О защите прав акционеров (С.И.Носов, "Законодательство", N 1, январь 2001 г.)

О защите прав акционеров

Акционерные общества (АО) сравнительно недавно, но уже прочно вошли в жизнь россиян. Практика свидетельствует о том, что правовая защита прав и интересов рядовых акционеров является одной из наиболее серьезных проблем. И такая защита требуется очень многим. Этот факт вряд ли кто-то подвергнет сомнению, достаточно вспомнить названия, ставшие широко известными в период появления АО в нашей стране и вряд ли забытые обманутыми гражданами - "МММ", "Хопер", "Русский Дом "Селенга", "Новолипецкий металлургический комбинат" и многие другие. На последующих этапах функционирования акционерных обществ весьма распространенными стали такие нарушения, как ущемление прав рядовых акционеров, уменьшение доли принадлежащих им акций (для чего применяются различные способы), постепенное отстранение их от принятия важнейших управленческих решений.

В связи со сказанным весьма актуальным представляется исследование вопроса о том, что следует понимать под юридической защитой прав и интересов акционеров, а также изучение способов и механизмов такой защиты. Сразу отметим, что различные виды прав акционеров требуют использования различных способов их защиты.

На какие же документы следует опираться при рассмотрении указанных вопросов? Нормативную основу защиты прав акционеров составляют:

а) законодательные акты (Конституция Российской Федерации; Гражданский кодекс Российской Федерации; федеральные законы от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг"; иные федеральные законы, закрепляющие права акционеров, порядок их осуществления и защиты);

б) подзаконные акты;

в) законодательные акты субъектов федерации, регулирующие данную сферу отношений;

г) локальные нормативные акты, принимаемые акционерными обществами;

а также некоторые другие документы.

Права акционеров наполняются реальным содержанием только при выполнении двух условий: а) закрепления указанных прав в нормативно-правовых актах (п."а"), б) обеспечения их реализации принудительной силой государства. Иными словами, без закрепления в законодательных актах прав акционеров и определения четкого порядка их осуществления и способов защиты не будет, по сути, и самих прав. В юридической литературе действующее законодательство неоднократно подвергалось обоснованной критике, поскольку надлежащие меры ответственности, которые могли бы применяться к правонарушителям на рынке ценных бумаг, до сих пор не разработаны.

За неимением своего обратимся к анализу зарубежного опыта. Например, законодательство о компаниях Германии и Франции включают систему конкретных уголовных и административных санкций, бoльшая часть которых относится к акционерному праву.

В частности, французский закон о торговых товариществах от 24 июня 1966 г. в специальном разделе рассматривает практически все возможные нарушения предусмотренных законом правил. Основная часть указанных норм относится к акционерному обществу и устанавливает санкции за нарушения при создании общества, созыве и проведении общего собрания акционеров, увеличении и уменьшении основного капитала и т.д. Аналогичные нормы имеются и в германском акционерном законе от 6 сентября 1965 г.

Зарубежная практика, таким образом, кардинально отличается от российской, для которой характерно принятие законов без санкций, лишь с неопределенной формулировкой об "ответственности, предусмотренной законодательством". Причем данная отсылка используется вне зависимости от того, предусмотрена ли такая ответственность за то или иное правонарушение в действительности*(1).

Следует отметить, что в этом смысле закон "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" является исключением из общего правила, поскольку предусматривает определенные меры ответственности за конкретные правонарушения на рынке ценных бумаг. Так, федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг в целях прекращения и предотвращения правонарушений на рынке ценных бумаг наделяется правом выносить предписания. В случае выявления нарушения прав и законных интересов инвесторов или угрозы таких нарушений указанный орган вправе своим предписанием запретить или ограничить проведение профессиональным участником отдельных операций на рынке ценных бумаг на срок до шести месяцев. Кроме того, в соответствии со ст.12 того же акта федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг (его региональному отделению) предоставляются весьма широкие полномочия по наложению штрафов: на должностных лиц - в размере до 200 минимальных размеров оплаты труда, на юридических лиц и индивидуальных предпринимателей - до 10000 минимальных размеров оплаты труда. Перечень правонарушений, порядок и сроки привлечения к ответственности за их совершение также определены законом.

