Глава 1. Порядок и сроки определения стоимости чистых активов инвестиционных фондов

1.1. Определение стоимости чистых активов инвестиционных фондов осуществляется в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", принятыми в соответствии с ним нормативными актами, настоящим Указанием и локальным актом акционерного инвестиционного фонда или управляющей компании паевого инвестиционного фонда (далее - Правила определения стоимости чистых активов).

Правила определения стоимости чистых активов должны соответствовать требованиям законодательства Российской Федерации, в том числе настоящего Указания и иных нормативных актов Банка России.

Управляющая компания паевого инвестиционного фонда и акционерный инвестиционный фонд обязаны определять стоимость чистых активов в соответствии с Правилами определения стоимости чистых активов, согласованными специализированным депозитарием.

1.2. Стоимость чистых активов определяется как разница между стоимостью всех активов паевого инвестиционного фонда или активов акционерного инвестиционного фонда (далее - активы) и величиной всех обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов (далее - обязательства), на момент определения стоимости чистых активов.

1.3. Стоимость активов и величина обязательств определяются по справедливой стоимости в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости" ¹ с соблюдением требований настоящего Указания, за исключением случаев определения стоимости активов по стоимости, отличной от справедливой стоимости, в соответствии с абзацами вторым - пятым настоящего пункта.

В случаях, предусмотренных Правилами определения стоимости чистых активов, и при соблюдении условий, предусмотренных главой 5 Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" ² (далее - МСФО (IFRS) 9), по решению управляющей компании паевого инвестиционного фонда (акционерного инвестиционного фонда), принятому при первом определении стоимости следующих активов, последующее определение их стоимости осуществляется только по амортизированной стоимости в соответствии с МСФО (IFRS) 9:

денежные средства в рублях и в иностранной валюте на счетах и во вкладах (депозитах) в российских кредитных организациях, срок возврата которых не превышает один год с даты открытия указанных вкладов (депозитов);

облигации, срок погашения которых не превышает один год с даты, по состоянию на которую определяется стоимость чистых активов (стоимость активов);

права требования из договоров займа или кредитных договоров, срок погашения (исполнения) которых не превышает один год с даты выдачи займа (кредита).

____________________________

¹ Введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 28 декабря 2015 года N 217н "О введении Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации и о признании утратившими силу некоторых приказов (отдельных положений приказов) Министерства финансов Российской Федерации" (зарегистрирован Минюстом России 2 февраля 2016 года, регистрационный N 40940), с изменениями, внесенными приказом Минфина России от 11 июля 2016 года N 111н "О введении в действие и прекращении действия документов Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации" (зарегистрирован Минюстом России 1 августа 2016 года, регистрационный N 43044) (далее - приказ Минфина России N 111н), с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 27 июня 2016 года N 98н "О введении документов Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации и о признании утратившими силу некоторых приказов Министерства финансов Российской Федерации" (зарегистрирован Минюстом России 15 июля 2016 года, регистрационный N 42869) (далее - приказ Минфина России N 98н), приказом Минфина России N 111н.

² Введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 98н с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 111н, приказом Минфина России от 27 марта 2018 года N 56н "О введении документов Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации" (зарегистрирован Минюстом России 16 апреля 2018 года, регистрационный N 50779), приказом Минфина России от 4 июня 2018 года N 125н "О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации" (зарегистрирован Минюстом России 21 июня 2018 года, регистрационный N 51396), приказом Минфина России от 16 сентября 2019 года N 146н "О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности "Редакционные исправления в МСФО" в действие на территории Российской Федерации" (зарегистрирован Минюстом России 9 октября 2019 года, регистрационный N 56187), приказом Минфина России от 7 апреля 2020 года N 55н "О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности "Реформа базовой процентной ставки (Поправки к МСФО (IFRS) 9, МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 7)" в действие на территории Российской Федерации" (зарегистрирован Минюстом России 3 июля 2020 года, регистрационный N 58832), приказом Минфина России от 14 декабря 2020 года N 304н "О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности "Поправки к МСФО (IFRS) 17 "Договоры страхования" в действие на территории Российской Федерации" (зарегистрирован Минюстом России 19 января 2021 года, регистрационный N 62135), приказом Минфина России от 17 февраля 2021 года N 23н "О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности "Реформа базовой процентной ставки - этап 2 (Поправки к МСФО (IFRS) 9, МСФО (IAS) 39, МСФО (IFRS) 7, МСФО (IFRS) 4 и МСФО (IFRS) 16)" в действие на территории Российской Федерации" (зарегистрирован Минюстом России 22 марта 2021 года, регистрационный N 62829), приказом Минфина России от 17 февраля 2021 года N 24н "О введении документов Международных стандартов финансовой отчетности "Поправки к ссылкам на "Концептуальные основы" (Поправки к МСФО (IFRS) 3 "Объединение бизнесов")", "Основные средства - поступления до использования по назначению (Поправки к МСФО (IAS) 16 "Основные средства")", "Обременительные договоры - затраты на исполнение договора (Поправки к МСФО (IAS) 37)" и "Ежегодные усовершенствования Международных стандартов финансовой отчетности, период 2018-2020 гг." в действие на территории Российской Федерации" (зарегистрирован Минюстом России 22 марта 2021 года, регистрационный N 62828).

