Проект Указания Банка России "О требованиях к методикам стресс-тестирования и валидации системы управления рисками организаций, осуществляющих функции центрального контрагента" (по состоянию на 26.12.2014)

Настоящее Указание на основании статей 22, 25 Федерального закона от 7 февраля 2011 года N 7-ФЗ "О клиринге и клиринговой деятельности" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, N 7, ст. 904; N 48, ст. 6728; N 49, ст. 7040, ст. 7061; 2012, N 53, ст. 7607; 2013, N 30, ст. 4084; 2014, N11, ст. 1098) (далее - Закон о клиринге) устанавливает требования к методикам стресс-тестирования и валидации системы управления рисками организаций, осуществляющих функции центрального контрагента (далее - ЦК), а также к порядку раскрытия информации об их результатах.

1. Общие положения

1.1. Стресс-тестирование системы управления рисками ЦК осуществляется в целях оценки основных рисков, присущих деятельности ЦК, при проведении оценки финансовой устойчивости ЦК по отношению к исключительным, но вероятным событиям, в том числе к существенным изменениям экономической конъюнктуры (далее - стресс-тестирование ЦК).

При стресс-тестировании ЦК оценке подлежат присущие его деятельности финансовые риски, включая кредитный, рыночный риски и риск ликвидности, а также риски, связанные с совмещением деятельности ЦК с иными видами деятельности.

1.2. Валидация системы управления рисками ЦК проводится в целях оценки точности моделей и методов, применяемых ЦК для расчета ставок обеспечения, размера требуемого индивидуального клирингового обеспечения, достаточности размера коллективного клирингового обеспечения для покрытия возможных потерь (не покрытых индивидуальным клиринговым обеспечением), вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств как минимум двумя крупнейшими участниками клиринга (далее - валидация моделей и методов ЦК), и направлена на снижение рисков ЦК при осуществлении своей деятельности.

1.3. Совет директоров (наблюдательный совет) ЦК рассматривает результаты стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК, которые должны учитываться при управлении рисками, принятии управленческих решений, включая стратегическое планирование развития ЦК и планирование собственных средств (капитала) ЦК, являющегося кредитной организацией, и собственных средств ЦК, не являющегося кредитной организацией.

2. Требования к документам, определяющим порядок проведения стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК

2.1. Документы, определяющие порядок проведения стресс-тестирования ЦК (далее - методика стресс-тестирования ЦК) и валидации моделей и методов ЦК (далее - методика валидации моделей и методов ЦК), и вносимые в них изменения утверждаются советом директоров (наблюдательным советом) ЦК и подлежат регистрации в Банке России.

Методики стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК должны быть одобрены комитетом по рискам ЦК.

2.2. Методики стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК должны содержать:

цель и задачи, решаемые посредством проведения стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК;

сценарии, используемые при стресс-тестировании ЦК, и/или методы их определения;

компоненты стресс-тестирования ЦК;

процедуры стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК;

прогнозную точность моделей и методов ЦК (если применимо);

периодичность проведения стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК;

внутренние формы управленческой/аналитической отчетности, которые утверждены советом директоров (наблюдательным советом) ЦК и установлены во внутренних документах ЦК, содержащие показатели стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК;

порядок и сроки информирования органов управления ЦК, Банка России, участников клиринга и иных заинтересованных сторон о результатах стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК;

перечень мер, порядок и сроки их принятия ЦК в случае, если результаты стресс-тестирования ЦК и (или) валидации моделей и методов ЦК неудовлетворительные (в частности, ставки обеспечения ЦК, а именно, относительная величина индивидуального клирингового обеспечения для заключения сделок с ЦК, не являются достаточными, клирингового обеспечения и собственных средств (капитала) ЦК, использование которых предусмотрено соответствующими правилами клиринга (далее - средств ЦК), недостаточно для покрытия возможных потерь (не покрытых индивидуальным клиринговым обеспечением), вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств как минимум двумя крупнейшими участниками клиринга).

