Указ Президента РФ от 7 октября 1992 г. N 1186 "О мерах по организации рынка ценных бумаг в процессе приватизации государственных и муниципальных предприятий"

ГАРАНТ:

См. также Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах"

Распоряжением Госкомимущества РФ от 23 декабря 1992 г. N 1211-р утверждены Положение о сертификации организаций, обучающих по курсу "Создание и деятельность инвестиционных фондов. Операции с ценными бумагами", Положение о порядке обучения и аттестации по курсу "Создание и деятельность инвестиционных фондов. Операции с ценными бумагами"

В целях создания необходимых условий для обращения приватизационных чеков и обеспечения социальных гарантий для защиты средств населения, вкладываемых в ценные бумаги в процессе приватизации государственных и муниципальных предприятий, постановляю:

1. Утвердить:

Положение об инвестиционных фондах, определяющее общий порядок учреждения и деятельности всех видов инвестиционных фондов в Российской Федерации, за исключением специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан (приложение 1);

Положение о специализированных инвестиционных фондах приватизации, определяющее порядок учреждения и деятельности инвестиционных фондов, аккумулирующих приватизационные чеки граждан (приложение N 2);

Примерный устав инвестиционного фонда (приложение N 3);

Основные положения депозитарного договора (приложение N 4);

Примерный договор с управляющим об управлении инвестиционным фондом (приложение N 5);

Типовой проспект эмиссии инвестиционного фонда (приложение N 6).

2. Органам государственного управления и местной администрации оказывать всемерное содействие созданию и деятельности специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан, путем целевого выделения им необходимых помещений, поощрения развития сети аудиторских фирм и депозитариев, информационного обеспечения и подготовки специалистов для инвестиционных фондов.

3. Государственному комитету Российской Федерации по управлению государственным имуществом совместно с Министерством финансов Российской Федерации до 15 октября 1992 г. разработать и утвердить положение о порядке оценки чистых активов инвестиционных фондов, включающее в себя порядок определения состава затрат и формирования финансовых результатов инвестиционных фондов, оценки приватизационных чеков.

ГАРАНТ:

Указанное положение сообщено письмом Госкомимущества РФ и Минфина РФ от 25 мая 1993 г. N ДВ-2/4398, 62

Согласно постановлению Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 27 ноября 1997 г. N 40 Временное положение, утвержденное вышеназванным письмом, считается утратившим силу

См. Правила отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами, утвержденные указанным постановлением, введенные в действие с 1 января 1998 г.

4. Установить, что лицензирование деятельности инвестиционных фондов и их управляющих, а также регистрация выпусков акций на основании представляемого инвестиционным фондом проспекта эмиссии производятся:

Государственным комитетом Российской Федерации по управлению государственным имуществом - специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан;

Министерством финансов Российской Федерации - всех остальных инвестиционных фондов.

Запрещается совершать какие-либо операции с приватизационными чеками инвестиционным фондам, не имеющим лицензии Государственного комитета Российской Федерации по управлению государственным имуществом.

Ведение единого реестра инвестиционных фондов осуществляется Министерством финансов Российской Федерации.

5. Установить, что:

специализированные инвестиционные фонды приватизации, аккумулирующие приватизационные чеки граждан, не имеют права обменивать выпущенные ими акции на акции акционерных обществ, созданных в процессе приватизации, держателями которых являются фонды имущества;

инвестиционные фонды не имеют права обменивать выпущенные ими акции на акции акционерных обществ, созданных в процессе приватизации, держателями которых являются соответствующие фонды имущества, в сумме, превышающей 5 процентов уставного капитала инвестиционного фонда;

количество акций инвестиционного фонда, держателями которых являются соответствующие фонды имущества, не могут превышать 5 процентов от общего количества акций этого инвестиционного фонда.

