Статья 21. (Статья 4(1)(7) Директивы 2004/39/ЕС) Критерии определения инвестиционной компании как компании, систематически осуществляющей внутреннее исполнение сделок

Статья 21
(Статья 4(1)(7) Директивы 2004/39/ЕС)
Критерии определения инвестиционной компании как компании, систематически осуществляющей внутреннее исполнение сделок

1. В случае если инвестиционная компания ведет дела за свой счет путем выполнения клиентских приказов вне регулируемого рынка или MTF, данная компания должна рассматриваться в качестве компании, систематически осуществляющей внутреннее исполнение сделок, при условии, что данная компания удовлетворяет следующим критериям, указывающим на организованное, регулярное и систематическое осуществление ею своей деятельности:

(а) деятельность имеет существенную коммерческое значение для компании, которая осуществляется в соответствии с недискреционными правилами и процедурами;

(b) деятельность осуществляется персоналом или посредством автоматической технической системы, предназначенной для цели ведения деятельности, вне зависимости от того, используются ли персонал или указанная система специально для данной цели;

(с) деятельность доступна клиентам на регулярной или постоянной основе.

2. Инвестиционная компания должна прекратить рассматриваться как компания, систематически осуществляющая внутреннее исполнение сделок с одной или более акциями, в случае если компания прекращает осуществлять указанную в параграфе 1 деятельность в отношении данных акций при условии, что компания заранее объявила о своем намерении прекратить указанную деятельность посредством использования тех же способов связи для опубликования данного объявления, какие она использует при опубликовании своих котировок, или, в случае невозможности использования данных способов, посредством применения способа связи, одинаково доступного для клиентов компании и для других участников рынка.

3. Деятельность, осуществляемая за собственный счет посредством выполнения клиентских приказов, не должна рассматриваться как осуществляемая организованно, регулярно и систематически, если подлежат применению следующие условия:

(а) деятельность осуществляется на разовой и нерегулярной двусторонней основе с крупными контрагентами, являясь частью коммерческих отношений, которые сами характеризуются совершением сделок, превышающих стандартный рыночный размер;

(b) сделки исполняются вне систем, обычно используемых соответствующей компанией для любой деятельности, осуществляемой ею в качестве компании, систематически осуществляющей внутреннее исполнение сделок.

4. Каждый компетентный орган должен обеспечить ведение и опубликование перечня компаний, систематически осуществляющих внутреннее исполнение сделок с акциями, допущенными к торгам на регулируемом рынке, и уполномоченных данным компетентным органом в качестве инвестиционных компаний.

Компетентный орган должен обеспечить актуальность и по крайней мере ежегодную проверку данного перечня.

Перечень должен быть доступен Комитету европейских регуляторов ценных бумаг. Данный перечень должен рассматриваться как опубликованный, когда он опубликован Комитетом европейских регуляторов ценных бумаг в соответствии со Статьей 34(5).