Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 29 марта 2012 г. N 03-03-06/1/169 О налогообложении прибыли организаций при совершении операций с производными финансовыми инструментами в целях хеджирования

Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 29 марта 2012 г. N 03-03-06/1/169

Вопрос: ОАО (далее - Компания) просит подтвердить правомерность выводов в отношении порядка налогообложения операции с финансовым инструментом срочной сделки, заключенной в целях хеджирования.

В рамках осуществления своей текущей (операционной) деятельности Компания привлекает заемные денежные средства от различных зарубежных банков в долларах США (далее - Кредиторы). Процентная ставка за пользование указанными заемными средствами рассчитывается исходя из ставки LIBOR, устанавливаемой на 1, 3 и 6 месяцев плюс маржа (далее - USD LIBOR).

Поскольку существует сильная корреляция между ставками USD LIBOR на 1, 3 и 6 месяцев (то есть при увеличении/уменьшении ставки USD LIBOR, устанавливаемой на 1 месяц, соответственно, увеличиваются/уменьшаются ставки USD LIBOR, устанавливаемые на 3 и 6 месяцев), Компанией было принято решение о хеджировании риска изменения процентной ставки по уже заключенным кредитным договорам, а также по кредитным договорам, которые планировались к заключению, путем подписания СВОП-контракта с "плавающей" процентной составляющей, привязанной к ставке USD LIBOR, устанавливаемой на 1 месяц (далее - 1m LIBOR).

В результате Компания заключила с иностранным контрагентом соглашение о свопе процентных ставок (далее - Соглашение) сроком на 5 лет (дата заключения Соглашения приходится на период до 01.07.2009). В соответствии с условиями Соглашения Компания должна уплачивать иностранному контрагенту сумму, рассчитанную исходя из объема хеджирования, с применением фиксированного размера процентной ставки, а иностранный контрагент должен уплачивать Компании сумму, рассчитанную исходя из объема хеджирования, с применением ставки 1m LIBOR, которая пересматривается каждый месяц в связи с изменениями ставки LIBOR. Таким образом, получаемые Компанией суммы, рассчитанные исходя из ставки 1m LIBOR, компенсируют плавающую составляющую процентных ставок по Кредитам, процентные выплаты по которым привязаны к ставке USD LIBOR.

Уплачиваемый Компанией фиксированный процентный расход (i) фиксирует процентные расходы Компании, что устраняет риск подверженности изменению процентной ставки и, как следствие, увеличения процентных расходов в будущем при росте ставки USD LIBOR, и (ii) фиксирует их на уровне, который ниже текущего (по состоянию на дату заключения сделки), что устраняет риск недополучения прибыли. Иными словами, в результате заключения указанного Соглашения снижаются неблагоприятные последствия, возникающие вследствие повышения ставки USD LIBOR (которое прогнозировалось в периоде заключения Соглашения), на основании которой Компания обязана выплачивать проценты по соответствующим кредитным договорам.

В соответствии с требованиями ст. 301 и ст. 326 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ) (в редакции, действовавшей до 01.07.2009) Компанией был составлен расчет (далее - Расчет) на дату заключения сделки СВОП, подтверждающий, что заключение СВОП-контракта приводит к снижению размера возможных убытков, связанных с потенциальным неблагоприятным изменением процентных ставок по Кредитам, а также к снижению потоков денежных средств по уплате процентов по кредитным договорам. Согласно Расчету, объектом хеджирования являются потоки процентных расходов (платежей), возникающие (уплачиваемые) в связи с Кредитами.

Учитывая изложенное, просим подтвердить правильность нашего понимания по следующим вопросам:

1. На основании п. 5 ст. 301 НК РФ (в редакции, действовавшей до 01.07.2009), предусматривающего, что под объектами хеджирования признаются обязательства, а также потоки денежных средств, связанные с обязательствами или с ожидаемыми сделками, Компания вправе (при наличии всех необходимых расчетов и документов, составленных в соответствии с требованиями ст. 326 НК РФ (в редакции, действовавшей до 01.07.2009)), квалифицировать Соглашение в качестве ФИСС, заключенного в целях хеджирования возможных убытков, связанных с повышением процентной ставки (USD LIBOR) по кредитным договорам, действовавшим по состоянию на дату составления Расчета (потоки денежных средств, связанных с действующими обязательствами Компании), а также по кредитным договорам, планируемым к заключению (денежные потоки, связанные с ожидаемыми сделками Компании).

