главы администрации города
17.	Разработка электронных баз данных, включающих в себя информацию об инвестиционных проектах, инвестиционном климате города и т.д. Размещение электронного каталога инвестиционных проектов в сети Интернет	Постановление главы администрации города
18.	Разработка каталога инвестиционных проектов города в книжном варианте	Постановление главы администрации города
19.	Участие города в различных инвестиционных выставках и ярмарках, оформление постоянно действующей экспозиции на стенде ЦБНТИ Госстроя РФ	Постановление главы администрации города
20.	Создание системы информационного обеспечения городской инвестиционной программы	Постановление главы администрации города
21.	Проведение исследования инвестиционного потенциала города Рязани (предприятий, населения, банков, страховых компаний и др.);	Постановление главы администрации города
22.	Проведение семинаров, научно-практических конференций	Программа проведения семинаров, научно-практических конференций

6. Результаты реализации мероприятий, предусмотренных концепцией
инвестиционной политики.

 

Последовательное осуществление мероприятий, предусмотренных в концепции инвестиционной политики, позволит значительно увеличить объемы инвестиций в экономику города и области на основе создания условий, стимулирующих инвестиционную активность хозяйствующих субъектов экономики, привлечение отечественных и иностранных инвестиций, использование инвестиционного потенциала населения.

Освоение инвестиционных средств будет способствовать росту объемов производства предприятий города, укреплению их экономического состояния, и, как следствие, созданию дополнительных рабочих мест, повышению благосостояния населения, увеличению поступлений налогов в бюджеты всех уровней.

Дополнительные доходы городского бюджета могут быть направлены на программы социальной защиты населения, благоустройство города, на развитие здравоохранения, образования, общественного транспорта, жилищно-коммунального хозяйства и т.д., что в свою очередь будет содействовать улучшению уровня жизни населения города.

Успешное выполнение мероприятий, предусмотренных концепцией инвестиционной политики, значительно повысит привлекательность города и области для инвесторов, подтвердит надежность ее экономического состояния, стабильность социально-экономической обстановки, послужит залогом заметного увеличения дополнительных средств для инвестиционной деятельности.

1. Общие положения

 

Настоящее Положение является основным документом, определяющим порядок организации предварительных экспертных работ по оценке инвестиционных проектов в сфере строительства, представляемых проектоустроителями в отделе привлечения инвестиций управления городского строительства (в дальнейшем Отделе) с целью получения кредитов.

Основными целями экспертизы является отбор программ и проектов с наибольшей коммерческой, бюджетной, социальной и экономической эффективностью и минимальными рисками.

Основные принципы организации работы:

- обязательность экспертной оценки всех, без исключения, инвестиционных предложений, проектов;

- проверка достоверности представленных на экспертизу материалов;

- независимость экспертов при выполнении ими своих полномочий;

- объективность и обоснованность экспертных оценок.

2. Задачи проведения предварительной экспертизы

 

В ходе проведения предварительной экспертизы основными задачами являются:

1. Поиск и отбор эффективных инвестиционных предложений (проектов, отвечающих интересам города Рязани).

2. Формирование портфеля инвестиционных проектов, реализуемых в г. Рязани в приоритетных сферах развития городской инфраструктуры, технологической модернизации предприятий промышленности, строительства.

3. Реестрирование поданных инвестиционных предложений.

3. Основные требования к проектам, представляемым для предварительной
экспертизы

 

Для оформления заявки на соискание инвестиций проектоустроителем (заявителем) в Отдел представляется следующий перечень документов:

Заявка на соискание инвестиций (Форма-1).

Паспорт Заявителя (Форма-2).

Паспорт инвестиционного проекта (Форма-3).

Бизнес-план (инвестиционный проект), составленный в соответствии с одной из следующих методик с использованием лицензионных программных продуктов:

методикой UNIDO;

методикой Международного Банка реконструкции и развития (МБРР);

методикой Европейского Банка реконструкции и развития (ЕБРР);

методикой Минэкономики РФ и Минфина РФ, изложенной в Положении об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития РФ (утверждена Правительством Российская Федерация от 22.11.97 г. N 1470);

методикой, разработанной центром инвестиционных программ Академии менеджмента и рынка (г. Москва) и фирмой "Pro-Invest Consalting" (г. Москва) в рамках Морозовского проекта.