Методики стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК могут также содержать иные положения, существенные для оценки финансовой устойчивости ЦК.

2.3. Методики стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК должны пересматриваться не реже, чем один раз в год.

3. Компоненты стресс-тестирования ЦК

3.1. Стресс-тестирование ЦК включает прямое и обратное стресс-тестирование ЦК.

3.2. Прямое стресс-тестирование ЦК включает анализ достаточности средств ЦК для покрытия возможных потерь (не покрытых индивидуальным клиринговым обеспечением), вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств как минимум двумя крупнейшими участниками клиринга, а также анализ чувствительности достаточности средств ЦК к реализации отдельных риск-факторов, которые способны привести к возникновению возможных потерь ЦК и влияющие на его финансовую устойчивость.

3.3. Обратное стресс-тестирование ЦК проводится с целью определения гипотетических стресс-сценариев (значений риск-факторов), при которых средства ЦК, ликвидные средства принимают критические (минимально / максимально допустимые) значения, с учетом необходимости соблюдения установленных Банком России пруденциальных требований к ЦК, в том числе при совмещении деятельности ЦК с иными видами деятельности, и покрытия ЦК возможных потерь.

4. Стресс-сценарии, используемые при стресс-тестировании ЦК

4.1. Стресс-тестирование ЦК проводится с использованием исторических и гипотетических стресс-сценариев.

4.2. В качестве исторических стресс-сценариев, при которых определяется способность ЦК исполнять свои обязательства перед участниками клиринга, могут рассматриваться следующие:

максимальное историческое изменение цен финансовых инструментов, драгоценных металлов, биржевых товаров, значений индексов, курсов национальной и иностранных валют (далее - инструменты), а также иных показателей, являющихся базовыми активами производных финансовых инструментов, за последние 10 лет;

максимальное историческое изменение ставок межбанковского кредитного рынка (MIACR, RUONIA и прочие) за последние 10 лет.

В методике стресс-тестирования ЦК должны быть определены периоды, за которые ЦК оценивает исторические стресс-сценарии.

4.3. Исторические стресс-сценарии должны пополняться новыми событиями по мере их наступления.

4.4. Гипотетические стресс-сценарии состоят из исключительных, но вероятных событий, которые могут оказать значительное воздействие на финансовую устойчивость ЦК.

4.5. В качестве гипотетических стресс-сценариев, при которых определяется способность ЦК исполнять свои обязательства перед участниками клиринга, могут рассматриваться следующие:

снижение кредитных рейтингов крупнейших участников клиринга, контрагентов ЦК и самого ЦК;

частичный отток / приток денежных средств, перечисленных участниками клиринга в виде обеспечения (индивидуальное и коллективное клиринговое обеспечение, а также иное полученное обеспечение, предназначенное для обеспечения исполнения обязательств участниками клиринга);

обесценение обеспечения, полученного от участников клиринга и иных контрагентов;

множественность дефолтов участников клиринга;

потеря ключевых источников фондирования ЦК;

обесценение собственных вложений ЦК на финансовых рынках.

4.6. В методике стресс-тестирования ЦК могут быть определены иные сценарии, сочетающие исторические и гипотетические стресс-сценарии.

4.7. Исторические и гипотетические стресс-сценарии, риск-факторы, используемые при проведении стресс-тестирования ЦК, должны быть согласованы между собой, отражать текущие и потенциальные риски ЦК и могут рассматриваться ЦК как комплексно, так и отдельно друг от друга.

5. Процедуры стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК

5.1. Анализ достаточности средств ЦК для покрытия возможных потерь (не покрытых индивидуальным клиринговым обеспечением), вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств двумя крупнейшими участниками клиринга, проводится на основе показателей КР и , рассчитанных на основании методики, приведенной в Приложении 1 к настоящему Указанию.

Средства ЦК являются достаточными, если рассчитанное значение показателей КР и меньше либо равно 100%.

5.2. Результаты прямого стресс-тестирования ЦК считаются удовлетворительными, если средств ЦК достаточно для покрытия возможных потерь (не покрытых индивидуальным клиринговым обеспечением), вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств как минимум двумя крупнейшими участниками клиринга.

