Апелляционное определение СК по гражданским делам Московского городского суда от 14 декабря 2023 г. по делу N 33-54118/2023

Судебная коллегия по гражданским делам Московского городского суда в составе председательствующего Чубаровой Н.В., судей Куприенко С.Г., Мищенко О.А., при ведении протокола судебного заседания помощником судьи Балашовым И.К., рассмотрев в открытом судебном заседании по докладу судьи Куприенко С.Г.

гражданское дело по апелляционной жалобе фио на решение Пресненского районного суда адрес 13 июня 2023 года, которым постановлено:

"В иске фио к фио УК "Альфа-Капитал" о признании сделок по продаже ценных бумаг, осуществленных в рамках договора доверительного управления недействительными, отказать",

УСТАНОВИЛА:

фио Н.Д. обратилась в суд с иском к фио УК "Альфа-Капитал" о признании сделок по продаже ценных бумаг, осуществленных в рамках договора доверительного управления, недействительными, мотивируя свои требования тем, что 17.09.2019 между истцом и Управляющим был заключен Договор N 100158/ДУ-ФЛ-2019 доверительного управления, по условиям которого Управляющий обязуется в течение срока действия Договора осуществлять в интересах Учредителя управления имуществом: ценными бумагами, денежными средствами в валюте РФ и/или иностранной валюте, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. Из отчета об операциях с ценными бумагами, представленного клиенту в марте 2022 года, следует, что фактические цены продажи ценных бумаг были существенно ниже текущих рыночных цен (на 10-15%), что привело к значительным материальным потерям для клиента. В реализации иностранных ценных бумаг не было никакой необходимости, т.к. в тот период не происходило изменения их стоимости. Сделки по отчуждению принадлежащих ценных бумаг были осуществлены среди узкого круга лиц по нерыночным ценам и вопреки интересам клиента, что создает основания для признания их недействительными.

Судом постановлено вышеуказанное решение, с которым не согласился истец, подав соответствующую апелляционную жалобу, в которой ставится вопрос об отмене решения суда по доводам апелляционной жалобы.

В судебное заседание апелляционной инстанции явился представитель истца фио по ордеру адвокат фио, который доводы апелляционной жалобы поддержал, настаивал на отмене решения суда, ссылаясь на его незаконность, а также представитель ответчика фио УК "Альфа-Капитал" по доверенности фио, который полагал решение суда законным и обоснованным, просил оставить апелляционную жалобу без удовлетворения.

Иные лица, участвующие в деле, в заседание судебной коллегии не явились, о времени и месте слушания дела извещались надлежащим образом, в связи с чем судебная коллегия считает возможным рассмотреть дело в отсутствии иных не явившихся лиц, участвующих в деле, учитывая положение ст. 167 ГПК РФ.

Обсудив доводы апелляционной жалобы, выслушав объяснения представителей сторон, проверив материалы дела, судебная коллегия приходит к выводу, что оснований, предусмотренных ст. 330 ГПК РФ, для отмены обжалуемого судебного постановления в апелляционном порядке по доводам апелляционной жалобы, изученным по материалам дела, не имеется.

Суд первой инстанции, при вынесении решения руководствовался положениями ст.ст. 166, 168, 428, 1012, 1013 Гражданского кодекса РФ, Федерального закона от 06.04.2011 N 63-ФЗ "Об электронной подписи".

Как следует из материалов гражданского дела и установлено судом первой инстанции, 17 сентября 2019 года между Истцом и Управляющим был заключен Договор N 100158/ДУ-ФЛ-2019 доверительного управления (далее - Договор), по условиям которого Управляющий обязуется в течение срока действия Договора осуществлять в интересах Учредителя управления имуществом: ценными бумагами, денежными средствами в валюте РФ и/или иностранной валюте, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

При заключении Договора Истцом было подписано Уведомление о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг и подразумевающих возможность возникновения убытков при осуществлении Управляющим финансовых операций в связи с возможным неблагоприятным влиянием разного рода факторов.

Истец был признан Управляющим квалифицированным инвестором на основании поданного Истцом заявления в соответствии с пунктами 3 - 5 и 7 статьи 51.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" при соответствии тем критериям, которые определилБанк России, и считается, что инвесторы, признанные квалифицированными, способны разобраться во всех рисках и оценить все условия и положения, содержащиеся в договоре доверительного управления до его заключения.