____________________________

1.4. Стоимость активов, в том числе определенная на основании отчета оценщика (далее - отчет оценщика), составленного в соответствии с требованиями Федерального закона от 29 июля 1998 года N 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 31, ст . 3813; 2002, N 4, ст. 251; N 12, ст. 1093; N 46, ст. 4537; 2003, N 2, ст. 167; N 9, ст. 805; 2004, N 35, ст. 3607; 2006, N 31, ст. 3456; 2007, N 7, ст. 834; N 29, ст. 3482; N 31, ст. 4016; 2008, N 27, ст. 3126; 2009, N 19, ст. 2281; N 29, ст. 3582; N 52, ст. 6419, ст. 6450; 2010, N 30, ст. 3998; 2011, N 1, ст. 43; N 27, ст. 3880; N 29, ст. 4291; N 48, ст. 6728; N 49, ст. 7024, ст. 7061; 2013, N 23, ст. 2871; N 27, ст. 3477; N 30, ст. 4082; 2014, N 11, ст. 1098; N 23, ст. 2928; N 26, ст. 3377; N 30, ст. 4226; 2015, N 1, ст. 52; N 10, ст. 1418; N 24, ст. 3372; N 29, ст. 4342) (далее - Федеральный закон "Об оценочной деятельности в Российской Федерации"), определяется без учета налогов, которые уплачиваются в соответствии с законодательством Российской Федерации или иностранного государства при приобретении и реализации указанных активов.

1.5. Активы (обязательства) принимаются к расчету стоимости чистых активов в случае их признания в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, введенными в действие на территории Российской Федерации.

1.6. В случае определения стоимости актива на основании отчета оценщика дата оценки стоимости должна быть не ранее шести месяцев до даты, по состоянию на которую определяется стоимость чистых активов (стоимость активов), за исключением случая, указанного в абзаце втором настоящего пункта.

В случае если это предусмотрено Правилами определения стоимости чистых активов, при определении стоимости чистых активов (стоимости активов) паевых инвестиционных фондов (акционерных инвестиционных фондов), в правилах доверительного управления (уставе) которых указано, что инвестиционные паи (акции) предназначены для квалифицированных инвесторов, стоимость актива определяется на основании отчета оценщика с датой оценки стоимости не ранее одного года до даты, по состоянию на которую определяется стоимость чистых активов (стоимость активов), за исключением случаев, когда такая стоимость актива паевого инвестиционного фонда используется для определения расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда в целях осуществления выдачи, погашения или обмена инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.

Стоимость актива определяется на основании доступного на момент определения стоимости чистых активов (стоимости активов) отчета оценщика с датой оценки, наиболее близкой к дате определения стоимости актива.

1.7. Стоимость актива может определяться для целей настоящего Указания на основании отчета оценщика, если такой отчет составлен оценщиком, в отношении которого со стороны саморегулируемых организаций оценщиков не применялись в течение двух лет в количестве двух и более раз меры дисциплинарного воздействия, предусмотренные Федеральным законом "Об оценочной деятельности в Российской Федерации", а также внутренними документами саморегулируемых организаций оценщиков, и стаж осуществления оценочной деятельности которого составляет не менее трех лет.

