Налогообложение собственных векселей и облигаций, номинированных в иностранной валюте (В.Е. Мурзин, "Налоговый вестник", N 1, январь 2007 г.)

Выводы

Налогообложение собственных векселей и облигаций,
номинированных в иностранной валюте

1. История вопроса

В связи с изменениями, внесенными абзацем третьим п. 5, абзацем пятым п. 17 ст. 1, п. 3 ст. 3 Федерального закона от 06.06.2005 N 58-ФЗ "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах" (далее - Закон N 58-ФЗ) в ст. 250, 265 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ), Минфин России выпустил письмо от 26.10.2005 N 03-03-02/118*(1), в п. 6 которого финансовое ведомство сообщило свою позицию по вопросу необходимости проведения переоценки собственных долговых ценных бумаг организации.

Абзацем третьим п. 5 и абзацем пятым п. 17 ст. 1 Закона N 58-ФЗ внесены изменения и дополнения соответственно в п. 11 ст. 250 и в подпункт 5 п. 1 ст. 265 НК РФ, предусматривающие, что к внереализационным доходам (расходам) относятся доходы (расходы) в виде положительной (отрицательной) курсовой разницы, возникающей от переоценки имущества в виде валютных ценностей (за исключением ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте) и требований (обязательств), стоимость которых выражена в иностранной валюте, в том числе по валютным счетам в банках, проводимой в связи с изменением официального курса иностранной валюты к рублю Российской Федерации, установленного Банком России.

По мнению Минфина России, текущая переоценка ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, проводимая в связи с изменением официального курса иностранной валюты к рублю Российской Федерации, установленного Банком России, не производится по приобретенным и собственным ценным бумагам, то есть изменения, внесенные Законом N 58-ФЗ, распространяются не только на учтенные ценные бумаги (то есть векселя других векселедателей), но и на собственные ценные бумаги.

Основания такого подхода заключаются в двойственной природе векселя. Согласно ст. 143 и 130 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) вексель, являясь ценной бумагой, относится к имуществу организации. Одновременно в соответствии со ст. 815 ГК РФ он является и долговым обязательством, оформляющим отношения займа.

Минфин России основывал в данном случае свою позицию на том, что векселя относятся к имуществу, хотя, по мнению автора, это не совсем корректно, учитывая, что векселя являются еще и долговыми обязательствами.

Поэтому данная позиция Минфина России является в настоящее время предметом дискуссий. Некоторыми специалистами высказываются следующие аргументы против такого подхода финансового ведомства:

1) собственные выпущенные векселя представляют собой обязательства, оформленные ценными бумагами.

При исключении из расчета налоговой базы текущей переоценки собственных ценных бумаг происходит временный дисбаланс сумм нереализованной курсовой разницы, приходящийся на сумму долгового обязательства и актива.

Вексель или облигация для заемщика (векселедателя) не могут быть одновременно имуществом и обязательством. Иными словами, с одной стороны, выдача собственного векселя оформляет отношения займа, но, с другой стороны, если рассматривать вексель как имущество, то совпадение должника и кредитора в одном лице прекращает обязательство. Для векселедателя вексель - это долговое обязательство, оформленное ценной бумагой. По векселю или облигации заемщик обязан предоставить некоторую денежную сумму. Выкуп собственного обязательства, оформленного векселем или облигацией, должен рассматриваться как погашение, поскольку такая операция прекращает обязательства.

В декларации по налогу на прибыль организаций (далее - декларация) такой подход реализован следующим образом. Все учтенные ценные бумаги отражаются налогоплательщиками, не являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг, в отдельном листе декларации в порядке, предусмотренном ст. 280 НК РФ, и рассматриваются как имущество. По собственным векселям и облигациям заполняется только строка "Внереализационные расходы" Листа 02 декларации на сумму процентов, поскольку в данном случае вексель и облигация рассматриваются как обязательства.

Пример

При выпуске процентного собственного векселя с эффективной оговоркой платежа в иностранной валюте (оплата осуществляется только иностранной валютой, вексельная сумма указана в иностранной валюте) налогоплательщик отражает в пассиве валютное обязательство, а в активе - поступившие валютные средства от размещения векселя по номиналу.

До принятия Закона N 58-ФЗ налогоплательщик учитывал и в бухгалтерском, и в налоговом учете нереализованную курсовую разницу (осуществлял переоценку) вышеуказанных актива и пассива, и она всегда равнялась нулю.

В настоящее время согласно позиции Минфина России на конец отчетного периода необходимо учитывать только нереализованную курсовую разницу, приходящуюся на поступившую валюту (актив баланса);

2) налогоплательщики, которые используют такой инструмент, как вексель, при оформлении заемных отношений, оказались в невыгодном положении по сравнению с теми налогоплательщиками, которые приобретают вексельное обязательство. Для последних такой финансовый инструмент неоспоримо рассматривается как ценная бумага, и его владелец, продав вексель, может оперативно учесть влияние изменения курса иностранной валюты к рублю, котируемого Банком России. Что же касается векселедателей, то они такой возможности не имеют и должны дожидаться предъявления векселя к платежу;

3) сама редакция ст. 250 и 265 НК РФ не позволяет сделать налогоплательщикам однозначный вывод по отсутствию необходимости переоценивать собственное долговое обязательство, оформленное ценной бумагой. Поскольку слова "(за исключением ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте)" следуют за словами "валютных ценностей", то это исключение, как считают некоторые специалисты, относится только к валютным ценностям в виде имущества, но никак не к обязательствам. Иными словами, для векселедержателей (покупателей облигаций) вексель (облигация) - это в полной мере валютная ценность, но для векселедателей (эмитентов) - это еще и обязательство исходя из двойственной природы векселя (облигации).