В соответствии с п. 4.1. Договора, при управлении имуществом Учредителя управления, Управляющий действует исключительно по собственному усмотрению, без согласования и без получения от Учредителя управления каких-либо указаний, поручений или инструкций в отношении совершения сделок и операций по Договору и условий их совершения в соответствии с положениями Инвестиционной стратегии.

03.12.2019 в целях возможности использования заемных средств для получения потенциальной повышенной доходности по портфелю между Истом и Управляющим было заключено Дополнительное соглашение к Договору, согласно условиям которого Управляющий вправе совершать сделки с имуществом Учредителя управления, в результате которых по Договору может образоваться непокрытая или временно непокрытая позиция по денежным средствам и/или ценным бумагам, входящим в состав имущества Учредителя управления.

В соответствии с адрес соглашения от 03.12.2019 к Договору, Учредитель управления подтверждает и признает повышенный финансовый риск при совершении сделок и заключении договоров в рамках выбранной Инвестиционной стратегии, который выражается в том, что финансовые потери от этих сделок могут превысить стоимость имущества Учредителя управления по Договору. Учредитель управления подтверждает, что осознает и принимает эти риски, готов к наступлению возможных убытков в результате совершения указанных сделок и способен их нести. Учредитель управления подтверждает, что сделки, совершаемые с имуществом Учредителя управления, в результате которых возникает непокрытая или временно непокрытая позиция, по денежным средствам и/или ценным бумагам, входящим в состав имущества Учредителя управления, соответствуют условиям согласованной сторонами Инвестиционной стратегии.

Согласно условиям заключенного 03.12.2019 дополнительного соглашения к Договору, Управляющий вправе совершать любые виды операций и сделок с имуществом Учредителя управления, включая, но не ограничиваясь биржевые (безадресные, переговорные) и внебиржевые сделки, сделки РЕПО, сделки с производными финансовыми инструментами, сделки с ценными бумагами, как включенными, так и не включенными в котировальные списки. Управляющий вправе совершать сделки с имуществом Учредителя управления, в результате которых по Договору может образоваться непокрытая или временно непокрытая позиция по денежным средствам и/или ценным бумагам, входящим в состав имущества Учредителя управления.

В соответствии с п. 2. Дополнительного соглашения от 03.12.2019 к Договору, стороны пришли к соглашению, что в случае изменения стоимости ценных бумаг по сделке РЕПО, Учредитель управления обеспечивает необходимое количество денежных средств на Специальном счете для своевременного исполнения обязательств по сделке РЕПО. Во исполнение этих обязательств, Учредитель управления обязан направить на Специальный счет денежные средства в течение 1 (Одного) рабочего дня с даты направления уведомления Управляющим о необходимости довнесения денежных средств в размере, указанном в уведомлении. Уведомление направляется в порядке, предусмотренном Договором для направления отчетности по Договору.

В соответствии с п. 5.4. Договора, Отчеты и обязательные уведомления, предусмотренные законодательством РФ и Договором, представляются Управляющим в формате PDF путем их размещения в информационном сервисе для Учредителя управления "Личный кабинет" в сети Интернет по адресу www.alfacapital.ru и считаются предоставленными Управляющим и полученными Учредителем управления с момента такого размещения в "Личном кабинете".

При осуществлении доверительного управления активами по Договору Управляющим заключались сделки в интересах Учредителя управления, в частности сделки прямого РЕПО.

В связи со стремительным развитием событий, не зависящих от действий Управляющего, после 25.02.2022 существенно изменились условия размещения и обслуживания как уже открытых сделок РЕПО, так и открытия новых.

В адрес Истца были направлены "запросы" в письменном виде о необходимости довнесения денежных средств для обеспечения исполнения обязательств по открытым сделкам РЕПО в порядке и сроки, предусмотренные условиями Договора и Дополнительного соглашения от 03.12.2019, путем размещения в Личном кабинете:

10 (десять) Уведомлений о необходимости довнесения денежных средств (Уведомление о маржин-колле) с указанием приближенных расчетных сумм размещены в Личном кабинете 01.03.2022;

1 (одно) Уведомление о необходимости довнесения денежных средств (Уведомление о маржин-колле) с указанием приближенной расчетной суммы размещено в Личном кабинете 28.02.2022.