5.3. ЦК должен определять абсолютный размер и достаточность ликвидных средств во всех соответствующих валютах, необходимых для исполнения своих обязательств в рамках стресс-сценариев, представленных в пунктах 4.2, 4.5, 4.6, в том числе для исполнения обязательств перед участниками клиринга в случае реализации стресс-сценария, а также неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств как минимум двумя крупнейшими участниками клиринга. Порядок расчета величины ликвидных средств ЦК определяется ЦК во внутренних документах.

5.4. При проведении обратного стресс-тестирования достаточности средств ЦК необходимо:

5.4.1. определить стресс-сценарий для каждого показателя стресс-тестирования ЦК, приводящий к ситуации, при которой средства ЦК принимают значения, определенные в пункте 3.3 настоящего Указания;

5.4.2. определить риск-факторы, которые в наибольшей степени влияют на каждый показатель стресс-тестирования ЦК.

5.5. Обратное стресс-тестирование ликвидных средств ЦК проводится следующим образом;

5.5.1. определяется стресс-сценарий для каждого показателя стресс-тестирования ЦК, приводящий к ситуации, при которой ликвидные средства принимают значения, определенные в пункте 3.3 настоящего Указания.

5.6. Стресс-тестирование ЦК по вновь вводимым инструментам, являющимся предметом обязательств, допущенных к централизованному клирингу, ранее не включенным в централизованный клиринг, в случае отсутствия цен по ним, должно проводиться с учетом изменений цен инструментов и иных показателей, являющихся базовыми активами производных финансовых инструментов или обладающих схожими параметрами со вновь вводимыми инструментами, по которым имеются данные за аналогичный период. Критерии отнесения инструментов и иных показателей к инструментам и показателям со схожими параметрами, а также порядок действий ЦК в случае отсутствия инструментов и показателей со схожими параметрами устанавливаются ЦК во внутренних документах.

5.7. Анализ чувствительности к реализации отдельных риск-факторов должен состоять в изменении выбранных риск-факторов прямого стресс-тестирования ЦК, при условии, что остальные риск-факторы остаются неизменными.

5.8. В случае неудовлетворительных результатов стресс-тестирования ЦК, решение о корректировке параметров модели оценки ставок обеспечения, размера индивидуального клирингового обеспечения должно принимать должностное лицо (структурное подразделение), ответственное за управление рисками, решение об увеличении средств ЦК - совет директоров (наблюдательный совет) ЦК.

5.9. Валидация моделей и методов ЦК проводится по историческим данным, при этом глубина выборки должна включать период с наибольшими месячными изменениями цен инструментов, являющихся предметом обязательств, допущенных к централизованному клирингу, за последние 10 лет, с учетом пункта 5.6 настоящего Указания.

5.10. Результаты валидации моделей и методов ЦК считаются удовлетворительными, если:

- размера ставок обеспечения достаточно для покрытия неблагоприятных изменений цен инструментов, являющихся предметом обязательств, допущенных к централизованному клирингу, с доверительной вероятностью не менее 99% (от общего количества наблюдений);

- индивидуального клирингового обеспечения каждого участника клиринга достаточно для покрытия возможных потерь, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств данным участником клиринга, с доверительной вероятностью не менее 99% (от общего количества наблюдений);

- коллективного клирингового обеспечения достаточно для покрытия возможных потерь (не покрытых индивидуальным клиринговым обеспечением), вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств как минимум двумя крупнейшими участниками клиринга, с доверительной вероятностью не менее 99,5% (от общего количества наблюдений).

5.11. В случае неудовлетворительных результатов валидации моделей и методов ЦК, решение о корректировке параметров модели для оценки размера ставок обеспечения, размера индивидуального клирингового обеспечения должно принимать должностное лицо (структурное подразделение), ответственное за управление рисками, решение о корректировке параметров модели для оценки размера требуемого коллективного клирингового обеспечения - совет директоров (наблюдательный совет) ЦК.

