Купля-продажа акций (И.Д. Юцковская, М.В. Скороходов, "Финансовые и бухгалтерские консультации", N 12, декабрь 2005 г.)

Купля-продажа акций

Важное место в финансово-хозяйственной деятельности многих организаций занимают операции, связанные с приобретением и выбытием ценных бумаг. Законодательством по бухгалтерскому учету РФ определен порядок отражения таких операций. Их специфика должна быть учтена и при налогообложении. Кроме того, участникам сделки купли-продажи необходимо принимать во внимание требования смежных областей законодательства.

Рассмотрим условную хозяйственную ситуацию, связанную с движением акций, с точки зрения соответствия законодательству, а также с учетом российских правил бухгалтерского учета и налогообложения.

Российская организация ЗАО "Навигатор", не являющаяся профессиональным участником рынка ценных бумаг, в январе 2005 г. приобрела 25% акций ОАО "Волга" у иностранной компании DDL по договору купли-продажи акций (цена договора 1000 тыс. евро; платеж должен быть осуществлен в валюте договора на счет продавца в иностранном банке). По условиям договора право собственности на акции переходит к покупателю после оплаты. Заявленная сумма полностью перечислена 25 января 2005 г.

При проведении сделки по приобретению акций:

привлеченному к сделке российскому финансовому консультанту выплачена комиссия в размере 590 тыс. руб. (в том числе НДС - 90 тыс. руб.);

сотрудниками ЗАО "Навигатор", неоднократно выезжавшими в командировки, согласно утвержденным авансовым отчетам истрачено 100 тыс. руб. (в том числе НДС - 10 тыс. руб.).

В июле 2005 г. ЗАО "Навигатор" продало акции ОАО "Волга" другому российскому покупателю ООО "Курс" по договору купли-продажи акций (цена договора 55 000 тыс. руб.; платеж должен поступить на счет продавца в российском банке). Право собственности на акции переходит к покупателю после оплаты. Заявленная сумма полностью перечислена 25 июля 2005 г.

При проведении сделки по продаже акций:

российскому финансовому консультанту выплачена комиссия в размере 354 тыс. руб. (в том числе НДС - 54 тыс. руб.);

сотрудникам ЗАО согласно Положению об оплате труда выплачена премия и уплачен ЕСН с этой суммы, всего - 200 тыс. руб.

ЗАО "Навигатор" имеет намерение в 2005 г. принять доходы и расходы по описанной сделке в целях налогообложения прибыли. ЗАО не совершало сделок с акциями ОАО "Волга" на торгах в течение последних 12 месяцев и не имеет данных о таких сделках. Акции ОАО "Волга" не относятся к обращающимся на организованном рынке ценных бумаг.

Соблюдение требований смежного законодательства

Разрешение антимонопольного органа

Согласно требованиям ст. 18 Закона РСФСР от 22 марта 1991 г. N 948-I "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" (далее - Закон N 948-I) с предварительного согласия антимонопольного органа на основании ходатайства юридического или физического лица лицо (группа лиц) имеет право приобрести:

акции (доли) с правом голоса в уставном капитале хозяйственного общества, при котором такое лицо (группа лиц) получает право распоряжаться более чем 20% указанных акций (долей);

права, позволяющие определять условия ведения хозяйствующим субъектом его предпринимательской деятельности либо осуществлять функции его исполнительного органа.

Предварительное согласие на проведение указанных сделок требуется в случаях, когда суммарная стоимость активов участников сделки по последнему балансу превышает 30 млн МРОТ (т.е. 3 млрд руб.). Если суммарная стоимость активов юридического или физического лица, участвующих в сделке, по последнему балансу превышает 2 млн МРОТ (т.е. 200 млн руб.), указанные лица обязаны уведомить антимонопольный орган соответствующим заявлением.

Таким образом, и ЗАО "Навигатор", и ООО "Курс" при приобретении пакета акций обязаны в зависимости от суммарной стоимости своих активов и активов ОАО "Волга"*(1) либо уведомить антимонопольный орган, либо получить его предварительное согласие на сделку.

Обращение ценных бумаг

В Российской Федерации отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также при обращении иных ценных бумаг, регулируются Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг). В соответствии со ст. 2 указанного Закона:

акция - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой;

именные эмиссионные ценные бумаги - это ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.

Акции как именные эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться только в бездокументарной форме. Они ставятся на учет на основании выписки из реестра акционеров или записи по лицевому счету приобретателя (в случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра).

