Глава 1. Общие положения

1.1. Настоящее Положение распространяется:

на ценные бумаги (долговые, долевые), имеющие справедливую стоимость и классифицированные в соответствии с Положением Банка России от 2 октября 2017 года N 606-П "О порядке отражения на счетах бухгалтерского учета кредитными организациями операций с ценными бумагами", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 12 декабря 2017 года N 49215, 18 июля 2018 года N 51630 (далее - Положение Банка России N 606-П), как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток и приобретенные с целью продажи в краткосрочной перспективе, определяемой в соответствии с внутренними документами кредитной организации, или как оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход при наличии намерения о реализации в краткосрочной перспективе, отраженного во внутренних документах кредитной организации, включая ценные бумаги, переданные по операциям, совершаемым на возвратной основе, а также переданные в доверительное управление или приобретенные доверительным управляющим в интересах кредитной организации для проведения сделок в целях совершения операций купли-продажи в краткосрочной перспективе;

на обязательства по обратной поставке ценных бумаг, полученных по операциям, совершаемым на возвратной основе, в случае если указанные ценные бумаги были реализованы по договору купли-продажи ценных бумаг, а также если указанные ценные бумаги были переданы по операциям, совершаемым на возвратной основе, по которым имело место неисполнение контрагентом своих обязательств по обратной поставке, или были переданы по операциям, совершаемым на возвратной основе, или в обеспечение по привлеченным средствам на срок, превышающий срок первоначальной операции, а также на обязательства, величина которых зависит от справедливой стоимости долговых и (или) долевых ценных бумаг (в части, не покрытой балансовыми вложениями и (или) внебалансовыми требованиями по поставке ценных бумаг, отличных от указанных в абзаце втором настоящего пункта);

на валютные позиции в отдельных иностранных валютах и золоте, определяемые в соответствии с пунктом 2.13 Инструкции Банка России от 10 января 2024 года N 213-И "Об открытых позициях кредитных организаций по валютному риску" (зарегистрирована Минюстом России 18 апреля 2024 года, регистрационный N 77929) (далее - Инструкция Банка России N 213-И);

на товары, не обращающиеся на организованном рынке, в части драгоценных камней (обработанных природных алмазов), и на товары, обращающиеся на организованном рынке: в части балансовых активов и пассивов, номинированных в драгоценных металлах (кроме золота) или в рублях, величина которых зависит от изменения учетных цен на драгоценные металлы (кроме золота), установленных Банком России в соответствии с абзацем вторым пункта 5 статьи 10 Федерального закона от 26 марта 1998 года N 41-ФЗ "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" (далее - учетные цены на драгоценные металлы), в части балансовых активов, выраженных в драгоценных камнях (обработанных природных алмазах), и балансовых требований и обязательств по поставке драгоценных камней (обработанных природных алмазов), в части внебалансовых требований и обязательств по поставке товаров, включая драгоценные металлы (кроме золота), по договорам, по которым дата заключения договора не совпадает с датой его исполнения, на которые не распространяется действие Положения Банка России от 4 июля 2011 года N 372-П "О порядке бухгалтерского учета производных финансовых инструментов" (зарегистрировано Минюстом России 22 июля 2011 года, регистрационный N 21445) с изменениями, внесенными Указаниями Банка России от 6 ноября 2013 года N 3106-У (зарегистрировано Минюстом России 6 декабря 2013 года, регистрационный N 30553), от 30 ноября 2015 года N 3864-У (зарегистрировано Минюстом России 18 декабря 2015 года, регистрационный N 40165), от 16 ноября 2017 года N 4611-У (зарегистрировано Минюстом России 8 декабря 2017 года, регистрационный N 49187), от 6 июня 2023 года N 6438-У (зарегистрировано Минюстом России 10 июля 2023 года, регистрационный N 74181) (далее - Положение Банка России N 372-П), а также в части полученного в обеспечение по балансовым активам и (или) внебалансовым обязательствам залога, в том числе в виде драгоценных металлов (кроме золота);

на производные финансовые инструменты и иные договоры, на которые распространяется действие Положения Банка России N 372-П, базисным (базовым) активом которых являются ценные бумаги, имеющие справедливую стоимость, определяемую в порядке, установленном Положением Банка России N 606-П, индексы, рассчитанные на основании совокупности цен на ценные бумаги (далее - индексы ценных бумаг), иностранная валюта или золото, товары (включая драгоценные металлы (кроме золота), указанные в абзаце пятом настоящего пункта, наступление обстоятельства, являющегося кредитным событием, договоры, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок, курсов иностранных валют, учетных цен на золото, цен на товары (включая драгоценные металлы (кроме золота), указанные в абзаце пятом настоящего пункта (далее в целях настоящего Положения - производные финансовые инструменты).

