Правовое регулирование клиринговых расчетов в банковской системе России (Е.Г. Хоменко, журнал "Актуальные проблемы российского права", N 10, октябрь 2022 г.)

Хоменко Е.Г. Правовое регулирование клиринговых расчетов в банковской системе России

Е.Г. Хоменко - доктор юридических наук, профессор кафедры банковского права Московского государственного юридического университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА)

В статье предпринят анализ правового регулирования института клиринга в Российской Федерации и его места в системе безналичных расчетов, сформулированы основные характеристики клиринга; выявлены его отличительные признаки. Отмечено, что клиринг - не договор, а совокупность последовательно совершаемых действий, направленных на выявление и исчисление взаимных обязательств сторон. Заслуживают внимания выделенные автором этапы расчетной операции, в результате прохождения которых осуществляется списание/зачисление платежной клиринговой позиции по банковским счетам участников расчетов. Подчеркивается значимость клиринга в совершении перевода денежных средств между банками - участниками валовых и клиринговых платежных систем. Отмечены преимущества и недостатки клиринговых систем расчетов. Уделено внимание институту центрального контрагента, центрального платежного клирингового контрагента и его функциям в рамках совершения расчетной операции между плательщиками и получателями, роли центрального контрагента, центрального платежного клирингового контрагента в минимизации рисков неплатежей.

Ключевые слова: клиринг; неттинг; клиринговая позиция; нетто-системы; валовые системы; центральный контрагент; центральный платежный клиринговый контрагент; клиринговая организация; расчетный центр; платежная система; участники расчетов.

Khomenko E.G. Legal Framework for Clearing and Settlement in the Banking System of Russia

E.G. Khomenko, Dr. Sci. (Law), Professor, Department of Banking Law, Kutafin Moscow State Law University (MSAL)

The paper analyzes the legal framework for the clearing system in the Russian Federation and its place in the system of cashless transactions and formulates the main characteristics of clearing. The distinctive features of the process are identified. It is noted that clearing is not a contract, but a set of consistently performed actions aimed at identifying and calculating the mutual obligations of the parties. It is important to mention the stages of clearing and settlement identified by the author that result in charging/crediting the payment clearing position as to the bank accounts of the settlement participants. The importance of clearing of wire transfers between banks participating in gross and clearing payment systems is emphasized. The advantages and disadvantages of clearing and settlement systems are noted. The author pays attention to the institution of the central counterparty, the central clearing counterparty and their functions in the framework of the settlement transaction between payers and recipients, the role of the central counterparty, the central clearing counterparty in minimizing the risks of defaults in payments.

Keywords: clearing; netting; clearing position; net settlement; gross settlement; central counterparty; central clearing counterparty; clearing house; settlement agent; payment system; settlement participants.