Использование резервов по сомнительным долгам для целей оптимизации налогообложения прибыли (Е.С. Вылкова, О.М. Мокриенко, "Налоговый вестник", N 11, ноябрь 2007 г.)

Использование резервов по сомнительным долгам для целей
оптимизации налогообложения прибыли

1. Определение понятия "сомнительный долг"

Согласно п. 7 ст. 265 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ) для налогоплательщиков, применяющих метод начисления, предусмотрено, что резервы по сомнительным долгам принимаются для целей налогообложения в качестве расходов.

При этом возможность создания резервов по сомнительным долгам должна быть отражена в учетной политике организации для целей налогообложения.

В соответствии с п. 1 ст. 266 НК РФ сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией.

2. Создание резервов по сомнительным долгам

Порядок создания резервов по сомнительным долгам регулируется положениями ст. 266 НК РФ. Так, суммы отчислений в эти резервы включаются в состав внереализационных расходов на последнее число отчетного (налогового) периода. Сумма резерва определяется по результатам проведенной на последнее число отчетного (налогового) периода инвентаризации дебиторской задолженности и не может превышать 10% выручки отчетного (налогового) периода. При этом исчисление суммы резервов происходит следующим образом:

- по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 календарных дней в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной на основании инвентаризации задолженности;

- по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 календарных дней (включительно) в сумму резерва включается 50% от суммы выявленной задолженности;

- сомнительная задолженность со сроком возникновения до 45 дней не увеличивает сумму создаваемого резерва.

Исходя из вышеизложенного организации - плательщики налога на прибыль, которые определяют для целей налогообложения доходы и расходы по методу начисления, могут сокращать свои налоговые потери путем создания резервов по сомнительным долгам в случае неисполнения дебиторами обязательств по оплате поставленных товаров (работ, услуг). Создание таких резервов позволяет исключить обязательства по уплате налога на прибыль, возникающие в том числе в случае, если покупатель не оплатил поставленные ему товары, оказанные услуги или выполненные работы и у организации возникла просроченная дебиторская задолженность, уменьшив обязательства перед бюджетом по уплате налога на прибыль с сумм прибыли, которую организация фактически не получила.

Резерв по сомнительным долгам может быть использован организацией только на покрытие убытков от безнадежных долгов. Согласно п. 2 ст. 266 НК РФ безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации. Сумма резерва по сомнительным долгам, не полностью использованная налогоплательщиком в отчетном периоде на покрытие убытков по безнадежным долгам, может быть перенесена на следующий отчетный (налоговый) период. При этом сумма вновь создаваемого по результатам инвентаризации резерва должна быть скорректирована на сумму остатка резерва предыдущего отчетного (налогового) периода.

Если налогоплательщик принял решение о создании резерва по сомнительным долгам, то он осуществляет расходы по списанию долгов, признаваемых безнадежными в соответствии со ст. 266 НК РФ, только за счет суммы созданных резервов. Если сумма созданных резервов меньше суммы безнадежных долгов, подлежащих списанию, разница (убыток) подлежит включению в состав внереализационных расходов.

3. Отличие в отражении резервов по сомнительным долгам
в бухгалтерском и налоговом учете

Порядок создания резервов по сомнительным долгам в бухгалтерском учете, установленный п. 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н, несколько иной, чем для целей налогового учета, который изложен выше. Отличие заключается в том, что в бухгалтерском учете величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и от оценки вероятности погашения долга полностью или частично.

Следует отметить, что со вступлением в силу Федерального закона от 06.06.2005 N 58-ФЗ "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах" произошло сближение бухгалтерского и налогового учета. Согласно п. 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации в бухгалтерском учете, так же как и в налоговом учете, в резервы по сомнительным долгам можно включать только задолженности по реализованным товарам, работам и услугам.

Необходимо отметить, что поскольку действующим законодательством не определены порядок создания, сроки создания, порядок определения величины резерва по сомнительным долгам в бухгалтерском учете, то все вышеуказанные положения должны быть закреплены в учетной политике организации.