Архитектурно-планировочный проект (для Заявок строительных проектов).

В случае, когда инвестиционный проект подлежит полному или частичному финансированию за счет средств городского бюджета, проектоустроителю необходимо дополнительно представить следующие документы:

технико-экономическое обоснование необходимости утверждения проекта, программы и целесообразности ее финансирования за счет средств городского бюджета;

ожидаемых социально-экономических (экологических) результатов реализации программы;

смета финансирования на очередной финансовый год и последующие финансовые годы, в случае, если проект рассчитан на несколько лет.

Материалы, подлежащие экспертизе, представляются в полным объеме, заверенными печатью и подписями руководителей, без исправлений.

4. Процедура проведения предварительной экспертизы

 

Отдел организует предварительное рассмотрение подлежащих оценке материалов с целью проверки соответствия условиям инвестиционного конкурса. Если материалы проекта не соответствуют установленным требованиям, то заявителю в недельный срок сообщают краткое предварительное заключение, содержащее рекомендации по их доработке или причины отклонения проекта от дальнейшего рассмотрения.

Координацией экспертов по оценке проектов руководит Отдел, обеспечивающий оперативную связь авторов проекта с экспертами, надлежащее качество итоговых документов и подготовку их в установленные сроки. Отдел обобщает оценки, выводы и рекомендации специалистов в сводном заключении и готовит документацию для рассмотрения на Инвестиционном Совете.

5. Права и обязанности отдела

 

Отдел, как организатор экспертизы, имеет право:

требовать от разработчиков (проектоустроителей) представления необходимой для оценки проекта дополнительной информации;

запрашивать и получать у участников инвестиционной деятельности - заявителей на соискание финансирования документы, материалы, иную информацию, необходимую для экспертной оценки заявляемого проекта и оценки правомочий и финансовой состоятельности заявителя;

взаимодействовать с различными финансовыми институтами и иными организациями по вопросам подготовки экспертиз представляемых ими инвестиционных проектов, делать запросы и получать информацию, документы и иные сведения, относящиеся к сфере деятельности Комиссии;

запрашивать и получать информацию от налоговых статистических органов города;

привлекать на договорной основе к экспертизе документов и подготовке экспертных заключений квалифицированных специалистов и экспертов, в том числе на платной основе.

 

Отдел обязан:

проводить предварительную экспертизу в установленные сроки;

своевременно информировать проектоустроителей о результатах экспертизы. осуществлять информационно-методическое обеспечение Инвестиционного Совета по вопросам инвестиционной деятельности в городе.

Дополнительные права и обязательства субъектов экспертизы, не противоречащие законодательству РФ, могут устанавливаться в договорах на проведение экспертных работ.

I этап. Оформление заявки на предоставление инвестиционных ресурсов

 

1.1. Обязательным условием для начала работы с инвестиционным проектом в Отделе является официальное письмо Инициатора инвестиционного проекта с просьбой о рассмотрении возможности предоставления инвестиций.

1.2. Полученное письмо-заявка Инициатора проекта регистрируется для рассмотрения и ответа. При положительном решении Отдел передает потенциальному заемщику для заполнения пакет заявочных документов необходимых для рассмотрения возможности предоставления инвестиций.

1.3. Потенциальный Заемщик самостоятельно или с помощью специалистов Отдела заполняет указанные заявочные документы.

II этап. Анализ заявки Инициатора проекта и подготовка "Предварительного
заключения"

 

2.1. Предварительная экспертиза инвестиционного проекта проводится согласно "Положению об организации и проведении предварительной экспертизы в отделе привлечения инвестиций управления городского строительства администрации города Рязани", на основании данных, содержащихся в заявочных документах, заполненных на предыдущем этапе. В ходе экспертизы устанавливается соответствие заявляемых параметров проекта "Критериям отбора инвестиционных проектов, представляемых на соискание инвестиций" и производится: классификация проекта и отнесение его к определенной группе; предварительная оценка рыночной возможности реализации проекта; предварительная оценка технических возможностей реализации проекта; оценка правового обеспечения реализации проекта; анализ финансового состояния потенциального заемщика.

