Информационное письмо Банка России от 15 июля 2020 г. N ИН-06-28/111 "О рекомендациях по реализации принципов ответственного инвестирования"

В целях развития подходов к ответственному инвестированию на российском финансовом рынке Банк России направляет для применения прилагаемые рекомендации по реализации принципов ответственного инвестирования.

Настоящее информационное письмо подлежит опубликованию в "Вестнике Банка России" и размещению на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет".

Первый заместитель Председателя Банка России

C.A. Швецов

------------------------------

¹ Цели в области устойчивого развития, принятые Организацией Объединенных Наций в 2015 году (Резолюция Генеральной Ассамблеи ООН от 25.09.2015 N A/RES/70/1).

² Международными организациями разрабатываются рекомендации в области ответственного ведения бизнеса, см., например, Руководящие принципы ОЭСР для многонациональных предприятий по ОВБ, Глобальный договор ООН.

³ Здесь и далее ценные бумаги хозяйственного общества - эмитента эмиссионных ценных бумаг, в которые осуществляется инвестирование.

⁴ Глава III Принципов корпоративного управления G20/OЭCP.

⁵ Принципы корпоративного управления G20/OЭCP, принятые Советом Организации экономического сотрудничества и развития и одобренные на саммите лидеров G20 в 2015 году (G20/OЕCD Principles of Corporate Governance).

⁶ В международной практике используется термин Stewardship Code.

⁷ В целях содействия институциональным инвесторам в проведении анализа объекта инвестиций с целью недопущения негативного влияния таких инвестиций на общество и окружающую среду издано руководство ОЭСР по ответственному ведению бизнеса для институциональных инвесторов (Responsible business conduct for institutional investors: Key considerations for due diligence OECD (2017).

⁸ Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами в соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".

⁹ Управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда, осуществляющая деятельность в соответствии с Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах", управляющая компания негосударственного пенсионного фонда, осуществляющая деятельность в соответствии с Федеральным законом от 07.05.1998 N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах".

¹⁰ В международной практике используется термин факторы ESG (Environmental, Social and Governance Factors). Более подробно содержание каждого фактора раскрывается в пп. 2.3-2.5 настоящих Рекомендаций.

¹¹ В соответствии с Кодексом корпоративного управления, рекомендованного к применению акционерными обществами, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам письмом Банка России от 10.04.2014 N 06-52/2463, под существенными сделками общества понимаются крупные сделки общества, существенные для общества сделки с заинтересованностью (существенность при этом определяет общество), а также иные сделки, которые общество признает для себя существенными.

¹² См. например, ст. 24.1, 25, 25.1 Федерального закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах", Положение Банка России от 01.03.2017 N 580-П "Об установлении дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего обязательное пенсионное страхование, случаев, когда управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего средствами пенсионных накоплений, вправе заключать договоры репо, требований, направленных на ограничение рисков, при условии соблюдения которых такая управляющая компания вправе заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, дополнительных требований к кредитным организациям, в которых размещаются средства пенсионных накоплений и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, а также дополнительного требования, которое управляющая компания обязана соблюдать в период действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений для финансирования накопительной пенсии", Постановление Правительства Российской Федерации от 01.02.2007 N 63 "Об утверждении Правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением", Указание Банка России от 22.02.2017 N 4297-У "О порядке инвестирования средств страховых резервов и перечне разрешенных для инвестирования активов", Указание Банка России от 22.02.2017 N 4298-У "О порядке инвестирования собственных средств (капитала) страховщика и перечне разрешенных для инвестирования активов".

¹³ Указанную группу рекомендуется определять в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, введенными в действие на территории Российской Федерации в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 25 февраля 2011 года N 107 "Об утверждении Положения о признании Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, N 10, ст. 1385; 2013, N 36, ст. 4578).

¹⁴ Значимость объектов инвестиций в портфеле определяется Инвестором самостоятельно с учетом величины портфеля, инвестиционной стратегии и иных факторов.

¹⁵ Например, используя данные, добровольно раскрываемые обществами в соответствии с Проектом раскрытия информации о выбросах углерода (Carbon Disclosure Project), Рекомендациями Целевой группы по раскрытию финансовой отчетности, связанной с климатом (Task Force on Climate-related Financial Disclosures).