6. Деятельность инвестиционных фондов регулируется Министерством финансов Российской Федерации, а специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан, - Государственным комитетом Российской Федерации по управлению государственным имуществом в соответствии с настоящим Указом и в пределах их компетенции.

7. Правительству Российской Федерации в 2-недельный срок:

утвердить программу поддержки создания и развития специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан, предусматривающую мероприятия по финансированию подготовки кадров и информационного обеспечения, а также иные мероприятия, необходимые для деятельности этих инвестиционных фондов;

ГАРАНТ:

Программа поддержки создания и развития специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан, утверждена распоряжением Правительства РФ от 7 декабря 1992 г. N 2294-р

рассмотреть вопрос об освобождении от таможенных пошлин импортируемого для деятельности инвестиционных фондов оборудования и технических средств;

подготовить для внесения в Верховный Совет Российской Федерации предложение о предоставлении налоговых льгот инвестиционным фондам всех видов.

8. Учредить при Президенте Российской Федерации Комиссию по ценным бумагам и фондовым биржам в составе представителей Государственного комитета Российской Федерации по управлению государственным имуществом, Министерства финансов Российской Федерации, Государственного комитета Российской Федерации по антимонопольной политике, Центрального банка Российской Федерации, Российского фонда федерального имущества, фондовых бирж.

Государственному комитету Российской Федерации по управлению государственным имуществом по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации до 1 декабря 1992 г. представить на утверждение персональный состав Комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам.

9. Государственному комитету Российской Федерации по управлению государственным имуществом до 1 ноября 1992 г. разработать и утвердить:

порядок приостановления действия и отзыва лицензии на право осуществления деятельности в качестве специализированного инвестиционного фонда приватизации, аккумулирующего приватизационные чеки граждан;

ГАРАНТ:

Порядок контроля за деятельностью специализированных инвестиционных фондов приватизации и управляющих этих фондов, а также приостановления действия и отзыва выданной им лицензии, утвержден распоряжением Госкомимущества РФ от 1 июля 1994 г. N 1832-р

положение о порядке регистрации выпусков акций специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан;

ГАРАНТ:

Указанное положение утверждено распоряжением Госкомимущества РФ от 4 ноября 1992 г. N 695-р

положение о лицензировании деятельности управляющих специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан;

положение о порядке обмена акций, держателями которых являются фонды имущества, на акции инвестиционных фондов.

10. Государственному комитету Российской Федерации по управлению государственным имуществом совместно с Министерством финансов Российской Федерации разработать до 1 ноября 1992 г. положение о Комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам.

11. Министерству финансов Российской Федерации:

разработать и утвердить положение о лицензировании деятельности инвестиционных фондов и положение о лицензировании деятельности управляющих инвестиционных фондов;

ГАРАНТ:

Указанное Положение сообщено письмом Минфина РФ от 28 декабря 1992 г. N 121

совместно с Государственным комитетом Российской Федерации по управлению государственным имуществом до 1 ноября 1992 г. представить на утверждение положение о правилах ведения бухгалтерского учета в инвестиционных фондах.

ГАРАНТ:

Временное положение о бухгалтерском учете и отчетности в инвестиционном фонде сообщено письмом Госкомимущества РФ от 21 мая 1993 г. N ДВ-2/3498 и Минфина РФ от 25 мая 1993 г. N 62

12. Государственному комитету Российской Федерации по управлению государственным имуществом совместно с Федеральным агентством правительственной связи и информации при Президенте Российской Федерации, Министерством связи Российской Федерации, а также Министерству финансов Российской Федерации с привлечением Центрального банка Российской Федерации и Российского фонда федерального имущества до 1 декабря 1992 г. разработать принципы создания и функционирования российской телекоммуникационной фондовой системы, обеспечивающей на территории Российской Федерации единое информационное пространство, необходимое для деятельности инвестиционных фондов.

Правительству Российской Федерации до 1 января 1993 г. разработать программу создания российской телекоммуникационной фондовой системы.