При отнесении к внереализационным расходам убытков в виде сумм дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, а также сумм других долгов, нереальных ко взысканию, налогоплательщикам следует учитывать, что вышеназванные задолженности списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации и относятся соответственно либо на счет средств резервов по сомнительным долгам, либо на финансовые результаты у коммерческой организации, если в период, предшествующий отчетному, суммы этих долгов не резервировались в установленном порядке.

4. Экономическая выгода от создания резерва по сомнительным долгам

Как следует из вышерассмотренного порядка создания резерва по сомнительным долгам, в организации должен быть обеспечен аналитический учет задолженностей в рамках отдельного договора. Это потребует координации действий бухгалтерской и юридической службы предприятия. Но с точки зрения оптимизации налогообложения в условиях применения метода начисления экономическая выгода от создания данного вида резервов очевидна, поскольку позволяет:

- списывать суммы безнадежного долга в уменьшение налогооблагаемой прибыли ранее, чем это предусмотрено ст. 196 Гражданского кодекса Российской Федерации, устанавливающей общий срок исковой давности три года;

- уменьшать налоговую базу с начала налогового периода, не допуская тем самым излишней переплаты в бюджет сумм налога на прибыль;

- снижать налоговую нагрузку в части налога на прибыль в течение всего налогового периода.

Формируя резерв по сомнительным долгам, организация уменьшает текущие платежи по налогу на прибыль, перенося их на более поздние сроки, и в результате сберегает оборотные активы.

5. Оптимизация налогообложения прибыли посредством создания
резерва по сомнительным долгам

Рассмотрим оптимизацию налогообложения прибыли посредством создания резерва по сомнительным долгам на примере отдельного предприятия "Альфа", у которого, несмотря на предпринимаемые меры для обеспечения своевременной оплаты покупателями отгруженной продукции, существует необеспеченная просроченная дебиторская задолженность. По итогам своей деятельности в 2006 году предприятие "Альфа" получило значительную прибыль, поэтому создание резерва по сомнительным долгам, позволив уменьшить налоговую базу, не привело бы к возникновению убытка.

Ввиду того что на предприятии "Альфа" резерв по сомнительным долгам ранее не создавался, то в соответствии с подпунктом 2 п. 2 ст. 265 НК РФ суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, а также суммы безнадежных долгов должны признаваться убытками того отчетного (налогового) периода, в котором истек данный срок, и только в этот момент они должны включаться в состав внереализационных расходов. Таким образом, включение суммы долга в состав расходов происходит значительно позже, чем при создании резерва по сомнительным долгам.

Рассмотрим, как повлияло бы создание резерва по сомнительным долгам на финансовые результаты, суммы уплачиваемого налога на прибыль, а также на показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия "Альфа", если бы было принято решение о создании резерва с 2006 года.

На протяжении 2006 года у предприятия "Альфа" имелось шесть заказчиков, дебиторская задолженность которых была просроченной: ЗАО "Орион", ООО "Вектор", ООО "Ника", ООО "Миг", ЧП "Петров" и ЧП "Сидоров", что отражено в табл. 1.

Таблица 1

Просроченная задолженность дебиторов предприятия "Альфа"

                                                                                         (тыс. руб.)

	Дебиторы
Дата возникновения просроченной задолженности	ЗАО "Орион"	ООО "Вектор"	ООО "Ника"	ООО "Миг"	ЧП "Петров"	ЧП Сидоров"
14.11.2005	349
19.01.2006					246
02.02.2006		339
19.03.2006						152
25.04.2006	-349
26.04.2006		-339
28.04.2006			231
10.05.2006		392
26.06.2006
02.07.2006			-231
09.07.2006		-122			-246
12.07.2006	438
10.08.2006					309
09.10.2006					-309
11.10.2006				578
13.10.2006			240
20.10.2006	-377
Итого про- сроченная дебиторская задолженность на 31.12.2006	61	270	240	578	0	152

Для целей бухгалтерского учета резерв по сомнительным долгам создается в конце года с учетом финансового состояния должников в сумме не 1301 тыс. руб., а только 1012 тыс. руб. (в данном случае предприятие при формировании резерва использовало возможности по оценке платежеспособности заемщиков и вероятности погашения долга полностью или частично, предусмотренные п. 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации).

