Моделирование динамики операционного сегмента предприятия с учетом временного лага инвестиций в рабочий капитал (М.А. Халиков, Ю.Ю. Стецук, А.А. Струкова, журнал "Вестник Алтайской академии экономики и права", N 2 (часть 2), февраль 2022 г.)

Халиков М.А., Стецук Ю.Ю., Струкова А.А. Моделирование динамики операционного сегмента предприятия с учетом временного лага инвестиций в рабочий капитал

М.А. Халиков - Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва

Ю.Ю. Стецук - Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва

А.А. Струкова - Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва

Динамика результата производственной деятельности предприятия, представленного различными экономическими показателями, в том числе объемом выпуска продукции на последовательных временных интервалах, является важнейшим индикатором эффективности и конкурентоспособности его операционного (производственного) сегмента. Цель настоящей публикации - разработка и адаптация динамической модели операционного сегмента предприятия с рыночным критерием валового маржинального дохода, производственно-технологическими (задаваемыми аналитической зависимостью "затраты-выпуск"), рыночными и рисковыми ограничениями и с учетом временного лага между осуществленными в этот сегмент инвестициями и их отдачей в форме расширенной базы постоянных и переменных активов, потребляемых в производственном процессе. Показано, что описывающая этот процесс динамическая модель в постановочном плане задается разностными уравнениями, а в частном случае линейной зависимости между затратами и выпуском - однородным разностным уравнением второго порядка, для которого авторами адаптирован ранее известный численный алгоритм, основанный на данных по динамике выпуска на первых двух интервалах. Представлены экзогенные и эндогенные параметры динамической модели операционного сегмента и проведены практические расчеты динамики для случая линейной зависимости затрат и выпуска, которые продемонстрировали, что в ряду управляемых параметров важную роль играют показатели темпа инвестиций в рабочий капитал предприятия из собственных источников, а также коэффициент автономии рабочего капитала, характеризующий риск его структуры.

Ключевые слова: производственная деятельность предприятия, операционный сегмент, рабочий капитал, модель "затраты-выпуск", неоклассическая производственная функция, управляемые и неуправляемые параметры, однородные разностные уравнения второго порядка, нелинейные динамические модели.

Khalikov M.A., Stetsuk Yu.Yu., Strukova А.А. Modeling the dynamics of the operating segment of the enterprise taking into account the time of investments in working capital

M.A. Khalikov - Plekhanov Russian University of Economics, Moscow

Yu.Yu. Stetsuk - Plekhanov Russian University of Economics, Moscow

А.А. Strukova - Plekhanov Russian University of Economics, Moscow

The dynamics of the result of production activity of an enterprise, represented by various economic indicators, including volume of output at successive time intervals, is the most important indicator of the efficiency and competitiveness of its operating segment. The purpose of this publication is the development and adaptation of a dynamic model of the operating segment of an enterprise with a market criterion of gross marginal income, production and technological, market and risk restrictions, and taking into account the time lag between investments made in this segment and their return in the form of an expanded base of fixed and variable assets consumed in the production process. It is shown that the dynamic model that describes this process in the formulation plan is given by difference equations, and in the particular case of a linear relationship between costs and output, by a homogeneous second-order difference equation, for which the authors adapted the previously known numerical algorithm based on data on the dynamics of output in the first two intervals. The exogenous and endogenous parameters of the dynamic model of the operating segment are presented and practical calculations of the dynamics are carried out for the case of a linear dependence of costs and output, which demonstrate that among the controlled parameters, indicators of the rate of investment in the working capital of an enterprise from its own sources, as well as the coefficient of autonomy of working capital, play an important role characterizing the risk of its structure.

Keywords: enterprise production activity, operating segment, working capital, input-output model, neoclassical production function, controllable and uncontrollable parameters, second-order homogeneous difference equations, nonlinear dynamic models.