5.12. Банк России проводит внешнее стресс-тестирование ЦК. Для этих целей Банк России направляет в ЦК документы, содержащие условия стрессовой ситуации и стресс-сценарии, при которых ЦК определяет способность исполнять свои обязательства перед участниками клиринга с указанием даты, на которую проводится внешнее стресс-тестирование ЦК, и срока предоставления в Банк России информации о его результатах (далее -тестовая документация).

5.12.1. Результаты внешнего стресс-тестирования ЦК считаются удовлетворительными, если размер средств ЦК превышает сумму величин задолженности двух крупнейших участников клиринга (если иное неопределенно в тестовой документации) в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения ими своих обязательств и реализации условий, предусмотренных в тестовой документации. В случае, установленного правилами клиринга ограничения максимального размера ответственности ЦК, определенного в пункте 3 статьи 13 Закона о клиринге, оценки внешнего стресс-тестирования ЦК считаются удовлетворительными, если сумма величин задолженности двух крупнейших участников клиринга (если иное не определено в тестовой документации) не превышает сумму величин размера ответственности ЦК и размера коллективного клирингового обеспечения, при реализации условий, предусмотренных в тестовой документации.

5.13. ЦК должен иметь процедуры для внесения изменений в применяемые внутренние модели и методы для случая, когда результаты валидации моделей и методов ЦК указывают на то, что применяемые ЦК модели и методы не обеспечивают требуемой прогнозной точности, установленной в методике валидации моделей и методов ЦК.

5.13.1. Банк России вправе направлять предписания в ЦК, обязательные для исполнения, с требованием проведения ЦК соответствующих мероприятий в случае, если результаты стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК являются неудовлетворительными, с указанием сроков проведения мероприятий.

ЦК представляет в Банк России отчет о выполнении, предусмотренных предписанием мероприятий, в срок, установленный в предписании.

5.14. В случае неудовлетворительных результатов внутреннего или внешнего стресс-тестирования ЦК должностное лицо (структурное подразделение), ответственное за управление рисками, или органы управления или совет директоров (наблюдательный совет) ЦК обязаны принять меры по урегулированию ситуации.

6. Периодичность проведения стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК

6.1. Прямое и обратное стресс-тестирование ЦК проводится ЦК не реже одного раза в месяц.

Если в соответствии с правилами клиринга ЦК исполнение обязательств, допущенных к клирингу, не обеспечивается индивидуальным клиринговым обеспечением, показатели КР и определяются ЦК не реже одного раза в каждые пять минут времени проведения торгов.

6.2. Валидация моделей и методов ЦК для оценки достаточности коллективного клирингового обеспечения ЦК проводится не реже одного раза в квартал, для оценки достаточности ставок обеспечения ЦК и индивидуального клирингового обеспечения ЦК - не реже одного раза в день.

В методиках стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК может быть предусмотрена более частая периодичность проведения прямого, обратного стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК.

6.3. ЦК должен проводить анализ адекватности используемых параметров стресс-тестирования ЦК, включая оценку показателей риск-факторов, влияющих на его финансовую устойчивость и используемых при проведении стресс-тестирования ЦК, не реже одного раза в месяц и в случае необходимости изменять их.

6.4. Методикой стресс-тестирования ЦК должен быть предусмотрен порядок внеочередного стресс-тестирования ЦК, в том числе при значительном увеличении волатильности цен и/или снижении ликвидности инструментов, являющихся предметом обязательств, допущенных к централизованному клирингу, а также в случае значительного увеличения концентрации нетто-позиций участников клиринга.

Методикой стресс-тестирования ЦК могут предусматриваться иные случаи проведения внеочередного стресс-тестирования ЦК.

6.5. Решение о проведении внеочередного стресс-тестирования ЦК принимается должностным лицом (структурным подразделением), установленным в п. 7.1 настоящего Указания.