2. Расчет, составленный Компанией в целях подтверждения, что заключение Соглашения приводит к снижению размера возможных убытков, связанных с повышением процентной ставки по действующим на дату составления Расчета и планируемым к заключению кредитным договорам, не подлежит последующей корректировке, однако требует составления аналитических таблиц на дату окончания соответствующего отчетного (налогового) периода, подтверждающих, что объем хеджирования не превышает объема непогашенной задолженности, привлеченной по ставке USD LIBOR на соответствующую дату.

Ответ: Департамент налоговой и таможенно-тарифной политики рассмотрел письмо по вопросу о порядке налогообложения прибыли организаций при совершении операций с производными финансовыми инструментами в целях хеджирования и сообщает следующее.

В соответствии с пунктом 2 статьи 13 Федерального закона от 25.11.2009 N 281-ФЗ "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации" при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, заключенным до 1 июля 2009 г., дата завершения которых наступает с 1 января 2010 г., применяются положения главы 25 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ), в том числе в части переоценки, действовавшие в 2009 г. Убытки по таким сделкам признаются после завершения сделки с 1 января 2010 г. в порядке, установленном НК РФ (в редакции указанного Федерального закона).

В соответствии с пунктом 5 статьи 301 НК РФ в редакции, действовавшей до 1 января 2010 г., для целей налогообложения прибыли под операциями хеджирования понимаются операции с финансовыми инструментами срочных сделок, совершаемые в целях компенсации возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цены или иного показателя объекта хеджирования. При этом объектами хеджирования признаются активы и (или) обязательства, а также потоки денежных средств, связанные с указанными активами и (или) обязательствами или с ожидаемыми сделками.

Для подтверждения обоснованности отнесения операций с финансовыми инструментами срочных сделок к операциям хеджирования налогоплательщик представляет расчет, подтверждающий, что совершение данных операций приводит к снижению размера возможных убытков (недополучения прибыли) по сделкам с объектом хеджирования.

В соответствии со статьей 326 НК РФ налогоплательщик выделяет для отдельного налогового учета операции с финансовыми инструментами срочных сделок, заключенные с целью компенсации возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цены или иного показателя базового актива (объекта хеджирования).

Расчет составляется налогоплательщиком по каждой операции хеджирования отдельно и должен содержать следующие данные:

описание операции хеджирования, включающее наименование объекта хеджирования, типы страхуемых рисков (ценовой, валютный, кредитный, процентный и тому подобные риски), планируемые действия относительно объекта хеджирования (покупка, продажа, иные действия), финансовые инструменты срочных сделок, которые планируется использовать, условия исполнения сделки;

дата начала операции хеджирования, дата ее окончания и (или) ее продолжительность, промежуточные условия расчета;

объем, дата и цена сделки (сделок) с объектом хеджирования; объем, дата и цена сделки (сделок) с финансовыми инструментами срочных сделок;

информация о расходах по осуществлению данной операции.

Аналитический учет ведется раздельно по сделкам, совершаемым с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, и по сделкам с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, а также по сделкам, заключенным с целью хеджирования.

Учитывая изложенное, в соответствии с пунктом 5 статьи 301 НК РФ (в редакции, действовавшей до 1 января 2010 г.) в качестве объекта хеджирования в целях налогообложения прибыли организаций могли выступать потоки денежных средств по кредитным договорам (в том числе планируемым к заключению).

При этом, если потоки денежных средств (объект хеджирования) существенным образом зависят от базового актива финансового инструмента срочных сделок, используемого для снижения риска неблагоприятного изменения обязательств, связанных с объектом хеджирования, операция с таким финансовым инструментом срочных сделок могла быть квалифицирована в качестве операции хеджирования, при условии составления расчета, предусмотренного статьей 326 НК РФ.

Обязанности составлять уточненный расчет по операции хеджирования на конец отчетного (налогового) периода главой 25 НК РФ не предусмотрено.

Одновременно сообщаем, что настоящее письмо Департамента не содержит правовых норм или общих правил, конкретизирующих нормативные предписания, не является нормативным правовым актом и не препятствует руководствоваться нормами законодательства о налогах и сборах в понимании, отличающемся от трактовки, изложенной в настоящем письме.

Заместитель директора Департамента

С.В. Разгулин