Статья 2. Определения

Статья 2
Определения

Для целей настоящего Регламента подлежат применению следующие определения:

(1) "секьюритизация" означает транзакцию или схему, посредством которой кредитный риск, связанный с правом требования или иными активами, выпускается в виде ценных бумаг, обладающую при этом всеми следующими характеристиками:

(a) платежи в транзакции или схеме зависят от исполнения обязательства по праву требования или иным активам;

(b) имеются степени старшинства траншей, определяющие распределение убытков по ходу совершения транзакции или схемы;

(c) транзакция или схема не создают рисков, связанных с правом требования, которые соответствуют всем характеристикам, перечисленным в Статье 147(8) Регламента (ЕС) 575/2013;

(2) "специализированная организация по секьюритизации" или "SSPE" означает корпорацию, фонд или иное лицо, не являющееся оригинатором или спонсором, учрежденные с целью проведения одной или более секьюритизации, деятельность которых ограничивается деятельностью только для реализации указанной цели, с тем, чтобы изолировать обязательства SSPE от обязательств оригинатора;

(3) "оригинатор" означает лицо, которое:

(a) самостоятельно либо посредством связанных субъектов прямо или опосредованно участвовало в первоначальном соглашении, из которого вытекают обязательства или потенциальные обязательства должника или потенциального должника, порождающие активы для секьюритизации; или

(b) за свой счет приобретает активы третьего лица и затем подвергает их секьюритизации;

(4) "ре-секьюритизация" означает секьюритизацию, в которой по меньшей мере один из базовых активов является секьюритизированной позицией;

(5) "спонсор" означает кредитное учреждение, расположенное на территории Союза или за его пределами, в соответствии с определением в пункте (1) Статьи 4(1) Регламента (ЕС) 575/2013 г., или инвестиционную компанию в соответствии с пунктом (1) Статьи 4(1) Директивы 2014/65/ЕС, не являющиеся оригинаторами, которые:

(а) учреждают и управляют программой по коммерческим бумагам, обеспеченным активами, или иной секьюритизацией с приобретением активов у третьих лиц; или

(b) запускают программу по коммерческим бумагам, обеспеченным активами, или иную секьюритизацию с приобретением активов у третьих лиц и делегируют текущее активное управление портфелем, участвующим в данной секьюритизации, лицу, которое авторизовано для осуществления такой деятельности в соответствии с Директивой 2009/65/ЕС, Директивой 2011/61/ЕС или Директивой 2014/65/ЕС;

(6) "транш" означает установленный на договорной основе сегмент кредитного риска, связанный с правом требования или иными активами, причем позиция в данном сегменте означает больший или меньший риск кредитных убытков по сравнению с иной позицией с аналогичной суммой в другом сегменте, без учета защиты кредита, предоставляемой со стороны третьих лиц непосредственно держателям позиций в указанном сегменте или в других сегментах;

(7) "программа по коммерческим бумагам, обеспеченным активами" или "программа АВСР" означает программу секьюритизации, по которой выпускаемые ценные бумаги преимущественно являются коммерческими бумагами, обеспеченными активами с первоначальным сроком погашения один год или менее;

(8) "транзакция по коммерческим бумагам, обеспеченным активами" или "АВСР транзакция" означает секьюритизацию в рамках программы АВСР;

(9) "традиционная секьюритизация" означает секьюритизацию с переходом экономической заинтересованности в активах, подвергаемых секьюритизации, посредством отчуждения указанных активов от оригинатора в SSPE или посредством привлечения SSPE в виде т.н. субучастия, причем выпускаемые ценные бумаги не являются платежным обязательством оригинатора;

(10) "синтетическая секьюритизация" означает секьюритизацию, при которой переход риска достигается использованием кредитных деривативов или гарантий, а активы, подвергаемые секьюритизации, остаются активами оригинатора;

(11) "инвестор" означает физическое или юридическое лицо, удерживающее позицию в секьюритизации;

(12) "институциональный инвестор" означает инвестора, который является одним из следующего списка:

(a) страховой компанией, как определено в пункте (1) Статьи 13 Директивы 2009/138/ЕС;

(b) компанией по перестрахованию, как определено в пункте (4) Статьи 13 Директивы 2009/138/ЕС;