Каждое акционерное общество обязано обеспечить ведение и хранение реестра акционеров с момента государственной регистрации общества (п. 32 ст. 1 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах"; далее - Закон об АО).

Положением о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденным Постановлением ФКЦБ России от 2 октября 1997 г. N 27, определены следующие понятия:

реестр - совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) с использованием электронной базы данных, которая обеспечивает идентификацию зарегистрированных лиц, удостоверение прав на ценные бумаги, учитываемые на лицевых счетах зарегистрированных лиц, а также позволяет получать и направлять информацию зарегистрированным лицам. Регистратор обязан вносить в реестр записи о переходе прав собственности на ценные бумаги при представлении передаточного распоряжения зарегистрированным лицом, передающим ценные бумаги, или лицом, на лицевой счет которого должны быть зачислены ценные бумаги;

зарегистрированное лицо - физическое или юридическое лицо, информация о котором внесена в реестр. В рассматриваемой хозяйственной ситуации зарегистрированными лицами должны быть все участники сделки (каждый в свое время) - иностранная компания DDL с момента приобретения ею права собственности на акции ОАО "Волга", затем - ЗАО "Навигатор" и ООО "Курс";

владелец - лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве;

распоряжение - документ, представляемый регистратору и содержащий требование о внесении записи в реестр и (или) предоставлении информации из реестра. В передаточном распоряжении содержится указание регистратору внести в реестр запись о переходе прав собственности на ценные бумаги;

лицевой счет - совокупность данных в реестре о зарегистрированном лице, виде, количестве, категории (типе), государственном регистрационном номере выпуска, номинальной стоимости ценных бумаг, номерах сертификатов и количестве ценных бумаг, удостоверенных ими (в случае документарной формы выпуска), обременении ценных бумаг обязательствами и (или) блокировании операций, а также операциях по его лицевому счету.

Зарегистрированное лицо имеет право получить информацию:

о внесенной в реестр информации о нем и учитываемых на его лицевом счете ценных бумагах;

всех записях на его лицевом счете;

эмитенте, его учредителях, а также о размере объявленного и оплаченного уставного капитала и др.

По распоряжению зарегистрированного лица, со счета которого списаны или на счет которого зачислены ценные бумаги, регистратор обязан выдать уведомление, содержащее следующие данные:

номер лицевого счета, полное наименование и вид зарегистрированного лица, со счета которого списаны либо на счет которого зачислены ценные бумаги;

дату исполнения операции;

полное наименование эмитента, его местонахождение, наименование органа, осуществившего регистрацию, номер и дату регистрации;

количество, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг, вид, категорию (тип) ценных бумаг;

основание для внесения записей в реестр;

полное официальное наименование, местонахождение и телефон регистратора.

Срок проведения операций в реестре исчисляется с даты представления необходимых документов регистратору.

Срок исполнения (раб. дн.)	Операции
1	выдача по распоряжению зарегистрированного лица уведомления о списании со счета и зачи- слении на счет ценных бумаг
3	открытие лицевого счета; внесение изменений в информацию лицевого счета зарегистрированного лица; внесение записей: - о переходе прав собственности на ценные бумаги, - блокировании операций по лицевому счету, - обременении ценных бумаг обязательствами, - зачислении, списании ценных бумаг со счета номинального держателя; конвертация ценных бумаг, принадлежащих отдельным владельцам
5	выдача, погашение сертификатов ценных бумаг; представление выписок, справок об операциях по лицевому счету, наличии на счете указан- ного количества ценных бумаг
10	аннулирование, за исключением случаев аннулирования ценных бумаг при конвертации
20	предоставление информации из реестра по письменному запросу

Таким образом, для удостоверения своих прав на акции ОАО "Волга" продавец (компания DDL) должен представить покупателю (ЗАО "Навигатор") выписку из реестра акционеров на дату, максимально приближенную к сделке. Одновременно DDL должна передать регистратору передаточное распоряжение споручением списать со своего лицевого счета акции ОАО "Волга" и зачислить их на счет ЗАО "Навигатор". Регистратор в свою очередь обязан выдать компании DDL уведомление о списании с ее лицевого счета акций ОАО "Волга" и уведомление ЗАО "Навигатор" о зачислении на его счет указанных акций. Именно такой порядок действий и наличие указанных документов подтверждают факт состоявшейся сделки купли-продажи акций.

