Налогообложение приобретения организацией ценных бумаг на заемные денежные средства (Д.В. Коновалов, "Налоговый вестник", N 7, июль 2007 г.)

Налогообложение приобретения организацией ценных бумаг на заемные
денежные средства

1. Общие положения

Приобретение ценных бумаг является одним из видов вложений денежных средств организаций. И если ранее организации приобретали ценные бумаги исключительно на собственные денежные средства, то в настоящее время они все больше используют на эти цели заемные денежные ресурсы путем оформления договора займа. При этом перед организацией-заемщиком возникает вопрос: как правильно учесть в расходах для целей налогообложения прибыли суммы процентов, выплачиваемых организации-займодавцу? Ведь получая по договору займа денежные средства, направляемые на приобретение ценных бумаг, организация-заемщик обязуется не только вернуть сумму основного долга, но и уплатить сумму процентов за пользование такими денежными средствами.

2. Учет расходов на приобретение ценных бумаг за счет заемных
денежных средств

Налоговое законодательство Российской Федерации позволяет организации-заемщику учесть во внереализационных расходах для целей налогообложения прибыли расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе по договорам займа. При этом расходом будет признаваться только сумма процентов, начисленных за фактическое время пользования заемными средствами.

Однако неясным для налогоплательщика остается вопрос: в каком периоде он вправе учесть такие расходы?

Существуют два противоположных подхода к решению вышеуказанной проблемы.

В соответствии со ст. 272 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ) по договорам займа и иным аналогичным договорам (иным долговым обязательствам), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, расход признается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на конец соответствующего отчетного периода.

В случае прекращения действия договора (погашения долгового обязательства) до истечения отчетного периода расход признается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на дату прекращения действия договора (погашения долгового обязательства).

К расходам можно отнести в данном случае и расходы в виде процентов, подлежащих выплате организацией-заемщиком по договору займа.

Таким образом, можно сделать вывод, что, если организация-заемщик будет руководствоваться вышеуказанными нормами налогового законодательства, она будет должна относить расходы в виде процентов по договору займа к расходам для целей налогообложения прибыли на конец каждого отчетного периода.

Однако ввиду того что денежные средства получены по договору займа на приобретение ценных бумаг, налогоплательщик должен учитывать положения ст. 280 НК РФ, устанавливающей особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами.

При этом доходы организации от операций по реализации или иного выбытия (в том числе погашения) ценных бумаг определяются, в частности, исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги.

В свою очередь, расходы, понесенные при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг, определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение) и затрат на ее реализацию.

На основании вышеприведенного можно сделать вывод о том, что, поскольку денежные средства, полученные по договору займа, были направлены на приобретение ценных бумаг, расходы в виде процентов, подлежащих уплате по договору займа, должны относиться к расходам, связанным с приобретением ценных бумаг, и должны учитываться в момент реализации таких ценных бумаг.

3. Учет расходов в виде процентов по договорам займа

На сегодняшний день финансовые и налоговые органы придерживаются мнения, что расходы в виде процентов по договорам займа должны учитываться не в момент реализации ценных бумаг, а равномерно, на протяжении всего срока действия договора займа, на конец каждого отчетного периода.

Такой вывод содержится, например, в письме Минфина России от 14.11.2006 N 03-03-06/2/239.

Аналогичная позиция приведена в постановлении ФАС Северо-Западного округа от 28.09.2006 N А56-15224/2005, в котором суд признал неправомерным отнесение процентов по договору займа к расходам организаций для целей налогообложения прибыли, связанным с приобретением ценных бумаг, в соответствии со ст. 280 НК РФ.

Пример 1.

Организация-заемщик получила по договору займа на приобретение ценных бумаг денежные средства в размере 100 000 руб. Договор займа был заключен на полгода - с 1 января по 30 июня 2007 года. Проценты, подлежавшие уплате организации-займодавцу за пользование заемными денежными средствами, составляли 15% годовых.

Сумма процентов, подлежавших уплате организацией-заемщиком, а также учитываемых в расходах для целей налогообложения прибыли в соответствии с п. 8 ст. 272 НК РФ, составила в денежном выражении 7438 руб. ((100 000 руб. х 15%) : 365 дн. х 181 дн.), где 181 - количество дней с 1 января по 30 июня 2007 года.

Говоря о расходах в виде процентов, выплачиваемых по договору займа, нельзя не обратить внимание читателей журнала на особенности их отнесения к расходам для целей налогообложения прибыли, установленные ст. 269 НК РФ.