К производным финансовым инструментам, базисным активом которых является наступление обстоятельства, являющегося кредитным событием (далее - кредитные производные финансовые инструменты), в целях настоящего Положения относятся также:

финансовые инструменты, представляющие собой комбинацию долговой ценной бумаги и кредитного производного финансового инструмента (далее - кредитные ноты),

производные финансовые инструменты, по которым покупатель по договору свопа (покупатель защиты) осуществляет выплаты в размере, равном общему доходу по базисному (базовому) активу, включающему проценты и выплаты, связанные с увеличением справедливой стоимости базисного (базового) актива, а продавец по договору свопа (продавец защиты) осуществляет выплаты по определенной фиксированной или плавающей ставке с учетом фиксированного спреда к этой ставке, в случае если спред предусмотрен условиями договора (контракта), а также выплату, связанную с уменьшением справедливой стоимости базисного (базового) актива (далее - свопы на совокупный доход).

В целях расчета рыночного риска вложения в ценные бумаги, указанные в абзаце втором настоящего пункта, определяются с учетом внебалансовых требований и обязательств по поставке ценных бумаг по договорам купли-продажи ценных бумаг, по которым дата первоначального признания и прекращения признания ценных бумаг не наступила на дату расчета рыночного риска и на которые не распространяется действие Положения Банка России N 372-П.

Внебалансовые требования по поставке ценных бумаг, указанные в абзаце десятом настоящего пункта, включаются в расчет рыночного риска в случае, если после первоначального признания вложения в ценные бумаги будут соответствовать положениям абзаца второго настоящего пункта и период от даты расчета рыночного риска до планируемой кредитной организацией реализации ценных бумаг соответствует периоду краткосрочной перспективы, определенному кредитной организацией в отношении операций купли-продажи ценных бумаг в соответствии с абзацем вторым настоящего пункта (далее - период краткосрочной перспективы). Внебалансовые обязательства по поставке ценных бумаг, указанные в абзаце десятом настоящего пункта, включаются в расчет рыночного риска в случае, когда срок исполнения договоров находится в пределах периода краткосрочной перспективы, а также в случаях, когда срок исполнения договоров превышает данный период, если внебалансовые обязательства не покрыты балансовыми вложениями и (или) внебалансовыми требованиями по поставке ценных бумаг, отличных от указанных в абзаце втором настоящего пункта.

1.2. В расчет рыночного риска в соответствии с главами 2 и 3 настоящего Положения не подлежат включению следующие финансовые инструменты:

вложения в паи паевых инвестиционных фондов;

вложения в акции, не допущенные к торгам на организованном рынке ценных бумаг;

вложения в акции и облигации субординированных облигационных займов в части, включаемой в состав показателей, уменьшающих сумму источников капитала кредитной организации, в соответствии с Положением Банка России от 4 июля 2018 года N 646-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций ("Базель III")" (зарегистрировано Минюстом России 10 сентября 2018 года, регистрационный N 52122) с изменениями, внесенными Указаниями Банка России от 27 ноября 2018 года N 4987-У (зарегистрировано Минюстом России 19 декабря 2018 года, регистрационный N 53064), от 6 июня 2019 года N 5163-У (зарегистрировано Минюстом России 30 сентября 2019 года, регистрационный N 56084), от 30 июня 2020 года N 5492-У (зарегистрировано Минюстом России 30 июля 2020 года, регистрационный N 59121), от 10 апреля 2023 года N 6408-У (зарегистрировано Минюстом России 17 июля 2023 года, регистрационный N 74322) (далее - Положение Банка России N 646-П);

производные финансовые инструменты, базисными (базовыми) активами которых являются ценные бумаги, указанные в абзацах втором и третьем настоящего пункта, - в части позиции по базисному (базовому) активу;

производные финансовые инструменты банковского портфеля, включая кредитные производные финансовые инструменты банковского портфеля, кроме остаточной доли позиций, величина которой рассчитывается в соответствии с абзацами восьмым - двенадцатым пункта 1.6 настоящего Положения.