2.2. По результатам предварительной экспертизы Отдел готовит "Предварительное заключение по инвестиционному проекту", на основе которого принимается решение о порядке дальнейшей работы с инвестиционным проектом: представление материалов Инвестиционному Совету; возвращение проекта на доработку; прекращение работы по проекту.

III этап. Рассмотрение проекта на Инвестиционном Совете

 

3.1. Материалы комплексной экспертизы, состоящие из "Предварительного заключения по инвестиционному проекту" с приложением к нему Бизнес-плана инвестиционного проекта, вместе с заявкой Инициатора проекта передаются в Инвестиционный совет.

3.2. Инвестиционный совет в соответствии с регламентом своей работы рассматривает поступившие материалы и принимает решение: о включении проекта в городскую инвестиционную программу; о финансировании проектов, условиях финансирования (утверждение проекта); об утверждении уполномоченных профессиональных институтов и структур, сопровождающих проект;

об инвестировании средств в отобранные Инвестиционным Советом города Рязани проекты через уполномоченные финансовые институты;

о вынесении проекта на рассмотрение Рязанского городского Совета по предоставлению бюджетных гарантий или льготному налогообложению проектоустроителю;

о выдаче рекомендаций по финансированию проекта потенциальным инвесторам.

3.3 Реализация проекта происходит под контролем Инвестиционного Совета города Рязани совместно с соответствующими городскими структурами Рязани.

1. Развитие жизненно важных производств и объектов, имеющих ключевое значение для города, соответствующих основным направлениям программы приоритетных инвестиционных проектов:

благоустройство и улучшение архитектурного облика города,

модернизация и реставрация старого фонда зданий, строительство зданий нового поколения с использованием передовых технологий;

улучшение экологической обстановки в городе; развитие транспортных коммуникаций, транспорта и связи; модернизация коммунального хозяйства, энерго- и ресурсосбережение;

развитие культуры, здравоохранения и образования; модернизация и реконструкция промышленных предприятий, создание импортозаменяющих производств;

укрепление хозяйственных связей Рязани с регионами страны;

развитие инфраструктуры гостинично-туристического комплекса;

улучшение инфраструктуры и климата инвестиционной деятельности в городе.

2. Соответствие проекта целям наполнения доходной части бюджета, а также бюджетосбережения.

3. Высокие технико-экономические показатели, отвечающие прогрессивным отечественным и зарубежным аналогам, включая удельные затраты на единицу продукции, производительность труда, материало- и энергоемкость продукции, экологические характеристики.

4. Реальные условия осуществления проекта, т.е. степень готовности, обеспеченность ресурсами; материальными и трудовыми, реальность получения сырья и комплектующих.

5. Срок реализации инвестиционных проектов, предполагающий преимущественное выделение ресурсов на те проекты, которые обеспечивают быстрейший ввод в эксплуатацию производства, быструю отдачу вложенных средств.

6. Проект должен быть экономически состоятелен, в том числе отвечать требованиям:

рентабельность инвестиций выше размера процентной ставки по заемным средствам;

наличие у заемщика собственных денежных средств в размере не менее 20% полного объема финансирования инвестиционного проекта, а по крупным инвестиционным проектам (не менее 50 миллионов долларов США)- не менее 10% процентов указанного объема;

7. Финансово-экономическое и имущественное состояние проектоустроителя, обеспечивающее гарантированность погашения кредитов и процентов по ним в установленные сроки.

8. Возможность обеспечения производства продукции, имеющей спрос на внутреннем или внешнем рынках, заинтересованность потенциальных потребителей в данном виде продукции, определение перспективы спроса на продукцию.

9. Наличие у Заявителя:

документального подтверждения платежеспособности, залоговых активов;

технико-экономического обоснования и бизнес-плана проекта;

маркетинговой оценки объекта и маркетингового плана реализации продукции;

договоров страхования рисков.

1. Общие положения

 

2. Основные цели и задачи Совета

 

3. Принципы формирования и структура Совета

 

4. Регламент работы Совета

 

5. Порядок рассмотрения вопросов и принятия решений Советом

 

6. Контроль за исполнением решений Совета

 

1. Заявка на соискание инвестиций (Форма-1).

