Управление портфелем ценных бумаг коммерческого банка в условиях волатильности фондового рынка (М.М. Сорокина, Н.С. Лис, журнал "Вестник Алтайской академии экономики и права", N 12 (часть 1), декабрь 2021 г.)

Сорокина М.М., Лис Н.С. Управление портфелем ценных бумаг коммерческого банка в условиях волатильности фондового рынка

М.М. Сорокина - ФГБОУ ВО "Новосибирский государственный университет экономики и управления "НИНХ", Новосибирск

Н.С. Лис - ФГБОУ ВО "Новосибирский государственный университет экономики и управления "НИНХ", Новосибирск

В текущих условиях вопрос сбалансированного портфеля ценных бумаг привлекает внимание отечественных и зарубежных специалистов. Имеющийся недостаток опыта и практики связан с неравномерным развитием инвестиционной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг. В статье дано определение процесса управления банковским портфелем ценных бумаг в условиях волатильности фондового рынка. Обоснована необходимость систематического мониторинга фондового рынка России при формировании и оптимизации банковского портфеля ценных бумаг. Проведено комплексное исследование состояния и тенденций развития отечественного фондового рынка и определено его влияние на инвестиционную деятельность банков. В соответствии с проведённым анализом можно отметить, что инвестиции в ценные бумаги могут быть одним из ведущих направлений банковских операций. В связи с этим портфельным управляющим коммерческих банков стоит обратить внимание на пересмотр структуры активов с целью увеличения удельного веса портфеля ценных бумаг в структуре активов. Благодаря управлению банковским портфелем ценных бумаг, банки получают мощный инструмент наращивания капитала в условиях нахождения оптимальной структуры и объема портфеля зависимости от доходности, уровня ликвидности и риска ценных бумаг.

Ключевые слова: фондовый рынок, фондовая биржа, ценные бумаги, банки, портфель ценных бумаг, формирование и реструктуризация портфеля, мониторинг фондового рынка, эмиссия ценных бумаг, акции, облигации.

Sorokina M.M., Lis N.S. Portfolio management of a commercial bank amid stock market volatility

M.M. Sorokina - Novosibirsk State University of Economics and Management "NSUEM", Novosibirsk

N.S. Lis - Novosibirsk State University of Economics and Management "NSUEM", Novosibirsk

In the current environment, the issue of a balanced portfolio of securities attracts the attention of domestic and foreign experts. The existing lack of experience and practice is associated with the uneven development of investment activities of credit institutions in the securities market. The article provides a definition of the process of managing a banking portfolio of securities in the context of stock market volatility. The necessity of systematic monitoring of the Russian stock market in the formation and optimization of the banking securities portfolio has been substantiated. A comprehensive study of the state and development trends of the domestic stock market was carried out and its influence on the investment activities of banks was determined. In accordance with the analysis carried out, it can be noted that investments in securities can be one of the leading areas of banking operations. In this regard, the portfolio manager of commercial banks should pay attention to the revision of the structure of assets in order to increase the share of the securities portfolio in the structure of assets. Thanks to the management of the banking portfolio of securities, banks receive a powerful tool for increasing capital in the context of finding the optimal structure and volume of the portfolio, depending on the profitability, liquidity level and risk of securities.

Keywords: stock market, stock exchange, securities, banks, securities portfolio, portfolio formation and restructuring, stock market monitoring, securities issue, shares, bonds.