Подзаконные акты являются вторым элементом нормативной базы, используемой для защиты прав акционеров. Данная группа нормативных актов (включающая указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, акты министерств и ведомств - Министерства финансов РФ, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, Центрального банка РФ и т.д.) касается вопросов исключительной важности и значимости. Определяющее значение среди упомянутых документов имеют указы Президента Российской Федерации. Они принимаются прежде всего для урегулирования общественных отношений в тех сферах, где отсутствуют нормы федеральных законов. По сравнению с законодательными актами подзаконные правовые акты характеризуются большей оперативностью принятия.

Среди указов Президента РФ, посвященных вопросам обеспечения защиты прав акционеров, создавших соответствующую правоприменительную практику и в определенной степени послуживших основой при разработке соответствующих норм федеральных законов, необходимо отметить указы от 27 октября 1993 г. N 1769 "О мерах по обеспечению прав акционеров", от 31 июля 1995 г. N 784 "О дополнительных мерах по обеспечению прав акционеров", от 18 ноября 1995 г. N 1157 "О некоторых мерах по защите прав вкладчиков и акционеров", от 21 марта 1996 г. N 408 "Об утверждении комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров", от 18 августа 1996 г. N 1210 "О мерах по защите прав акционеров и обеспечению интересов государства как собственника и акционера", от 11 сентября 1997 г. N 1009 "О региональных и местных фондах по защите прав вкладчиков и акционеров".

Особое значение имеет реализация Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров*(2). Ее положения свидетельствуют о стремлении государства придать системный характер защите прав и законных интересов вкладчиков и акционеров. Такая защита стала рассматриваться как фактор успешного развития финансового и фондового рынков в РФ. Данная проблема приобрела актуальность в условиях незащищенности как отечественных, так и иностранных инвесторов, отсутствия надлежащей законодательной базы, необходимой для регулирования отношений на финансовом и фондовом рынках России. Программа ставит следующие цели: создать действенную систему защиты прав вкладчиков и акционеров, усовершенствовать процедуру этой защиты, наделить федеральные органы исполнительной власти необходимыми полномочиями для осуществления контроля на финансовом и фондовом рынках. Программой предусматривается осуществление комплекса мер (институциональных, законодательных, организационных) в целях обеспечения прав вкладчиков и акционеров.

Говоря об актах федеральных министерств и ведомств, следует отметить особую роль в осуществлении защиты прав акционеров Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, обладающей (в силу положений законов "О рынке ценных бумаг" (глава 12) и "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг") широкими полномочиями в вопросах регулирования деятельности на рынке ценных бумаг и осуществления контроля за такой деятельностью.

Третий элемент нормативной основы защиты прав акционеров составляют законы субъектов Российской Федерации. Пока, к сожалению, в субъектах Российской Федерации нет надлежащей правовой основы обеспечения защиты прав акционеров. В настоящее время подобных актов принято немного, однако законодательная база в указанной сфере постепенно формируется и в субъектах федерации. В качестве примера назовем закон г.Москвы от 11 июня 1997 г. N 17 "Об административной ответственности за правонарушения в сфере рынка ценных бумаг", устанавливающий административную ответственность юридических лиц за нарушение прав акционеров.

Четвертый элемент нормативной основы защиты прав акционеров составляют локальные акты, принимаемые акционерными обществами и содержащие правовые нормы по вопросам обеспечения защиты прав акционеров. Представляется, что рассматриваемая составляющая находится в стадии формирования. Речь идет о возможности и необходимости закрепления во внутренних документах общества не урегулированных в законодательстве положений, касающихся защиты прав акционеров. Так, во внутренних документах АО можно было бы закрепить порядок рассмотрения органами управления общества (правлением, советом директоров) жалоб и заявлений акционеров; указать момент, с которого акционеры могут подавать предложения по повестке дня общего собрания акционеров; определить возможность, порядок и последствия отзыва заявлений отдельных акционеров о включении вопросов в повестку дня и т.д.

К нормативной основе защиты прав акционеров условно можно отнести также некоторые отдельные документы - такие как постановления Конституционного Суда РФ, пленумов Высшего Арбитражного и Верховного судов РФ, содержащие положения, обязательные для судов по вопросам применения норм, в том числе в сфере защиты прав и интересов акционеров. В данную группу, в частности, входит постановление пленумов Верховного Суда РФ и Высшего Арбитражного Суда РФ от 2 апреля 1997 г. N 4/8 "О некоторых вопросах применения Федерального закона "Об акционерных обществах". В этом документе целый ряд положений (п.4, 7-13, 15) имеет прямое отношение к порядку осуществления и судебной защиты прав и интересов акционеров. Правы те авторы, которые полагают, что рассматриваемый вопрос о защите прав акционеров является составной частью общетеоретической проблемы защиты права*(3). Вместе с тем защита прав акционеров в акционерном обществе имеет определенную специфику, которая обусловлена особенностью самих акционерных отношений*(4).