13. Правительству Российской Федерации в месячный срок привести в соответствие с настоящим Указом акты Правительства Российской Федерации, обеспечить пересмотр и отмену противоречащих настоящему Указу актов министерств государственных комитетов и ведомств Российской Федерации.

14. Юридическим лицам, осуществляющим инвестиционную деятельность, определенную пунктом 2 Положения об инвестиционных фондах и пунктом 2 Положения о специализированных инвестиционных фондах приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан, до 1 января 1993 г. привести свои учредительные документы в соответствие с настоящим Указом.

15. Возложить контроль за деятельностью специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан, на Государственный комитет Российской Федерации по управлению государственным имуществом, а за деятельностью иных инвестиционных фондов - на Министерство финансов Российской Федерации.

16. Настоящий Указ вступает в силу с момента его подписания.

Президент Российской Федерации

Б.Ельцин

Москва, Кремль

7 октября 1992 года

N 1186

Приложение 6

к Указу Президента РФ

от 7 октября 1992 г. N 1186

Типовой проспект эмиссии инвестиционного фонда

I. Основные сведения об инвестиционном фонде

     1. Полное и сокращенное наименование инвестиционного фонда

________________________________________________________________________

     2. Организационно-правовая форма инвестиционного фонда -  акционер-

ное общество открытого типа.

     3. Тип инвестиционного фонда ______________________________________

(открытый или закрытый; закрытый чековый)

     4. Местонахождение фонда и его банковские реквизиты________________

_____________________________________________________

     5. Ответственность за достоверность предъявляемых в проспекте эмис-

сии данных несет эмитент, гаранты его выпуска и иные инвестиционные инс-

титуты, распространяющие по соглашению с ним его ценные бумаги.

     Орган, осуществивший  регистрацию выпуска акций эмитента,  не несет

ответственность за достоверность информации,  представленной в проспекте

эмиссии.

II. Инвестиционная декларация

6. Цели инвестиций:

обеспечение доходности вложений;

обеспечение приращения вложенных средств.

7. Направления инвестиционной политики:

краткое описание предполагаемой деятельности фонда на рынке ценных бумаг;

указание минимальных и максимальных долей портфеля фонда, которые он предполагает вкладывать в те или иные виды ценных бумаг.

8. Ограничения в инвестиционной деятельности.

Фонд не имеет права:

осуществлять иные виды инвестиций, кроме инвестирования в ценные бумаги;

приобретать голосующие акции любого акционерного общества в случае, если после их приобретения аффилированной группе инвестиционного фонда будут принадлежать более 10 процентов голосующих акций этого общества;

приобретать и иметь в своих активах более 10 процентов ценных бумаг одного эмитента по номинальной стоимости;

инвестировать более 5 процентов своих чистых активов в ценные бумаги одного эмитента;

инвестировать средства в ценные бумаги аффилированных лиц фонда;

заключать договоры о продаже ценных бумаг, которые ему не принадлежат или которые он не имеет права приобретать;

привлекать заемные средства в случае, если совокупный объем задолженности, подлежащей погашению, превысит 10 процентов рыночной стоимости чистых активов инвестиционного фонда на дату подписания кредитного соглашения. Срок займа не может превышать трех месяцев без права пролонгации. Кредитное соглашение может заключаться фондом исключительно с целью удовлетворения кратковременной потребности в денежных средствах, необходимых для выкупа своих акций открытым инвестиционным фондом у акционеров;

выпускать долговые обязательства;

выдавать гарантии любого рода, совершать залоговые сделки;

осуществлять инвестиции в ценные бумаги предприятий, организационно -правовая форма которых предусматривает полную ответственность;

осуществлять инвестиции в ценные бумаги, выпущенные управляющим, депозитарием, независимым аудитором, учредителями фонда, а также акционерами, владеющими 5 и более процентами акций фонда, предприятиями, контролирующими или находящимися под контролем этих лиц;