Имеются и другие косвенные аргументы против позиции Минфина России.

В любом случае пока такие дискуссии в разгаре, хотелось бы рассмотреть порядок налогообложения вышеуказанных ценных бумаг на примере векселей исходя из позиции Минфина России, приведенной в письме от 26.10.2005 N 03-03-02/118.

Если отказаться от позиции Минфина России, порядок налогообложения собственных ценных бумаг не изменится по сравнению с предыдущими периодами в отношении ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, с платежами в иностранной валюте. Иными словами, при переоценке актива и пассива баланса при прочих равных условиях налогоплательщик получит ноль.

2. Отношения сторон при заключении договора займа

На сегодняшний день никто не отрицает того факта, что при размещении векселей (облигаций) среди организаций кредитные организации действуют в рамках договора займа.

В соответствии со ст. 807 ГК РФ по договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей.

Статьями 815, 816 ГК РФ предусматривается возможность использования заинтересованными лицами векселя и облигации для оформления договора займа.

Согласно ст. 815 ГК РФ, если в соответствии с соглашением сторон заемщик выдал вексель, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе.

В соответствии со ст. 816 ГК РФ в случаях, предусмотренных законом или иными правовыми актами, договор займа может быть заключен путем выпуска и продажи облигаций.

Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

К отношениям между лицом, выпустившим облигацию, и ее держателем вышеуказанные правила применяются постольку, поскольку иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке.

Таким образом, при заключении договора займа заемщик обязан вернуть займодавцу деньги в размере суммы займа.

3. Налогообложение векселей с вексельной суммой в иностранной валюте

3.1. Общие положения

С точки зрения валюты платежа все векселя с вексельной суммой в иностранной валюте можно подразделить на векселя с вексельной суммой в иностранной валюте с эффективной оговоркой платежа в иностранной валюте и векселя с вексельной суммой в иностранной валюте без эффективной оговорки платежа в иностранной валюте.

3.2. Налогообложение векселей с эффективной оговоркой платежа в
иностранной валюте

Согласно ст. 1 Федерального закона от 10.12.2003 N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" вексель, выписанный в иностранной валюте, с оговоркой эффективного платежа в иностранной валюте является внешней ценной бумагой и относится к валютным ценностям.

Таким образом, вексель, выписанный в иностранной валюте, с оговоркой эффективного платежа в иностранной валюте относится к валютным ценностям и, по мнению Минфина России, нет отличий в налогообложении (в смысле отсутствия необходимости проведения переоценки) по собственному или учтенному векселю.

В момент погашения вышеназванных валютных векселей могут возникать курсовые разницы, которые учитываются для целей налогообложения в составе внереализационных доходов (расходов) согласно ст. 250 и 265 НК РФ. При этом в соответствии со ст. 250 и 265 НК РФ текущая переоценка валютных векселей с оговоркой эффективного платежа в иностранной валюте не производится.

Результаты переоценки учитываются в налогообложении в том периоде, в котором происходит погашение векселей. Результаты переоценки, которые участвовали в налоговой базе и приходились на актив баланса, сальдируются с результатами переоценки на сумму долгового обязательства, которая будет признаваться в налогообложении при погашении векселя. Поскольку такие переоценки должны быть разнонаправлены при прочих равных условиях, результат будет нулевым.

Пример 1 (с точки зрения векселедателя).

Условия выпуска векселя.

Вексель номиналом 100 долл. США с датой выпуска - 1 декабря 2005 года и с датой погашения - 1 июля 2006 года (вексель с условием погашения по предъявлении, но не ранее 1 июля 2006 года). Процентная ставка - 8% годовых.

Курс Банка России по состоянию на 1 декабря 2005 года - 30 руб./долл. США, на 31 декабря 2005 года - 31 руб./долл. США, на 31 марта 2006 года - 29,5 руб./долл. США, на 30 июня 2006 года - 29,2 руб./долл. США, на 1 июля 2006 года - 29 руб./долл. США.

Переоценка.

При расчете налоговой базы текущая (на 31 декабря 2005 года, на 31 марта 2006 года, на 30 июня 2006 года) переоценка обязательства не проводится. При этом полученные на корреспондентский счет денежные средства в долларах США должны переоцениваться как имущество.

Положительная переоценка обязательства в размере 100 руб. [100 долл. США (30 руб./долл. США - 29 руб./долл. США)] будет учтена в качестве нереализованной курсовой разницы за 9 месяцев в общеустановленном порядке по соответствующей строке Листа 02 декларации.

Проценты.

1. По состоянию на 31 декабря 2005 года, то есть за 2005 год.

Сумма процентов равняется округленно 0,66 долл. США (100 долл. США 8% 30 дн. : 365 дн.), или 20,46 руб. (0,66 долл. США 31 руб./долл. США).