1.8. При определении стоимости чистых активов в состав обязательств включается резерв на выплату вознаграждения управляющей компании, специализированному депозитарию, аудиторской организации, оценщику акционерного инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда, лицу, осуществляющему ведение реестра акционеров акционерного инвестиционного фонда, бирже и лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (далее - резерв на выплату вознаграждения), определенный исходя из размера вознаграждения, предусмотренного соответствующим лицам правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом (договорами с акционерным инвестиционным фондом). В состав обязательств не включается резерв на выплату вознаграждения, размер которого зависит от результатов инвестирования.

Правилами определения стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда (акционерного инвестиционного фонда), в правилах доверительного управления (уставе) которого указано, что инвестиционные паи (акции) предназначены для квалифицированных инвесторов, может быть предусмотрено, что резерв на выплату вознаграждения не включается в состав обязательств.

Не допускается включение в состав обязательств иных резервов, в том числе резерва на оплату расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, или имуществом, составляющим активы акционерного инвестиционного фонда.

1.9. Стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда определяется ежемесячно на последний календарный день месяца.

1.10. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда определяется:

на дату завершения (окончания) формирования паевого инвестиционного фонда;

в случае приостановления выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев - на дату возобновления их выдачи, погашения и обмена;

в случае прекращения паевого инвестиционного фонда - на дату возникновения основания его прекращения;

после завершения (окончания) формирования открытого паевого инвестиционного фонда или биржевого паевого инвестиционного фонда - каждый рабочий день;

после завершения формирования интервального паевого инвестиционного фонда или закрытого паевого инвестиционного фонда:

ежемесячно на последний рабочий день календарного месяца;

на последний рабочий день срока приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев, за исключением случая, когда в правилах доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом указано, что инвестиционные паи предназначены для квалифицированных инвесторов;

на дату составления списка владельцев инвестиционных паев в случае частичного погашения инвестиционных паев без заявления требований владельцев инвестиционных паев об их погашении, за исключением случая, когда в правилах доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом указано, что инвестиционные паи предназначены для квалифицированных инвесторов;

на иные даты, указанные в правилах определения стоимости чистых активов.

Стоимость чистых активов определяется не позднее рабочего дня, следующего за днем, по состоянию на который осуществляется определение стоимости чистых активов.

1.11. Стоимость чистых активов, в том числе среднегодовая стоимость чистых активов, а также стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда в расчете на одну акцию и расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда определяются с точностью не меньшей, чем до двух знаков после запятой, с применением правил математического округления в валюте, указанной в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом (уставе акционерного инвестиционного фонда).

В случае если в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом (уставе акционерного инвестиционного фонда) не указана валюта, в которой определяются стоимость чистых активов, в том числе среднегодовая стоимость чистых активов, стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда в расчете на одну акцию или расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, указанные стоимости определяются в рублях.

1.12. В случаях изменения данных, на основании которых была определена стоимость чистых активов, стоимость чистых активов подлежит перерасчету. Перерасчет стоимости чистых активов может не осуществляться только в случае, когда отклонение использованной в расчете стоимости актива (обязательства) составляет менее чем 0,1% корректной стоимости чистых активов и отклонение стоимости чистых активов на этот момент расчета составляет менее 0,1% корректной стоимости чистых активов.

1.13. Данные, подтверждающие расчеты величин, произведенные в соответствии с настоящим Указанием, хранятся не менее трех лет с даты соответствующего расчета.

1.14. Копии отчетов оценщиков, использованных в течение последних трех лет при определении стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов (акционерных инвестиционных фондов), в правилах доверительного управления (уставе) которых не указано, что инвестиционные паи (акции) предназначены для квалифицированных инвесторов, не позднее трех рабочих дней с даты использования при расчете стоимости чистых активов в полном объеме раскрываются на сайте управляющей компании паевого инвестиционного фонда (акционерного инвестиционного фонда) в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет".

Копии отчетов оценщиков, использованных в течение последних трех лет при определении стоимости чистых активов, предоставляются по требованию владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и акционеров акционерного инвестиционного фонда. Плата, взимаемая за предоставление указанных копий, не может превышать затраты на их изготовление.

1.15. Результаты определения стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда или чистых активов акционерного инвестиционного фонда, а также расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда и стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда в расчете на одну акцию отражаются в справке о стоимости чистых активов, за исключением определения стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда до завершения его формирования.

1.16. Правила определения стоимости чистых активов (изменения и дополнения в них) утверждаются исполнительным органом управляющей компании паевого инвестиционного фонда по согласованию со специализированным депозитарием (его исполнительным органом) или исполнительным органом акционерного инвестиционного фонда по согласованию со специализированным депозитарием (его исполнительным органом).

Специализированный депозитарий согласовывает Правила определения стоимости чистых активов (изменения и дополнения в них) только при условии соответствия их требованиям законодательства Российской Федерации, в том числе настоящего Указания и иных нормативных актов Банка России.

1.17. Правила определения стоимости чистых активов должны содержать:

критерии признания (прекращения признания) активов (обязательств);

методы определения стоимости активов и величин обязательств, в том числе описание источников данных для определения стоимости активов (величины обязательств), порядка их выбора, порядка конвертации величин стоимостей, выраженных в одной валюте, в другую валюту, порядка признания рынков активов и обязательств активными, критерии выбора способов и моделей оценки стоимости в зависимости от видов активов и обязательств, а также перечень активов, подлежащих оценке оценщиком, и периодичность проведения такой оценки;

время, по состоянию на которое определяется стоимость чистых активов;

периодичность (даты) определения стоимости чистых активов;

порядок расчета величины резерва на выплату вознаграждения или положение о том, что такой резерв не включается в состав обязательств;

порядок урегулирования разногласий между управляющей компанией (акционерным инвестиционным фондом) и специализированным депозитарием при определении стоимости чистых активов;

дату (порядок определения даты) начала применения Правил определения стоимости чистых активов (изменений и дополнений в них);

дату и время, по состоянию на которые определяется стоимость имущества, переданного в оплату инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, или порядок их определения, если правилами доверительного управления таким фондом предусмотрена возможность передачи иного имущества помимо денежных средств в оплату инвестиционных паев;

случаи (описание случаев), когда по решению управляющей компании (акционерного инвестиционного фонда), принятому при первом определении стоимости активов, предусмотренных в абзацах третьем - пятом пункта 1.3 настоящего Указания, последующее определение их стоимости осуществляется только по амортизированной стоимости в соответствии с МСФО (IFRS) 9 (в случае если управляющая компания (акционерный инвестиционный фонд) намерена (намерен) принять решение, предусмотренное в абзаце втором пункта 1.3 настоящего Указания);

иную информацию, необходимую для определения стоимости чистых активов (при наличии).

1.18. Методы определения стоимости активов, входящих в состав имущества разных паевых инвестиционных фондов и (или) акционерных инвестиционных фондов, находящихся под управлением одной управляющей компании, не должны различаться, за исключением следующих случаев:

в связи с невозможностью внесения изменений и дополнений в Правила определения стоимости чистых активов одного или нескольких паевых инвестиционных фондов (акционерных инвестиционных фондов), находящихся под управлением одной управляющей компании, вследствие запрета, предусмотренного пунктом 1.20 настоящего Указания;

в связи с тем, что Правила определения стоимости чистых активов таких паевых инвестиционных фондов и (или) акционерных инвестиционных фондов предусматривают возможность определения стоимости активов, предусмотренных в абзацах третьем - пятом пункта 1.3 настоящего Указания, как по справедливой стоимости, так и по амортизированной стоимости.

Стоимость одного актива, предусмотренного в абзацах третьем - пятом пункта 1.3 настоящего Указания и входящего в состав имущества паевого инвестиционного фонда (акционерного инвестиционного фонда), не может одновременно определяться как по справедливой стоимости, так и по амортизированной стоимости.

1.19. Правила определения стоимости чистых активов утверждаются не позднее дня начала срока формирования паевого инвестиционного фонда либо не позднее даты предоставления лицензии акционерному инвестиционному фонду.

1.20. Изменения и дополнения в Правила определения стоимости чистых активов не могут быть внесены (за исключением случаев невозможности определения стоимости чистых активов или приведения Правил определения стоимости чистых активов в соответствие с абзацем вторым пункта 1.1 настоящего Указания):

в период с даты начала до даты завершения (окончания) формирования паевого инвестиционного фонда;

в период с даты принятия решения о выдаче дополнительных инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда и до завершения соответствующей процедуры;

в период с даты принятия решения о реорганизации или ликвидации акционерного инвестиционного фонда и до даты завершения соответствующих процедур;

после даты возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда.