В соответствии с законодательством Российской Федерации расходом признаются проценты, начисленные по долговому обязательству любого вида при условии, что размер начисленных налогоплательщиком по долговому обязательству процентов существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале (месяце - для налогоплательщиков, перешедших на исчисление ежемесячных авансовых платежей исходя из фактически полученной прибыли) на сопоставимых условиях.

Под долговыми обязательствами, выданными на сопоставимых условиях, понимаются долговые обязательства, выданные в той же валюте на те же сроки в сопоставимых объемах, под аналогичные обеспечения.

При этом существенным отклонением размера начисленных процентов по долговому обязательству считается отклонение более чем на 20% в сторону повышения или в сторону понижения от среднего уровня процентов, начисленных по аналогичным долговым обязательствам, выданным в том же квартале на сопоставимых условиях.

При наличии долговых обязательств, выданных на сопоставимых условиях в том же квартале, расчет квартального среднего процента по сопоставимым долговым обязательствам может производиться отдельно по каждому из видов долговых обязательств по следующей формуле:

                                         n

                                   Сумма S  х i

                                          I    I

                                        I=1

                          I    =  ---------------,

                           ср.           n

                                   Сумма S

                                          I

                                        I=1

     где I   - средний процент для целей налогообложения;

          ср.

     S  - сумма  долгового  обязательства  (основного  долга),  выданного

      I

налогоплательщику на сопоставимых условиях;

n - общее количество долговых обязательств, используемых для расчета (выданных на сопоставимых условиях);

i - процентная ставка по долговому обязательству.

Пример 2.

Организация-заемщик получила 10 января 2007 года по договору займа денежные средства в размере 300 000 руб. под 15% годовых на 92 дня. Эта же организация получила 20 февраля по договору займа, заключенному со второй организацией-займодавцем, денежные средства в размере 200 000 руб. под 10% годовых на 92 дня. Для приобретения ценных бумаг на заемные денежные средства организация-заемщик заключила 10 марта третий договор займа с третьей организацией-займодавцем. Сумма денежных средств, полученных организацией по третьему договору займа на 92 дня, составила 150 000 руб. под 25% годовых.

Денежные средства были выданы в одинаковой валюте - в рублях и на те же сроки.

Средний уровень процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале, составил 15,8% {[(300 000 руб. х 15% + 200 000 руб. х 10% + 150 000 руб. х 25%) : (300 000 руб. + 200 000 руб. + 150 000 руб.)] х 100}.

Отклонение на 20% в сторону повышения от среднего уровня процентов составило 18,9% [15,8% + (15,8% х 20%)].

Сумма процентов, подлежавших уплате организацией-заемщиком, а также учитывавшихся в расходах для целей налогообложения прибыли в соответствии с п. 8 ст. 272 НК РФ, составила в денежном выражении:

- по первому договору займа - 11 343 руб. [(300 000 руб. х 15%) : 365 дн. х 92 дн.];

- по второму договору займа - 5041 руб. [(200 000 руб. х 10%) : 365 дн. х 92 дн.].

Сумма процентов, подлежавших уплате организацией-заемщиком по третьему договору займа, составила в денежном выражении 9452 руб. [(150 000 руб. х 25%) : 365 дн. х 92 дн.].

Сумма процентов, учитываемая в расходах для целей налогообложения прибыли организаций по третьему договору займа в соответствии с п. 8 ст. 272 НК РФ, составила 7146 руб. [(150 000 руб. х 18,9%) : 365 дн. х 92 дн.].

Сумма процентов, которую нельзя учесть для целей налогообложения прибыли организаций, равна 2306 руб. (9452 руб. - 7146 руб.).

При отсутствии долговых обязательств перед российскими организациями, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, а также по выбору налогоплательщика предельная величина процентов, признаваемых расходом (включая проценты и суммовые разницы по обязательствам, выраженным в условных денежных единицах по установленному соглашением сторон курсу условных денежных единиц), принимается равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза, - при оформлении долгового обязательства в рублях и равной 15% - по долговым обязательствам в иностранной валюте.

В данном случае под ставкой рефинансирования Банка России понимается:

- в отношении долговых обязательств, не содержащих условие об изменении процентной ставки в течение всего срока действия долгового обязательства, - ставка рефинансирования Банка России, действовавшая на дату привлечения денежных средств.

Пример 3.

Организация-заемщик получила по договору займа денежные средства в размере 150 000 руб. на приобретение ценных бумаг. Договор займа заключен на полгода - с 1 января по 30 сентября 2007 года. Проценты, подлежащие уплате организации-займодавцу за пользование заемными денежными средствами, составляют 20% годовых.