2. По состоянию на 31 марта 2006 года, то есть за I квартал.

Сумма процентов равняется округленно 2,63 долл. США (100 долл. США 8% 120 дн. : 365 дн.), или 77,59 руб. (2,63 долл. США 29,5 руб./долл. США). Поскольку в прошлом налоговом периоде была учтена в расходах в виде процентов сумма, равная 20,46 руб., то за I квартал учитываемая сумма расходов в виде процентов по векселю составила 57,13 руб. (77,59 руб. - 20,46 руб.).

3. По состоянию на 30 июня 2006 года, то есть за полгода.

Сумма процентов равняется округленно 4,63 долл. США (100 долл. США 8% 211 дн. : 365 дн.), или 135,20 руб. (4,63 долл. США 29,2 руб./долл. США). Поскольку в прошлом налоговом периоде была учтена в расходах в виде процентов сумма, равная 20,46 руб., то за полгода учитываемая сумма расходов в виде процентов по векселю составит 114,74 руб. (135,20 руб. - 20,46 руб.).

4. По состоянию на 30 сентября 2006 года, то есть за 9 месяцев.

Сумма процентов равняется 4,65 долл. США (100 долл. США 8% 212 дн. : 365 дн.), или 134,85 руб. (4,65 долл. США 29 руб./долл. США). Поскольку в прошлом налоговом периоде была учтена в расходах в виде процентов сумма, равная 20,46 руб., то за 9 месяцев учитываемая сумма расходов в виде процентов по векселю составила 114,39 руб. (134,85 руб. - 20,46 руб.).

Если курс Банка России вырастет и станет на дату погашения векселя 32 руб., то сумма процентов будет равна 4,65 долл. США (100 долл. США 8% 212 дн. : 365 дн.), или 148,80 руб. (4,65 долл. США 32 руб./долл. США). Поскольку в прошлом налоговом периоде была учтена в расходах в виде процентов сумма, равная 20,46 руб., то за 9 месяцев учитываемая сумма расходов в виде процентов по векселю составит в этом случае 128,34 руб. (148,80 руб. - 20,46 руб.).

Вышеуказанный порядок расчета процентов, выраженных в иностранной валюте, основан на предложенном для определения налоговой базы накопленного купонного дохода по ценным бумагам, номинированным в иностранной валюте, алгоритме, являющемся приложением к письму Минфина России от 26.10.2005 N 03-03-02/118.

Такие векселя рассматриваются как долговые обязательства в иностранной валюте, и соответственно предельная величина процентов, признаваемых расходом, не должна превышать величины, равной 15%.

В рассмотренном выше примере ставка по векселю в иностранной валюте составляет 8%, она не превышает предельно допустимую норму в целях налогообложения и соответственно принимается в размере фактических расходов (см. письмо Минфина России от 17.04.2006 N 3-03-04/2/105).

3.3. Векселя без эффективной оговорки платежа в иностранной валюте

Согласно законодательству о валютном регулировании и валютном контроле векселя с вексельной суммой в иностранной валюте без оговорки эффективного платежа в иностранной валюте могут быть отнесены к внутренним ценным бумагам и соответственно не относятся к валютным ценностям; следовательно, по таким финансовым инструментам отсутствует курсовая разница и речь может идти только о суммовых разницах при операциях банка по размещению векселей с вексельной суммой в иностранной валюте, погашение которых производится в рублях.

В соответствии со ст. 41 Положения о переводном и простом векселе, введенного в действие постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341, если переводный вексель выписан в валюте, не имеющей хождения в месте платежа, то его сумма может быть уплачена в местной валюте по курсу на день наступления срока платежа.

Если должник просрочил платеж, то векселедержатель может по своему усмотрению потребовать, чтобы сумма переводного векселя была выплачена в местной валюте по курсу либо на день наступления срока платежа, либо на день платежа.

Курс иностранной валюты определяется согласно обыкновениям, действующим в месте платежа. Однако векселедатель может обусловить, что подлежащая платежу сумма будет исчислена по курсу, обозначенному в векселе.

Вышеуказанные правила не применяются в случае, если векселедатель обусловил, что платеж должен быть совершен в определенной указанной в векселе валюте (оговорка эффективного платежа в какой-либо иностранной валюте).

Если сумма переводного векселя обозначена в валюте, имеющей в стране выдачи и в стране платежа одинаковое наименование, но разный курс, то предполагается, что имелась в виду валюта места платежа.

Следовательно, при отсутствии в векселе оговорки эффективного платежа в иностранной валюте и при назначении местом платежа Российской Федерации (п. 2 Положения о переводном и простом векселе) вексельный должник - резидент не принимает на себя обязательство уплатить вексельный долг в иностранной валюте. Вексель, выписанный в иностранной валюте на вышеуказанных условиях, не создает обязанности платежа иностранной валютой.

Согласно п. 2 ст. 317 ГК РФ в денежном обязательстве может быть предусмотрено, что оно подлежит оплате в рублях в сумме, эквивалентной определенной сумме в иностранной валюте или в условных денежных единицах (экю, "специальных правах заимствования" и т.д.). В этом случае подлежащая уплате в рублях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условных денежных единиц на день платежа, если иной курс или иная дата его определения не установлены законом либо соглашением сторон.