В целях расчета рыночного риска к производным финансовым инструментам банковского портфеля относятся договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, заключенные кредитной организацией для достижения одной из следующих целей:

хеджирования рисков возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения процентных ставок, справедливой стоимости долевых ценных бумаг и (или) неисполнения заемщиком (контрагентом, должником, эмитентом облигаций) своих обязательств перед кредитной организацией по активам (требованиям) и (или) обязательствам, не включенным в расчет рыночного риска в соответствии с пунктом 1.1 или абзацами первым - шестым пункта 1.2 настоящего Положения;

управления риском ликвидности;

заключения сделок привлечения и (или) размещения денежных средств, целью которых не является проведение торговых операций.

Отнесение договора, являющегося производным финансовым инструментом, к производным финансовым инструментам банковского портфеля кредитная организация должна осуществлять на основе информации о производном финансовом инструменте, цели заключения договора и объекте, в отношении которого заключается такой договор (объекте хеджирования, источнике риска и (или) заключаемой сделке привлечения и (или) размещения денежных средств), информации о наличии между ними экономической взаимосвязи, информации о характере риска, в целях хеджирования и (или) управления которым заключается договор, являющийся производным финансовым инструментом (если договор заключен в целях, указанных в абзацах восьмом - девятом настоящего пункта), а также результатов качественного и количественного анализа эффективности использования производного финансового инструмента для достижения установленной цели (включая анализ источников неэффективности).

В случае если кредитная организация не приняла в отношении производного финансового инструмента решение об отражении на счетах бухгалтерского учета операций хеджирования в соответствии с пунктом 1.4 Положения Банка России от 21 ноября 2017 года N 617-П "О порядке отражения на счетах бухгалтерского учета кредитными организациями операций хеджирования" (зарегистрировано Минюстом России 22 января 2018 года, регистрационный N 49710), для целей расчета рыночного риска данное обстоятельство не является подтверждением отсутствия цели хеджирования по производному финансовому инструменту, указанной в абзаце восьмом настоящего пункта.

Ценные бумаги, внесенные кредитной организацией в коллективное клиринговое обеспечение (гарантийный фонд), формируемое (формируемый) клиринговой организацией (центральным контрагентом), не включаются в расчет рыночного риска в случае соответствия условиям кода 8846 приложения 1 к Инструкции Банка России от 29 ноября 2019 года N 199-И "Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией" (зарегистрирована Минюстом России 27 декабря 2019 года, регистрационный N 57008) с изменениями, внесенными Указаниями Банка России от 26 марта 2020 года N 5423-У (зарегистрировано Минюстом России 31 марта 2020 года, регистрационный N 57913), от 3 августа 2020 года N 5520-У (зарегистрировано Минюстом России 3 ноября 2020 года, регистрационный N 60730), от 3 августа 2020 года N 5521-У (зарегистрировано Минюстом России 11 сентября 2020 года, регистрационный N 59770), от 12 января 2021 года N 5705-У (зарегистрировано Минюстом России 15 апреля 2021 года, регистрационный N 63150), от 20 апреля 2021 года N 5783-У (зарегистрировано Минюстом России 11 июня 2021 года, регистрационный N 63866), от 18 августа 2021 года N 5886-У (зарегистрировано Минюстом России 21 сентября 2021 года, регистрационный N 65078), от 24 декабря 2021 года N 6040-У (зарегистрировано Минюстом России 26 января 2022 года, регистрационный N 67014), от 3 апреля 2023 года N 6393-У (зарегистрировано Минюстом России 29 мая 2023 года, регистрационный N 73538), от 17 апреля 2023 года N 6412-У (зарегистрировано Минюстом России 23 мая 2023 года, регистрационный N 73399), от 6 июня 2023 года N 6436-У (зарегистрировано Минюстом России 9 июня 2023 года, регистрационный N 73793) (далее - Инструкция Банка России N 199-И).

В расчет рыночного риска до даты определения цены и (или) даты расчетов не включаются договоры (в части производных финансовых инструментов, предусматривающих поставку базисного (базового) актива, договоров купли-продажи активов), если условиями данных договоров предусмотрено, что расчеты будут осуществляться по цене, которая будет определена на установленную договором дату, и (или) условиями данных договоров не предусмотрена дата расчетов. С даты определения цены и (или) даты расчетов по указанным договорам требования и (или) обязательства включаются в расчет рыночного риска в соответствии с настоящим Положением.