7. Порядок представления, а также порядок раскрытия информации о результатах стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК

7.1. Во внутренних документах ЦК должно быть определено должностное лицо (структурное подразделение), ответственное за управление рисками, к компетенции которого относится проведение стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК, право вносить корректировки параметров модели для оценки достаточности ставок обеспечения и индивидуального клирингового обеспечения, достоверное, полное, своевременное составление и представление информации по результатам стресс-тестирования ЦК, организационно-методологическое обеспечение выполнения работ.

7.2. Должностное лицо (структурное подразделение), ответственное за управление рисками, на регулярной основе предоставляет совету директоров (наблюдательному совету) ЦК информацию, содержащую результаты стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК.

7.3. Информация, содержащая результаты стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК, представляемая совету директоров (наблюдательному совету) ЦК, должна содержать:

- стресс-сценарии, которые используются в качестве исторических, гипотетических и иных (гибридные / комбинированные сценарии, сочетающие исторические и гипотетические события) стресс-сценариев при проведении стресс-тестирования ЦК;

- внутренние формы управленческой / аналитической отчетности, которые утверждены советом директоров (наблюдательным советом) ЦК и установлены во внутренних документах ЦК, содержащие показатели стресс-тестирования ЦК;

- аналитические записки, в которых интерпретируются полученные результаты и формируются рекомендации в отношении мероприятий по управлению рисками ЦК.

7.4. ЦК раскрывает информацию о результатах стресс-тестирования ЦК на официальном сайте ЦК в сети Интернет для всех участников клиринга и иных заинтересованных сторон.

При этом информация о результатах стресс-тестирования ЦК, раскрываемая на официальном сайте ЦК в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет", не должна содержать сведения о нетто-позициях отдельных участников клиринга и иные конфиденциальные сведения в соответствии с законодательством Российской Федерации.

7.5. ЦК должен направлять в Банк России информацию о результатах стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК в соответствии с формами и сроками представления отчетности, установленными нормативными актами Банка России о перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности в Центральный банк Российской Федерации.

8. Заключительные положения

8.1. Настоящее Указание вступает в силу по истечению 10 дней после дня его официального опубликования в "Вестнике Банка России".

8.2. ЦК должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями настоящего Указания в течение 180 дней после дня его вступления в силу.

Председатель Центрального банка Российской Федерации

Приложение 1

Методика
определения коэффициентов КР и КР_ф, расчет которых необходим для проведения ЦК анализа достаточности средств ЦК для покрытия потерь (не покрытых индивидуальным клиринговым обеспечением), вызванных неисполнением обязательств двумя крупнейшими участниками клиринга

1. Коэффициент КР характеризует достаточность средств ЦК на покрытие потерь, вызванных неисполнением обязательств двумя крупнейшими участниками клиринга на заданном рынке. Коэффициент КР определяется как отношение величины возможных потерь к сумме величины собственных средств (капитала) ЦК и коллективного клирингового обеспечения на заданном рынке:

,

где:

П - возможные потери ЦК при неисполнении обязательств двух крупнейших участников клиринга, вызванные переоценкой открытых позиций.

,

- сумма возможных потерь по двум крупнейшим участникам клиринга с наибольшим значением потерь;

(условная стоимость под риском) - величина, характеризующая среднее значение по однопроцентной выборке наихудших негативных для ЦК изменений стоимости k-го нетто-набора участника клиринга (клиента участника клиринга) за Т дней в случае неисполнения обязательств данного участника клиринга (клиента участника клиринга);

- размер обеспечения (индивидуального клирингового обеспечения, предназначенного для обеспечения обязательств, допущенных к клирингу, а также иного полученного обеспечения (за исключением коллективного клирингового обеспечения), предназначенного для обеспечения исполнения обязательств участниками клиринга), в том числе, рассчитанного совокупно по k-му нетто-набору;

Т - период времени, за который осуществляется оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения участником клиринга обязательств, допущенных к клирингу, и за который осуществляется урегулирование этих рисков;