Учитывая вышеизложенное, вексель, выпущенный с вексельной суммой в иностранной валюте, без оговорки эффективного платежа в иностранной валюте, подлежащий оплате на территории Российской Федерации, не может рассматриваться как долговое обязательство, выраженное в иностранной валюте.

Для целей налогообложения прибыли проценты, уплачиваемые по такому векселю, признаются расходом в порядке, предусмотренном ст. 269 НК РФ, с учетом ставки рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза.

Рассмотрим доходы и расходы, возникающие у сторон при отношениях займа, оформленного векселем.

1. Разница между рублевой оценкой векселя с вексельной суммой в иностранной валюте (без оговорки эффективного платежа в валюте), оплаченного в рублях на дату размещения, и рублевой оценкой данного векселя на дату погашения.

Минфин России не относит такую разницу к суммовым разницам и обосновывает это следующим (см. письмо Минфина России от 15.11.2005 N 03-03-04/2/115).

Возможность образования внереализационных доходов и расходов в виде суммовых разниц для организаций, применяющих метод начисления, предусмотрена п. 11.1 ст. 250 и подпунктом 5.1 п. 1 ст. 265 НК РФ.

В соответствии с п. 11.1 ст. 250 НК РФ (подпунктом 5.1 п. 1 ст. 265 НК РФ) доходы (расходы) в виде суммовой разницы образуются у налогоплательщика, если сумма возникших обязательств и требований, исчисленная по установленному соглашением сторон курсу условных денежных единиц на дату реализации (оприходования) товаров (работ, услуг), имущественных прав, не соответствует фактически поступившей (уплаченной) сумме в рублях.

Кроме того, в п. 7 ст. 271 и в п. 9 ст. 272 НК РФ приведены условия признания суммовых разниц.

В вышеуказанных нормах речь идет о товарах (работах, услугах), имущественных правах, но не об отношениях займа.

Кроме того, в соответствии с подпунктом 10 п. 1 ст. 251 НК РФ (п. 12 ст. 270 НК РФ) при определении налоговой базы не учитываются доходы (расходы) в виде средств или иного имущества, которые получены (переданы) по договорам кредита или займа (иных аналогичных средств или иного имущества независимо от формы оформления заимствований, включая долговые ценные бумаги), а также в виде средств или иного имущества, которые получены (направлены) в погашение таких заимствований.

Таким образом, размещение банком собственных векселей рассматривается как оформление договоров займа путем передачи векселей и для целей налогообложения прибыли такая операция не признается доходом у заемщика и расходом у займодавца.

Принимая во внимание вышеуказанные положения, а также учитывая, что размещение банком векселей приравнивается к займу (то есть не признается реализацией), разница между рублевой оценкой векселя с номиналом в иностранной валюте без оговорки эффективного платежа в иностранной валюте и рублевой оценкой данного векселя на дату погашения не может рассматриваться для целей налогообложения прибыли как суммовая разница.

Возникающая при этом отрицательная разница у заемщика (векселедателя) должна рассматриваться как плата за пользование займом и должна учитываться как проценты в соответствии со ст. 269 НК РФ. Причем эти проценты должны формировать совокупную доходность, то есть должны добавляться к процентным расходам, оговоренным в виде процентной ставки или являющимся дисконтом.

Соответственно у займодавца (векселедержателя) возникшая положительная разница при погашении векселя, стоимость которого номинирована в иностранной валюте, должна быть учтена в составе внереализационных доходов в качестве процентов.

Если займодавец (векселедержатель) получил по договору займа сумму меньшую, чем он передал заемщику (векселедателю) ранее, то в учете займодавца (векселедержателя) должна числиться задолженность заемщика (векселедателя), списание которой в дальнейшем не будет учитываться в составе расходов займодавца (векселедержателя).

Соответственно у заемщика (векселедателя) образуется прочий внереализационный доход.

По сути, эта разница может рассматриваться как суммовая, но только если будут внесены соответствующие изменения и дополнения в НК РФ.

Пример 2 (с точки зрения векселедателя).

Условия выпуска векселя.

Вексель номиналом 100 долл. США без оговорки эффективного платежа в иностранной валюте. Оплата осуществляется в рублях по курсу Банка России на дату выпуска векселя. Дата выпуска - 1 декабря 2005 года, дата погашения - 1 июля 2006 года (вексель с условием погашения по предъявлении, но не ранее 1 июля 2006 года). Процентная ставка - 8% годовых.

Проценты.

1. Курс Банка России по состоянию на 1 декабря 2005 года - 30 руб./долл. США, на 1 июля 2006 года - 29 руб./долл. США.

Соответственно векселедатель привлек сумму от размещения векселя в рублях - 3000 руб. (100 долл. США 30 руб./долл. США).

На дату погашения векселя (дату возврата займа) векселедатель будет обязан вернуть сумму в рублях по курсу Банка России на дату погашения или в долларах США. Соответственно она составит 2900 руб. (100 долл. США 29 руб./долл. США).

Образуется разница 100 руб., которая является доходом векселедателя и не является убытком векселедержателя (см. письмо Минфина России от 14.05.2005 N 03-03-01-04/1/256).