Еще в середине 20-х годов XX в. русский правовед И.Брауде высказал мнение о том, что законодательные меры защиты прав акционеров должны вырабатывать механизм принятия максимально взвешенных решений, учитывающих по возможности интересы каждого акционера*(5).

Следует отметить очевидную актуальность данных выводов и в настоящее время. Одной из задач современного российского акционерного законодательства является совершенствование процедур принятия решений органами управления АО и порядка осуществления и защиты акционерами своих прав.

Рассмотрим юридические способы защиты прав акционеров. Следует различать понятия "обеспечение прав акционеров" и "юридическая защита прав акционеров". Представляется, что первое понятие, под которым следует понимать комплекс мер юридического, экономического, организационного, институционального и т.п. характера, направленных на эффективную реализацию акционерами своих прав, является более широким, так как включает меры не только юридического, но и иного характера. При этом мерам юридического характера в обеспечении прав акционеров отводится важнейшая роль.

Организационные меры предполагают разработку комплексной системы контроля за деятельностью коммерческих организаций на фондовом рынке, совершенствование существующей отчетности применительно к деятельности акционерных обществ, введение системы гарантий и страхования прав вкладчиков и акционеров, специальных гарантийных и страховых фондов, развитие форм общественного контроля за защитой прав акционеров на фондовом рынке и т.д.

Институциональные меры предусматривают создание как государственных, так и негосударственных организаций (комиссий, фондов и т.п.) для оказания содействия в защите прав и интересов акционеров.

Юридическую защиту прав акционеров следует рассматривать в двух аспектах. В узком смысле эта защита представляет собой совокупность правовых способов (гражданско-правовых, административно-правовых, уголовно-правовых) защиты прав акционеров. Здесь речь идет о правах акционеров, которые оспорены или уже нарушены и подлежат защите. В широком смысле юридическая защита - это совокупность действий для достижения четкого нормативного закрепления прав и законных интересов акционеров, определения способов их осуществления, разработки механизма их эффективной защиты в случае нарушения (восстановление права, пресечение противоправных действий, препятствующих нарушению права).

Выделяют три возможных пути разрешения спора между акционерами и обществом в случае нарушения прав акционера:

а) внутрикорпоративный (внесудебный);

б) административный (предполагает привлечение виновных лиц к административной ответственности за правонарушения на рынке ценных бумаг);

в) судебный.

Акционерное законодательство России не рассматривает вопрос о внутрикорпоративном порядке разрешения конфликтов, хотя и не исключает указанной возможности. Такой порядок разрешения определенного круга спорных вопросов, как представляется, вполне мог бы быть закреплен в уставе или соответствующем положении, утвержденном общим собранием акционеров АО. Безусловно, с учетом современного состояния развития акционерных обществ в нашей стране этот порядок разрешения споров между акционерами и обществом вряд ли в обозримой перспективе сможет составить конкуренцию судебному порядку.

Как было отмечено, защита прав и интересов акционеров может осуществляться гражданско-правовым, административно-правовым и уголовно-правовым способами.

Гражданско-правовой способ. Практика показывает, что рассмотрение споров между акционерами и обществом осуществляется главным образом в судебном порядке.

Согласно ст.46 Конституции РФ, каждому гарантируется судебная защита его прав и свобод. Статья 11 ГК РФ закрепляет судебный порядок защиты нарушенных или оспоренных гражданских прав. Право на судебную защиту данная норма кодекса связывает с подведомственностью дел, установленной процессуальным законодательством. Согласно ст.25 Гражданско-процессуального кодекса РСФСР и п.5 ст.22. Арбитражного процессуального кодекса РФ, судам общей юрисдикции и арбитражным судам подведомственны дела, вытекающие из гражданских правоотношений. Вместе с тем перечень дел, подведомственных суду, установленный в процессуальных кодексах, не является исчерпывающим.

Федеральный закон "Об акционерных обществах" предусматривает случаи, когда вопросы защиты прав акционеров подлежат рассмотрению в судебном порядке. Возникающие при этом правоотношения весьма разнообразны и имеют свою специфику.