Соответственно ЗАО "Навигатор" и ООО "Курс" должны совершить такие же действия при последующей купле-продаже акций.

Раскрытие информации

Информация об аффилированных лицах акционерных обществ. На первый взгляд может показаться, что ОАО "Волга", чьи акции покупают и продают участники сделки, в ней никак не задействовано. Однако это не так.

ОАО "Волга" обязано согласно ст. 93 Закона об АО вести учет его аффилированных лиц и представлять отчетность о них с учетом требований законодательства РФ. В частности, в соответствии с требованиями ПБУ 11/2000 *(2) в бухгалтерской отчетности организации раскрывается информация об аффилированных лицах в случаях, когда:

контролируется или оказывается значительное влияние на организацию, подготавливающую бухгалтерскую отчетность, другой организацией или физическим лицом;

организация, подготавливающая бухгалтерскую отчетность, контролирует или оказывает значительное влияние на другую организацию;

организация, подготавливающая бухгалтерскую отчетность, и другая организация контролируются (непосредственно или через третьи организации) одним и тем же юридическим или же физическим лицом (одной и той же группой лиц).

Для целей ПБУ 11/2000 подразумевается, что организация контролирует другую организацию, когда имеет право распоряжаться (непосредственно или через свои дочерние общества):

более чем 50% голосующих акций акционерного общества или более чем 50% уставного (складочного) капитала общества с ограниченной ответственностью;

более чем 20% голосующих акций акционерного общества или более чем 20% уставного (складочного) капитала общества с ограниченной ответственностью и имеет возможность определять решения, принимаемые в этих обществах.

Информация об аффилированных лицах должна быть изложена ясно и полно, чтобы заинтересованным пользователям бухгалтерской отчетности были понятны характер и содержание отношений и операций.

Если в отчетном периоде организация проводила операции с аффилированными лицами, в бухгалтерской отчетности по каждому такому лицу раскрываются: характер отношений, виды и объем операций; стоимостные показатели по незавершенным на конец отчетного периода операциям; использованные методы определения цен по каждому виду операций.

Если организация контролирует другую организацию или организация контролируется (непосредственно или через третьи организации) одним и тем же лицом (одной и той же группой лиц), характер отношений между ними подлежит описанию в бухгалтерской отчетности независимо от того, имели ли место в отчетном периоде операции между ними.

Следует обратить особое внимание, что требования ПБУ 11/2000 о раскрытии информации об аффилированных лицах распространяются и на ОАО "Волга", и на ЗАО "Навигатор". Все владельцы 25% пакета акций ОАО "Волга", в соответствии со ст. 93 Закона об АО, обязаны в письменной форме уведомить ОАО о принадлежащих им акциях общества с указанием их количества и категорий (типов) не позднее десяти дней с момента приобретения акций.

Публикация информации о приобретении акций. На основании ст. 106 ГК РФ хозяйственное общество признается зависимым, если другое (преобладающее, участвующее) общество имеет более 20% голосующих акций акционерного общества или 20% уставного капитала общества с ограниченной ответственностью.

Согласно требованиям Закона об АО, Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг (утверждено приказом ФСФР России от 16 марта 2005 г. N 05-5/пз-н) и ст. 6 Федерального закона от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" ЗАО "Навигатор" и ООО "Курс" обязаны опубликовать сведения о приобретении 25% акций ОАО "Волга".

Бухгалтерский учет и отчетность

Покупка акций

Положением по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02 (утверждено приказом Минфина России от 10 декабря 2002 г. N 126н) установлено, что активы организации могут признаваться в качестве финансовых вложений при единовременном выполнении следующих условий:

наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;

переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);

способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансовых вложений и их покупной стоимостью, в результате обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.).

Как было определено, единственными надлежаще оформленными документами, удостоверяющими право ЗАО "Навигатор" на акции ОАО "Волга", являются выписка из реестра акционеров или уведомление регистратора о списании со счета и зачислении на счет ценных бумаг. При отсутствии таких документов у бухгалтера нет оснований производить записи по счету 58 "Финансовые вложения" и признавать уплаченную продавцу сумму иначе, как "Авансы выданные" с отражением по счету 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками."

Финансовые вложения, приобретенные за плату, принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости, которой признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ о налогах и сборах).

Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:

суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;

суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов;

вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений;

иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.