(c) учреждением профессионального пенсионного страхования, подпадающим под действие Директивы (ЕС) 2016/2341 Европейского Парламента и Совета ЕС*(25) в соответствии со Статьей 2 указанной Директивы, за исключением тех случаев, когда государство-член ЕС выбрало не применять указанную Директиву в целом или частично в отношении таких учреждений в соответствии со Статьей 5 указанной Директивы; или инвестиционным менеджером или авторизованным лицом, назначенным учреждением профессионального пенсионного страхования согласно Статье 32 Директивы (ЕС) 2016/2341;

(d) менеджером альтернативного инвестиционного фонда (AIFM), как определено в пункте (b) Статьи 4(1) Директивы 2011/61/ЕС, который управляет или занимается торговлей фондами альтернативных инвестиций в Союзе;

(e) компанией по управлению предприятием для коллективного инвестирования в обращаемые ценные бумаги (UCITS), как определено в пункте (b) Статьи 2(1) Директивы 2009/65/ЕС;

(f) UCITS с внутренним управлением, которое является инвестиционной компанией, авторизованной в соответствии с Директивой 2009/65/ЕС, которое не назначило управляющую компанию, авторизованную в соответствии с указанной Директивой, для своего управления;

(g) кредитным учреждением, как определено в пункте (1) Статьи 4(1) Регламента (ЕС) 575/2013 для целей указанного Регламента или инвестиционной фирмой в соответствии с пунктом (2) Статьи 4(1) указанного Регламента;

(13) "сервисный агент" означает лицо, которое управляет пулом из приобретенной дебиторской задолженности или базовых кредитных рисков на повседневной основе;

(14) "механизм ликвидности" означает позиции секьюритизации по договорному соглашению для обеспечения своевременности денежных потоков инвесторам;

(15) "возобновляемые активы" означает активы, у которых непогашенные остатки заемщиков разрешается изменять исходя из их решения заимствовать или погашать, вплоть до определенного лимита;

(16) "возобновляемая секьюритизация" означает секьюритизацию, при которой секьюритизированная структура возобновляется добавляемыми активами или удаляемыми активами из пула активов вне зависимости от того, возобновляются ли активы или нет;

(17) "положение о досрочной амортизации" означает условие, предусмотренное договором, при секьюритизации возобновляемых активов или при возобновляемой секьюритизации, согласно которому при наступлении определенных событий позиции инвесторов по секьюритизации должны быть выплачены до первоначально установленного срока погашения указанных позиций;

(18) "транш первичных убытков" означает младший транш при секьюритизации, который является первым в очередности несения убытков по секьюритизированным активам и таким образом обеспечивает защиту траншу вторичных убытков и, при их наличии, другим старшим траншам;

(19) "позиция по секьюритизации" означает рисковую позицию в секьюритизации;

(20) "первоначальный кредитор" означает лицо, которое самостоятельно либо через связанных субъектов непосредственно или опосредованно заключило первоначальное соглашение, по которому предусматриваются обязательства или потенциальные обязательства должника или потенциального должника, из которых создаются секьюритизируемые активы;

(21) "программа АВСР с полной поддержкой" означает программу АВСР, которую ее спонсор поддерживает непосредственно и полностью путем обеспечения для SSPE(s) одного или более механизмов ликвидности с охватом всего нижеследующего:

(a) всех рисков ликвидности и кредитных рисков программы АВСР;

(b) всех рисков материального снижения сумм по секьюритизированным активам;

(c) всех прочих расходов на уровне транзакции АВСР и программы АВСР при необходимости для гарантирования инвестору полной выплаты любой суммы в соответствии с АВСР;

(22) "транзакция АВСР с полной поддержкой" означает транзакцию АВСР, поддерживаемую механизмом ликвидности на уровне транзакции или на уровне программы АВСР, с охватом всего нижеследующего:

(а) всех рисков ликвидности и кредитных рисков транзакции АВСР;

(b) всех рисков материального снижения сумм по секьюритизированным активам в транзакции АВСР;

(с) всех прочих расходов на уровне транзакции АВСР и программы АВСР при необходимости для гарантирования инвестору полной выплаты любой суммы в соответствии с АВСР;

(23) "репозитарий по секьюритизации" означает юридическое лицо, которое в централизованном порядке собирает и содержит записи по секьюритизации.

Для целей Статьи 10 настоящего Регламента ссылки в Статьях 61, 64, 65, 66, 73, 78, 79 и 80 Регламента (ЕС) 648/2012 на "торговый репозитарий" следует толковать как ссылки на "репозитарий по секьюритизации".