В порядке и сроки, предусмотренные Договором и Дополнительным соглашением от 03.12.2019, от Учредителя управления не поступили денежные средства на Специальный счет согласно информации, указанной в Уведомлениях о маржин-колле.

В связи со значительными изменениями стоимости ценных бумаг по сделкам РЕПО, связанными с внешними обстоятельствами - ситуацией на финансовом рынке, вызванной в том числе нерыночными факторами, наличием сложностей с проведением расчетов по сделкам по отдельным ценным бумагам и(или) с контрагентами из-за санкций иностранных государств из недружественных стран в отношении физических и юридических лиц РФ, а также значительной дальнейшей неопределенностью, Управляющим согласно п. 4.1. Договора были приняты решения о закрытии сделок прямого РЕПО, в том числе за счет денежных средств, планируемых к получению от продажи отдельных ценных бумаг. При этом, условиями Договора или дополнительными соглашениями к нему не предусмотрены ограничения Управляющего на отдельные сделки, например, сделки продажи ценных бумаг, не участвующих в сделках РЕПО.

Так в случае, если для исполнения обязательств по "второй ноге" РЕПО денежных средств от продажи ценных бумаг, находящихся в залоге недостаточно, то реализуются иные ценные бумаги Учредителя управления, доступные для исполнения этих обязательств. Вплоть до закрытия сделок РЕПО денежные средства от Учредителя управления не поступали. При наличии денежных средств для исполнения обязательств по "второй ноге" РЕПО Учредитель управления приобрел бы ценные бумаги.

При этом, согласно п. 2.2.3 Договора, Управляющий наделен правом принимать без уведомления и согласия Учредителя управления все необходимые решения в отношении способов, методов и времени совершения операций и видов сделок с имуществом Учредителя управления в соответствии с действующим законодательством и согласованной Сторонами Инвестиционной стратегии.

В отчете о деятельности доверительного управляющего за адрес 2022 отражена вся официальная информация в отношении сделок с ценными бумагами Учредителя управления. Все обязательные уведомления и Отчеты о деятельности доверительного управляющего, содержащие официальную информацию о состоянии портфеля Клиента, размещаются Управляющим в порядке и сроки, установленные разделом 5 Договора в Личном кабинете. Дополнительно сообщено, что индикативная информация о портфеле Клиента отображается в Мобильном приложении и Личном кабинете исключительно в информационно-справочных целях. Соответствующая оговорка содержится также в дисклеймере Личного кабинета клиента Управляющего и Мобильного приложения: Отображаемые сведения о портфеле являются индикативными данными (значениями) о портфеле, результатах сделок, оценочной стоимости. Индикативная информация представлена исключительно в справочных целях в соответствии с доступными на момент запроса данными информационных систем и не является исчерпывающей. При необходимости продажи активов, стоимость их реализации может отличаться от указанной стоимости. Официальная информация предоставляется в отчетах о деятельности доверительного управляющего, предоставляемых в порядке и сроки, установленные договором доверительного управления.

Согласно п. 12.4. Договора, Управляющий не дает гарантий и не несет обязательств по обеспечению сохранности и (или) доходности имущества Учредителя управления, переданного в доверительное управление по Договору.

Все действия и результаты использования денежных средств, включая расходы, понесенные в процессе доверительного управления, отражены Управляющим в отчетах о деятельности доверительного управляющего, которые предоставлялись Истцу в порядке и сроки, предусмотренные п. 5 Договора.

Разрешая спор по существу и отказывая в иске, суд первой инстанции исходил из недоказанности заявленных требований и обстоятельств, их подтверждающих, и пришел к выводу, что финансовые потери, которые понесла истец в результате совершения сделок с финансовыми инструментами, являются следствием реализации риска, который истец приняла на себя, когда вступила в правоотношения с ответчиком и поручила заключить сделки с финансовыми инструментами; ответчик же действовал добросовестно при исполнении поручений истца в соответствии с заключенным договором доверительного управления денежными средствами, поэтому действия ответчика не могут находиться в причинно-следственной связи с экономическими потерями истца.