Обратите внимание, что перечень фактических затрат открыт и предусматривает возможность включения иных аналогичных затрат, за исключением общехозяйственных и иных расходов, которые непосредственно не связаны с приобретением активов в качестве финансовых вложений.

Организациям предоставлено право самостоятельно определять существенность суммы дополнительных затрат, связанных с приобретением актива (п. 11 ПБУ 19/02). Если по сравнению с суммой, которую нужно заплатить продавцу по договору, организация сочтет иные затраты несущественными, она вправе учесть их в составе прочих операционных расходов в том отчетном периоде, в котором были приняты к бухгалтерскому учету ценные бумаги. Уровень существенности должен быть закреплен в учетной политике.

В рассматриваемой ситуации дополнительные затраты, связанные с приобретением акций, составляют менее 2% стоимости, уплаченной продавцу. В бухгалтерском учете ЗАО "Навигатор" операции по приобретению акций ОАО "Волга" могут быть отражены двумя способами как формирование:

1) полной фактической стоимости (табл. 1);

2) стоимости по сокращенному перечню затрат (табл. 2).

Таким образом, используя первый способ, ЗАО "Навигатор" сформировало полную фактическую стоимость акций ОАО "Волга" в сумме 37 306,5 тыс. руб., включив в нее и услуги консультантов, и командировочные расходы. Отражая операции вторым способом, ЗАО "Навигатор" сформировало фактическую стоимость акций ОАО "Волга" по сокращенному перечню затрат в сумме 36 616,5 тыс. руб., т.е. только в размере фактически уплаченной продавцу суммы. При этом 690 тыс. руб. (включая "входной" НДС) признаны операционными доходами.

Напомним, что выбор порядка формирования стоимости финансовых вложений при их приобретении должен быть закреплен в учетной политике.

Продажа акций

При продаже акций ЗАО "Навигатор" следует корректно сформировать и отразить в отчетности информацию о доходах и расходах, связанных со сделкой.

Методологические основы формирования и отражения в бухгалтерском учете достоверной информации о полученном доходе от предпринимательской деятельности организации и расходах, связанных с хозяйственной деятельностью, установлены двумя нормативными документами - ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99 *(3).

Под доходами организации понимается увеличение экономических выгод в результате поступления активов и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Иными словами, поступившие за определенный период денежные средства или другое имущество образуют доход организации, увеличивая ее активы. Однако существуют такие хозяйственные операции (например, получение авансов и предоплаты), которые на определенный период времени увеличивают активы, но доходы не формируют (п. 3 ПБУ 9/99).

В пункте 12 ПБУ 9/99 приведены пять обязательных условий признания доходов:

1) организация имеет право на получение выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное иным соответствующим образом;

2) сумма выручки может быть определена;

3) имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации либо отсутствует неопределенность в их получении;

4) право собственности (владения, пользования и распоряжения) на продукцию (товар) перешло от организации к покупателю или работа принята заказчиком, услуга оказана;

5) расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены.

Под фразой "организация имеет право на получение выручки" следует понимать наличие юридически значимых документов при соблюдении требований действующего законодательства. В рассматриваемой ситуации - это уведомление регистратора о списании со счета и зачислении на счет ценных бумаг или выписка из реестра акционеров, которые, собственно, и подтверждают переход права собственности на проданные акции.

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

В бухгалтерском учете ЗАО "Навигатор" операции по продаже акций ОАО "Волга" могут быть отражены двумя способами:

при сформированной ранее полной фактической стоимости акций - как показано в табл. 3;

при сформированной ранее сокращенной стоимости акций - как показано в табл. 4.

Таким образом, при использовании первого способа ЗАО "Навигатор" сформировало финансовый результат от продажи акций ОАО "Волга" в сумме 17 139,5 тыс. руб.; при использовании второго способа - в сумме 18 383,5 руб.

Налогообложение

Налог на прибыль

В статье 329 НК РФ установлено, что доходом по операциям с ценными бумагами признается выручка от продажи ценных бумаг в соответствии с условиями договора реализации. Доходы и расходы по операциям с ценными бумагами признаются в зависимости от применяемого налогоплательщиком порядка признания доходов и расходов (т.е. методом начисления либо кассовым методом). При реализации ценных бумаг расходом признается цена приобретения реализованных ценных бумаг, рассчитанная с учетом установленного налогоплательщиком метода учета ценных бумаг (ФИФО, ЛИФО, по стоимости единицы).