выпускать облигации, привилегированные акции и иные денежные обязательства (исключая привлечение банковских кредитов в порядке, установленном уставом), владельцы которых получают преимущественное право на имущество фонда по сравнению с владельцами обыкновенных акций;

осуществлять деятельность в качестве представителей, посредников, продавцов объектов приватизации, в том числе при продаже акций, долей, паев приватизируемых предприятий;

приобретать ценные бумаги и любое имущество у своих аффилированных лиц либо продавать им ценные бумаги и иное имущество;

вкладывать средства в долговые обязательства, за исключением государственных ценных бумаг;

приобретать и иметь в своих активах 15 и более процентов всех облигаций или долговых обязательств одного эмитента;

приобретать и иметь в своих активах акции иных инвестиционных фондов;

обменивать выпущенные фондом акции на акции акционерных обществ, созданных в процессе приватизации, держателями которых являются соответствующие фонды имущества в сумме, превышающей 5 процентов уставного капитала фонда.

Депозитарий не может быть кредитором и гарантом фонда.

Количество акций фонда, держателями которых выступают соответствующие фонды имущества, не может превышать 5 процентов от общего количества акций этого фонда.

[Чековый фонд не может также:

осуществлять инвестиции в ценные бумаги предприятий, не прошедших государственную регистрацию в Российской Федерации или осуществляющих основную деятельность не на территории Российской Федерации;

заключать сделки, не связанные с инвестиционной деятельностью, а также приобретать опционы или фьючерсные контракты любого рода;

привлекать заемные средства или выпускать облигации, привилегированные акции и иные денежные обязательства;

обменивать выпущенные фондом акции на акции акционерных обществ, созданных в процессе приватизации, держателями которых являются фонды имущества.

Чековый инвестиционный фонд не может гарантировать инвесторам в письменном виде или путем рекламы получение прибыли, дохода или увеличение стоимости акций фонда.]

Кроме вышеуказанных требований фонд по решению учредителей вводит дополнительные ограничения инвестиций.

III. Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг

9. Размер уставного капитала при учреждении (тыс.рублей)

Размер уставного капитала с учетом дополнительного выпуска акций (тыс.рублей)

10. Вид выпускаемых ценных бумаг (обыкновенные акции)

11. Номинал одной акции (рублей)

12. Количество выпускаемых акций (штук)

13. Начальная цена одной акции на начало проведения подписки (рублей)

14. Дата начала размещения акций

15. Дата окончания размещений акций

16. Максимальное количество акций, разрешенных к приобретению одним инвестором (штук)

17. Форма выпуска ценных бумаг (безналичная, наличная)

18. Ограничения на приобретение ценных бумаг инвестиционного фонда для отдельных категорий юридических лиц

19. Дополнительная информация об эмитенте может быть получена по адресу, телефону:

IV. Сведения о предыдущих выпусках акций

20. Общая сумма выпуска (тыс.рублей)

(дата и номер регистрации выпуска акций)

21. Вид выпущенных ценных бумаг (обыкновенные акции)

22. Номинал одной акции (рублей)

23. Количество выпущенных акций (штук)

24. Начальная цена одной акции на начало проведения подписки (рублей)

25. Стоимость одной акции на конец проведения подписки (рублей)

26. Количество нереализованных акций предыдущего выпуска (штук)

V. Сведения об учредителях

------------------------------------------------------------------------

   Полное наименование      |Доля учредителя в |Доля в уставном

и организационно-правовая   |уставном капитале |капитале учредителя

форма учредителя (с ука-    |инвестиционного   |государства, местных

занием полного наимено-     |фонда (в про-     |Советов,

вания, местонахождения -    |центах)           |общественных организа-

для юридических лиц, Ф.И.О.,|                  |ций, благотворительных

паспортных данных - для     |                  |и иных общественных

физических лиц              |                  |фондов (в процентах)

