Реализация прав физических лиц - держателей кредитных нот (CLN) в проблемных банках: к вопросу о механизмах и способах защиты (С.А. Карелина, И.В. Фролов, журнал "Право и экономика", N 1, январь 2018 г.)

Карелина С.А., Фролов И.В. Реализация прав физических лиц - держателей кредитных нот (CLN) в проблемных банках: к вопросу о механизмах и способах защиты.

Karelina S.A., Frolov I.V. Implementation of the rights of individuals - holders of credit-linked note in problem banks: issues of mechanisms and methods of protection

В статье рассматриваются проблемы использования в Российской Федерации кредитных нот как формы привлечения денежных средств на открытом рынке ценных бумаг и проблемы, связанные с выбором способов защиты прав физических лиц - держателей кредитных нот, средства от размещения которых передаются в виде субординированных займов (кредитов) для последующего включения в капитал второго уровня банков. Сформулирован вывод о недопустимости участия физических лиц в финансировании дополнительного капитала банка. Представлен экономико-правовой анализ механизма привлечения денежных средств банков посредством использования кредитных нот для перераспределения части банковских рисков на держателей кредитных нот и попыток кредитных организаций увеличить уставной капитал банка за счет неквалифицированных инвесторов.

The article deals with examination of the the problems of using credit notes in the Russian Federation as a form of raising funds on the open market of securities and the problems associated with the choice of ways to protect the rights of individuals - holders of credit notes, the funds from placement are transferred in the form of subordinated loans subsequent inclusion in the second tier of banks. The conclusion is drawn that the participation of individuals in the financing of the additional capital of the bank is inadmissible. An economic and legal analysis of the mechanism for attracting cash from banks through the use of credit notes to redistribute some of the banking risks to holders of credit notes and attempts by credit institutions to increase the authorized capital of the bank through unqualified investors is presented.

Ключевые слова: кредитные ноты, проблемные банки, субординированный заем (кредит), физические лица - держатели кредитных нот, временная администрация, способы защиты прав, капитал второго уровня, неквалифицированные инвесторы, взыскание убытков.

Keywords: CLN, Credit-Linked Note, mechanisms for working with Credit-Linked Note, troubled banks, subordinated loans (loans), individuals - holders of credit notes, temporary administration, ways to protect rights, second-tier capital, unskilled investors, recovery of losses.

Реализация прав физических лиц - держателей кредитных нот (CLN) в проблемных банках: к вопросу о механизмах и способах защиты

,

Авторы:

С.А. Карелина - доктор юридических наук, профессор кафедры предпринимательского права юридического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова.

С.А. Карелина является руководителем магистерской программы "Правовое регулирование несостоятельности (банкротства)", а также программы дополнительного образования "Несостоятельность (банкротство): теория и практика применения".

Карелина С.А. - один из авторов учебников "Предпринимательское право Российской Федерации", "Антикризисное управление", "Корпоративное право", учебно-методического пособия "Предпринимательское право (практический курс)".

Кроме этого Светлана Александровна - автор более 120 научных публикаций по правовым проблемам предпринимательского права, а также по проблемам несостоятельности (банкротства).

Является членом Научно-Консультативного Совета Верховного Суда РФ, членом Научно-Консультативного Совета Арбитражного суда г. Москвы. Карелина является членом Экспертного Совета Ассоциации Российских Банков, а также членом комитета безопасности предпринимательской деятельности ТПП РФ.

С.А. Карелина является членом рабочих групп, образуемых Министерством экономического развития по совершенствованию законодательства в сфере несостоятельности (банкротства), принимает активное участие в разработке законопроектов в данной области. Является членом ряда международных организаций в сфере антикризисного управления.

Является экспертом по проведению профессионально-общественной аккредитации образовательных программ в области юриспруденции АЮР

Является арбитром МКАС при ТПП РФ и Арбитражного центра Института современного арбитража.

Участвует в защите прав предпринимателей в судах, готовит правовые заключения для российских и зарубежных судов.

И.В. Фролов - заведующий кафедрой трудового, земельного и финансового права Новосибирского юридического института (филиала) Национального исследовательского Томского государственного университета, кандидат юридических наук, доцент, преподаватель магистерской программы "Правовое регулирование несостоятельности (банкротства)".

Родился 6 ноября 1965 г. в г. Новосибирске. Окончил Томский государственный университет.

Является специалистом по административно-правовому управлению в сфере финансовой несостоятельности (банкротстве), по финансовому и налоговому праву, по правовому регулированию систем управления в условиях конфликта, по правовому регулированию института несостоятельности (банкротства).

Читает лекции по курсам финансового права, налогового права, правового регулирования процедур банкротства.

Является преподавателем действующей магистерской программы МГУ "Правовое регулирование несостоятельности (банкротства)". Разработаны авторские курсы "Налоговое регулирования в сфере несостоятельности (банкротства)", "Юридическая техника и правовое моделирование в сфере несостоятельности (банкротстве".

Основные научные труды: "Банкротство как административно-правовой механизм регулирования экономических конфликтов" (Новосибирск, 2010); "Правовое регулирование и механизмы управления финансовой несостоятельностью (банкротством) хозяйствующих субъектов: вопросы теории и практики" (Новосибирск, 2011); "Административно-процессуальная форма реализации норм о финансовой несостоятельности в процедурах банкротства" (Новосибирск, 2012); "Управление процедурами банкротства: теория и юридическая практика" (Новосибирск, 2013).

Участвует в работе российских и международных научно-практических конференциях.

Является членом Государственной экзаменационной комиссии Центр подготовки антикризисных управляющих Новосибирского государственного университета экономики и управления по Единой 572 часовой программе подготовки арбитражных управляющих, утвержденной приказом Министерства экономического развития от 10 декабря 2009 г. N 517.

Является судьей Третейского суда при АНО "Независимая Арбитражная Палата".

Член Общероссийской общественной организации "Ассоциация юристов России".

Журнал "Право и экономика", 2018, N 1