Письмо Банка России от 28 августа 2019 г. N 41-5-3-2/1001 "О применении Положения N 421-П"

Департамент банковского регулирования (далее - ДБР) рассмотрел направленные письмом Ассоциации "Россия" от 23.05.2019 N 02-05/426 предложения, касающиеся порядка включения в расчет показателя краткосрочной ликвидности (далее - ПКЛ) требований и обязательств по сделкам спот и производным финансовым инструментам (далее - ПФИ), и сообщает следующее.

Предложение 1. Осуществлять учет оттоков и притоков на нетто-основе применительно к сделкам спот в следующих ситуациях.

Предложение 1.1. При наличии условия о платежном неттинге в соглашении с контрагентом вне зависимости от его соответствия положениям статьи 51.5 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и части 1 статьи 4.1 Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", поскольку реальное движение денежных средств в данном случае происходит исключительно в размере нетто-суммы, что создает риск ликвидности в размере нетто требований/обязательств при реализации контрагентского риска.

Комментарий. В случае несоответствия условий договора положениям статьи 51.5 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и части 1 статьи 4.1 Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" при банкротстве контрагента исполнение банком своих обязательств в размере нетто-величины потенциально может быть признано неисполнением (частичным исполнением) обязательств перед контрагентом. В этой связи Положение Банка России от 30.05.2014 N 421-П "О порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности ("Базель III")" (далее - Положение Банка России N 421-П) не допускает включения в расчет ПКЛ требований и обязательств на нетто-основе при отсутствии ликвидационного неттинга, в том числе в отношении сделок спот и ПФИ, приведенных в письме Ассоциации "Россия".

Предложение 1.2. При наличии положения в соглашении о расчетах на условиях предварительной поставки со стороны контрагента банка (без разделения по валютам), поскольку при данном способе расчетов реальный отток денежных средств в размере, эквивалентном сумме сделки, может произойти только при поступлении денежных средств от контрагента. Соответственно, в случае неисполнения обязательств контрагентом риск ликвидности возникает в размере нетто-суммы. При этом при расчете ПКЛ в разрезе значимых валют считаем корректным включение сделок на нетто-основе с учетом контрагента и валюты при наличии платежного неттинга.

Комментарий. Исходя из информации, приведенной в письме Ассоциации "Россия", отсутствует возможность однозначного определения правовой формы предварительного платежа, в частности, является ли данный платеж обеспечительным платежом или предварительным исполнением контрагентом своих обязательств перед банком.

В случае если предварительный платеж осуществляется в счет исполнения контрагентом своих обязательств, полученные денежные средства становятся активом банка и могут быть включены в расчет ПКЛ в порядке, установленном Положением Банка России N 421-П для данного актива. В описанной ситуации взаимозачет требований и обязательств неприменим в силу отсутствия требований к контрагенту.

В случае если предварительный платеж является обеспечительным платежом, возможность взаимозачета стоимости (величины) полученного обеспечения и величины обязательства банка по сделке спот не предусмотрена "Базелем III", в связи с чем данная возможность не может быть реализована в Положении Банка России N 421-П.

Предложение 1.3. При заключении сделок спот с участием центрального контрагента (без разделения по валютам) ввиду его высокой надежности и наличия правил организованных торгов/правил клиринга. При этом при расчете ПКЛ в разрезе значимых валют считаем корректным включение сделок на нетто-основе с учетом контрагента и валюты при наличии платежного неттинга.

Комментарий. В соответствии с "Базелем III" факт заключения сделки через центрального контрагента не является условием, достаточным для взаимозачета требований и обязательств по сделке и, соответственно, включения их в расчет ПКЛ на нетто-основе. С учетом изложенного данное предложение не может быть реализована в Положении Банка России N 421-П.

Дополнительно ДБР отмечает, что в соответствии с ответом Базельского комитета по банковскому надзору (далее - БКБН) на вопрос 24 (b), приведенным в документе БКБН "Basel III - The Liquidity Coverage Ratio framework: frequently asked questions. June 2017 (update of FAQs published in April 2014)", требования и обязательства по сделкам спот (unsettled transactions) включаются в расчет ПКЛ в составе прочих ожидаемых притоков и оттоков денежных средств, в отношении которых взаимозачет требований и обязательств не предусматривается стандартом БКБН "Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring tools (January 2013)".

С учетом изложенного предложения Ассоциации "Россия" относительно возможности взаимозачета требований и обязательств по сделкам спот не могут быть приняты.

Предложение 2. Осуществлять учет оттоков и притоков на нетто-основе применительно по сделкам ПФИ в следующих ситуациях.

Предложение 2.1. При наличии положения в соглашении с контрагентом о расчетах на условиях предпоставки со стороны контрагента Банка (без разделения по валютам) по причинам, указанным в предложении 1.2 выше. При этом при расчете ПКЛ в разрезе значимых валют считаем корректным включение сделок на нетто-основе с учетом контрагента и валюты при условии наличия платежного неттинга.

Комментарий. Аналогично комментарию на предложение 1.2 предварительный платеж может являться или обеспечительным платежом, или предварительным исполнением контрагентом своих обязательств перед банком.

В случае если предварительный платеж осуществляется в счет исполнения контрагентом своих обязательств, полученные денежные средства становятся активом банка и могут быть включены в расчет ПКЛ в порядке, установленном Положением Банка России N 421-П для данного актива. В описанной ситуации взаимозачет требований и обязательств неприменим в силу отсутствия требований к контрагенту.

