Статья 77b. Согласующая корректировка временной структуры актуальных безрисковых процентных ставок

Статья 77b
Согласующая корректировка временной структуры актуальных безрисковых процентных ставок

1. Страховые и перестраховочные организации могут применять сопоставительную корректировку к временной структуре релевантных безрисковых процентных ставок для расчета наилучшей оценки портфеля обязательств по страхованию или перестрахованию жизни, в том числе аннуитетов по договорам страхования и перестрахования иного, чем страхование жизни, при условии предварительного утверждения органами страхового надзора, если выполняются следующие условия:

(a) страховая или перестраховочная организация определила портфель активов, состоящий из облигаций и иных активов с аналогичными характеристиками денежного потока, для отражения наилучшей оценки портфеля обязательств по страхованию или перестрахованию, и поддерживает такое соответствие в течение всего срока действия обязательств, за исключением поддержания для целей воспроизведения ожидаемых денежных потоков между активами и обязательствами в случаях существенного изменения денежных потоков;

(b) портфель обязательств страхования или перестрахования, к которому применяется согласующая корректировка, и определенный организацией портфель активов идентифицируются, организуются и управляются отдельно от прочих видов деятельности организаций, и сопоставленный портфель активов не может использоваться для покрытия убытков, возникающих в связи с иными видами деятельности организаций;

(c) ожидаемые денежные потоки сопоставленного портфеля активов воспроизводят каждый из ожидаемых денежных потоков портфеля обязательств по страхованию или перестрахованию в той же валюте, и несовпадения не создают рисков, которые могут быть существенными по сравнению с рисками, присущими деятельности по страхованию или перестрахованию, к которой применяется согласующая корректировка;

(d) договоры, лежащие в основе портфеля обязательств по страхованию или перестрахованию, не приводят к будущей оплате страховых премий;

(e) единственными рисками андеррайтинга, связанными с портфелем обязательств по страхованию или перестрахованию, являются риск увеличения средней продолжительности жизни, риск увеличения расходов, риск пересмотра и риск смертности;

(f) в случаях, когда риск андеррайтинга, связанный с портфелем обязательств по страхованию или перестрахованию, включает в себя риск увеличения смертности, наилучшая оценочная величина денежных потоков портфеля обязательств по страхованию или перестрахованию не увеличивается более чем на 5% при резком изменении риска смертности, калибруемого в соответствии со статьей 101(2) - (5);

(g) договоры, лежащие в основе портфеля обязательств по договорам страхования или перестрахования, не содержат дополнительных возможностей для страхователя или содержат только возможность досрочного расторжения договора, при котором возмещаемая сумма не превышает стоимости активов, оцениваемых в соответствии со статьей 75, и покрывает обязательства по страхованию или перестрахованию, существующие на момент реализации возможности досрочного расторжения;

(h) денежные потоки сопоставленного портфеля активов являются постоянными и не могут быть изменены эмитентами активов или третьими лицами;

(i) обязательства по страхованию или перестрахованию, предусмотренные договором страхования или перестрахования, не разделяются на различные части при формировании портфеля обязательств по страхованию или перестрахованию для целей применения настоящего пункта.

Независимо от подпункта (h) абзаца первого, страховые и перестраховочные организации могут использовать активы, денежные потоки которых являются постоянными за исключением зависимости от инфляции, при условии, что такие активы воспроизводят денежные потоки портфеля обязательств по страхованию или перестрахованию, зависимые от инфляции.

В случае если эмитенты или третьи лица имеют право изменять денежные потоки актива таким образом, что инвестор получает достаточную компенсацию, позволяющую получать такие же денежные потоки путем реинвестирования в активы с эквивалентным или более высоким кредитным качеством, право на изменение денежных потоков не влияет на приемлемость актива для сопоставительного портфеля в соответствии с пунктом (h) абзаца первого.

2. Страховые и перестраховочные организации, применяющие согласующую корректировку к портфелю обязательств по страхованию или перестрахованию, не должны возвращаться к методу, не содержащему данной корректировки. Если страховая или перестраховочная организация, применяющая согласующую корректировку, не может далее соблюдать условия, изложенные в пункте 1, она обязана немедленно проинформировать орган страхового надзора и принять необходимые меры для восстановления соблюдения этих условий. Если организация не может восстановить соблюдение этих условий в течение двух месяцев после даты начала несоблюдения, она должна прекратить применение согласующей корректировки к своим обязательствам по страхованию или перестрахованию и не должна применять согласующей корректировку в течение дальнейших 24 месяцев.

3. Согласующая корректировка не должна применяться в отношении обязательств по страхованию или перестрахованию в случаях, когда временная структура безрисковых процентных ставок для расчета наилучшей оценки величины денежных потоков этих обязательств включает в себя корректировку на волатильность, предусмотренную статьей 77d, или переходный показатель для безрисковых процентных ставок, предусмотренный статьей 308с.