Статья 77. Расчет страховых резервов

Статья 77
Расчет страховых резервов

1. Объем страховых резервов должен быть равным сумме наилучшей актуарной оценки и рисковой маржи, как установлено в пунктах 2 и 3.

2. Наилучшая актуарная оценка должна соответствовать взвешенной по вероятности средней величине будущих денежных потоков, с учетом временной стоимости денег (ожидаемая текущая стоимость будущих денежных потоков), с использованием временной структуры соответствующих безрисковых процентных ставок.

Расчет наилучшей актуарной оценки должен основываться на актуальной и достоверной информации и реалистичных допущениях, а также должен осуществляться с использованием соответствующих, применимых и подходящих актуарных и статистических методов.

Прогноз денежных потоков, используемый при расчете наилучшей актуарной оценки, должен учитывать все входящие и исходящие потоки, необходимые для исполнения обязательств по страхованию и перестрахованию в течение всего периода действия этих обязательств.

Наилучшая актуарная оценка должна рассчитываться на брутто-основе, без вычета сумм, возмещаемых по договорам перестрахования и от компаний специального назначения. Эти суммы должны рассчитываться отдельно в соответствии со статьей 81.

3. Рисковая маржа должна быть такой, чтобы стоимость страховых резервов была равна сумме, которая потребовалась бы организации для принятия на себя и исполнения обязательств по страхованию и перестрахованию.

4. Страховая или перестраховочная организация должна рассчитывать наилучшую актуарную оценку и рисковую маржу раздельно.

Тем не менее, если будущие денежные потоки, ассоциируемые с обязательствами по страхованию или перестрахованию, могут быть достоверно отображены с помощью финансовых инструментов, для которых доступна достоверная информация относительно их рыночной стоимости, то объем страховых резервов, ассоциируемый с этими будущими денежными потоками, должен определяться на основе рыночной стоимости этих финансовых инструментов. В этом случае отдельных расчетов наилучшей актуарной оценки и рисковой маржи не требуется.

5. Если страховые и/или перестраховочные организации рассчитывают наилучшую актуарную оценку и рисковую маржу отдельно, рисковая маржа должна рассчитываться посредством определения объема квалифицируемых собственных средств, равного требуемому объему капитала для обеспечения платежеспособности, необходимому для обеспечения исполнения обязательств по страхованию и перестрахованию в течение всего срока их действия.

Ставка, используемая при определении стоимости предоставления такой суммы квалифицируемых собственных средств (ставка стоимости капитала), должна быть одинаковой для всех страховых и перестраховочных организаций и подлежит периодическому пересмотру.

Используемая ставка стоимости капитала должна быть равна дополнительной к безрисковой процентной ставке, по которой организация должна была бы привлекать средства для удерживания объема квалифицируемых собственных средств, как указано в Разделе 3, равного требуемому объему капитала для обеспечения платежеспособности, необходимому для обеспечения исполнения обязательств по страхованию и перестрахованию в течение всего срока их действия.