Резерв по сомнительным долгам в налоговом учете создается на основании инвентаризации, проводимой в каждом отчетном периоде. Для выявления влияния создания резерва на годовые финансовые результаты определим суммы создаваемого резерва по итогам инвентаризации дебиторской задолженности на 31.03.2006, 30.06.2006, 30.09.2006 и 31.12.2006, отразив это в табл. 2.

Таблица 2

Расчет суммы резерва по сомнительным долгам

                                                                                        (тыс. руб.)

Срок возникновения просроченной дебиторской задолженности	31.03.2006	30.06.2006	Изменение	30.09.2006	Изменение	31.12.2006	Изменение
свыше 90 дней	349	398	49	422	24	483	61
45-90 дней	585	623	38	747	124	818	71
Сумма резерва по сомнительным долгам	642	710	68	796	86	892	97

По итогам инвентаризации дебиторской задолженности на 31.03.2006 выявлено, что сумма сомнительной задолженности с учетом НДС:

- со сроком возникновения свыше 90 дней - 349 тыс. руб.;

- со сроком возникновения от 45 до 90 дней - 585 тыс. руб.

Таким образом, резерв по сомнительным долгам по состоянию на 30.06.2006 создается в размере 642 тыс. руб. (349 тыс. руб. + 585 тыс. руб. х 0,5), что не превышает 10% от выручки за вышеуказанный период. Сумма резерва округлена до целых тысяч.

Инвентаризация, проведенная 30.06.2006, показала, что сумма сомнительной задолженности:

- со сроком возникновения свыше 90 дней - 398 тыс. руб.;

- со сроком возникновения от 45 до 90 дней - 623 тыс. руб.

Резерв по сомнительным долгам по состоянию на 30.06.2006 создается в размере 710 тыс. руб.

По итогам инвентаризации дебиторской задолженности по состоянию на 30.09.2006 выявлено, что сумма сомнительной задолженности:

- со сроком возникновения свыше 90 дней - 422 тыс. руб.;

- со сроком возникновения от 45 до 90 дней - 747 тыс. руб.

Следовательно, резервы по сомнительным долгам по состоянию на 30.09.2006 создаются в размере 796 тыс. руб.

По итогам инвентаризации дебиторской задолженности на конец 2006 года выявлено, что сумма сомнительной задолженности:

- со сроком возникновения свыше 90 дней - 483 тыс. руб.;

- со сроком возникновения от 45 до 90 дней - 818 тыс. руб.

Таким образом, резерв по сомнительным долгам по состоянию на конец 2006 года будет создан в размере 892 тыс. руб.

В соответствии с п. 3 ст. 266 НК РФ сумма резерва по сомнительным долгам включается в состав внереализационных расходов организации, что повлечет изменение налогооблагаемой базы и соответственно суммы текущего налога на прибыль. Согласно данным налоговой декларации по налогу на прибыль при создании резерва по сомнительным долгам сумма внереализационных расходов по итогам 2006 года возрастет с 467 тыс. руб. до 1359 тыс. руб. (табл. 3).

Таблица 3

Расчет суммы налога на прибыль без создания резерва по сомнительным
долгам и при его создании согласно данным налоговой декларации

                                                                                                                                                      (тыс. руб.)