1.3. Совокупная величина рыночного риска рассчитывается по формуле:

РР = 12,5 x (ПР + ФР + ВР + ТР),

где:

РР - совокупная величина рыночного риска;

ПР - величина рыночного риска по ценным бумагам и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок (далее - процентный риск);

ФР - величина рыночного риска по ценным бумагам и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменению справедливой стоимости на долевые ценные бумаги (далее - фондовый риск);

ВР - величина рыночного риска по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и золоте (далее - валютный риск);

ТР - величина рыночного риска по товарам, включая драгоценные металлы (кроме золота), и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменению цен товаров (далее - товарный риск).

1.4. В расчет показателей процентного риска, фондового риска и товарного риска включаются чистые позиции, представляющие собой разность между суммой всех длинных позиций (балансовые активы, внебалансовые требования) и суммой всех коротких позиций (балансовые пассивы, внебалансовые обязательства) по однородным финансовым инструментам (товарам). Требования и обязательства по договорам, являющимся производными финансовыми инструментами, включаются в расчет чистых позиций в соответствии с пунктом 1.6 настоящего Положения, при этом товары, полученные в обеспечение в виде залога, включаются в расчет чистых позиций как длинная позиция.

Ценные бумаги являются однородными, если они одновременно удовлетворяют следующим условиям:

выпущены одним эмитентом;

имеют одинаковую справедливую стоимость;

имеют одинаковую текущую доходность, то есть доходность, уровень которой на дату расчета совокупной величины рыночного риска различается не более чем на 10 базисных пунктов (0,1 процента);

имеют одинаковый срок погашения (для инструментов, подверженных процентному риску).

В целях расчета процентного и фондового рисков при определении чистой позиции по однородным ценным бумагам не взаимозачитываются длинные позиции, сформированные ценными бумагами, переданными по операциям, совершаемым на возвратной основе, или обремененными иным образом, и короткие позиции по ценным бумагам в случае, если срок, оставшийся с даты расчета рыночного риска до окончания периода обременения, превышает оставшийся срок удержания короткой позиции.

В целях расчета процентного и фондового рисков взаимозачет балансовых активов или обязательств по ценным бумагам и внебалансовых требований или обязательств по производным финансовым инструментам осуществляется в части фьючерсных и форвардных договоров, базисным (базовым) активом которых являются ценные бумаги, не содержащих условий, отличных от условий, определяющих вид производного финансового инструмента как фьючерсного и форвардного договора в соответствии с пунктами 3 и 4 Указания Банка России от 16 февраля 2015 года N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" (зарегистрировано Минюстом России 27 марта 2015 года, регистрационный N 36575), и в части кредитных производных финансовых инструментов, хеджирующих позиции по ценным бумагам, включаемые в расчет рыночного риска. Указанный взаимозачет для целей расчета процентного и фондового рисков осуществляется следующим образом:

в полном объеме для позиций по ценным бумагам и противоположных позиций по однородным ценным бумагам по фьючерсным и форвардным договорам и в случае полного соответствия между ценной бумагой и базисным (базовым) активом кредитного производного финансового инструмента, представляющего собой своп на совокупный доход (при этом срок, оставшийся до истечения договора (контракта), не рассматривается);

в полном объеме в случае полного соответствия между ценной бумагой и базисным (базовым) активом кредитного производного финансового инструмента, представляющего собой своп на совокупный доход (при этом срок, оставшийся до истечения договора (контракта) не рассматривается);

в величине 80 процентов в случае, если инструментом хеджирования является кредитно-дефолтный своп или кредитная нота при отсутствии существенного, по оценке кредитной организации в соответствии с порядком, установленным в ее внутренних документах, различия в изменении справедливых стоимостей долговой ценной бумаги и кредитного производного финансового инструмента и при полном соответствии между долговой ценной бумагой и позицией по кредитному производному финансовому инструменту в части одного и того же контрольного лица, являющегося одновременно эмитентом долговой ценной бумаги, номинальной суммы, установленной договором (контрактом), одинаковых сроков, оставшихся до погашения долговой ценной бумаги и до истечения договора (контракта) кредитного производного финансового инструмента, валюты, в которой они номинированы.