Договором займа не предусмотрено изменение процентной ставки в период его действия. Ставка рефинансирования Банка России, действовавшая с 23 октября 2006 года по 28 января 2007 года, составляла 11%. Таким образом, на дату привлечения денежных средств, то есть на 1 января 2007 года, ставка рефинансирования составляла 11%.

Сумма процентов, подлежавших уплате организацией-заемщиком, составит в денежном выражении 22 438 руб. [(150 000 руб. х 20%) : 365 дн. х 273 дн.], где 273 - количество дней с 1 января по 30 сентября 2007 года.

Ставка рефинансирования Банка России, умноженная на 1,1, равна 12,1% (11% х 1,1).

Сумма процентов, учитываемая в расходах для целей налогообложения прибыли организаций в соответствии с п. 8 ст. 272 НК РФ, составит 13 575 руб. [(150 000 руб. х 12,1%) : 365 дн. х 273 дн.].

Сумма процентов, которую нельзя учесть для целей налогообложения прибыли организаций, составит 8863 руб. (22 438 руб. - 13 575 руб.);

- в отношении прочих долговых обязательств - ставка рефинансирования Банка России, действующая на дату признания расходов в виде процентов.

Пример 4.

Организация-заемщик получила по договору займа денежные средства в размере 200 000 руб. на приобретение ценных бумаг. Договор займа заключен на полгода - с 1 июня 2006 года по 31 января 2007 года. Договором займа предусмотрено изменение процентной ставки в период его действия.

Проценты, подлежащие уплате организации-займодавцу за пользование заемными денежными средствами, составляют:

- с 1 июня по 31 октября 2006 года - 20%;

- с 1 ноября 2006 года по 31 января 2007 года - 15%.

Величина ставки рефинансирования Банка России:

- с 26 июня по 22 октября 2006 года, - 11,5%;

- с 23 октября 2006 года по 28 января 2007 года - 11%;

- начиная с 29 января 2007 года - 10,5%.

Отчетным периодом по налогу на прибыль организаций является квартал.

Таким образом:

- на конец первого отчетного периода организации, то есть на 30 июня 2006 года, ставка рефинансирования составляла 11,5%;

- на конец второго отчетного периода организации, то есть на 30 сентября 2006 года, ставка рефинансирования составляла 11,5%;

- на конец третьего отчетного периода организации, то есть на 31 декабря 2006 года, ставка рефинансирования составляла 11%;

- на дату прекращения договора, то есть на 31 января 2007 года, ставка рефинансирования составляла 10,5%.

Сумма процентов, подлежащих уплате организацией-заемщиком с 1 июня по 31 октября 2006 года, составила в денежном выражении 16 767 руб. [(200 000 руб. х 20%) : 365 дн. х 153 дн.], где 153 - количество дней с 1 июня по 31 октября 2006 года.

Сумма процентов, подлежащих уплате организацией-заемщиком с 1 ноября 2006 года по 31 января 2007 года, составила в денежном выражении 7562 руб. [(200 000 руб. х 15%) : 365 дн. х 92 дн.], где 92 - количество дней с 1 ноября 2006 года по 31 января 2007 года.

Сумма процентов, учитываемая в расходах для целей налогообложения прибыли организаций в соответствии с п. 8 ст. 272 НК РФ, составила:

- в первом отчетном периоде - 2080 руб. [(200 000 руб. х 12,65%) : 365 дн. х 30 дн.], где 12,65% - ставка рефинансирования 11,5%, умноженная на 1,1, а 30 - количество дней с 1 по 30 июня 2006 года;

- во втором отчетном периоде - 6377 руб. [(200 000 руб. х 12,65%) : 365 дн. х 92 дн.], где 92 - количество дней с 1 июля по 30 сентября 2006 года;

- в третьем отчетном периоде - 6100 руб. [(200 000 руб. х 12,1%) : 365 дн. х 92 дн.], где 12,1% - ставка рефинансирования 11%, умноженная на 1,1, а 92 - количество дней с 1 октября по 31 декабря 2006 года;

- на дату прекращения договора - 1962 руб. [(200 000 руб. х 11,55%) : 365 дн. х 31 дн.], где 11,55% - ставка рефинансирования 10,5%, умноженная на 1,1, а 31 - количество дней с 1 по 31 января 2007 года.

Сумма процентов, которую нельзя учесть для целей налогообложения прибыли организаций, составит 7810 руб. [(16 767 руб. + 7562 руб.) - (2080 руб. + 6377 руб. + 6100 руб. + 1962 руб.)].

Д.В. Коновалов

"Налоговый вестник", N 7, июль 2007 г.