Для векселедателя эта сумма является прочим внереализационным доходом, возникшим от того, что в рублях была привлечена сумма от размещения векселя, равная 3000 руб., но по условиям векселя должно быть по факту возвращено 2900 руб. Такой доход отражается по соответствующей строке Листа 02 декларации и облагается налогом на прибыль по общеустановленной ставке.

2. Если курс Банка России увеличился с даты выпуска векселя до даты его погашения.

Курс Банка России по состоянию на 1 декабря 2005 года - 30 руб./долл. США, на 1 июля 2006 года - 32 руб./долл. США.

Соответственно векселедатель привлек сумму от размещения векселя в рублях, равную 3000 руб. (100 долл. США 30 руб./долл. США).

На дату погашения векселя (дату возврата займа) векселедатель будет обязан вернуть сумму в рублях по курсу Банка России на дату погашения или в долларах США. Соответственно она составит 3200 руб. (100 долл. США 32 руб./долл. США).

Образуется разница 200 руб., которая является расходом векселедателя и доходом векселедержателя.

Для векселедателя эта сумма является внереализационным расходом в виде процентов, возникшим от того, что в рублях было привлечено 3000 руб., но по условиям векселя должно быть по факту возвращено 3200 руб.

Рассчитаем общую доходность для целей сравнения со ставкой Банка России, увеличенной в 1,1 раза, которая сложится на дату погашения:

{[200 руб. + (100 долл. США 30 руб./долл. США 8 212 дн. : 365 дн.)] 365 дн. : 3000 руб. 212 дн. 100} = (200 руб. + 139,4 руб.) 365 дн. : 3000 руб. 212 дн. 100 = 19,48%.

Ставка Банка России на дату выпуска векселя составляла 13%. Соответственно предельная величина процентов составляет 14,3% (13% 1,1).

В рассматриваемом случае на расходы возможно будет отнести из 19,48% доходности всего 14,3%, то есть 249,18 руб. (3000 руб. 14,3% 212 дн. : 365 дн.) при фактических расходах в виде процентов в сумме 339,4 руб. (200 руб. + 139,4 руб.).

По мнению автора, для целей нормирования расходов в виде процентов необходимо сравнивать абсолютные суммы, то есть цену размещения векселя в рублях (сумму займа) следует умножить на ставку Банка России, увеличенную в 1,1 раза, и определить сумму процентов в абсолютном выражении, которая является предельным размером. Далее эту сумму необходимо сравнить с абсолютной суммой процентов, которые следует погасить денежными средствами, включая непосредственно сумму процентов, разницу на сумму основного долга в связи с изменениями курса Банка России на дату погашения векселя, а если согласиться с Минфином России в отношении суммовых разниц на проценты (см. ниже), - то и суммовые разницы (см. письма Минфина России от 13.03.2006 N 03-03-04/2/66, от 02.03.2006 N 03-03-04/2/55, от 02.03.2006 N 03-03-04/2/51, от 29.09.2005 N 03-03-04/2/66).

Такой расход отражается по соответствующей строке для внереализационных расходов Листа 02 декларации.

Читателям журнала следует обратить внимание на то, что совокупную доходность [в данном случае по векселю с учетом вышеуказанных разниц ("суммовых")] можно окончательно определить только в том периоде, в котором происходит погашение векселя. Сама экономическая природа вышеуказанных разниц ("суммовых") позволяет это сделать. На конец соответствующего отчетного (налогового) периода, то есть до погашения векселя, доходность, по мнению автора, с учетом вышеуказанных разниц ("суммовых") рассчитывать не следует.

Для векселедержателя вся фактически полученная сумма будет рассматриваться как доходы в виде процентов, которые должны быть включены в соответствующую строку декларации (в зависимости от статуса налогоплательщика - профессиональный участник рынка ценных бумаг или нет).

2. Доходы (расходы) в виде процентов, а также в виде разницы между рублевой оценкой сумм процентов на дату их начисления и рублевой оценкой сумм процентов на дату их оплаты.

В разъяснениях Минфина России приведено следующее:

"Что касается уплаты процентов по долговому обязательству, стоимость которого номинирована в иностранной валюте, то возникающие в этом случае суммовые разницы между рублевой оценкой сумм процентов на дату их начисления и рублевой оценкой сумм процентов на дату их оплаты учитываются у займодавца в общеустановленном порядке в составе внереализационных доходов и расходов соответственно".

Такая методика финансового ведомства предполагает изначально определение процентов по векселю, основываясь на рублевой сумме векселя, установленной исходя из произведения вексельной суммы на курс Банка России на дату выпуска векселя, и возникновение суммовых разниц. Но проценты - это внереализационный доход (расход), о котором говорится в ст. 250 и 265 НК РФ, не являющийся доходом (расходом) от реализации. Поэтому такой подход, по мнению автора, не совсем корректен. Тем не менее попробуем рассмотреть такие расчеты на примере.

Пример 3 (с точки зрения векселедателя)

Условия выпуска векселя.

Проценты.

А. 1. По состоянию на 31 декабря 2005 года, то есть за 2005 год.

Сумма процентов равняется 19,73 руб. [(100 долл. США 30 руб./долл. США) 8% 30 дн. : 365 дн.].

2. По состоянию на 31 марта 2006 года, то есть за I квартал.