2. Паспорт Заявителя (Форма-2).

3. Паспорт Инвестиционного проекта (Форма-3). Паспорт содержит краткие основные сведения о проекте.

6. Учредительные документы Заявителя - Устав предприятия, Учредительный договор, а также договор о совместной деятельности (для акционерных обществ), реестр акционеров (учредителей) на дату подачи заявки, свидетельство о регистрации.

7. Балансовые отчеты Заявителя (предприятия) с отметкой о приеме налоговой инспекцией, (финансовые результаты, прибыли и убытки) на последнюю дату отчета и за 3 предыдущих года, либо за весь период деятельности Заявителя, при меньшем сроке официальной регистрации.

8. Бизнес-план (инвестиционный проект), составленный в соответствии с одной из следующих методик с использованием лицензионных программных продуктов: методике UNIDO; методике Международного Банка реконструкции и развития (МБРР); методике Европейского Банка реконструкции и развития (ЕБРР); методике Минэкономики РФ и Минфина РФ, изложенной в Положении об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития РФ (утверждена Правительством Российская Федерация от 22.11.97 г. N 1470); методике, разработанной центром инвестиционных программ Академии менеджмента и рынка (г. Москва) и фирмой "Pro-Invest Consalting" (г. Москва) в рамках Морозовского проекта.

9. Архитектурно-планировочный проект (для Заявок строительных проектов).

11. Копии всех относящихся к проекту документов городских организаций - документы о праве собственности, о праве владения (аренды) землей, копии разрешений, лицензий, заключений градостроительных органов и коммунальных инспекционных служб, согласования проекта с органами санэпидемнадзора и охраны природы.

12. Постановления и нормативные акты администрации г. Рязани по заявленному проекту.

Требования к заявочным документам:

Формы 1, 2, 3 представляются с подписями руководителя и главного бухгалтера, печатью юридического лица в документарной форме.

Формы 1, 2, 3 представляются одновременно в электронной форме, в виде файла на дискете.

Дискета с форматами файлов входит в состав приобретаемого Заявителем пакета заявочных документов.

Заявитель представляет (в виде отдельной папки заявочной документации), Пакет документов по обеспечению возвратности заемных средств. Пакет включает:

оценку рисков и чувствительности проекта по изменениям капитальных, эксплуатационных затрат, прибыли и системных критических факторов (инфляция, налоги и пр.);

график продаж продукта проекта, за счет которых будет осуществляться возврат средств;

сведения о потребителях (покупателях, арендаторах и пр.);

календарный (помесячный) график получения и возврата средств с учетом процентной ставки;

общую схему возвратности: объем, происхождение гарантий и других инструментов обеспечения, включая поручительства администрации г. Рязани, банковские гарантии, гарантии под обеспечение потоком наличности на счету заявителя и т.д.

Заявитель заключает с администрацией города договор на выполнение работ по подготовке и оформлению заявок на финансирование проектов, вносимых Заявителем, с использованием средств городского бюджета, городских облигационных займов и проведению консультаций по данному вопросу.

Форма 1

 

Заявка на соискание инвестиций

 

Дата подачи	Номер реестра	Объем инвестиций	Срок окупаемости	Принято
Наименование проекта:
___________________________________________________________________________________
Заявитель
___________________________________________________________________________________
Суть инвестиционной заявки (на какие цели запрашиваются кредиты, объем, сроки, процентная ставка, схема обеспечения возврата)
___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________

 

        В                           Инвестиционный               Совет от

_______________________________________________________

_________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________

__________________________

                        (наименование заявителя)

 

        Прошу  принять  настоящую  Заявку  для   конкурсного     отбора и

первичного анализа инвестиционных проектов  представленных  на  соискание

инвестиций.  Приложение  -  паспорт  заявителя,  паспорт  инвестиционного

проекта с соответствующими приложениями на ________ листах.

        С условиями конкурсного отбора ознакомлен.

 

 

______________________________________ (Подпись)

(Руководитель: Фамилия И.О.)

 

______________________________________ (Подпись)

 (Главный бухгалтер: Фамилия И.О.)