----------------------------+------------------+------------------------

----------------------------+------------------+------------------------

----------------------------+------------------+------------------------

------------------------------------------------------------------------

VI. Органы управления

------------------------------------------------------------------------

     Фамилии, имена,         |Доля в уставном     |Перечень всех

     отчества                |капитале            |занимаемых

     членов совета директоров|инвестиционного     |должностей в

     фонда, их паспортные    |фонда  (в процентах)|настоящее

     данные                  |                    |время и за последние

                             |                    |пять лет, в том

                             |                    |числе вне органа

                             |                    |управления эмитента

-----------------------------+--------------------+---------------------

-----------------------------+--------------------+---------------------

------------------------------------------------------------------------

VII. Сведения об управляющем инвестиционного фонда

________________________________________________________________________

(для физических лиц - Ф.И.О., паспортные данные, номер и дата выдачи ли-

цензии на осуществление деятельности управляющего  инвестиционного фонда

[чекового фонда],  сведения  об  иных инвестиционных фондах,  с которыми

заключен договор на управление,  перечень всех занимаемых  должностей  в

настоящее время и за последние пять лет, в том числе вне органа управле-

ния эмитента, доля в уставном капитале эмитента (в процентах);

________________________________________________________________________

(для предприятия - полное наименование предприятия, местонахождение, но-

мер и дата государственной регистрации, банковские реквизиты, состав уч-

редителей, номер и дата выдачи лицензии  на  осуществление  деятельности

управляющего инвестиционного  фонда  [чекового фонда],  сведения об иных

инвестиционных фондах, с которыми заключен договор на управление, доля в

уставном капитале эмитента (в процентах).

     Перечень аффилированных лиц,  а также лиц, контролирующих или нахо-

дящихся под контролем управляющего

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

VIII. Сведения о депозитарии инвестиционного фонда

     ___________________________________________________________________

     (полное наименование, местонахождение, номер и дата государственной

регистрации, банковские реквизиты,  состав учредителей, сведения об иных

инвестиционных фондах,  с которыми заключен депозитарный договор,  пере-

чень всех занимаемых должностей в настоящее время и  за  последние  пять

лет, в том числе вне органа управления эмитента, доля в уставном капита-

ле эмитента (в процентах).

     Перечень аффилированных лиц,  а также лиц, контролирующих или нахо-

дящихся под контролем депозитария

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

IX. Сведения о независимом аудиторе фонда

________________________________________________________________________

(полное наименование и  местонахождение  аудитора,  для  физических  лиц

-Ф.И.О. и адрес)

X. Дополнительные сведения

     Сведения о судебных исках и санкциях,  предъявленных к фонду и чле-

нам совета директоров на момент регистрации проспекта эмиссии

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

XI. Сведения о затратах инвестиционного фонда

------------------------------------------------------------------------

Размер            |  в рублях             |в процентах к

вознаграждения,   |                       |стоимости чистых

выплаченного      |                       |активов на

управляющему      |                       |последнюю

                  |                       |отчетную дату

                  |                       |(последний квартал)

------------------+-----------------------+-----------------------------

за последний      |                       |

финансовый год    |                       |

------------------+-----------------------+-----------------------------

за последний      |                       |

квартал           |                       |

------------------+-----------------------+-----------------------------

предусмотренный   |                       |

договором с       |                       |

управляющим       |                       |

------------------------------------------------------------------------

------------------------------------------------------------------------

Размер            |   в рублях            |  в процентах к

вознаграждения,   |                       |  стоимости чистых

выплаченного      |                       |  активов на

депозитарию       |                       |  последнюю

                  |                       |  отчетную дату

                  |                       |  (последний квартал)

