Купить систему ГАРАНТ Получить демо-доступ Узнать стоимость Информационный банк Подобрать комплект Семинары

Глава 5. Норматив ликвидности центрального контрагента

Информация об изменениях:

Глава 5 изменена с 19 ноября 2019 г. - Указание Банка России от 30 сентября 2019 г. N 5272-У

См. предыдущую редакцию

Глава 5. Норматив ликвидности центрального контрагента

 

5.1. Норматив ликвидности центрального контрагента (далее - норматив Н4 цк) характеризует способность центрального контрагента покрыть потенциальные потери за счет высоколиквидных ресурсов центрального контрагента в случае неисполнения обязательств двумя крупнейшими по величине нетто-обязательств участниками клиринга и (или) их клиентами, в случае если в соответствии со статьями 22, 23 или 24.1 Федерального закона "О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте" по требованию участников клиринга центральный контрагент ведет отдельный учет обеспечения таких клиентов (далее - обособленные клиенты).

5.2. Норматив Н4 цк определяется как отношение величины потенциальных потерь центрального контрагента в случае неисполнения обязательств двумя крупнейшими по величине нетто-обязательств участниками клиринга и (или) обособленными клиентами на рынках, которые обслуживает центральный контрагент к величине высоколиквидных ресурсов центрального контрагента, и рассчитывается центральным контрагентом по формуле:

 

,

 

где:

ПЛ - величина нетто-обязательств двух крупнейших по величине нетто-обязательств участников клиринга и (или) обособленных клиентов на рынках, которые обслуживает центральный контрагент, рассчитанная с учетом переоценки по итогам проведения клиринга на указанных рынках на дату расчета норматива .

Нетто-обязательство обособленного клиента рассчитывается исходя из обязательств (требований) по сделкам, заключенным в интересах и за счет обособленного клиента, клиринг которых осуществляет центральный контрагент.

В целях расчета нетто-обязательства обязательства участника клиринга уменьшаются на величину предоставленного участником клиринга обеспечения, в случае если актив обязательства и актив обеспечения совпадают.

В целях расчета нетто-обязательства обособленного клиента обязательства по сделкам, заключенным в интересах и за счет обособленного клиента, клиринг которых осуществляет центральный контрагент, уменьшаются на величину предоставленного обособленным клиентом обеспечения, в случае если актив обязательства и актив обеспечения совпадают.

В случае если величина нетто-обязательства принимает отрицательное значение, для расчета величины ПЛ она принимается равной нулю. Если нетто-обязательство было уменьшено на величину обеспечения, то такое обеспечение не должно учитываться в расчете ВЛР.

ВЛР - величина высоколиквидных ресурсов центрального контрагента, использование которых предусмотрено правилами клиринга для покрытия убытков, возникающих в случае неисполнения обязательств двумя крупнейшими по величине нетто-обязательств участниками клиринга и (или) обособленными клиентами. Величина высоколиквидных ресурсов центрального контрагента (которыми должен располагать центральный контрагент в период времени, определенный правилами клиринга, за который центральный контрагент осуществляет урегулирование убытков, возникших в случае неисполнения обязательств двумя крупнейшими по величине нетто-обязательств участниками клиринга и (или) обособленными клиентами) определяется как сумма:

справедливой стоимости входящих в портфель центрального контрагента ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России в соответствии с Указанием Банка России от 10 августа 2012 года N 2861-У "О перечне ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 26 сентября 2012 года N 25541, 8 мая 2013 года N 28350, 14 ноября 2014 года N 34697, 11 декабря 2014 года N 35134, 16 января 2015 года N 35560, уменьшенной на величину дисконтов для указанных ценных бумаг, и (или) государственных долговых ценных бумаг, имеющих долгосрочный рейтинг выпуска ценных бумаг на уровне не ниже "АА" по классификации рейтинговых агентств "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" ("S&P Global Ratings") или "Фитч Рейтингс" ("Fitch Ratings") либо "Аа2" по классификации рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" ("Moody's Investors Service") и эмитированных государством, национальная валюта которого входит в следующий перечень валют: доллары США, евро, фунты стерлингов, японские иены, швейцарские франки;

стоимости ценных бумаг, предоставленных двумя крупнейшими по величине нетто-обязательств участниками клиринга в качестве обеспечения и коллективного клирингового обеспечения и (или) обособленными клиентами в качестве обеспечения и хранящихся на счетах депо в расчетных депозитариях, равной стоимости таких ценных бумаг, используемой центральным контрагентом для оценки указанного обеспечения;

остатков на корреспондентских, клиринговых и иных счетах центрального контрагента (в размере, превышающем величину минимальных размеров денежных средств, требуемых к обязательному поддержанию (хранению) на указанных счетах), отраженных на балансовых счетах N 30104, 30110, 30114, 30118, 30119, 30221 (в части незавершенных расчетов с Банком России), 30416, 30417, 30418, 30419, 30602 в соответствии с Положением Банка России от 27 февраля 2017 года N 579-П "О Плане счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядке его применения", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 20 марта 2017 года N 46021, 20 июля 2017 года N 47474, 12 декабря 2017 года N 49220, 12 марта 2018 года N 50299, 3 декабря 2018 года N 52845, 16 января 2019 года N 53372, 26 марта 2019 года N 54165.

Величина ВЛР в части ценных бумаг, предоставленных двумя крупнейшими по величине нетто-обязательств участниками клиринга в качестве обеспечения и коллективного клирингового обеспечения и (или) обособленными клиентами в качестве обеспечения, определяется с учетом дисконтов, установленных центральным контрагентом.

Обязательства по сделкам, заключенным в интересах и за счет обособленного клиента, клиринг которых осуществляет центральный контрагент, а также обеспечение, предоставленное обособленным клиентом, не учитываются при расчете нетто-обязательства участника клиринга, обслуживающего данного обособленного клиента.

В целях расчета величины ВЛР обеспечение в ценных бумагах участника клиринга уменьшается на величину обеспечения в ценных бумагах, предоставленного обособленными клиентами, которых он обслуживает.

В случае если величина ВЛР равна нулю, то норматив считается нарушенным.

5.3. Максимально допустимое числовое значение норматива устанавливается в размере 100 процентов.