Прибыль (убыток) от реализации ценных бумаг, обращающихся и не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в налоговом учете учитывается раздельно.

Глава 25 НК РФ определяет особенности налогообложения ценных бумаг в зависимости от их вида, способа и условий обращения:

статья 280 НК РФ устанавливает общий порядок налогообложения операций с ценными бумагами, если такие операции не квалифицируются как операции с финансовыми инструментами срочных сделок;

статьи 281 и 282 НК РФ являются специальными по отношению к ст. 280 и определяют порядок налогообложения операций с государственными и муниципальными ценными бумагами и особенности налогообложения по сделкам РЕПО с ценными бумагами. Если операция с ценными бумагами может быть квалифицирована так же, как операция с финансовыми инструментами срочных сделок, налогоплательщик самостоятельно выбирает порядок налогообложения такой операции;

статьи 301-305 НК РФ определяют порядок налогообложения операций с ценными бумагами, если такие операции квалифицируются как операции с финансовыми инструментами срочных сделок.

В зависимости от того, являются ценные бумаги обращающимися на организованном рынке или нет, устанавливаются специальные правила определения цены их реализации (выбытия).

Так как акции ОАО "Волга" отнесены к ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, в рассматриваемой ситуации для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации, если выполняется хотя бы одно из следующих условий:

1) фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;

2) отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

Иными словами, для целей налогообложения применяется фактическая цена реализации (выбытия), если она находится в интервале цен или не отклоняется от средневзвешенной цены аналогичной ценной бумаги более чем на 20%.

Единственными организаторами торговли на рынке ценных бумаг (с 1 января 2005 г.) в соответствии со ст. 11 Закона о рынке ценных бумаг являются фондовые биржи. Чтобы принять для целей налогообложения фактическую цену сделки, ЗАО "Навигатор" следует получить информацию от российских фондовых бирж о цене сделок с акциями ОАО "Волга" за прошедшие 12 месяцев.

Для подтверждения соответствия цены реализации акций рыночным ценам необходимо воспользоваться положениями п. 6 ст. 280 НК РФ в отношении расчетной цены, согласно которым "в случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета". Для определения расчетной цены акций в п. 6 ст. 280 НК РФ предложен метод определения стоимости чистых активов эмитента на одну акцию*(4). На необходимость использования данного метода указано, в частности, в Постановлении Президиума ВАС РФ от 25 мая 2004 г. N 13860/03.

Обращаем внимание, что правила п. 6 ст. 280 НК РФ для определения расчетной цены акций применяются только в отношении доходов налогоплательщика. Расходы на приобретение акций принимаются к учету в полном объеме при выполнении требований ст. 252 НК РФ, в том числе в части документального подтверждения расходов.

В соответствии с п. 2 ст. 280 НК РФ расходы по реализации ценных бумаг определяются исходя "из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию". Ограничения на включение в состав затрат по реализации ценных бумаг отдельных видов расходов, в том числе расходов на оплату труда, главой 25 НК РФ не предусмотрены. Следовательно, все прямые расходы, непосредственно связанные с продажей ценных бумаг, включаются в состав затрат на их реализацию.

В Инструкции по заполнению декларации по налогу на прибыль организаций (утверждена приказом Минфина России от 29 декабря 2001 г. N БГ-3-02/585) указано, что по строке 030 Листа 06 "Расчет налоговой базы по налогу на прибыль по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованной рынке ценных бумаг" декларации отражаются "расходы, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг. Расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, осуществленные (понесенные) налогоплательщиком (пункт 1 статьи 252 НК РФ)".

На практике кроме оплаты услуг третьих лиц (посредников, консультантов и т.д.), содействующих реализации ценных бумаг, организации часто выплачивают своим сотрудникам, участвовавшим в сделке, различные премии (бонусы). Возникает вопрос, каким образом отражать такие расходы (с учетом начисленного ЕСН) в налоговом учете - в составе затрат на реализацию ценных бумаг или расходов по обычным видам деятельности?

В соответствии со ст. 255 НК РФ к расходам налогоплательщика на оплату труда относятся любые начисления работникам в денежной и (или) натуральной формах, предусмотренные нормами законодательства РФ, трудовыми договорами (контрактами) и (или) коллективными договорами. В пункте 2 указанной статьи уточнено, что расходами на оплату труда являются начисления стимулирующего характера, в том числе премии за производственные результаты, надбавки к тарифным ставкам и окладам за профессиональное мастерство, высокие достижения в труде и иные подобные показатели.

