Откройте актуальную версию документа прямо сейчас
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.
Вход
Купить систему ГАРАНТ
Получить демо-доступ
Узнать стоимость
Информационный банк
Подобрать комплект
Семинары
- Главная
- Директива Европейского парламента и Совета Европейского Союза 2004/39/ЕС от 21 апреля 2004 г. о рынках финансовых инструментов и внесении изменений в Директивы 85/611/ЕЭС Совета ЕС, 93/6/ЕЭС, Директиву 2000/12/ЕС Европейского парламента и Совета ЕС, а также об отмене Директивы 93/22/ЕЭС Совета ЕС (отменена)
- Часть II. Условия получения разрешений и функционирования инвестиционных фирм (ст.ст. 5 -35)
- Глава II. Условия операционной деятельности инвестиционных фирм (ст.ст. 16 - 30)
- Раздел 2. Положения о защите инвесторов (ст.ст. 19 - 24)
- Статья 22. Правила выполнения клиентских поручений
Статья 22. Правила выполнения клиентских поручений
Статья 22
Правила выполнения клиентских поручений
1. Государства - члены ЕС должны требовать, чтобы инвестиционные фирмы, имеющие разрешение заключать сделки по поручению клиентов, внедряли процедуры и механизмы, которые обеспечивают оперативное, добросовестное и эффективное исполнение клиентских поручений относительно других клиентских поручений или торговых интересов инвестиционной фирмы.
Такие процедуры или механизмы должны обеспечивать выполнение сопоставимых клиентских поручений в соответствии со временем их получения инвестиционной фирмой.
2. Государства - члены ЕС должны предусмотреть требование, согласно которому, в случае лимитного поручения клиента в отношении акций, допущенных к торгам на регулируемых рынках, которое не исполняется немедленно при существующих условиях рынка, инвестиционные фирмы должны, если клиент не дал прямых указаний об ином, принять меры, призванные обеспечить скорейшее исполнение такого поручения посредством немедленного распространения информации об условиях такого лимитного поручения клиента через каналы, к которым другие участники рынка имеют беспрепятственный доступ. Государства - члены ЕС могут принять решение, обязывающее инвестиционные фирмы выполнять указанное требование посредством передачи лимитного поручения клиента на регулируемый рынок или MTF. Государства - члены ЕС должны предусмотреть для компетентных органов возможность предоставлять освобождение от обязанности публиковать информацию о лимитном поручении клиента, величина которого превышает нормальный рыночный объем в соответствии со Статьей 44(2).
3. С целью обеспечения учета принятия добросовестных мер для защиты инвесторов и стабильного функционирования рынков, а также с целью учета изменений на финансовых рынках и обеспечения единообразного применения параграфов 1 и 2, Европейская Комиссия принимает меры по применению, определяющие:
(a) условия и характер процедур и механизмов, обеспечивающих быстрое, добросовестное и эффективное исполнение клиентских поручений, и ситуаций ил типов сделок, в отношении которых, инвестиционные фирмы могут в разумных пределах отходить от принципа скорейшего исполнения с целью получения наиболее выгодных условий для клиентов;
(b) различные методы, использование которых может давать основания считать, что инвестиционная фирма выполнила свои обязанности по раскрытию информации участникам рынка о лимитных поручениях клиентов, которые не могут быть немедленно исполнены.
Такие меры, которые разработаны для изменения несущественных элементов настоящей Директивы путем ее дополнения, должны быть приняты в соответствии с процедурой, указанной в Статье 64(2).