------------------+-----------------------+-----------------------------

за последний      |                       |

финансовый год    |                       |

------------------+-----------------------+-----------------------------

за последний      |                       |

квартал           |                       |

------------------+-----------------------+-----------------------------

предусмотренный   |                       |

договором с       |                       |

депозитарием      |                       |

------------------------------------------------------------------------

------------------------------------------------------------------------

Затраты фонда     |     в тыс.рублей      |   в процентах к

                  |                       |   стоимости чистых

                  |                       |   активов

------------------+-----------------------+-----------------------------

за последний      |                       |

финансовый год    |                       |

------------------+-----------------------+-----------------------------

за последний      |                       |

квартал           |                       |

------------------+-----------------------+-----------------------------

на последнюю      |                       |

отчетную дату     |                       |

------------------------------------------------------------------------

XII. Отчет о финансовых результатах инвестиционного фонда

Отчет о финансовых результатах инвестиционного фонда и использовании доходов представляется на последнюю отчетную дату.

XIII. Сведения для акционеров

27. Каждый акционер фонда имеет право присутствовать на собраниях акционеров персонально или через уполномоченного представителя и вносить предложения для обсуждения в соответствии с уставом фонда.

Каждая акция дает акционеру право одного голоса на всех собраниях акционеров и наравне с другими акциями - право на получение дивидендов и соответствующей части имущества фонда при его ликвидации.

В случае ликвидации фонда его имущество, оставшееся после удовлетворения претензий кредиторов, будет распределяться между держателями обыкновенных акций в соответствии с их долей акций в уставном капитале фонда.

Держатели акций инвестиционных фондов вправе вправе по своему требованию получить в обмен на акции такого инвестиционного фонда денежную сумму.

28. Высшим органом управления инвестиционного фонда является общее собрание акционеров, к исключительной компетенции которого относятся:

внесение изменений и дополнений в устав;

одобрение инвестиционной декларации, депозитарного договора, договора с управляющим об управлении фондом, в том числе порядка определения размеров вознаграждения депозитария и управляющего, и внесение в них изменений и дополнений;

утверждение годовых результатов деятельности фонда;

утверждение порядка расчетов дивиденда;

принятие решений о создании филиалов, отделений фонда без права юридического лица и прекращении их деятельности;

назначение членов ревизионной комиссии;

избрание совета директоров фонда;

принятие решений о ликвидации фонда, создание ликвидационной комиссии и утверждение ее отчета.

При проведении всех собраний акционеров кворум обеспечивается присутствием лично или через полномочных представителей владельцев не менее чем 50 процентов обыкновенных акций фонда.

Решение принимается простым большинством голосов при наличии кворума. При отсутствии кворума дата проведения нового собрания акционеров переносится на 14 календарных дней.

Решение на повторном собрании принимается простым большинством голосов присутствующих на нем акционеров или их полномочных представителей независимо от наличия кворума.

29. Первое собрание акционеров проводится не позднее 14 дней после регистрации фонда. Фонд один раз в год проводит общее годовое собрание акционеров независимо от других собраний акционеров. Период между общими годовыми собраниями не должен превышать 15 месяцев.

Помимо годового могут созываться внеочередные собрания. Внеочередные собрания акционеров могут быть созваны управляющим фонда для рассмотрения любых вопросов. Управляющий фонда обязан созвать внеочередное собрание по поданному в письменной форме требованию большинства членов совета директоров либо акционеров, владеющих в совокупности не менее чем 10 процентами обыкновенных акций фонда или депозитария, в случаях, когда рыночная стоимость чистых активов фонда по итогам финансового года составит менее 50 процентов от их стоимости по балансу. В таком требовании должна быть сформулирована цель проведения собрания.

30. Письменное уведомление о созыве собрания и его повестке дня должно быть направлено каждому акционеру не позднее чем за 30 дней до даты его проведения заказным письмом по адресу, указанному в реестре акционеров. По решению собрания уведомление может осуществляться путем оповещения через средства массовой информации. Повестка дня не может быть изменена после опубликования.