Сумма процентов равняется округленно 78,91 руб. [(100 долл. США 30 руб./долл. США) 8% 120 дн. : 365 дн.]. Поскольку в прошлом налоговом периоде была учтена в расходах в виде процентов сумма, равная 19,73 руб., то за I квартал учитываемая сумма расходов в виде процентов по векселю составляет 59,18 руб. (78,91 руб. - 19,73 руб.).

3. По состоянию на 30 июня 2006 года, то есть за полгода.

Сумма процентов равняется округленно 138,74 руб. [(100 долл. США 30 руб./долл. США) 8% 211 дн. : 365 дн.]. Поскольку в прошлом налоговом периоде была учтена в расходах в виде процентов сумма, равная 19,73 руб., то за полгода учитываемая сумма расходов в виде процентов по векселю составляет 119,01 руб. (138,74 руб. - 19,73 руб.).

4. По состоянию на 30 сентября 2006 года, то есть за 9 месяцев.

Сумма процентов равняется округленно 4,65 долл. США (100 долл. США 8% 212 дн. : 365 дн.), или 134,85 руб. (4,65 долл. США 29 руб./ долл. США). Это сумма, которая денежными средствами должна быть оплачена векселедержателю. В расходы попала сумма, равная 138,74 руб. (119,01 руб. - в 2006 году и 19,73 руб. - в 2005 году).

По мнению Минфина России, здесь возникает положительная суммовая разница 3,89 руб. (138,74 руб. - 134,85 руб.), которую векселедатель должен поставить у себя в доходы.

Б. Допустим, что курс Банка России увеличился по сравнению с датой выпуска векселя и стал 32 руб./долл. США.

1. По состоянию на 30 сентября 2006 года, то есть за 9 месяцев.

Сумма процентов равняется 4,65 долл. США (100 долл. США 8% 212 дн. : 365 дн.), или 148,80 руб. (4,65 долл. США 32 руб./долл. США). Это сумма, которая денежными средствами должна быть оплачена векселедержателю. В расходы попала сумма, равная 138,74 руб. (119,01 руб. - в 2006 году и 19,73 руб. - в 2005 году).

Имеющаяся отрицательная разница 10,06 руб. (148,80 руб. - 138,74 руб.) должна рассматриваться, по мнению Минфина России, как отрицательная суммовая и должна включаться в расчет совокупной доходности при определении предельного размера процентов, то есть как плата за пользование займом.

Добавим к этому примеру условие о расчете разницы между рублевой оценкой векселя с номиналом в иностранной валюте (без оговорки эффективного платежа в валюте), оплаченного в рублях на дату размещения, и рублевой оценкой данного векселя на дату погашения.

В продолжение примера 3Б предположим, что курс Банка России увеличился с даты выпуска векселя до даты его погашения.

Курс Банка России по состоянию на 1 декабря 2005 года - 30 руб./долл. США, на 1 июля 2006 года - 32 руб./долл. США.

Соответственно векселедатель привлек в рублях 3000 руб. (100 долл. США 30 руб./долл. США).

На дату погашения векселя (дату возврата займа) векселедатель будет обязан вернуть сумму в рублях по курсу Банка России на дату погашения или в долларах США. Соответственно она составляет 3200 руб. (100 долл. США 32 руб./долл. США).

Образуется разница 200 руб., которая является расходом векселедателя и доходом векселедержателя.

Для векселедателя это внереализационный расход в виде процентов, возникший от того, что в рублях было привлечено 3000 руб., но по условиям векселя должно быть по факту возвращено 3200 руб.

Рассчитаем общую доходность для целей сравнения со ставкой Банка России, увеличенной в 1,1 раза:

(200 руб. + 10,06 руб. + 138,74 руб.) 365 дн. : (3000 руб. 212 дн.) 100 = 20,02%.

Совокупная доходность составляет 20,02%.

В рассматриваемом случае на расходы возможно будет отнести из 20,02% доходности всего 14,3%, то есть 249,18 руб. (3000 руб. 14,3% 212 дн. : 365 дн.) при фактических расходах в виде процентов в сумме 348,8 руб. (200 руб. + 138,74 руб. + 10,06 руб.).

Поскольку в прошлом налоговом периоде (2005 год) была учтена в расходах в виде процентов сумма, равная 19,73 руб., то за 9 месяцев учитываемая сумма расходов в виде процентов по векселю составит 229,45 руб. (249,18 руб. - 19,73 руб.).

По мнению автора, сумма процентов, учтенная в 2005 году, пересмотру не подлежит, поскольку она была учтена на основе условий, сложившихся на конец другого налогового периода.

Как видно из примеров 1 и 3, суммы, полученные в виде процентов, одинаковые (148,80 руб.), разница в учете состоит только в том, что по условиям примера 3 часть процентов рассчитывается как суммовые разницы, приходящиеся на сумму процентов изначально, при расчете исходя из рублевого долгового обязательства, определенного как произведение номинала на курс Банка России на дату выпуска векселя (то есть 138,74 руб. + 10,06 руб.).

Автор предлагает использовать методику Минфина России, приведенную в письме от 26.10.2005 N 03-03-02/118, в отношении накопленного купонного дохода по ценным бумагам, номинированным в иностранной валюте. Такая методика позволит вообще избежать столкновения с таким институтом, как суммовые разницы на сумму процентов. Основной аргумент в пользу этого состоит в том, что по векселям с вексельной суммой, выраженной в иностранной валюте, но без оговорки эффективного платежа в иностранной валюте процентная оговорка применяется к вексельной сумме и должна быть также оплачена векселедателем при погашении векселя по курсу Банка России на эту дату.

Этот вывод следует из примера 1 в части процентов, предусмотренного для векселей с вексельной суммой в иностранной валюте с оговоркой эффективного платежа в иностранной валюте. Алгоритм в данном случае будет таким же.

Пример 4. Вексель с вексельной суммой, выраженной в иностранной валюте, но без оговорки эффективного платежа в иностранной валюте, размещенный по цене ниже номинала (то есть дисконтный вексель).

Условия выпуска векселя.

Вексель номиналом 100 долл. США. Эффективной оговорки платежа в иностранной валюте нет. Оплата осуществляется в рублях. Цена размещения - 70 долл. США. Дата выпуска векселя - 1 декабря 2005 года (вексель с погашением на определенную дату - 1 июля 2006 года).

Ввиду отсутствия официальных разъяснений контролирующих органов, по мнению автора, алгоритм расчета по таким векселям не должен отличаться от того, как рассчитываются проценты по векселям с вексельной суммой в иностранной валюте, но без эффективной оговорки платежа в иностранной валюте и при наличии процентной оговорки (см. выше).

Причем такой порядок должен, по мнению автора, основываться на подходе, предполагающем определение процентов на отчетную дату (конец отчетного периода) в рублях как произведение процентов по начислению в иностранной валюте и курса Банка России на отчетную дату (конец отчетного периода) с последующей корректировкой при необходимости (другой налоговый период). Предположим, что процент за один день равняется 0,1415 долл. США (30 долл. США : 212 дн.), где 212 - это количество дней с даты выпуска до даты погашения векселя, а 30 долл. США - это дисконт по векселю, или 73,79% [30 долл. США 365 дн. : (70 долл. США 212 дн. ) 100], но рублевая доходность будет варьироваться от периода к периоду, поскольку доходность привязана к курсу иностранной валюты.

Например, на конец 2005 года доходность составила

76,24 руб. [131,6 руб. 365 дн. : (30 дн. 2100 руб.) 100],

где

30 - количество дней с 1 по 31 декабря;

131,6 - размер дисконта, определенный как 30 дн. 0,1415 долл. США курс Банка России на 31.12.2005, который равен 31 руб./долл. США по условиям примера;

2100 - сумма привлечения денежных средств в рублях [70 долл. США (цена размещения) 30 руб./долл. США (курс Банка России на 1 декабря 2005 года - дату размещения векселя)].

Соответственно рассчитаем сумму процентов на отчетные даты.

1. По состоянию на 31 декабря 2005 года, то есть за 2005 год.

Сумма процентов по векселю будет равна 4,245 долл. США (0,1415 долл. США 30 дн.), или 131,6 руб. (4,245 долл. США 31 руб./долл. США).

Предельный размер процентов, который можно отразить в расходах, составляет 24,68 руб. (2100 руб. 14,3% 30 дн. : 365 дн.) - эта сумма будет отражена по строке "Внереализационные расходы" Листа 02 декларации (сумма определена исходя из ставки Банка России, увеличенной в 1,1 раза, поскольку сумма начисленная составила сумму 131,6 руб., то есть величину большую).

Если фактическая сумма начисленных расходов будет меньше 24,68 руб., доходность в относительном виде по дисконтному векселю на вышеуказанную дату будет рассчитываться следующим образом:

- сумма дисконта в долларах США курс Банка России на конец отчетного периода 365 дней 100 : цена размещения курс Банка России на дату размещения х срок между датой размещения и датой погашения векселя.

2. По состоянию на 31 марта 2006 года, то есть за I квартал.

Сумма процентов равняется 16,98 долл. США (0,1415 долл. США 120 дн.), или 500,91 руб. (16,98 долл. США 29,5 руб./долл. США). Поскольку в прошлом налоговом периоде была учтена в расходах в виде процентов сумма, равная 24,68 руб., определенная исходя из ставки Банка России, увеличенной в 1,1 раза, и поскольку сумма начисленная составила сумму 131,6 руб., то есть величину большую, то за I квартал учитываемая сумма расходов в виде процентов по векселю определяется из следующего расчета:

2100 руб. 14,3% 120 дн. : 365 дн. = 98,73 руб. (сумма определена исходя из ставки Банка России, увеличенной в 1,1 раза, поскольку сумма начисленная составила 500,91 руб., то есть величину большую);

98,73 руб. - 24,68 руб. = 74,05 руб.

3. По состоянию на 30 июня 2006 года, то есть за полгода.

Сумма процентов равняется 29,86 долл. США (0,1415 долл. США 211 дн.), или 871,91 руб. (29,86 долл. США 29,2 руб./долл. США). Поскольку в прошлом налоговом периоде была учтена в расходах в виде процентов сумма, равная 24,68 руб., то за полгода учитываемая сумма расходов в виде процентов по векселю определяется из расчета:

2100 руб. 14,3% 211 дн. : 365 дн. = 173,60 руб. (сумма определена исходя из ставки Банка России, увеличенной в 1,1 раза, поскольку сумма начисленная составила сумму 871,91 руб., то есть величину большую).