Однако к положениям ст. 255 НК РФ применяются ограничения, изложенные в п. 21, 22 ст. 270 НК РФ. Так, при расчете облагаемой базы по налогу на прибыль не учитываются вознаграждения, выплата которых не предусмотрена трудовыми договорами (контрактами), и премии, выдаваемые за счет средств специального назначения и целевых поступлений.

Таким образом, ЗАО "Навигатор" вправе включить в состав расходов на оплату труда для целей налогообложения суммы премий (бонусов) за успешное проведение сделки по продаже акций ОАО "Волга", если выплата вознаграждения в таком виде предусмотрена в трудовых договорах с работниками. Общие правила признания дохода для целей исчисления налога на прибыль при методе начисления установлены ст. 271 НК РФ: доходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав (метод начисления).

Для доходов от реализации, если иное не предусмотрено главой 25 НК РФ, датой получения дохода признается дата реализации товаров (работ, услуг, имущественных прав), определяемая в соответствии с п. 1 ст. 39 НК РФ, независимо от фактического поступления денежных средств (иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав) в их оплату. При реализации акций датой перехода права собственности (соответственно датой реализации) признается дата внесения записи в реестр акционеров. Такой вывод можно сделать на основании ст. 29 Закона о рынке ценных бумаг.

Федеральным законом от 6 июня 2005 г. N 58-ФЗ "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах" пункт 5 ст. 280 НК РФ, регламентирующий определение рыночной цены ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, дополнен следующим положением:

"В случае совершения сделки через организатора торговли под датой совершения сделки следует понимать дату проведения торгов, на которых соответствующая сделка была заключена. В случае реализации ценной бумаги вне организованного рынка ценных бумаг датой совершения сделки считается дата определения всех существенных условий передачи ценной бумаги, то есть дата подписания договора".

Отметим, что понятие "дата совершения сделки" имеет значение исключительно для выбора момента определения рыночной цены, с которой будет сравниваться фактическая цена. Для определения налоговой базы дата совершения сделки роли не играет. Доходы от продажи акций признаются на дату перехода права собственности на них (п. 3 ст. 271 НК РФ).

Статьей 272 НК РФ установлен порядок признания расходов при методе начисления:

расходы, принимаемые для целей налогообложения, признаются таковыми в том отчетном (налоговом) периоде, к которому они относятся, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и (или) иной формы их оплаты;

расходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором эти расходы возникают исходя из условий сделок;

датой осуществления внереализационных и прочих расходов признается, в том числе, дата реализации или иного выбытия ценных бумаг - по расходам, связанным с приобретением ценных бумаг, включая их стоимость.

Налог на добавленную стоимость

Реализация ценных бумаг и долей в уставном капитале организаций не облагается НДС (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ), соответственно продавец акций данный налог не уплачивает, но у него возникает обязанность восстановить ранее принятые к вычету суммы "входного" НДС (подп. 2 п. 3 ст. 170 НК РФ). Однако если посредник, участвовавший в сделке купли-продажи акций, или привлеченный консультант выставил счет за свои услуги с учетом НДС, соответствующие суммы на основании п. 2 ст. 170 НК РФ к вычету не принимаются, так как оказанные услуги использованы в деятельности, не подлежащей налогообложению (освобожденной) НДС. Не принятый к вычету НДС относится на затраты по приобретению ценных бумаг (расходы признаются при реализации ценных бумаг)*(5).

Обратите внимание, что у организации, которая реализует ценные бумаги и основная деятельность которой облагается НДС, также возникнет обязанность по восстановлению "входного" НДС по общехозяйственным расходам.

В соответствии с п. 4 ст. 170 НК РФ налогоплательщики, ведущие как облагаемые, так и не облагаемые НДС операции, распределяют "входной" НДС по товарам (работам, услугам), относящимся одновременно к обоим видам операций, на основании пропорции. Она определяется исходя из стоимости отгруженных товаров (работ, услуг), операции по реализации которых подлежат налогообложению (освобождены от налогообложения), в общей стоимости товаров (работ, услуг), отгруженных за налоговый период. Суммы "входного" НДС, относимые по результатам расчета к не облагаемой данным налогом деятельности, к вычету не принимаются и относятся на расходы организации (в случае принятия к вычету такого НДС он подлежит восстановлению).

Отметим, что при определении пропорции по НДС в расчет следует принимать всю сумму дохода от продажи акций (сумму выручки), а не разницу между покупной и продажной ценой.

Налог с доходов иностранных организаций

Приобретение акций у иностранной компании и необходимость выполнения функций налогового агента связано для ЗАО "Навигатор" с определенными налоговыми рисками. В соответствии с подп. 5 п. 1 ст. 309 НК РФ у источника выплаты подлежат налогообложению доходы иностранных организаций, не имеющих постоянного представительства в России, если данные доходы получены от реализации акций российских организаций, более 50% активов которых состоит из недвижимого имущества, находящегося на территории РФ. Исключение сделано только для случаев, когда продажа акций происходит на иностранных биржах. Обязанность по удержанию налога с доходов иностранных организаций возложена на налоговых агентов - лиц, выплачивающих доход иностранной организации (п. 1 ст. 310 НК РФ).

В рассматриваемой ситуации ЗАО "Навигатор", выплатившее иностранной компании DDL доход в сумме 1000 тыс. евро, признается налоговым агентом. Однако ЗАО может быть освобождено от обязанностей налогового агента на основании подп. 1 п. 2 ст. 310 НК РФ, если компания DDL уведомит его о том, что выплачиваемый доход относится к ее постоянному представительству в России, и передаст нотариально заверенную копию свидетельства о постановке на учет в налоговых органах.

Для того чтобы оценить существенность налоговых рисков, связанных с необходимостью выполнения функций налогового агента при приобретении акций ОАО "Волга" у компании DDL, ЗАО "Навигатор" необходимо определить долю активов ОАО, которая приходится на недвижимое имущество, расположенное на территории России. Кроме того, следует выяснить, имеет ли компания DDL постоянное представительство на территории России (получить подтверждающие документы).

Отметим, что при определении доли стоимости недвижимости в общей стоимости активов ОАО "Волга" ЗАО "Навигатор" вправе производить расчет исходя из остаточной стоимости недвижимости. Определять ее рыночную стоимость на момент совершения сделки купли-продажи акций не требуется, так как такое требование отсутствует в НК РФ. Данная позиция, в частности, отражена в письмах Минфина России от 15 ноября 2004 г. N 03-08-05 и от 24 января 2005 г. N 03-03-01-04/1/26. Министерство рекомендует получать данные о стоимости недвижимости на основании бухгалтерского баланса и расчета по налогу на имущество. В этих формах отчетности приводится именно остаточная стоимость основных средств.

Таблица 1

Бухгалтерская проводка		Сумма (тыс. руб.)	Содержание операции	Документ
дебет	кредит
60	52	36 616,5 (1000 тыс. евро х х 36,6165 руб./евро)	Переведены средства на счет продав- ца по условиям договора	Договор купли-продажи. Заявка на пе- ревод
97	76	590	Отражена в составе расходов буду- щих периодов комиссия, уплаченная финансовому консультанту	Договор с финансовым консультантом. Акт выполненных работ (если он пре- дусмотрен условиями договора). Счет- -фактура
97	71	100	Отражены в составе расходов будущих периодов командировочные расходы, связанные со сделкой по приобрете- нию акций	Авансовые отчеты сотрудников
58	60	36 616,5	Оприходованы акции ОАО "Волга" по стоимости, уплаченной продавцу	Выписка из реестра акционеров или уведомление регистратора о зачисле- нии ценных бумаг на лицевой счет. Справка-расчет формирования стоимос- ти финансовых вложений
58	97	590	Увеличена стоимость приобретенных акций на стоимость услуг финансово- го консультанта	Справка-расчет формирования стоимос- ти финансовых вложений
58	97	100	Увеличена стоимость приобретенных акций на величину командировочных расходов, связанных с проведением сделки по приобретению акций	Справка-расчет формирования стоимос- ти финансовых вложений

Таблица 2

Бухгалтерская проводка		Сумма (тыс. руб.)	Содержание операции	Документ
дебет	кредит
60	52	36 616,5 (1000 тыс. евро х х 36,6165 руб./евро)	Переведены средства на счет продав- ца по условиям договора	Договор купли-продажи. Заявка на пе- ревод
91	76	590	Отражена в составе операционных ра- сходов комиссии, уплаченная финан- совому консультанту	Договор с финансовым консультантом. Акт выполненных работ (если он пре- дусмотрен условиями договора). Счет- -фактура
97	71	100	Отражены в составе операционных ра- сходов командировочные расходы, связанные со сделкой по приобрете- нию акций	Авансовые отчеты сотрудников
58	60	36 616,5	Оприходованы акции ОАО "Волга" по стоимости, уплаченной продавцу	Выписка из реестра акционеров или уведомление регистратора о зачисле- нии ценных бумаг на лицевой счет. Справка-расчет формирования стоимос- ти финансовых вложений