Не установив нарушений требований закона со стороны ответчика, найдя довод истца о неподписании им дополнительного соглашения от 03.12.2019 несостоятельным, суд отклонил требования о признании сделок недействительными и применении последствий недействительности сделок.

Судебная коллегия соглашается с приведенными выводами суда первой инстанции и считает, что они основаны на надлежащей оценке доказательств по делу, сделаны в строгом соответствии с нормами материального права, регулирующего спорные правоотношения и при правильном установлении обстоятельств, имеющих значение для дела.

Вопреки доводам заявителя ни суду первой инстанции, ни суду апелляционной инстанции истцом не были представлены относимые и допустимые доказательства недействительности сделок, в то время как именно на истце лежит бремя доказывания указанных обстоятельств. При этом факт несения истцом финансовых потерь сам по себе не является безусловным доказательством недействительности сделок по основаниям, указанным истцом.

Доводы апелляционной жалобы о том, что дополнительное соглашение от 03.12.2019 к Договору истцом не подписывалось, опровергаются материалами дела.

Как верно установлено судом, указанное соглашение было подписано истцом простой электронной подписью. Требования к простой электронной подписи закреплены в Соглашении об фио УК "Альфа- Капитал", с которым истец был ознакомлен и согласился, подписав простой электронной подписью 27.09.2019 в 18:06:37 (СМС-код 9055), что соответствует требованиям ч. 2 ст. 5 63 Федерального закона "Об электронной подписи".

Доказательств неполучения СМС-кодов, направления их на другой, не принадлежащий истцу номер телефона, стороной истца, в нарушение ст. 56 ГПК РФ, не представлено.

Более того, возможность заключения сделок РЕПО предусмотрено Договором вне зависимости от указанного дополнительного соглашения.

Вопреки утверждению истца, совершенные в рамках Договора сделки соответствовали рыночным условиям и условиям Договора, что подтверждается представленными ответчиком данными и ссылками на открытие источники.

Доводы апелляционной жалобы о несогласии с действиями суда по оценке доказательств, не могут служить основанием к отмене обжалуемого решения, так как согласно положениям ст. ст. 56, 59, 67 ГПК РФ суд определяет какие обстоятельства имеют значение для дела, какой стороне их надлежит доказывать, принимает только те доказательства, которые имеют значение для рассмотрения и разрешения дела, оценивает доказательства по своему внутреннему убеждению, основанному на всестороннем, полном, объективном и непосредственном исследовании имеющихся в деле доказательств, никакие доказательства не имеют для суда заранее установленной силы.

Доводы апелляционной жалобы истца о том, что судом вместо заявленного требования о признании сделок недействительными было рассмотрено иное требование, которое не было заявлено, - о признании договора доверительного управления недействительным, судебная коллегия находит несостоятельными, поскольку не свидетельствуют о неправильности выводов решения суда первой инстанции, фактически в мотивировочной части решения допущена техническая описка, которая может быть исправлена судом в порядке ст. 200 ГПК РФ.

Согласно искового заявления истцом заявлены требования о признании сделок по продаже ценных бумаг, осуществленных в рамках договора доверительного управления, недействительными. Как следует из резолютивной части решения, судом первой инстанции отказано в удовлетворении данных требований.

В целом доводы, изложенные в апелляционной жалобе, не содержат фактов, которые не были бы проверены и не учтены судом первой инстанции при рассмотрении дела и имели бы юридическое значение для вынесения судебного акта по существу, влияли на обоснованность и законность судебного решения, либо опровергали изложенные выводы и выводы суда первой инстанции, направлены на переоценку собранных по делу доказательств, в связи с чем не могут служить основанием для отмены решения суда.

Разрешая спор, суд правильно определилюридически значимые обстоятельства, дал правовую оценку установленным обстоятельствам и постановилзаконное и обоснованное решение. Выводы суда соответствуют обстоятельствам дела.

Нарушений норм процессуального права, влекущих отмену решения, судом допущено не было.

На основании изложенного и руководствуясь статьями 327-329 ГПК РФ, судебная коллегия

ОПРЕДЕЛИЛА:

решение Пресненского районного суда адрес 13 июня 2023 года оставить без изменения, апелляционную жалобу истца фио - без удовлетворения.

Председательствующий

Судьи