31. Порядок оплаты приобретаемых акций

________________________________________________________________________

     32. Порядок определения размера дивиденда и его выплаты

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

     33. Периодичность выплаты дивиденда

________________________________________________________________________

     34. Место,  где владельцы акций могут получить причитающиеся им до-

ходы

________________________________________________________________________

     35. Порядок расчетов с акционерами при выплате доходов

________________________________________________________________________

     36. Данные об организациях,  принимающих участие в  распространении

акций фонда

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

     37. Порядок выкупа акций (для открытых инвестиционных фондов)

________________________________________________________________________

________________________________________________________________________

     38. Порядок и особенности налогообложения доходов акционеров.

________________________________________________________________________

XIV. Дополнительная информация для акционеров инвестиционных фондов

39. Фонд не производит выкуп акций у акционеров.

40. Фонду запрещено выплачивать акционерам дивиденды, за исключением тех, которые сам фонд получил в результате инвестиционной деятельности.

41. Фонду запрещено давать какие-либо гарантии о повышении стоимости его акций.

42. Акционеры должны знать, что инвестиционная деятельность сопряжена с риском.

43. Предшествующее повышение цены акций фонда, если таковое имело место, не означает, что повышение обязательно повторится в будущем.

44. Каждый акционер, приобретая акции фонда, должен знать о существовании других инвестиционных фондов, которые могут предлагать свои акции к продаже на более выгодных условиях и иметь более низкие расходы по сравнению с данным фондом.

45. Прежде чем приобретать акции фонда, акционеры должны рассмотреть все варианты использования приватизационных чеков и денежных средств.

XV. Справочная информация

     Перечень инвестиций фонда на начало и  конец  отчетного  периода  с

указанием их  стоимости,  определяемой в соответствии с положением о по-

рядке оценки чистых активов инвестиционных фондов

________________________________________________________________________

     Инвестиционный доход (доход от процентов и дивидендов по инвестици-

ям фонда) за отчетный период

________________________________________________________________________

     Увеличение (уменьшение)  стоимости  активов  фонда в зависимости от

повышения (понижения) рыночной цены ценных бумаг,  составляющих портфель

фонда (с указанием реализованной и нереализованной прибыли или убытка)

________________________________________________________________________

     Суммарный доход  фонда,  включающий  инвестиционный доход и прибыль

(убыток) от реализации ценных бумаг из портфеля фонда

________________________________________________________________________

     Количество выпущенных,  проданных, обмененных акций фонда за отчет-

ный период и на отчетную дату

________________________________________________________________________

     Затраты фонда за отчетный период

________________________________________________________________________

     Стоимость чистых активов фонда, приходящаяся на одну оплаченную ак-

цию фонда

________________________________________________________________________

     Отношение затрат фонда к стоимости его чистых активов

________________________________________________________________________

     Отношение суммарного дохода фонда за отчетный  период  к  стоимости

его чистых активов на конец отчетного периода

________________________________________________________________________

     Текущая цена акций фонда на дату составления отчета (текущая рыноч-

ная цена для закрытых фондов,  цена выкупа акций у акционеров для откры-

тых фондов)

________________________________________________________________________

     Отчет о финансовых результатах и использовании доходов, дивидендах,

выплаченных за отчетный период, другие формы отчетности

________________________________________________________________________

     Информация о количестве неиспользованных приватизационных  чеков на

дату составления отчета (для чековых инвестиционных фондов)

________________________________________________________________________

     Проспект эмиссии  подписывается  не  менее чем двумя третями членов

совета директоров

     Подписи членов совета директоров

     ________________________________

     (Ф.И.О., должность)

     ________________________________

     (Ф.И.О., должность)

     ________________________________

     (Ф.И.О.,должность)

     Проспект эмиссии получен комитетом по управлению

имуществом "____"__________199_ г., регистрационный номер

_________________

____________________________________________________________________

* Все обозначения и понятия в тексте, помещенные в квадратные скобки, применяются только в отношении специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан.