Доверительное управление имуществом (В. Мурзин, "Финансовая газета", N 24, июнь 2006 г.)

Доверительное управление имуществом

При доверительном управлении плательщиком налога на прибыль является учредитель доверительного управления. Налог с доходов в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам уплачивается не позднее 10 дней по окончании месяца, на последний день которого управляющий сообщил (должен был сообщить в соответствии с требованиями ст. 276 НК РФ) учредителю управления (выгодоприобретателю) сведения о начисленном (полученном) процентном доходе по государственным ценным бумагам, облагаемом по ставкам, установленным в п. 4 ст. 284 НК РФ.

Проценты в иностранной валюте

Данный порядок разъяснен в письме Минфина России от 26.10.05 г. N 03-03-02/118. Налогоплательщики в налоговом учете отражают расходы по приобретению ценных бумаг (включая сумму накопленного купонного дохода, уплаченного продавцу ценной бумаги при ее приобретении) по курсу на дату принятия ценных бумаг к учету.

При начислении процентного (купонного) дохода в случае, когда не производилось процентных (купонных) выплат от эмитента, включению в налоговую базу, облагаемую по ставке иной, чем предусмотренная п. 1 ст. 284 НК РФ, подлежит положительная сумма, равная разнице между накопленным процентным (купонным) доходом в иностранной валюте на отчетную дату и уплаченным накопленным процентным (купонным) доходом в иностранной валюте на дату приобретения. Для пересчета указанной величины в рубли для включения в расчет, предусмотренный листом 04 декларации, применяется установленный Банком России курс иностранной валюты по отношению к рублю на конец соответствующего отчетного (налогового) периода.

При определении расходов при реализации или при получении процентной (купонной) выплаты от эмитента облигаций накопленный процентный (купонный) доход, уплаченный налогоплательщиком продавцу ценных бумаг, в налоговом учете должен учитываться в рублях по курсу Банка России, действовавшему на момент принятия указанных ценных бумаг к бухгалтерскому учету (дата приобретения).

Таким образом, при начислении процентного (купонного) дохода в иностранной валюте в соответствии с требованиями пп. 6, 8 ст. 271 НК РФ и ст. 328 НК РФ начисленный процентный (купонный) доход в иностранной валюте согласно условиям выпуска ценной бумаги учитывается также по курсу Банка России, действовавшему на конец отчетного (налогового) периода или дату выплаты накопленного процентного (купонного) дохода. Начисленный процентный (купонный) доход по облигации с даты приобретения за весь период нахождения на балансе определяется как разница между накопленным процентным (купонным) доходом на конец отчетного (налогового) периода и (или) дату выплаты эмитентом процентного (купонного) дохода и накопленным процентным (купонным) доходом, уплаченным продавцу ценной бумаги.

Аналогичный порядок применяется и для процентного купонного дохода по государственным ценным бумагам, облагаемого по общей ставке налога на прибыль. Отличие состоит в том, что заполняются разные листы и строки декларации.

Сделки РЕПО

Обязанности по уплате налога на прибыль с доходов в виде процентов по ценным бумагам, являющимся предметом операции РЕПО, в том числе за период между датой исполнения первой части РЕПО и датой исполнения второй части РЕПО, изменениями, внесенными Федеральным законом от 6.06.05 г. N 58-ФЗ, возложены на продавца по первой части РЕПО, за исключением случая, когда у продавца по первой части операции РЕПО проданные ценные бумаги приобретены по другой операции РЕПО.

Пункт 2 ст. 282 НК РФ устанавливает право продавца по первой части РЕПО на доходы по ценным бумагам, являющимся предметом РЕПО, выплаченные эмитентом в течение срока РЕПО. Выплаченные доходы не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО, а включаются во внереализационные доходы продавца по первой части РЕПО.

Налогоплательщик-продавец по первой части РЕПО, исчисляющий налоговую базу методом начислений, обязан признать сумму процентов, причитающуюся к получению от эмитента, своим внереализационным доходом в виде процентов по ценным бумагам (в том числе государственным и муниципальным) на конец отчетного периода или дату выплаты купонного (процентного) дохода эмитентом по условиям выпуска ценных бумаг (ст. 328 НК РФ).

Налог с купонного (процентного) дохода по государственным и муниципальным ценным бумагам уплачивается в бюджет в соответствии с п. 4 ст. 287 НК РФ.

Продавец по первой части РЕПО формирует только налоговую базу, облагаемую по ставке 24%, если продаваемые им ценные бумаги приобретены по другой операции РЕПО.

Процентный (купонный) доход учитывается при расчете налоговой базы продавца по первой части РЕПО в порядке, установленном ст. 271, 273 и 328 НК РФ, и не учитывается при определении налоговой базы по процентному (купонному) доходу по ценным бумагам, являющимся объектом операции РЕПО, у покупателя по первой части РЕПО.

Процент начисляет продавец по первой части РЕПО, несмотря на то, что на балансе ценных бумаг нет. При этом покупатель по первой части РЕПО не начисляет процент по полученным ценным бумагам для целей налогообложения.

Налогообложение доходов осуществляется по налоговым ставкам, установленным ст. 284 НК РФ и применяемым в зависимости от вида ценных бумаг (долгового обязательства). Данная норма не распространяется на продавца по первой части РЕПО в случае, если проданные ценные бумаги приобретены по другой операции РЕПО.

В случае открытия короткой позиции по ценным бумагам, по которым предусмотрено начисление процентного (купонного) дохода, налогоплательщик, открывающий короткую позицию, производит начисление процентного расхода, определяемого как разница между суммой накопленного процентного (купонного) дохода на дату закрытия короткой позиции (включая суммы процентного дохода, которые были выплачены эмитентом в период между датами открытия и закрытия короткой позиции) и суммой накопленного процентного (купонного) дохода на дату открытия короткой позиции. Начисление процентного (купонного) дохода осуществляется за время открытия короткой позиции с признанием сумм накопленного расхода на дату закрытия короткой позиции или на отчетную дату, если в отчетном периоде не произошло закрытия короткой позиции.

Отметим, что если налогообложение процентного (купонного) дохода осуществляется по налоговым ставкам, предусмотренным п. 4 ст. 284 НК РФ, то указанные суммы начисленного процентного (купонного) дохода относятся на уменьшение суммы процентного (купонного) дохода, облагаемой по соответствующей налоговой ставке. Иными словами, процентный доход можно уменьшить только в пределах доходов.

Теоретически возможна ситуация, когда в начале года при заключении операции обратного РЕПО была открыта позиция, а после исполнения второй части РЕПО в течение года налогоплательщик никогда не имел дохода по таким государственным ценным бумагам. В этом случае право на учет процентного дохода в составе расходов, уменьшающих базу по облагаемым в особом режиме по пониженной ставке доходам, будет потеряно. Так как налоговая база исчисляется нарастающим итогом с начала года, то рано или поздно в течение года с появлением доходов по любым государственным ценным бумагам, доход по которым облагается в особом налоговом режиме (за исключением ОВГВЗ, так как всегда действует нулевая ставка), такие доходы можно уменьшить на процентный доход, определенный за время с даты открытия позиции по дату закрытия. Такое уменьшение отражается по стр. 020 листа 04 декларации.

По операции РЕПО выплаты, осуществляемые эмитентом по ценным бумагам в период между датами исполнения первой и второй частей РЕПО, могут приниматься в уменьшение суммы денежных средств, подлежащих уплате продавцом по первой части РЕПО при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО, либо перечисляться покупателем по первой части РЕПО продавцу по первой части РЕПО в соответствии с договором. Такие выплаты не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО и включаются в доходы продавца по первой части РЕПО.

Заметим, что налоговая база по сделкам РЕПО, заключенным в 2005 г. и переходящим на 2006 г. (завершающимся в 2006 г.), определяется в соответствии со ст. 282 в ред., действовавшей в 2005 г. (см. письмо Минфина России от 6.07.05 г. N 03-03-02/17).

Формирование резервов

При формировании резервов под обесценение ценных бумаг согласно ст. 300 НК РФ цена приобретения и рыночная цена учитывается без накопленного процентного (купонного) дохода. Резервы под обесценение ценных бумаг создаются (корректируются) по состоянию на конец отчетного (налогового) периода в размере превышения цен приобретения эмиссионных ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, над их рыночной котировкой (расчетная величина резерва). При этом в цену приобретения ценной бумаги также включаются расходы по ее приобретению.

Следует иметь в виду, что согласно п. 2 ст. 280 НК РФ расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг, в том числе инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении. Таким образом, состав расходов при реализации ценной бумаги включает отдельно цену приобретения и сумму накопленного процентного (купонного) дохода.

Определение рыночной котировки ценной бумаги предусмотрено п. 4 ст. 280 НК РФ. Данное определение не содержит оговорки о включении или о невключении в рыночную котировку накопленного купонного (процентного) дохода.

Различаются государственные ценные бумаги, при обращении которых в цену сделки включается часть накопленного купонного дохода (ст. 281 НК РФ), и государственные ценные бумаги, при обращении которых из цены сделки исключается накопленный купонный (процентный) доход (ст. 286 НК РФ). Во втором случае речь идет о государственных ценных бумагах, при обращении которых предусмотрено признание доходом, полученным продавцом в виде процентов, сумм накопленного процентного дохода (накопленного купонного дохода).

Статьей 329 НК РФ предусматривается, что если в цену реализации государственных ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, включается часть накопленного купонного дохода, сумма дохода и расхода по таким ценным бумагам исчисляется без накопленного купонного дохода. Соответственно рыночная котировка при формировании резерва под обесценение ценных бумаг также должна приниматься без учета накопленного купонного (процентного) дохода.

В. Мурзин,

советник налоговой службы Российской Федерации II ранга

"Финансовая газета", N 24, июнь 2006 г.