В целях настоящего Положения под кредитно-дефолтным свопом понимается кредитный производный финансовый инструмент, базисным (базовым) активом которого является наступление обстоятельства, являющегося кредитным событием, по контрольному лицу, установленному условиями договора.

При расчете чистых позиций величина вложений в обыкновенные акции юридического лица, не являющегося финансовой организацией, в случае превышения лимита индивидуальных вложений, установленного подпунктом 2.3.29 пункта 2.3 Инструкции Банка России N 199-И, уменьшается на величину указанного превышения пропорционально удельному весу вложений в обыкновенные акции, по которым рассчитывается величина рыночного риска в соответствии с пунктом 1.1 настоящего Положения, в общем объеме вложений в обыкновенные акции (доли) юридического лица, не являющегося финансовой организацией, в отношении которых применяется подпункт 2.3.29 пункта 2.3 Инструкции Банка России N 199-И (далее - величина корректировки). В случае превышения совокупными вложениями банка в обыкновенные акции юридических лиц, не являющихся финансовыми организациями, лимита совокупных вложений, установленного подпунктом 2.3.29 пункта 2.3 Инструкции Банка России N 199-И, величина вложений в акции отдельного юридического лица уменьшается на величину корректировки, рассчитанной в соответствии с подходом, установленным настоящим пунктом, с учетом удельного веса вложений в акции отдельного юридического лица в совокупных вложениях банка в обыкновенные акции юридических лиц, не являющихся финансовыми организациями, по которым рассчитывается рыночный риск в соответствии с пунктом 1.1 настоящего Положения и применяется подпункт 2.3.29 пункта 2.3 Инструкции Банка России N 199-И.

При расчете чистых позиций величина вложений в обыкновенные акции отдельного юридического лица, являющегося финансовой организацией, корректируется в соответствии с пунктом 1.2 настоящего Положения на величину вложений, уменьшающих сумму источников капитала, пропорционально удельному весу вложений в обыкновенные акции финансовых организаций, по которым рассчитывается рыночный риск в соответствии с пунктом 1.1 настоящего Положения и в отношении которых применяется Положение Банка России N 646-П, в совокупной величине существенных или несущественных вложений в обыкновенные акции (доли) финансовых организаций в соответствии с Положением Банка России N 646-П (в случае применения подпункта 2.2.9.3 пункта 2 Положения Банка России N 646-П - пропорционально доле указанных вложений в совокупной величине вложений в акции (доли) финансовых организаций и отложенных налоговых активов), а также с учетом удельного веса вложений в акции отдельного юридического лица, являющегося финансовой организацией, в величине вложений в акции финансовых организаций, по которым рассчитывается рыночный риск в соответствии с пунктом 1.1 настоящего Положения, в отношении которых применяется Положение Банка России N 646-П.

В целях расчета чистых позиций для расчета товарного риска однородными товарами, за исключением драгоценных камней (обработанных природных алмазов), признаются:

различные подвиды (категории, сорта, марки) товара, признаваемые взаимозаменяемыми организаторами торговли;

товары, являющиеся близкими заменителями друг друга, в случае, если минимальное значение коэффициента линейной корреляции между ценами данных товаров за период не менее одного года составляет 0,9.

В целях расчета товарного риска в части драгоценных камней (обработанных природных алмазов) кредитная организация не должна осуществлять расчет чистых позиций вне зависимости от вида актива (требования) и обязательства и производного финансового инструмента.

В целях расчета рыночного риска не подлежат взаимозачету балансовые активы или обязательства (внебалансовые требования или обязательства) и внебалансовые требования или обязательства по производным финансовым инструментам и договорам купли-продажи активов, по которым дата первоначального признания и прекращения признания активов не наступила на дату расчета рыночного риска и на которые не распространяется действие Положения Банка России N 372-П, если такие производные финансовые инструменты и договоры являются сделками с повышенным риском в соответствии с пунктом 1.4 ¹ настоящего Положения (далее - производные финансовые инструменты с повышенным риском).

В случае если полученная величина чистой позиции имеет знак "+" (активы (требования) превышают обязательства), чистая позиция является длинной, в случае если знак "-" (обязательства превышают активы (требования) - короткой.

1.4 ¹. Для целей расчета рыночного риска к сделкам с повышенным риском относятся производные финансовые инструменты и сделки, по которым дата первоначального признания и прекращения признания активов не наступила на дату расчета рыночного риска и на которые не распространяется действие Положения Банка России N 372-П, если они соответствуют:

признакам необходимости проведения кредитной организацией анализа на предмет наличия повышенного риска притворности или повышенного риска неисполнения в соответствии с абзацем седьмым, подпунктами 1.5.1 и 1.5.2 пункта 1.5 Инструкции Банка России N 213-И;

признакам повышенного риска притворности в соответствии с приложением 1 к Инструкции Банка России N 213-И или признакам повышенного риска неисполнения в соответствии с приложением 2 к Инструкции Банка России N 213-И.

1.5. Чистые позиции по ценным бумагам определяются с учетом следующего.

Для расчета величины чистой позиции ценные бумаги переоцениваются по справедливой стоимости в порядке, предусмотренном Положением Банка России N 606-П, на дату расчета величины рыночного риска. Справедливая стоимость ценных бумаг подлежит корректировке в случаях и в порядке, установленных настоящим Положением.

Если эмиссия ценной бумаги осуществляется отдельными частями (траншами), то в расчет чистой позиции могут не включаться равновеликие длинные и короткие позиции по ценным бумагам одного транша.

Равновеликие длинные (короткие) позиции по однородным ценным бумагам разных траншей могут не включаться в расчет чистой позиции, если:

ценные бумаги разных траншей одновременно обращаются на организованных торговых площадках в течение шести месяцев;

направление изменений величин справедливых стоимостей по ценным бумагам разных траншей в течение вышеуказанного периода совпадает.

1.6. В целях расчета чистых позиций производные финансовые инструменты (как предусматривающие, так и не предусматривающие поставку базисного (базового) актива, включая опционы, кроме кредитных нот) рассматриваются как инструменты, по которым имеются длинная и короткая позиции, выраженные в соответствующих базисных (базовых) активах и в соответствующих требованиях или обязательствах по поставке денежных средств, если иное не установлено настоящим пунктом. По каждому производному финансовому инструменту (кроме кредитных нот) рассчитываются чистые позиции по базисному (базовому) активу и чистые позиции по поставке денежных средств.

Позиции, выраженные в соответствующих базисных (базовых) активах, включаются в расчет чистых позиций исходя из справедливой стоимости базисных (базовых) активов на дату расчета величины рыночного риска (за исключением драгоценных камней (обработанных природных алмазов), оцениваемых исходя из данных бухгалтерского учета). Справедливая стоимость ценных бумаг, являющихся базисным (базовым) активом производных финансовых инструментов, определяется в порядке, предусмотренном Положением Банка России N 606-П, на дату расчета рыночного риска. Справедливая стоимость базисных (базовых) активов подлежит корректировке в случаях и порядке, установленных настоящим Положением.

По производным финансовым инструментам, базисным (базовым) активом которых являются процентные ставки, а также по другим производным финансовым инструментам, по которым в соответствии с условиями договора соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок, в качестве величин длинной и короткой позиций принимаются номинальные суммы, установленные условиями договора, то есть величины, исходя из которых рассчитываются процентные платежи в соответствующей валюте.

По кредитным производным финансовым инструментам (кроме кредитных нот) в качестве величин длинной и короткой позиций принимаются номинальные суммы, установленные условиями договора, то есть величины, исходя из которых рассчитываются платежи по кредитному производному финансовому инструменту, или позиции по базисному (базовому) активу, выраженные в ценных бумагах, и соответствующие противоположные позиции по поставке денежных средств в зависимости от вида кредитного производного финансового инструмента. Кредитные ноты включаются в расчет специального процентного риска кредитной организацией (кроме кредитной организации, являющейся эмитентом кредитной ноты) как длинная или короткая позиция по соответствующему базисному (базовому) активу и как длинная или короткая позиция по кредитной ноте, а кредитными организациями, являющимися эмитентами кредитных нот, - как короткая позиция по соответствующему базисному (базовому) активу; в расчет общего процентного риска - как одна длинная или короткая позиция непосредственно по кредитной ноте.

Однородность ценных бумаг, являющихся базисным (базовым) активом производных финансовых инструментов, определяется в соответствии с пунктом 1.4 настоящего Положения.

Позиции по опционам включаются в расчет рыночных рисков с учетом коэффициента дельта, указанного в абзаце четвертом пункта 2.8 Инструкции Банка России N 213-И, величина которого рассчитывается кредитной организацией в соответствии с абзацами пятым и шестым пункта 2.8 Инструкции Банка России N 213-И. Отдельно по опционам рассчитываются величины гамма-риска и вега-риска, включаемые в расчет процентного, фондового, валютного или товарного рисков в зависимости от вида базисного (базового) актива.

Позиции по производным финансовым инструментам, базисным (базовым) активом которых являются несколько различных активов (корзина активов), включаются в расчет рыночных рисков как позиции по отдельным активам пропорционально их доле в корзине. В случае если по производным финансовым инструментам, предусматривающим поставку ценных бумаг, выбор поставляемых выпусков ценных бумаг осуществляется непосредственно перед исполнением контракта, позиции в целях расчета рыночных рисков определяются исходя из того, какие выпуски ценных бумаг были бы поставлены в случае исполнения контракта на отчетную дату.

Производные финансовые инструменты банковского портфеля включаются в расчет чистых позиций в величине остаточной доли позиций, рассчитываемой по формуле (если иное не предусмотрено настоящим пунктом):

max (20%; (1 - К ²) х 100%),

где:

К - значение коэффициента линейной корреляции (на основе фактических и (или) модельных данных) между изменениями справедливой стоимости производного финансового инструмента и хеджируемого объекта (изменениями денежных потоков по производному финансовому инструменту и хеджируемому объекту), если договор, являющийся производным финансовым инструментом, заключен для цели хеджирования, указанной в абзаце восьмом пункта 1.2 настоящего Положения, или величина, равная 1, если договор, являющийся производным финансовым инструментом, заключен в иных целях.

Производные финансовые инструменты банковского портфеля, относимые к производным финансовым инструментам с повышенным риском, включаются в расчет чистых позиций в величине, соответствующей остаточной доле позиций, равной 100 процентам.

1.7. Расчет коэффициентов гамма и вега осуществляется для каждого опционного договора методом количественной оценки на основе моделей оценки справедливой стоимости опционов, применяемых в целях бухгалтерского учета опционов и установленных учетной политикой кредитной организации, или используются данные о величине коэффициентов гамма и вега, раскрываемых организатором торговли по оцениваемому опционному договору или такому же опционному договору, определенному в соответствии с порядком, установленным Указанием Банка России от 7 октября 2014 года N 3413-У "О порядке определения расчетной стоимости финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованных торгах, в целях главы 25 Налогового кодекса Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 30 октября 2014 года N 34533 ("Вестник Банка России" от 13 ноября 2014 года N 103).

Величина гамма-риска по опционам рассчитывается по формуле:

,

где:

Г- значение коэффициента гамма, определяемого как отношение изменения коэффициента дельта опциона при малом изменении справедливой стоимости базисного (базового) актива к величине указанного изменения справедливой стоимости базисного (базового) актива;

ИБА - расчетный показатель изменения справедливой стоимости базисного (базового) актива, порядок определения которого установлен настоящим Положением для каждого вида рыночного риска.

По каждому виду базисного (базового) актива опциона суммируются величины гамма-риска, рассчитанные для каждого опциона, с учетом порядка определения опционов на один и тот же базисный актив, установленного настоящим Положением для каждого вида рыночного риска. Совокупная величина гамма-риска равна абсолютному значению суммы отрицательных величин гамма-риска по каждому виду базисного (базового) актива.

Величина вега-риска по опционам рассчитывается по формуле:

вега-риск=В0,25,

где:

В - значение коэффициента вега (в денежном выражении), определяемого как отношение изменения справедливой стоимости опциона при малом изменении волатильности справедливой стоимости базисного (базового) актива к величине указанного изменения волатильности справедливой стоимости базисного (базового) актива;

- величина волатильности (вмененная волатильность), рассчитанная для базисного (базового) актива опционного договора.

По каждому виду базисного (базового) актива опциона суммируются величины вега-риска, рассчитанные для каждого опциона, с учетом порядка определения опционов на один и тот же базисный (базовый) актив, установленного настоящим Положением для каждого вида рыночного риска. Совокупная величина вега-риска равна значению суммы абсолютных величин вега-риска по каждому виду базисного (базового) актива.

1.8. Ценные бумаги, товары и базисные (базовые) активы производных финансовых инструментов, обращающиеся на рынке, характеризующемся низкой активностью и низкой ликвидностью, вне зависимости от метода оценки их справедливой стоимости в целях отражения на счетах бухгалтерского учета (в том числе на основе рыночных цен), установленного Положением Банка России N 606-П, включаются в расчет величины чистых позиций за вычетом корректировки, представляющей собой дополнительное оценочное снижение их справедливой стоимости, обусловленное низкой активностью и низкой ликвидностью рынка.

В целях оценки активности и ликвидности рынка для соответствующего актива (производного финансового инструмента) рассматриваются регулярность совершения операций с активом (производным финансовым инструментом), наличие независимых источников информации о рыночных ценах (котировках), разница между ценами спроса и предложения актива (производного финансового инструмента), объем сделок с активом (производным финансовым инструментом), в том числе в условиях нестабильности, количество участников рынка, осуществляющих сделки с активом (производным финансовым инструментом), и количество участников рынка, выполняющих функции маркетмейкеров, период времени, необходимый для продажи актива (производного финансового инструмента) без существенной потери в стоимости актива (производного финансового инструмента) с учетом концентрации рынка и среднего срока удержания позиций на рынке и (или) хеджирования рисков по соответствующей позиции, и другие факторы.

При определении дополнительного оценочного снижения справедливой стоимости активов (производных финансовых инструментов) оцениваются также модельный риск, обусловленный использованием некорректной методики оценки, в случае если справедливая стоимость определяется с применением методов оценки, а также риск использования некорректных ненаблюдаемых данных в применяемой модели оценки.

Дополнительное оценочное снижение справедливой стоимости активов, указанных в настоящем пункте, а также производных финансовых инструментов, обращающихся на рынке, характеризующемся низкой активностью и низкой ликвидностью, корректирует величину остатков, числящихся на соответствующих балансовых счетах, относящихся к результатам переоценки указанных активов (финансовых инструментов) и включаемых в расчет финансового результата кредитных организаций, определяемого в соответствии с подпунктом 2.1.7 и (или) 2.1.8, и (или) 2.2.7, и (или) 2.2.8 пункта 2 и (или) подпунктом 3.1.6 и (или) 3.1.7 пункта 3 Положения Банка России N 646-П.

Количественные и качественные критерии активности и ликвидности рынка, а также порядок оценки дополнительного оценочного снижения справедливой стоимости активов (финансовых инструментов) устанавливаются во внутренних документах кредитной организации.

1.9. Величина валютного риска равна сумме 8 процентов от величины одного из показателей ОВП по всем иностранным валютам и золоту для покрытия валютного риска базовым капиталом, основным капиталом или собственными средствами (капиталом), рассчитываемых в соответствии с пунктами 2.13 - 2.15 Инструкции Банка России N 213-И, в зависимости от того, какая из указанных величин капитала используется в расчете обязательных нормативов, в расчет которых включается величина валютного риска в составе величины рыночного риска, и величин гамма-риска и вега-риска по опционам, включаемым в расчет валютного риска, базисным активом которых является иностранная валюта или золото.

Абзац утратил силу с 1 июля 2024 г. - Указание Банка России от 1 февраля 2024 г. N 6676-У

Гамма-риск и вега-риск по опционам, включаемым в расчет валютного риска, рассчитываются в соответствии с пунктом 1.7 настоящего Положения.

Гамма-риск по опционам, включаемым в расчет валютного риска, рассчитывается с учетом следующего:

величина ИБА определяется как произведение справедливой стоимости базисного (базового) актива на коэффициент 8 процентов;

опционы, имеющие в качестве базисного (базового) актива одинаковую валютную пару (одинаковые базисные (базовые) активы и одинаковую валюту расчетов (валюту платежа) или золото, признаются опционами с одним и тем же видом базисного актива.

1.10. Расчет совокупной величины рыночного риска осуществляется с периодичностью, установленной пунктами 11.1 - 11.4 Инструкции Банка России N 199-И для расчета и соблюдения нормативов достаточности собственных средств (капитала) банков.

1.11. Финансовые инструменты, содержащие встроенные производные инструменты или представляющие собой комбинацию финансовых инструментов, подлежат включению в расчет величины рыночного риска как отдельные финансовые инструменты (долговые ценные бумаги, долевые ценные бумаги, форвардные договоры, фьючерсные договоры, свопы и (или) опционы).

1.12. При расчете величины рыночного риска кредитная организация должна руководствоваться принципами расчета обязательных нормативов, предусмотренными абзацем первым пункта 1.3 Инструкции Банка России N 199-И.