      Печать предприятия

Форма 2

 

Паспорт Заявителя на соискание инвестиций

 

1	Полное наименование Заявителя	__________________________________________
2	Организационно-правовая форма	__________________________________________
3	Подчиненность для государственных, муниципальных предприятий	__________________________________________
4	Основные акционеры / владельцы	__________________________________________
5	Юридический и почтовый адрес	__________________________________________
6	Телефон, факс	__________________________________________
7	Должностные лица:
	Руководитель телефон	__________________________________________
	Главный бухгалтер телефон	__________________________________________
8	Профиль основной деятельности по кодам ОКП	__________________________________________
9	Дата государственной регистрации
10	Наименование налоговой инспекции, адрес, телефон	__________________________________________
11	ИНН
12	Обслуживающий банк Адрес, телефон	__________________________________________
13	N расчетного счета с полными реквизитами	__________________________________________
14	Наличие счетов в других банках	представить сведения обо всех счетах

Финансово-экономическая информация о Заявителе

N п/п	Объемные показатели (млн. руб.)	1998 г.	1999 г.	2000 г.
15	Объем реализованной продукции Объем строительно-монтажных работ Объем товарооборота Другие показатели
16	Размер имущества по балансу
	- основные средства (с учетом амортизации) - в т.ч. земельные наделы - товарно-материальные запасы (с учетом амортизации, переоценки) - дебиторы - денежные средства
17	Активы
	- долгосрочные - краткосрочные
	Всего:
18	Пассивы
	- оплаченный уставный фонд - долгосрочные обязательства
	- краткосрочные обязательства
	Всего:
19	Прибыль / убыток
20	Объем уплаченных налогов

 

Возможности обеспечения возврата заемных средств

21	Возможный залог в обеспечение кредита из фондов городских займов (вид - недвижимость, акции предприятия, имущественные права, иное; характер, оценка залога, местонахождение, юридическое основание и подтверждение)	___________________________________________________ ___________________________________________________ ______________________________________
22	Страхование (наименование и реквизиты страховой фирмы, объем страхования)	___________________________________________________ ___________________________________________________ ___
23	Гарантии (наименование и реквизиты гаранта - банка, третьего лица - объем гарантии)	___________________________________________________ ___________________________________________________ ___
24	Рекомендации муниципальной организации, наличие по заявляемому проекту постановления, распоряжения городских структур, участие в муниципальных, федеральных программах	___________________________________________________ ___________________________________________________ ___ ___________________________________

 

        Неотъемлемым приложением к Форме-2 являются:

        копии учредительных и регистрационных документов Заявителя,

        балансы за последний период деятельности с отметкой НИ,

        справки аудита.

        справка БТИ, подтверждающая права собственности (при схеме

             обеспечения возвратности путем залога).

 

______________________________________ (Подпись)

(Руководитель: Фамилия И.О.)

 

______________________________________

(Главный бухгалтер: Фамилия И.О.) (Подпись)

           Печать предприятия

Форма 3

 

Паспорт проекта на соискание инвестиций

 

Наименование проекта:

Заявитель:

Финансовый объем и конструкция кредитования

Стоимость проекта (в долл.США), включая уже произведенные затраты	_________________________________
Запрашиваемое кредитование - размер (в долл. США) - срок (в месяцах) - при % ставке (годовой, квартальной, месячной)	________________________________________________ __________________
Собственные средства Заявителя в проекте	_________________________________
Оценочная стоимость собственных работ Заявителя или участия материальными активами в проекте	______________________________
Средства других участников проекта По каждому участнику: - Полное наименование - Адрес, телефон, факс- Фамилия, И.О. руководителя- Объем и форма финансирования инвестиционного проекта	______________________________ ________________________________________________ __________________ ________________________________________________ __________________
Краткое описание проекта (дать краткую конкретную информацию по каждому вопросу с обязательным указанием цифровых (объемы, цены, сроки и пр.) показателей, перечнем имеющейся разрешительной, согласовательной и др. документацию.
1. Место реализации проекта, адрес
2. Юридическое описание проекта (принадлежность и права собственности на проект, землеотвод, недвижимость, наличие согласований, разрешений и пр.)
_____________________________________________________________________________________