Таблица 3

Бухгалтерская проводка		Сумма (тыс. руб.)	Содержание операции	Документ
дебет	кредит
51	62	55 000	Получен аванс от покупателя по ус- ловиям договора	Договор купли-продажи. Выписка банка
62	91	55 000	Признан доход от продажи акций	Выписка из реестра акционеров или уведомление регистратора о списании ценных бумаг с лицевого счета прода- вца и зачислении на лицевой счет по- купателя
91	58	37 306,5	Списана стоимость акций	Справка-расчет формирования стоимос- ти финансовых вложений
91	60	354	Отражена в составе операционных расходов комиссия, уплаченная фина- нсовому консультанту	Договор с финансовым консультантом. Акт выполненных работ (если он пре- дусмотрен условиями договора). Счет- -фактура
91	70, 69	200	Отражены в составе операционных расходов премиальные выплаты персо- налу и ЕСН	Приказ на выплату премии. Расчетно-платежные ведомости. Расчет по ЕСН
91	99	17 139,5	Определен финансовый результат (прибыль) от продажи акций	Справка-расчет

Таблица 4

Бухгалтерская проводка		Сумма (тыс. руб.)	Содержание операции	Документ
дебет	кредит
51	62	55 000	Получен аванс от покупателя по ус- ловиям договора	Договор купли-продажи. Выписка банка
62	91	55 000	Признан доход от продажи акций	Выписка из реестра акционеров или уведомление регистратора о списании ценных бумаг с лицевого счета прода- вца и зачислении на лицевой счет по- купателя
91	58	36 616,5	Списана стоимость акций	Справка-расчет формирования стоимос- ти финансовых вложений
91	60	354	Отражена в составе операционных расходов комиссия, уплаченная фина- нсовому консультанту	Договор с финансовым консультантом. Акт выполненных работ (если он пре- дусмотрен условиями договора). Счет- -фактура
91	70, 69	200	Отражены в составе операционных расходов премиальные выплаты персо- налу и ЕСН	Приказ на выплату премии. Расчетно-платежные ведомости. Расчет по ЕСН
91	99	18 383,5	Определен финансовый результат (прибыль) от продажи акций	Справка-расчет

И.Д. Юцковская,

заместитель директора департамента общего аудита компании "ФБК"

М.В. Скороходов,

старший эксперт департамента налогов и права компании "ФБК"

"Финансовые и бухгалтерские консультации", N 12, декабрь 2005 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Требование о получении предварительного согласия (уведомления) антимонопольного органа на приобретение акций в случае, когда стоимость активов предприятия, сделка с акциями которого совершается, превышает установленную Законом N 948-I величину, содержится в п. 3.1 и 3.2 Положения о порядке представления антимонопольным органам ходатайств и уведомлений в соответствии с требованиями статей 17 и 18 Закона РФ "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" (утверждено приказом МАП России от 13.08.1999 г. N 276).

*(2) Положение по бухгалтерскому учету "Информация об аффилированных лицах" ПБУ 11/2000 утверждено приказом Минфина России от 13.01.2000 г. N 5н.

*(3) Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99 и "Расходы организации" ПБУ 10/99 утверждены приказами Минфина России от 06.05.1999 г. N 32н и N 33н соответственно.

*(4) Метод определения расчетной цены акций путем исчисления стоимости чистых активов эмитента на одну акцию применяется до 1 января 2006 г. Согласно п. 29 ст. 1 Закона N 58-ФЗ с указанной даты для определения расчетной цены акции налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением оценщика должны использоваться методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством РФ. Если налогоплательщик определяет расчетную цену акции самостоятельно, используемый метод оценки стоимости должен быть закреплен в учетной политике.

*(5) Аналогичное мнение высказывал ранее Минфин России, в частности, в письмах от 29.12.1997 г. N 04-03-11, от 27.01.1999 г. N 04-02-05/1: НДС по услугам, связанным с приобретением ценных бумаг, включается в учетную стоимость ценной бумаги в качестве составной части фактических затрат.