Проект Указания Банка России "О внесении изменений в Положение Банка России от 3 декабря 2015 года N 511-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска" (по состоянию на 30.12.2022))

На основании пунктов 6 и 7 части первой статьи 62 и части первой статьи 72 Федерального закона от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" ¹ и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от ___________ N __________):

1. Внести в Положение Банка России от 3 декабря 2015 года N 511-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска" ² (далее - Положение Банка России N 511-П) следующие изменения:

1.1. В пункте 1.1:

абзац третий дополнить словами ", а также обязательства, величина которых зависит от справедливой стоимости долговых и (или) долевых ценных бумаг (при этом обязательства, указанные в настоящем абзаце, рассматриваются в части, не покрытой балансовыми вложениями в ценные бумаги, которые не подлежат включению в расчет рыночного риска в соответствии с абзацем вторым настоящего пункта)";

абзац пятый после слова "рынке," дополнить словами "и товары, не обращающиеся на организованном рынке (только в части драгоценных камней (обработанных природных алмазов),", после слов "на драгоценные металлы (кроме золота)" дополнить словами ", отражает стоимость драгоценных камней (обработанных природных алмазов)";

в абзаце шестом слова "обращающиеся на организованных рынках" заменить словами "указанные в абзаце пятом настоящего пункта";

абзац десятый дополнить предложением следующего содержания: "Внебалансовые обязательства по поставке ценных бумаг, указанные в настоящем абзаце, включаются в расчет рыночного риска в том числе в тех случаях, когда срок исполнения договоров превышает определенный кредитной организацией период краткосрочной перспективы, если внебалансовые обязательства не покрыты балансовыми вложениями в ценные бумаги, которые не подлежат включению в расчет рыночного риска в соответствии с абзацем вторым настоящего пункта.".

1.2. Пункт 1.2 изложить в следующей редакции:

"1.2. Главы 2 и 3 настоящего Положения не распространяются на следующие финансовые инструменты:

вложения в паи паевых инвестиционных фондов;

вложения в акции, не допущенные к торгам на организованном рынке ценных бумаг;

вложения кредитных организаций в акции и облигации субординированных облигационных займов, включаемые в состав показателей, уменьшающих сумму источников в соответствии с Положением Банка России от 4 июля 2018 года N 646-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций ("Базель III")", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 10 сентября 2018 года N 52122, 19 декабря 2018 года N 53064, 30 сентября 2019 года N 56084, 30 июля 2020 года N 59121 (далее - Положение Банка России N 646-П);

производные финансовые инструменты, базисными (базовыми) активами которых являются ценные бумаги, указанные в абзацах втором и третьем настоящего пункта, - в части позиции по базисному (базовому) активу;

производные финансовые инструменты, включая кредитные производные финансовые инструменты, банковского портфеля, кроме остаточной доли позиций, подверженных рыночному риску, порядок расчета которой установлен абзацами восьмым - двенадцатым пункта 1.6 настоящего Положения.

К производным финансовым инструментам банковского портфеля относятся производные финансовые инструменты, заключенные кредитной организацией для достижения одной из следующих целей:

хеджирования процентного, фондового и (или) кредитного рисков по активам (требованиям) и (или) обязательствам, не включенным в расчет рыночного риска в соответствии с пунктами 1.1 и 1.2 настоящего Положения;

управления риском ликвидности;

заключения сделок привлечения и (или) размещения денежных средств, не относящихся к бизнес-модели, целью которой является проведение торговых операций.

Цель заключения производного финансового инструмента должна подтверждаться внутренними документами кредитной организации, в которых регламентируется стратегия, согласно которой осуществляются действия, направленные на достижение установленных целей (в том числе стратегия хеджирования). Внутренние документы кредитной организации должны содержать в том числе детальную информацию о производном финансовом инструменте и хеджируемом объекте (источнике риска, структурируемой сделке), подтверждение наличия между ними экономической взаимосвязи, описание целей, характера риска, в целях управления которым заключается производный финансовый инструмент, методы оценки эффективности использования производного финансового инструмента для достижения установленных целей, а также качественный и количественный анализ указанной эффективности (включая анализ источников неэффективности).

В расчет рыночного риска небанковскими кредитными организациями - центральными контрагентами не включаются финансовые инструменты и иные позиции, указанные в пункте 1.1 настоящего Положения, образовавшиеся в результате проведения операций при осуществлении клиринговой деятельности и функций центрального контрагента.

Ценные бумаги, внесенные кредитной организацией в коллективное клиринговое обеспечение (гарантийный фонд), формируемое (формируемый) клиринговой организацией (центральным контрагентом), не включаются в расчет рыночного риска в случае соответствия условиям кода 8846 приложения 1 к Инструкции Банка России от 29 ноября 2019 года N 199-И "Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией", зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 27 декабря 2019 года N 57008, 31 марта 2020 года N 57913, 11 сентября 2020 года N 59770, 3 ноября 2020 года N 60730, 15 апреля 2021 года N 63150, 11 июня 2021 года N 63866, 21 сентября 2021 года N 65078, 26 января 2022 года N 67014 (далее - Инструкция Банка России N 199-И).

В расчет рыночного риска до момента определения цены и (или) даты расчетов не включаются договоры (в части производных финансовых инструментов, предусматривающих поставку базисного (базового) актива, договоров купли-продажи активов), согласно условиям которых расчеты будут осуществляться по цене, которая будет определена на установленную договором дату, и (или) по которым отсутствует дата расчетов. С даты определения цены и (или) даты расчетов по указанным договорам соответствующие требования и (или) обязательства включаются в расчет рыночного риска в порядке, установленном настоящим Положением.".

1.3. В пункте 1.4:

абзац восьмой изложить в следующей редакции:

"В целях расчета процентного и фондового рисков взаимозачет балансовых активов или обязательств по ценным бумагам и внебалансовых требований или обязательств по производным финансовым инструментам осуществляется только в части форвардных договоров без встроенных производных инструментов и в части кредитных производных финансовых инструментов, хеджирующих позиции по ценным бумагам, включаемые в расчет рыночного риска, если указанные производные финансовые инструменты не относятся к производным финансовым инструментам, имеющим высокую подверженность кредитному риску, определенным в соответствии с пунктом 1.4.1 настоящего Положения. Указанный взаимозачет осуществляется в следующем порядке:";

абзац пятнадцатый после слова "товарами" дополнить словами ", за исключением драгоценных камней (обработанных природных алмазов),";

абзац восемнадцатый изложить в следующей редакции:

"В целях расчета чистых позиций для расчета товарного риска взаимозачет активов (требований) и обязательств против требований и обязательств по производным финансовым инструментам, имеющим высокую подверженность кредитному риску, определенным в соответствии с пунктом 1.4.1 настоящего Положения, не осуществляется. В целях расчета товарного риска в части драгоценных камней (обработанных природных алмазов) расчет чистых позиций не осуществляется.";

дополнить новым абзацем следующего содержания:

"В случае если полученная величина чистой позиции имеет знак "+", чистая позиция является длинной, в случае если знак "-" - короткой.".

1.4. Главу 1 дополнить пунктом 1.4.1 следующего содержания:

"1.4.1. К производным финансовым инструментам, имеющим высокую подверженность кредитному риску, для целей настоящего Положения относятся производные финансовые инструменты (кроме проданных опционов), не удовлетворяющие хотя бы одному из следующих условий:

контрагент по производному финансовому инструменту имеет кредитный рейтинг на уровне, позволяющем не относить вложения в облигации такого контрагента в расчет показателя ПКi в соответствии с Инструкцией Банка России N 199-И;

основное общество контрагента по производному финансовому инструменту (в случае если контрагент по производному финансовому инструменту не имеет кредитного рейтинга, входит в консолидированную группу с основным обществом и при этом основное общество не является кредитной организацией) имеет кредитный рейтинг на уровне, позволяющем отнести поручительство (гарантию, резервный аккредитив) такого основного общества к обеспечению I категории качества в соответствии с главой 6 Положения Банка России от 28 июня 2017 года N 590-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 12 июля 2017 года N 47384, 3 октября 2018 года N 52308, 19 декабря 2018 года N 53053, 23 января 2019 года N 53505, 12 сентября 2019 года N 55910, 27 ноября 2019 года N 56646, 26 апреля 2021 года N 63238, 21 сентября 2021 года N 65077, 24 марта 2022 года N 67894 (далее - Положение Банка России N 590-П);

по договору предусмотрена передача контрагентом предмета обеспечения, свободного от любых прав третьих лиц (с передачей права собственности), не реже чем один раз в 30 календарных дней (в том числе для договоров сроком менее 30 календарных дней) на условиях, что совокупный размер полученного кредитной организацией обеспечения составляет значение не менее величины справедливой стоимости производного финансового инструмента, представляющего собой актив для кредитной организации по данным бухгалтерского учета. В случае если производный финансовый инструмент заключен на условиях генерального соглашения (единого договора), соответствующего примерным условиям договоров, предусмотренным статьей 51.5 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 1918; 2011, N 7, ст. 905; 2021, N 27, ст. 5181), а также требованиям, установленным в пункте 3 статьи 4.1 Федерального закона от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 43, ст. 4190; 2011, N 7, ст. 905; 2021, N 27, ст. 5181), кредитная организация вправе осуществлять определение соответствия условию, установленному настоящим абзацем, по совокупности производных финансовых инструментов, заключенных на условиях соответствующего генерального соглашения.

Консолидированная группа основного общества в целях применения норм, изложенных в настоящем пункте, определяется в соответствии с принципами консолидации, приведенными в Международном стандарте финансовой отчетности (далее - МСФО) (IFRS) 10 "Консолидированная финансовая отчетность", введенном в действие на территории Российской Федерации приказом Министерства финансов Российской Федерации от 28 декабря 2015 года N 217н "О введении Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации и о признании утратившими силу некоторых приказов (отдельных положений приказов) Министерства финансов Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 2 февраля 2016 года N 40940, 1 августа 2016 года N 43044 (далее - приказ Минфина России N 217н), с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Министерства финансов Российской Федерации от 27 июня 2016 года N 98н "О введении документов Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации и о признании утратившими силу некоторых приказов Министерства финансов Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 15 июля 2016 года N 42869 (далее - приказ Минфина России N 98н).

Стоимость обеспечения в целях применения норм, изложенных в настоящем пункте, корректируется на дисконты, величина которых определяется в порядке, предусмотренном приложением 1 к Положению Банка России от 12 января 2021 года N 754-П "Об определении банками с универсальной лицензией величины кредитного риска по производным финансовым инструментам", зарегистрированному Министерством юстиции Российской Федерации 15 апреля 2021 года N 63148.".

1.5. В пункте 1.6:

абзац второй после слов "величины рыночного риска" дополнить словами "(за исключением драгоценных камней (обработанных природных алмазов), оцениваемых исходя из данных бухгалтерского учета)";

дополнить абзацами следующего содержания:

"Производные финансовые инструменты банковского портфеля, не относимые к производным финансовым инструментам, имеющим высокую подверженность кредитному риску, включаются в расчет чистых позиций в величине, соответствующей остаточной доле позиций, рассчитываемой по следующей формуле:

max (20%; (1-К) x 100%),

где:

К - значение коэффициента линейной корреляции между справедливой стоимостью производного финансового инструмента и хеджируемого объекта (денежными потоками по производному финансовому инструменту и хеджируемому объекту), если производный финансовый инструмент заключен в целях хеджирования, указанных в абзаце восьмом пункта 1.2 настоящего Положения, или величина, равная 1, если производный финансовый инструмент заключен в иных целях.

Производные финансовые инструменты банковского портфеля, относимые к производным финансовым инструментам, имеющим высокую подверженность кредитному риску, включаются в расчет чистых позиций в величине, соответствующей остаточной доле позиций, равной 100 процентов.".

1.6. В пункте 1.9:

в абзаце первом слова "рассчитанных в соответствии с Инструкцией" заменить словами "рассчитанной в порядке, установленном абзацем третьим пункта 1.1 Инструкции";

абзац второй признать утратившим силу.

1.7. Главу 1 дополнить пунктами 1.11 и 1.12 следующего содержания:

"1.11. Величина рыночного риска рассчитывается в соответствии с установленной настоящим Положением методикой на основании принципов достоверности и объективности, осмотрительности, преобладания экономической сущности над формой.

При применении указанных принципов кредитная организация должна в том числе руководствоваться нормами, изложенными в приложении 3 к настоящему Положению.

1.12. Финансовые инструменты, содержащие встроенные производные инструменты или представляющие собой комбинацию финансовых инструментов, подлежат включению в расчет величины рыночных рисков как отдельные финансовые инструменты (долговые ценные бумаги, долевые ценные бумаги, форвардные договоры, фьючерсные договоры, свопы и (или) опционы).".

1.8. Абзац девятый пункта 2.1 дополнить словами "(кроме долговых ценных бумаг, по которым одно покрытие обеспечивает только один выпуск таких ценных бумаг)".

1.9. Абзац третий подпункта 2.4.1 пункта 2.4 изложить в следующей редакции:

"ценные бумаги, номинированные и фондированные в рублях, в части, обеспеченной номинированными в рублях государственными гарантиями Российской Федерации, относящимися к I группе риска в соответствии с графой 3 приложения 12 к Инструкции Банка России N 199-И, или гарантиями Центрального банка Российской Федерации, номинированными в рублях;".

1.10. В подпупункте 2.4.2 пункта 2.4:

абзац второй после слова "ВЭБ.РФ" дополнить словами "и единым институтом развития в жилищной сфере, определенным в соответствии с частью первой статьи 2 Федерального закона от 13 июля 2015 года N 225-ФЗ "О содействии развитию и повышению эффективности управления в жилищной сфере и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2015, N 29, ст. 4351; 2016, N 26, ст. 3890) (далее - единый институт развития в жилищной сфере)";

абзацы двенадцатый и тринадцатый изложить в следующей редакции:

"ценные бумаги, номинированные и фондированные в рублях, в части, обеспеченной номинированными в рублях государственными гарантиями Российской Федерации, относящимися к II-IV группам риска в соответствии с графами 4-6 приложения 12 к Инструкции Банка России N 199-И;

ценные бумаги (кроме ценных бумаг, исполнение обязательств по которым обеспечивается поступлениями денежных средств от находящегося в залоге актива (активов), эмитированные юридическими лицами, номинированные и фондированные в рублях, в части, обеспеченной гарантиями (поручительствами) субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Российской Федерации, а также государственной корпорации развития "ВЭБ.РФ" и единого института развития в жилищной сфере, номинированными в рублях.";

дополнить новым абзацем следующего содержания:

"К ценным бумагам с низким риском, указанным в настоящем подпункте, применяются коэффициенты риска, указанные в пункте 2.3 настоящего Положения, в зависимости от срока, оставшегося до погашения, с учетом порядка определения срока, установленного подпунктом 2.3.1 пункта 2.3 настоящего Положения.".

1.11. В подпункте 2.4.3 пункта 2.4:

абзац шестой после слова "ВЭБ.РФ" дополнить словами "и единым институтом развития в жилищной сфере";

абзац седьмой изложить в следующей редакции:

"ценные бумаги (кроме ценных бумаг, исполнение обязательств по которым обеспечивается поступлениями денежных средств от находящегося в залоге актива (активов), эмитированные юридическими лицами, номинированные и (или) фондированные в иностранной валюте, в части, обеспеченной гарантиями (поручительствами) субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Российской Федерации, а также государственной корпорации развития "ВЭБ.РФ" и единого института развития в жилищной сфере;";

абзац восьмой после слов "стран" и "страны" дополнить словами "(кроме Российской Федерации)";

абзацы девятый и десятый изложить в следующей редакции:

"ценные бумаги, эмитированные банками - резидентами Российской Федерации или полностью обеспеченные гарантиями, поручительствами банков - резидентов Российской Федерации;

ценные бумаги, эмитированные юридическими лицами (за исключением банков), кроме ценных бумаг, указанных в абзацах третьем и пятом подпункта 2.4.1, абзацах четвертом, шестом - девятом, двенадцатом и тринадцатом подпункта 2.4.2 настоящего пункта и в абзацах третьем, пятом и седьмом - девятом настоящего подпункта.";

дополнить новым абзацем следующего содержания:

"К категории ценных бумаг со средним риском относятся ценные бумаги, не удовлетворяющие условиям включения в расчет показателя ПКi в соответствии с Инструкцией Банка России N 199-И.".

1.12. В подпункте 2.9.2 пункта 2.9:

абзац второй дополнить предложением следующего содержания:

"Указанные подходы к взаимозачету позиций не могут быть применены в отношении позиций по производным финансовым инструментам, имеющим высокую подверженность кредитному риску, и остаточной доли позиций по производным финансовым инструментам банковского портфеля.";

дополнить подпунктом следующего содержания:

"2.9.2.4. Требования и обязательства по свопам рассматриваются как независимые позиции и могут быть зачтены с противоположными позициями по свопам, форвардным договорам при выполнении условий, установленных подпунктами 2.9.2.1 и 2.9.2.3 настоящего пункта.".

1.13. В подпункте 2.9.4 пункта 2.9 после слов "позициям по ценным бумагам" дополнить словами ", а также за исключением позиций по производным финансовым инструментам, имеющим высокую подверженность кредитному риску, и остаточной доли позиций по производным финансовым инструментам банковского портфеля".

1.14. В пункте 4.1:

в абзаце первом слова "обращающимся на организованном рынке," исключить;

абзац второй после слов "металлы (кроме золота)," дополнить словами "отражает стоимость драгоценных камней (обработанных природных алмазов),".

1.15. Пункт 4.3:

после слов "(кроме драгоценных металлов" дополнить словами ", драгоценных камней (обработанных природных алмазов";

дополнить предложением следующего содержания:

"По каждому драгоценному камню (обработанному природному алмазу) рассчитываются позиции в количественном выражении (в штуках), которые пересчитываются в рубли по стоимости драгоценного камня (обработанного природного алмаза) исходя из данных бухгалтерского учета.".

1.16. В пункте 4.4 абзац первый после слова "золота)" дополнить словами "и драгоценных камней (обработанных природных алмазов)".

1.17. В пункте 4.5 слова "от 28 июня 2017 года N 590-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 12 июля 2017 года N 47384, 3 октября 2018 года N 52308" заменить словами "N 590-П".

1.18. Пункт 4.6 дополнить словами ", кроме драгоценных камней (обработанных природных алмазов)".

1.19. Пункт 4.7 дополнить словами ", кроме драгоценных камней (обработанных природных алмазов), и 32 процента от суммы длинных позиций и коротких позиций (без учета знака позиций) по каждому драгоценному камню (обработанному природному алмазу)".

1.20. В приложении 1:

в графе 5 строки "менее 1 месяца" таблицы 1 число "0" заменить на число "0,10";

в графе 7 строки "менее 1 месяца" таблиц 2 и 3 число "0" заменить на число "0,1".

1.21. Дополнить приложением 3 в редакции приложения к настоящему Указанию.

2. Настоящее Указание вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования.

2.1. Кредитная организация должна применять Положение Банка России N 511-П в редакции настоящего Указания с 1 октября 2023 года, за исключением случая, предусмотренного подпунктом 2.2 настоящего пункта.

2.2. Кредитная организация вправе принять решение о применении Положения Банка России N 511-П в редакции настоящего Указания до 1 октября 2023 года.

2.3. Информация о принятии кредитной организацией решения, предусмотренного подпунктом 2.2 настоящего пункта (далее - информация), доводится кредитной организацией до Банка России (уполномоченного структурного подразделения центрального аппарата Банка России, осуществляющего надзор за ее деятельностью) в письменном виде в течение трех рабочих дней со дня принятия указанного решения.

Кредитная организация, принявшая решение, предусмотренное подпунктом 2.2 настоящего пункта, должна применять Положение Банка России N 511-П в редакции настоящего Указания со дня, следующего за днем направления информации в Банк России.

Председатель Центрального банка Российской Федерации

------------------------------

¹ Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 28, ст. 2790; 2013, N 27, ст. 3438.

² Зарегистрировано Минюстом России 28 декабря 2015 года N 40328, с изменениями, внесенными Указаниями Банка России от 15 ноября 2018 года N 4969-У (зарегистрировано Минюстом России 7 марта 2019 года N 53986), от 27 февраля 2020 года N 5404-У (зарегистрировано Минюстом России 31 марта 2020 года N 57915), 28 февраля 2022 года N 6075-У (зарегистрировано Минюстом России 4 апреля 2022 года N 68056).

------------------------------

Приложение
к Указанию Банка России
от ________ N ______
"О внесении изменений в
Положение Банка России
от 3 декабря 2015 года N 511-П
"О порядке расчета кредитными
организациями величины
рыночного риска"

"Приложение 3
к Положению Банка России
от 3 декабря 2015 года N 511-П
"О порядке расчета кредитными
организациями величины
рыночного риска"

Применение принципов достоверности и объективности, осмотрительности, преобладания экономической сущности над формой

1. В случае если позиции, сформированные финансовыми инструментами, по экономическому содержанию не соответствуют цели продажи в краткосрочной перспективе (получения прибыли за счет краткосрочного изменения справедливой стоимости финансовых инструментов), в том числе в силу ограниченной возможности продажи финансовых инструментов на рынке, затруднительности достоверной оценки их справедливой стоимости, такие финансовые инструменты не подлежат включению в расчет процентного и фондового рисков в соответствии с главами 1, 2 и 3 настоящего Положения и должны быть включены в расчет обязательных нормативов в соответствии с главой 2 или 3 Инструкции Банка России N 199-И.

К признакам, которые должны быть учтены кредитной организацией в целях применения нормы, установленной настоящим пунктом, относятся в том числе следующие обстоятельства:

ценная бумага обращается на рынке, характеризующемся отсутствием активности и (или) ликвидности для реализации кредитной организацией имеющегося объема вложений в краткосрочной перспективе (при этом оценка активности и ликвидности рынка должна быть основана на показателях, установленных пунктом 1.8 настоящего Положения);

оценка справедливой стоимости финансового инструмента осуществляется кредитной организацией на основе (с использованием) исходных данных третьего уровня в иерархии справедливой стоимости, установленной МСФО (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости", введенным в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 217н, с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 98н и приказом Министерства финансов Российской Федерации от 11 июля 2016 года N 111н "О введении в действие и прекращении действия документов Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 1 августа 2016 года N 43044;

ценная бумага включается в расчет величины рыночного риска на протяжении периода, существенно превышающего период краткосрочной перспективы.

2. В случае если позиции, сформированные финансовыми инструментами, не включенными в расчет величины рыночных рисков в соответствии с пунктами 1.1 и 1.2 настоящего Положения, по экономическому содержанию соответствуют цели продажи в краткосрочной перспективе (получения прибыли за счет краткосрочного изменения справедливой стоимости финансовых инструментов), такие финансовые инструменты подлежат включению в расчет процентного и фондового рисков в соответствии с главами 1, 2 и 3 настоящего Положения.

К признакам, которые должны быть учтены кредитной организацией в целях применения нормы, установленной настоящим пунктом, относится в том числе следующее обстоятельство:

кредитная организация применяет в отношении вложений в ценные бумаги, классифицируемых для целей бухгалтерского учета в категорию оцениваемых по амортизированной стоимости, бизнес-модель, целью которой является их продажа в краткосрочной перспективе (получение прибыли за счет краткосрочного изменения справедливой стоимости).

3. В случае если позиции, сформированные в результате договоров (сделок), заключенных для покрытия (уменьшения) рыночного риска, по экономическому содержанию не покрывают (не уменьшают) данный риск, в том числе в силу наличия оснований полагать, что они не будут исполнены, либо наличия причин, препятствующих их исполнению, такие позиции не могут быть взаимозачтены с иными позициями при расчете чистых позиций, включаемых в расчет величины рыночных рисков.

К признакам, которые должны быть учтены кредитной организацией в целях применения нормы, установленной настоящим пунктом, относятся в том числе следующие обстоятельства:

контрагентом по договору (сделке) является организация, входящая в группу связанных с кредитной организацией лиц, определенную на основании критериев и признаков связанности, представленных в статье 64 Федерального закона от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 28, ст. 2790; 2017, N 18, ст. 2669) и Указании Банка России от 17 ноября 2016 года N 4203-У "О признаках возможной связанности лица (лиц) с кредитной организацией", зарегистрированном Министерством юстиции Российской Федерации 30 декабря 2016 года N 45079, 2 ноября 2017 года N 48774 (далее - группа связанных лиц);

контрагентом по договору (сделке) является структурированная организация в значении, определенном МСФО (IFRS) 12 "Раскрытие информации об участии в других организациях", введенным в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 217н, с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России N 98н и приказом Министерства финансов Российской Федерации от 20 июля 2017 года N 117н "О введении документов Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 4 августа 2017 года N 47669, в том числе структурированная организация, не включаемая в состав группы связанных с кредитной организацией лиц;

контрагентом по договору (сделке) является организация, не осуществляющая реальной деятельности либо осуществляющая ее в незначительных объемах (в соответствии с критериями, установленными пунктом 1 приложения 4 к Положению Банка России N 590-П);

совокупный объем обязательств контрагента по договорам (сделкам) за вычетом требований контрагента по встречным договорам (сделкам), заключенным с организациями, не входящими в группу связанных с контрагентом лиц, более чем в 10 раз превышает величину собственных средств (капитала) контрагента в соответствии с бухгалтерской отчетностью на последнюю отчетную дату;

исполнение договора (сделки) и (или) предоставление обеспечения по договору (сделке) осуществляется контрагентом за счет средств (в том числе за счет ссуды) и (или) иного имущества, предоставленных самой кредитной организацией и (или) третьими лицами, если кредитная организация прямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риски, возникшие в связи с предоставлением денежных средств (имущества);

договор (сделка) имеет короткий срок исполнения и систематически перезаключается по его окончании без осуществления промежуточного исполнения (путем перечисления денежных средств в размере справедливой стоимости договора (сделки) на момент перезаключения);

контрагентом по договору (сделке) является эмитент ценной бумаги - базисного (базового) актива по договору (сделке) или организация, входящая в группу связанных с эмитентом лиц;

изменение стоимости базисного (базового) актива по договору (сделке) коррелировано с изменением уровня кредитного качества контрагента по договору (сделке) (при увеличении (уменьшении) стоимости базисного (базового) актива происходит пропорциональное ухудшение кредитного качества контрагента).".

Пояснительная записка
к проекту Указания Банка России "О внесении изменений в Положение Банка России от 3 декабря 2015 года N 511-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска"

Банк России разработал проект указания "О внесении изменений в Положение Банка России от 3 декабря 2015 года N 511-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска" (далее - проект указания, Положение Банка России N 511-П).

Проект указания вносит изменения в порядок расчета величины рыночного риска, установленный Положением Банка России N 511-П, который распространяется на кредитные организации.

Проект указания разработан в следующих основных целях:

исключения недооценки рисков в результате переноса финансовых инструментов из банковского в торговый портфель и использования при расчете рыночного риска инструментов хеджирования с ненадежными контрагентами;

исключения избыточных требований к капиталу на покрытие рыночных рисков по отдельным инструментам, в первую очередь, по производным финансовым инструментам банковского портфеля;

отмены использования страновых оценок Российской Федерации в расчете величины рыночного риска по облигациям российских банков.

Основные изменения, вводимые проектом указания:

1. Проект указания уточняет границу между торговым и банковским портфелями, по которым рассчитываются рыночный и кредитный риски соответственно.

Из торгового портфеля исключаются производные финансовые инструменты, хеджирующие банковский портфель или заключенные в рамках структурирования сделок банковского портфеля. Такие производные финансовые инструменты не являются инструментами, заключенными для получения прибыли за счет изменения их справедливой стоимости и стоимости их базовых активов. При этом остаточный рыночный риск в случае неэффективности хеджирования по таким инструментам сохраняется в расчете рыночного риска.

Дополнительно при определении периметра финансовых инструментов, включаемых в торговый портфель для целей оценки рыночного риска, учтен фактор ликвидности инструментов, а именно: некотируемые акции перенесены из оценки рыночного риска в расчет кредитного риска.

2. Проектом указания повышаются требования к качеству хеджирующих инструментов, которые могут компенсировать противоположные балансовые позиции, тем самым снижая требования к капиталу на покрытие рыночного риска. Целью этих изменений является исключение случаев занижения оценки риска путем хеджирования инструментами, которые несут высокий кредитный риск и могут быть не исполнены контрагентом, особенно в условиях нестабильности на рынке или в результате использования "схемных" сделок. В этих целях проект указания вводит критерии производных финансовых инструментов с высоким кредитным риском, устанавливает принцип преобладания содержания операций над их формой и формулирует базовые подходы к применению указанного принципа (признаки сделок, не снижающих подверженность рыночному риску).

3. С целью исключения влияния зависимости оценки долговых ценных бумаг, эмитированных или гарантированных российскими банками, от страновой оценки Российской Федерации проект указания предусматривает классификацию таких облигаций в том же порядке, что и облигаций нефинансовых организаций, т.е. в зависимости от применения или неприменения повышенных коэффициентов риска, характеризующих кредитный риск, в Инструкции Банка России N 199-И ¹.

4. В связи с изменением пункта 4 части третьей статьи 5 Закона о банках и банковской деятельности ² в части включения в перечень допустимых операций кредитных организаций сделок с обработанными природными алмазами проект указания вводит включение драгоценных камней (алмазов) в расчет рыночного риска в составе товарного риска с повышенным коэффициентом риска.

5. Проект указания включает облигации, эмитированные или обеспеченные поручительством единого института развития в жилищной сфере (АО "ДОМ.РФ"), за исключением ипотечных облигаций, в категорию низкого риска по аналогии с долговыми ценными бумагами института развития ВЭБ.РФ.

6. Проектом указания обеспечено соответствие подхода, используемого при расчете величины рыночного риска, подходу, используемому при расчете величины кредитного риска, установленного Инструкцией Банка России N 199-И, в части дифференцирования государственных гарантий по группам риска.

7. С целью повышения покрытия капиталом валютного риска проект указания отменяет критерий существенности, на основании которого валютный риск мог не включаться в расчет величины рыночного риска (в случае если величина совокупной открытой валютной позиции составляет менее 2% от регулятивного капитала).

8. Проектом указания увеличен коэффициент общего процентного риска с 0 до 0,1% по позициям во временном интервале "до 1 месяца" с целью покрытия капиталом краткосрочных изменений справедливой стоимости попадающих в данный интервал инструментов (например, облигаций федерального займа, купон по которым зависит от среднего значения ставки RUONIA).

9. Проектом указания реализованы разъяснения по порядку расчета величины рыночных рисков (в частности, по возможности взаимозачета отдельных ног свопов, необходимости разложения комбинированных финансовых инструментов на отдельные простые, о порядке классификации облигаций в рамках однотрашевой секьюритизации).

Проект указания планируется к вступлению в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования. В целях предоставления кредитным организациям дополнительного времени на подготовку (в частности, на внесение изменений во внутренние системы и программные комплексы) Положение Банка России N 511-П в редакции проекта указания будет обязательно к применению кредитными организациями с 01.10.2023. При этом кредитные организации вправе самостоятельно принять решение о его применении до этого срока (с доведением информации о принятии такого решения до уполномоченного структурного подразделения Банка России).

Предложения и замечания по проекту принимает Департамент банковского регулирования и аналитики по 27.01.2023 на адрес электронной почты: mamedshakhovfi@cbr.ru.

Презентация

------------------------------

¹Инструкция Банка России от 29.11.2019 N 199-И "Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией".

²Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 "О банках и банковской деятельности".