3. Обременение проекта.

|                                                                                                                         |

|_____________________________________________________________________________________                                    |

|                                                                                                                         |

|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|

|4. Состояние проекта. В чем состояла прединвестиционная проработка (в т.ч. перечень относящихся к проекту разрешений,    |

|согласований, экспертиза)                                                                                                |

|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|

|_____________________________________________________________________________________                                    |

|                                                                                                                         |

\-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------/

4а. В том числе в отношении обременения

|                                                                                                                         |

|_____________________________________________________________________________________                                    |

|                                                                                                                         |

|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|

|5. Технологическая характеристика проекта                                                                                |

|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|

|                                                                                                                         |

|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|

|6. Перечень основных субподрядчиков, поставщиков, партнеров. Перечень выполняемых ими работ и поставляемого оборудования,|

|наличие договоров, контрактов                                                                                            |

|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|

|_________________________________________________________________________________________________________________________|

|_________________________________________________                                                                        |

|                                                                                                                         |

|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|

|7. Сроки, этапы реализации проекта. Выделить этапы и сроки выполнения проекта до получения реализуемого продукта; до     |

|начала получения прибыли                                                                                                 |

|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|

|_________________________________________________________________________________________________________________________|

|_________________________________________________                                                                        |

|                                                                                                                         |

|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|

|8. Маркетинговый анализ, конкуренты, стабильность рынка                                                                  |

|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|

|_________________________________________________________________________________________________________________________|

|_________________________________________________                                                                        |

|                                                                                                                         |

|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|

|9. График получения запрашиваемых средств, график выплат процентов и возврата средств. Наличие согласований банка        |

|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|

|            |Сумма кредита в млн. | Задолженность на конец периода| Погашение процентов по  |     Погашение кредита      |

|   Месяцы   |      долл. США      |        (на 30-е число)        |         кредиту         |                            |

|------------+---------------------+-------------------------------+-------------------------+----------------------------|

|      1     |                     |                               |                         |                            |

|------------+---------------------+-------------------------------+-------------------------+----------------------------|

|      2     |                     |                               |                         |                            |

|------------+---------------------+-------------------------------+-------------------------+----------------------------|

|   и т.д.   |                     |                               |                         |                            |

|------------+---------------------+-------------------------------+-------------------------+----------------------------|

|   ИТОГО:   |                     |                               |                         |                            |

|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|

|10. Риски проекта, влияющие на сроки возврата кредита. Расчет чувствительности. Варианты графиков возврата с учетом      |

|критических ситуаций.                                                                                                    |

|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|

|_________________________________________________________________________________________________________________________|

|_________________________________________________                                                                        |

|                                                                                                                         |

\-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------/

 

        Неотъемлемым приложением к данному паспорту проекта является:

        -   бизнес-план   (инвестиционный   проект),     подготовленный в

соответствии с одной из следующих методик с  использованием  лицензионных

программных продуктов: методикой UNIDO;  методикой  Международного  Банка

реконструкции   и   развития   (МБРР);   методикой     Европейского Банка

реконструкции и развития (ЕБРР); методикой Минэкономики РФ и Минфина  РФ,

изложенной в Положении об оценке  эффективности  инвестиционных  проектов

при  размещении  на  конкурсной  основе  централизованных  инвестиционных

ресурсов  бюджета  развития  РФ  (утверждена  Правительством   Российская

Федерация  от  22.11.97 г.  N 1470);  методикой,  разработанной   центром

инвестиционных программ Академии менеджмента и рынка (г. Москва) и фирмой

"Pro-Invest Consalting" (г. Москва) в рамках Морозовского проекта.

        - архитектурно-планировочный план

        -  подборка  копий   всех   документов,     характеризующих права

собственности на объекты проекта (акт приватизации, справки  БТИ,  оценка

недвижимости и пр.), землеотвод,

        -   копии   постановлений,   распоряжений   и   др.    документов

администрации г. Рязани, раскрывающих поддержку проекта.

 

______________________________________    (Подпись)

 (Руководитель: Фамилия И.О.)

 

______________________________________     (Подпись)

 (Главный бухгалтер: Фамилия И.О.)

        Печать предприятия

 

-------------------------------------------