¹⁶ Под формированием человеческого капитала понимаются, в том числе, но не ограничиваясь, следующие действия Общества: формирование системы управления карьерой, создание и оценка компетенций, вознаграждение эффективной деятельности, управление стрессом и давлением, планирование преемственности компетенций и (или) функций, организация повышения квалификации для специалистов, создание социально комфортных условий для развития и повышения уровня/качества жизни.

¹⁷Кодекс корпоративного управления, рекомендованный письмом Банка России от 10.04.2014 N 06-52/2463 к применению акционерными обществами, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам (далее - Кодекс корпоративного управления).

¹⁸ Добровольное раскрытие информации в области устойчивого развития осуществляется Обществами в том числе в соответствии со Стандартами GRI, Международным стандартом ISO 26000:2010 "Руководство по социальной ответственности", Стандартами Institute of Social and Ethical Accountability AA1000SES, AA1000AP, Международным стандартом интегрированной отчетности (IR), Рекомендациями рабочей группы по вопросам раскрытия информации, касающейся изменения климата (TCFD), Стандартами Совета по стандартам отчетности устойчивого развития (SASB), Базовыми индикаторами результативности Российского союза промышленников и предпринимателей и иными стандартами.

¹⁹ Например, Глобальный договор ООН (UN Global Compact), Принципы ответственного инвестирования ООН (UN PRI), Всеобщая декларация прав человека ООН, Декларация по окружающей среде и развитию ООН, Руководящие принципы ОЭСР для многонациональных предприятий, Декларация основополагающих прав и принципов в сфере труда Международной организации труда (МОТ), Конвенция N 87 МОТ "Относительно свободы ассоциаций и защиты права на организацию", Конвенция N 98 МОТ "Относительно применения принципов права на организацию и заключение коллективных договоров", Конвенция N 111 MOT "Относительно дискриминации в области труда и занятий" и иные.

²⁰ Например, приверженность Руководящим принципам ОЭСР для многонациональных предприятий.

²¹ Единый документ, содержащий подробную информацию о том, как Инвестор голосует по ключевым вопросам, поставленным на голосование в Обществе (например, избрание членов совета директоров, утверждение аудитора, утверждение годового отчета, годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности, одобрение сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, и иные). Для каждого вида вопросов политика обычно включает критерии, исходя из которых Инвестор голосует "за" или "против" либо воздерживается от голосования.

²² Например, в соответствии с принципом 2.4.3 Кодекса корпоративного управления рекомендуется, чтобы независимые директоры составляли не менее одной трети избранного состава совета директоров.

²³Принцип 2.3.1 Кодекса корпоративного управления.

²⁴ Например, изменение количественного состава совета директоров, внесение изменений в процедуру принятия решений советом директоров, в том числе для обеспечения принятия решений по наиболее важным вопросам деятельности общества квалифицированным большинством членов совета директоров.

²⁵ Например, инвестор в предусмотренных законодательством Российской Федерации случаях вправе прибегать к таким средствам судебной защиты, как обжалование решений, принятых советом директоров или общим собранием акционеров Общества с нарушением требований законодательства Российской Федерации или устава Общества, предъявление требования о привлечении членов органов управления и контролирующих лиц Общества к ответственности за убытки, причиненные Обществу их виновными действиями (бездействием), предъявление требования о признании крупной сделки или сделки, в совершении которой имеется заинтересованность, недействительной (статьи 49, 68, 71, 79 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах").

²⁶ См., например, п. 3.3 Главы 6 Положения Банка России от 03.08.2015 N 482-П "О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего", п. 3 Постановления ФКЦБ Российской Федерации от 05.11.1998 N 44 "О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг", п. 1.5 Указания Банка России от 04.07.2016 N 4060-У "О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда", Главы III, IV Типового Кодекса профессиональной этики управляющих компаний, специализированного депозитария, брокеров, осуществляющих деятельность, связанную с формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений, утвержденного Постановлением Правительства Российской Федерации от 12.12.2004 N 770.