Порядок включения полученного по ПФИ обеспечения в расчет высоколиквидных активов устанавливается абзацем четвертым подпункта 2.1.3 пункта 2.1 Положения Банка России N 421-П, а также подпунктом 3.5.3 пункта 3.5 Положения Банка России N 421-П в части корректировки величины ожидаемого оттока денежных средств по ПФИ.

С учетом изложенного дополнительные уточнения Положения Банка России N 421-П нецелесообразны.

Предложение 2.2. При заключении сделок ПФИ с участием центрального контрагента (без разделения по валютам) по причинам, указанным в предложении 1.3 выше. При этом при расчете ПКЛ в разрезе значимых валют считаем корректным включение сделок на нетто-основе с учетом контрагента и валюты при наличии платежного неттинга.

Комментарий. В соответствии с "Базелем III" возможность включения в расчет ПКЛ требований и обязательств по сделкам ПФИ в величине нетто-оттока, подлежащего исполнению в течение ближайших 30 календарных дней, рассчитанного по каждому контрагенту, допускается только в случае наличия генерального соглашения, удовлетворяющего условиям, указанным в комментарии на предложение 1.1. Таким образом, в случае если при заключении сделок с участием центрального контрагента определение величины нетто-позиции осуществляется в соответствии с правилами клиринга, включение величины требований и обязательств в расчет ПКЛ на нетто-основе не соответствует требованиям "Базеля III". В то же время, если в рамках сделки ПФИ между банком и второй стороной центральный контрагент выполняет функцию клиринговой организации, осуществляя клиринг с определением нетто-обязательства в соответствии с заключенным между банком и второй стороной генеральным соглашением, включение требований и обязательств по такой сделке ПФИ в расчет ПКЛ не нетто-основе допускается Положением Банка России N 421-П.

Предложение 2.3. При заключении расчетных ПФИ с учетом контрагента (без разделения по валютам), поскольку в данном случае не будет происходить притока/оттока денежных средств в полном объеме, а приток/отток ликвидности произойдет на нетто-сумму требований/обязательств Банка. При этом для целей расчета ПКЛ в разрезе значимых валют считаем корректным включение сделок на нетто-основе с учетом контрагента и валюты при условии наличия платежного неттинга.

Комментарий. В соответствии с подпунктом 3.5.1 пункта 3.5 и пунктом 4.8 Положения Банка России N 421-П оттоки и притоки денежных средств включаются в расчет ПКЛ в соответствии с условиями договора, то есть в случае расчетного ПФИ величина требований (обязательств) включается в величине платежа, выраженного в валюте расчетов. Таким образом, дополнительный взаимозачет требований и обязательств в рамках одного ПФИ не требуется.

В части взаимозачета требований и обязательств, номинированных в различных валютах, по сделкам ПФИ.

В условиях кризиса ликвидности возможность оперативной конвертации денежных средств из одной валюты в другую может быть ограничена или осуществляться по неблагоприятному для банка курсу. Таким образом, банк потенциально не сможет исполнить свои обязательства за счет полученных средств в другой валюте. В этой связи взаимозачет требований и обязательств, номинированных в различных валютах, по сделкам ПФИ в целях расчета величины чистого ожидаемого оттока денежных средств не соответствует подходам к расчету ПКЛ.

В части разъяснений БКБН и внедрения ПКЛ в Европейском союзе.

Разъяснения БКБН по вопросу 12 (е) ¹, приведенные в документе БКБН "Basel III - The Liquidity Coverage Ratio framework: frequently asked questions. June 2017 (update of FAQs published in April 2014)", относятся к возможности взаимозачета требований и обязательств в рамках одного ПФИ, предусматривающего синхронный обмен платежами. Указанное разъяснение БКБН неприменимо в отношении возможности взаимозачета требований и обязательств по нескольким различным договорам ПФИ.

Комментарий 1370 приложения VI к документу "Implementing Technical Standards (ITS) on supervisory reporting" предусматривает возможность взаимозачета требований и обязательств, номинированных в одной валюте, по сделкам ПФИ с одним контрагентом.

Таким образом, приведенные выше разъяснение БКБН и норма Европейского союза имеют различные области применения и не могут рассматриваться как взаимно подтверждающие возможность безусловного взаимозачета требований и обязательств по сделкам спот и ПФИ.

В части ограничения на максимальную величину притока денежных средств.

В соответствии с пунктом 4.1 Положения Банка России N 421-П в расчет ПКЛ включаются контрактные поступления денежных средств по договорам (контрактам) и активам (требованиям) банка, по которым не было и не ожидается неисполнение обязательств в течение ближайших 30 календарных дней с даты расчета ПКЛ. В то же время с целью недопущения того, что все ожидаемые оттоки денежных средств покрываются исключительно ожидаемыми притоками денежных средств, установлено ограничение на максимальную величину ожидаемого притока денежных средств, включаемую в расчет ПКЛ. Фактически наличие данного ограничения устанавливает требование о покрытии не менее чем 25% ожидаемых оттоков денежных средств собственными высоколиквидными активами банка.

Следовательно, наличие ограничения на включение в расчет ПКЛ ожидаемого притока денежных средств в величине, превышающей 75% от величины ожидаемого оттока денежных средств, не может рассматриваться как искажение значения ПКЛ относительно фактического уровня риска ликвидности.

И.о. директора

Е.С. Дзигоева

------------------------------

¹ Вопрос 12 (е) в редакции разъяснений БКБН 2017 года повторяет вопрос 8 (е) соответствующих разъяснений 2014 года.