Нетто-набор - сумма нетто-обязательств, по которым ЦК совокупно рассчитывает обеспечение, по всем сделкам участника клиринга и обеспечения участника клиринга (клиента участника клиринга). В случае если по требованию участника клиринга ведется отдельный внутренний учет обязательств и обеспечения в пользу лица, указанного участником клиринга, то нетто-набор рассчитывается обособлено;

К - собственные средства (капитал) ЦК, использование которых предусмотрено соответствующими правилами клиринга, определенные в соответствии с Положением Банка России от 28 декабря 2012 года N 395-П "О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций ("Базель III")", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 22 февраля 2013 года N 27259, 29 ноября 2013 года N 30499 ("Вестник Банка России" от 27 февраля 2013 года N11, от 30 ноября 2013 года N 69), в случае если ЦК, является кредитной организацией, либо в соответствии с Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам России от 2 октября 2012 года N 12-83/пз-н "О требованиях к составу собственных средств клиринговых организаций", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 17 декабря 2012 года N 26157 ("Российская газета" от 26 декабря 2012 года N5971), если ЦК не является кредитной организацией и имеет лицензию на осуществление клиринговой деятельности;

Ф - размер коллективного клирингового обеспечения, которое может быть использовано для исполнения обязательств ЦК перед добросовестными участниками клиринга;

Расчет коэффициента КР проводится по каждой совокупности инструментов, являющихся предметом обязательств, допущенных к централизованному клирингу обособленно.

2. Коэффициент характеризует достаточность средств ЦК на покрытие потерь, вызванных неисполнением обязательств как минимум двумя крупнейшими участниками клиринга и рынках, на которых ЦК осуществляет централизованный клиринг. Коэффициент определяется как отношение величины возможных потерь к сумме величины собственных средств (капитала) ЦК и коллективного клирингового обеспечения на рынках, на которых ЦК осуществляет централизованный клиринг:

,

где:

П, К и Ф - определяются и рассчитываются в соответствии с порядком расчета коэффициента КР.

Расчет коэффициента проводится по всей совокупности инструментов, являющихся предметом обязательств, допущенных к централизованному клирингу.

3. Глубина выборки для расчета должна включать период с наибольшими месячными изменениями цен инструментов, являющихся предметом обязательств, допущенных к централизованному клирингу, за последние 10 лет. При отсутствии данных за рассматриваемый период расчет следует проводить с учетом пункта 5.6 настоящего Указания. В случае отсутствия инструментов, являющихся предметом обязательств, допущенных к централизованному клирингу, со схожими параметрами, ЦК вправе определить в методике стресс-тестирования ЦК иной подход к расчету CVaR.

Пояснительная записка
к проекту Указания Банка России "О требованиях к методикам стресс-тестирования и валидации системы управления рисками организаций, осуществляющих функции центрального контрагента"

На основании статей 22, 25 Федерального закона от 7 февраля 2011 года N 7-ФЗ "О клиринге и клиринговой деятельности" в целях обеспечения стабильности финансового рынка Российской Федерации Банком России разработан проект указания Банка России "О требованиях к методикам стресс-тестирования и валидации системы управления рисками организаций, осуществляющих функции центрального контрагента" (Проект), учитывающий, в том числе, международные стандарты, действующие в отношении организации, осуществляющей функции центрального контрагента (ЦК).

Стресс-тестирование системы управления рисками ЦК предполагается осуществлять в целях оценки основных рисков, присущих деятельности ЦК при проведении оценки финансовой устойчивости ЦК по отношению к исключительным, но вероятным событиям, в том числе к существенным изменениям экономической конъюнктуры (стресс-тестирование ЦК).

Валидацию системы управления рисками ЦК предполагается проводить в целях оценки точности моделей и методов, применяемых ЦК (валидация моделей и методов ЦК), и направленную на снижение рисков ЦК при осуществлении своей деятельности.

В Проекте установлены требования к компонентам, процедурам, периодичности проведения стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК, документам, определяющим порядок проведения стресс-тестирования ЦК и валидации моделей и методов ЦК, порядок представления и раскрытия информации о результатах стресс-тестирования ЦК.