173,60 руб. - 24,68 руб. = 148,92 руб.

4. По состоянию на 30 сентября 2006 года, то есть за 9 месяцев.

Сумма процентов равняется 30 долл. США (0,1415 долл. США 212 дн.), или 960 руб. (30 долл. США 32 руб./долл. США). Это сумма, которая должна быть денежными средствами оплачена векселедержателю. В расходы попала сумма, равная 173,60 руб. (148,92 руб. - в 2006 году и 24,68 руб. - в 2005 году).

За 9 месяцев фактические расходы по собственному векселю составили 960 руб.

Тот же результат получается, если посчитать проценты другим путем:

70 долл. США 73,79% 212 дн. : 365 дн. = 30 долл. США.

В рублях по условиям выпуска векселя применяется курс Банка России на дату погашения, который составил на 1 июля 2006 года 32 руб./долл. США. Общая сумма в рублях составит 960 руб.

Кроме того, читателям журнала следует обратить внимание на общий уровень доходности, который должен определяться с учетом разницы в курсах, применяемых к цене размещения (непосредственно заемные средства).

Было привлечено 2100 руб., возврату подлежат 2240 руб. Разница составляет 140 руб. и должна рассматриваться в качестве процентов.

Итак, совокупная доходность должна определяться в следующем виде:

(960 руб. + 140 руб.) 365 дн. : ( 212 дн. 2100 руб.) 100 = 90,18%,

где

960 - размер процентов в виде дисконта, который будет известен на дату погашения;

140 - разница в связи с изменением курса Банка России, применяемого к цене размещения векселя (70 долл. США 30 руб./долл. США - 70 долл. США 32 руб./долл. США);

212 - дни от даты выпуска до даты погашения;

2100 - сумма займа (70 долл. США 30 руб./долл. США).

Соответственно на расходы, отражаемые по строке "Внереализационные расходы" Листа 02 декларации, налогоплательщик-векселедатель сможет отнести сумму, равную предельной величине, определенной следующим образом:

2100 руб. 14,3% 212 дн. : 365 дн. = 174,42 руб.

Доходность по такому векселю должна определяться на основе рублевых величин, которые будут известны на дату погашения векселя (конец отчетного периода, когда необходимо рассчитывать налоговую базу), в связи с тем, что по условиям выпуска векселя его доходность привязана к курсу Банка России на дату погашения векселя.

По дисконтному векселю бухгалтерский учет отличается от налогового учета.

Банк вправе осуществлять расчеты по таким векселям как в рублях Российской Федерации, так и в иностранной валюте.

Рассмотренный выше порядок действителен для ситуации, при которой расчеты по таким векселям осуществляются в рублях как по размещению векселя, так и по погашению векселя (либо если только размещение или только погашение векселя осуществляется в рублях).

По мнению автора, если расчеты по таким векселям осуществляются в иностранной валюте, причем как по размещению векселя, так и по его погашению, то порядок налогообложения должен быть аналогичен порядку налогообложения для векселей с эффективной оговоркой платежа в иностранной валюте.

Выводы

Если согласиться с позицией Минфина России о непереоценке векселей с вексельной суммой в иностранной валюте, то:

1) по векселям с эффективной оговоркой платежа в конце возникает курсовая разница на сумму векселя;

2) по векселям без эффективной оговорки платежа могут возникать разницы - на сумму основного долга и на сумму процентов.

Разницы на сумму основного долга Минфин России не относит к суммовым, но если курс увеличился на дату погашения, то разница, приходящаяся на сумму основного долга по векселю, рассматривается как величина, влияющая на доходность по векселю в виде процентов. Если курс уменьшился, то разница, приходящаяся на сумму основного долга по векселю, рассматривается прочим внереализационным доходом у заемщика и не рассматривается убытком у кредитора.

По мнению Минфина России, существуют суммовые разницы на сумму процентов. Это зависит от способа расчетов. Если рассчитывать проценты применительно к рублевому привлечению (то есть цена размещения векселя, умноженная на курс Банка России на дату размещения), то в конце может возникнуть суммовая разница. Если рассчитывать проценты применительно к условным единицам на каждую отчетную дату и умножать на каждый соответствующий курс Банка России (основание: условия погашения векселя - проценты гасятся в условных единицах, определенных по курсу Банка России на дату погашения), то суммовых разниц не будет, а вся сумма будет являться процентами. Результат будет одинаковым в обоих случаях. Второй способ расчета процентов в валюте приведен в письме Минфина России от 26.10.2005 N 03-03-02/118.

В.Е. Мурзин,

советник налоговой службы Российской Федерации II ранга

"Налоговый вестник", N 1, январь 2007 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Текст письма Минфина России от 26.10.2005 N 03-03-02/118, а также комментарий к нему см.: Налоговый Вестник: комментарии - 2006. - N 1. - С. 65-75.

Актуальная версия заинтересовавшего Вас документа доступна только в коммерческой версии системы ГАРАНТ. Вы можете подать заявку на получение полного доступа к системе бесплатно на 3 дня.

Получить бесплатный доступ

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.

Налогообложение собственных векселей и облигаций, номинированных в иностранной валюте (В.Е. Мурзин, "Налоговый вестник", N 1, январь 2007 г.)