Статья 77d. Корректировка на волатильность для временной структуры безрисковых процентных ставок

Статья 77d
Корректировка на волатильность для временной структуры безрисковых процентных ставок

1. Государства-члены ЕС могут требовать предварительного утверждения органами страхового надзора применения корректировки на волатильность для временной структуры безрисковых процентных ставок при расчете наилучшей оценочной величины, упомянутой в статье 77(2).

2. Для каждой валюты, корректировка на волатильность для временной структуры соответствующих безрисковых процентных ставок должна основываться на спрэде между процентной ставкой, которая могла бы быть получена из активов, включенных в справочный портфель в данной валюте, и ставками из временной структуры соответствующих безрисковых процентных ставок в данной валюте.

Справочный портфель в какой-либо валюте должен быть репрезентативным в отношении активов, номинированных в данной валюте, в которые страховые и перестраховочные организации инвестировали для покрытия наилучшей оценки величины денежных потоков обязательств по страхованию и перестрахованию, номинированных в данной валюте.

3. Величина корректировки на волатильность, применяемой к безрисковым процентным ставкам, должна составлять 65% валютного спрэда, скорректированного на риск.

Валютный спрэд, скорректированный на риск, должен рассчитываться как разность между спрэдом, упомянутым в пункте 2, и долей этого спрэда, относимой к реалистичной оценке ожидаемых убытков или непредвиденного кредитного или иного риска активов.

Корректировка на волатильность должна применяться только к тем безрисковым процентным ставкам во временной структуре, которые не были выведены посредством экстраполяции в соответствии со статьей 77а. Экстраполяция временной структуры безрисковых процентных ставок должна основываться на таких скорректированных безрисковых процентных ставках.

4. Для каждой страны, упомянутая в пункте 3 корректировка на волатильность для безрисковых процентных ставок в валюте данной страны до применения коэффициента в 65% должна быть увеличена на разность между скорректированным на риск страновым спрэдом и удвоенным скорректированным на риск валютным спрэдом в случаях, когда такая разность положительна и скорректированный на риск страновой спрэд составляет более 100 базисных пунктов. Увеличенная корректировка на волатильность должна применяться при расчете наилучшей оценки величины денежных потоков обязательств по страхованию