1.21. Правила определения стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов (акционерных инвестиционных фондов), в правилах доверительного управления (уставе) которых не указано, что инвестиционные паи (акции) предназначены для квалифицированных инвесторов, раскрываются управляющей компанией паевого инвестиционного фонда (акционерным инвестиционным фондом) на своем сайте в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" не позднее дня начала срока формирования паевого инвестиционного фонда либо не позднее даты предоставления лицензии акционерному инвестиционному фонду.

Изменения и дополнения, вносимые в Правила определения стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов (акционерных инвестиционных фондов), в правилах доверительного управления (уставе) которых не указано, что инвестиционные паи (акции) предназначены для квалифицированных инвесторов, раскрываются управляющей компанией паевого инвестиционного фонда (акционерным инвестиционным фондом) на своем сайте в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" не позднее пяти рабочих дней до даты начала применения Правил определения стоимости чистых активов, с внесенными изменениями и дополнениями.

На сайте управляющей компании паевого инвестиционного фонда (акционерного инвестиционного фонда) в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" должны быть доступны Правила определения стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов (акционерных инвестиционных фондов), в правилах доверительного управления (уставе) которых не указано, что инвестиционные паи (акции) предназначены для квалифицированных инвесторов, действующие в течение трех последних календарных лет, и все изменения и дополнения, внесенные в Правила определения стоимости чистых активов за три последних календарных года.

Правила определения стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов (акционерных инвестиционных фондов), в правилах доверительного управления (уставе) которых указано, что инвестиционные паи (акции) предназначены для квалифицированных инвесторов, с внесенными изменениями и дополнениями предоставляются управляющей компанией паевого инвестиционного фонда (акционерным инвестиционным фондом) по требованию заинтересованных лиц, за исключением случая, предусмотренного абзацем шестым настоящего пункта.

Изменения и дополнения, вносимые в Правила определения стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов (акционерных инвестиционных фондов), в правилах доверительного управления (уставе) которых указано, что инвестиционные паи (акции) предназначены для квалифицированных инвесторов, предоставляются управляющей компанией паевого инвестиционного фонда (акционерным инвестиционным фондом) владельцам инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (акционерам акционерного инвестиционного фонда) не позднее пяти рабочих дней до даты начала применения Правил определения стоимости чистых активов с внесенными изменениями и дополнениями, за исключением случая, предусмотренного абзацем шестым настоящего пункта.

В случае если это предусмотрено Правилами определения стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда (акционерного инвестиционного фонда), в правилах доверительного управления (уставе) которого указано, что инвестиционные паи (акции) предназначены для квалифицированных инвесторов, Правила определения стоимости чистых активов такого фонда, а также изменения и дополнения, вносимые в них, раскрываются управляющей компанией (акционерным инвестиционным фондом) на своем сайте в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" в соответствии с абзацами первым - третьим настоящего пункта.

1.22. Правила определения стоимости чистых активов (изменения и дополнения в них) паевых инвестиционных фондов (акционерных инвестиционных фондов), в правилах доверительного управления (уставе) которых указано, что инвестиционные паи (акции) предназначены для квалифицированных инвесторов, представляются управляющей компанией паевого инвестиционного фонда (акционерным инвестиционным фондом) в уведомительном порядке в Банк России в течение двух рабочих дней с даты их утверждения и согласования со специализированным депозитарием (но не позднее даты начала их применения) путем направления электронного документа, подписанного усиленной квалифицированной электронной подписью, по телекоммуникационным каналам связи, в том числе через информационно-телекоммуникационную сеть "Интернет". К изменениям и дополнениям в Правила определения стоимости чистых активов прилагается пояснение причин внесения этих изменений и дополнений.

В случае если Правила определения стоимости чистых активов (изменения и дополнения в них) раскрываются управляющей компанией (акционерным инвестиционным фондом) в соответствии с абзацем шестым пункта 1.21 настоящего Указания, представление их в Банк России в соответствии с абзацем первым настоящего пункта не требуется.

1.23. Утратил силу с 22 октября 2024 г. - Указание Банка России от 28 июня 2024 г. N 6779-У