Особенности защиты прав акционеров в судебном порядке могут быть связаны с видом соответствующего права. В частности, в юридической литературе выделяют особенности судебной защиты прав акционеров, обусловленных фактом владения акциями, категориями акций, типом акционерного общества и т.д.*(6)

Административно-правовой способ. Гражданско-правовой способ защиты прав акционеров, осуществляемый в судебном порядке, обычно требует весьма много времени. По сравнению с ним административно-правовой способ характеризуется большей оперативностью реагирования на допущенные нарушения. Но в России пока не создана эффективная система административного законодательства, которая предоставляла бы акционерам возможность в полной мере защищать свои права.

С сожалением приходится констатировать, что длительное время акционеры не имели реальной возможности защищать свои права и интересы. На практике даже получение выписки из реестра акционеров нередко становилось большой проблемой в случае отказа должностных лиц общества от ее выдачи. Единственным средством восстановления прав акционеров было обращение в суд с иском. Ответчик под различными предлогами мог затягивать рассмотрение дела, в результате чего срок выдачи выписки мог растянуться на многие месяцы*(7). Количество подобных фактов весьма велико. Ясно, что при таких обстоятельствах говорить о каких-либо гарантиях прав акционера не приходилось.

В последнее время предпринимаются определенные (хотя и явно недостаточные) меры для совершенствования административного законодательства в указанной сфере. (Имеется в виду принятие Федерального закона "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг".)

Уголовно-правовой способ. Уголовный кодекс Российской Федерации предусматривает уголовную ответственность в следующих случаях: за совершение злоупотреблений при выпуске ценных бумаг (ст.185 УК РФ); за совершение неправомерных действий при банкротстве (ст.195 УК РФ); за преднамеренное банкротство (ст.196 УК РФ); в случае фиктивного банкротства (ст.197 УК РФ).

Следует отметить, что, к сожалению, этот важный и весьма эффективный способ защиты прав и интересов акционеров используется пока недостаточно. Практика свидетельствует о том, что количество возбужденных дел и число привлеченных к уголовной ответственности виновных лиц крайне малы.

В случае возбуждения уголовного дела у акционеров, признанных потерпевшими, имеется возможность защищать свои права путем предъявления гражданского иска в уголовном процессе для возмещения убытков.

Развитие акционерного законодательства в России непосредственно связано с совершенствованием системы защиты прав и интересов акционеров.

Говоря о тенденциях развития акционерного законодательства в указанной сфере, представляется целесообразным выделить три момента.

Во-первых, в целях совершенствования механизма защиты прав акционеров необходимо уделять особое внимание четкой правовой регламентации прав акционеров, упорядочению порядка их осуществления. В этой связи необходимо проанализировать российское законодательство об акционерных обществах. На мой взгляд, весьма перспективно дальнейшее развитие корпоративного нормотворчества и, прежде всего, таких актов, как уставы, положения и иные внутренние документы.

Во-вторых, требуют совершенствования и развития правовые способы защиты прав акционеров (по пресечению действий, нарушающих права акционеров, восстановлению прав и т.д.). Речь идет о дальнейшем развитии прежде всего административно-правового и уголовно-правового способов, потенциал которых для обеспечения защиты прав акционеров используется далеко не в полной мере.

В-третьих, необходимо оперативно сформировать правовую основу деятельности саморегулируемых организаций, занимающихся защитой прав акционеров. Значение и роль этих организаций нельзя недооценивать. Эффективность их деятельности не меньше, а часто и больше в сравнении с деятельностью соответствующих государственных органов.

Лишь целенаправленное и синхронное осуществление комплекса отмеченных мер может привести к созданию надежной системы защиты прав акционеров в нашей стране.

С.И.Носов,

кандидат юрид. наук

-------------------------------------------------------------------------

*(1) См.: Туманов В.А. Вступительная статья // Акционерное общество и товарищество с ограниченной ответственностью: Сборник зарубежного законодательства. М., 1995. С.XI.

*(2) Утверждена Указом Президента РФ от 21 марта 1996 г. N 408.

*(3) См.: Гаджиев Г.А. Защита основных экономических прав и свобод предпринимателя за рубежом и в Российской Федерации. М., 1995.

*(4) См.: Бушев А.Ю., Скворцов О.Ю. Акционерное право. Вопросы теории и судебно-арбитражной практики. М., 1997. С.79-80.

*(5) Брауде И. Акционерные общества и товарищества в торговле и промышленности. М., 1926. С.4.

*(6) См. подробнее: Бушев А.Ю., Скворцов О.Ю. Указ. соч. С.79-80.

*(7) См.: Ионцев М.Г. Акционерные общества. Ч.1.: 2-еизд. М., 2000. С.80.