	2005 год	I квартал 2006 года			1-е полугодие 2006 года			9 месяцев 2006 года			2006 год
Показатели	без резерва	без резерва	с резервом	изменение	без резерва	с резервом	изменение	без резерва	с резервом	изменение	без резерва	с резервом	изменение
Доходы от реали- зации	47 442	13 589	13 589	0	31 248	31 248	0	52 991	52 991	0	65 209	65 209	0
Расходы, умень- шающие сумму до- ходов от реали- зации	40 424	-11 725	-11 725	0	-26 976	-26 976	0	-45 720	-45 720	0	-56 280	-56 280	0
Внереализацион- ные расходы	77	53	53	0	123	123	0	208	208	0	256	256	0
Внереализацион- ные доходы	102	-85	-727	-642	-206	-916	-710	-379	-1 175	-796	-467	-1 359	-892
Итого: бухгалтерская прибыль	6 993	1 832	1 190	-642	4 190	3 480	-710	7 100	6 304	-796	8 718	7 826	-892
Налог на прибыль	1 678	440	286	-154	1 005	835	-170	1 704	1 513	-191	2 092	1 878	-214

В результате создания резерва по сомнительным долгам произойдет изменение следующих показателей Отчета о прибылях и убытках: внереализационных расходов (в годовой отчетности за 2006 год - прочих расходов), прибыли до налогообложения, текущего налога на прибыль и чистой прибыли (табл. 4), постоянных налоговых активов и постоянных налоговых обязательств.

Таблица 4

Расчет показателей Отчета о прибылях и убытках в 2006 году
без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании

                                                                                                                                          (тыс. руб.)

	I квартал 2006 года			1-е полугодие 2006 года			9 месяцев 2006 года			2006 год
Показатели	без резерва	с резервом	изменение	без резерва	с резервом	изменение	без резерва	с резервом	изменение	без резерва	с резервом	изменение
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи това- ров, продукции, работ услуг (без НДС и акцизов)	13 590	13 590	0	31 256	31 256	0	52 999	52 999	0	65 230	65 230	0
Себестоимость проданных това- ров, продукции, работ услуг	-10 718	-10 718	0	-24 650	-24 650	0	-41 797	-41 797	0	-51 443	-51 443	0
Валовая прибыль	2 872	2 872	0	6 606	6 606	0	11 202	11 202	0	13 787	13 787	0
Коммерческие ра- сходы	-1 007	-1 007	0	-2 317	-2 317	0	-3 930	-3 930	0	-4 837	-4 837	0
Прибыль (убыток) от продаж Прочие доходы и расходы	1 865	1 865	0	4 289	4 289	0	7 272	7 272	0	8 950	8 950	0
Прочие операци- онные доходы	21	21	0	42	42	0	78	78	0	256	256	0
Прочие операци- онные расходы	-52	-52	0	-106	-106	0	-177	-177	0	-467	-1 479	-1 012
Внереализацион- ные доходы	32	32	0	81	81	0	130	130	0	0	0	0
Внереализацион- ные расходы	-45	-717	672	-118	-887	769	-202	-998	796	0	0	0
Прибыль (убыток) до налогообло- жения	1 821	1 149	-672	4 188	3 419	-769	7 101	6 305	-796	8 739	7 727	-1 012
Отложенные нало- говые активы	3	3	0	6	6	0	12	12	0	15	15	0
Отложенные нало- говые обязатель- ства	-2	-2	0	-3	-3	0	-5	-5	0	-7	-7	0
Текущий налог на прибыль	-440	-286	-154	-1 005	-835	-170	-1 704	-1 513	-191	-2 092	-1878	-214
Налоговые санк- ции	0	0	0	-1	-1	0	-2	-2	0	-2	-2	0
Чистая прибыль (убыток) отчет- ного периода	1 382	864	-518	3 185	2 586	-599	5 402	4 797	-605	6 653	855	-798

Так, сумма бухгалтерской прибыли на конец 2006 года снизится с 8739 тыс. руб. до 7727 тыс. руб. Текущий налог на прибыль сократится в 2006 году на 214 тыс. руб. Сумма чистой прибыли уменьшится в 2006 году на 798 тыс. руб.

Поскольку в отчетном периоде, следующем за периодом создания резерва, в сумму внереализационных расхода включается разница между существующей суммой резерва и суммой, необходимой по результатам инвентаризации, максимальная экономия по налогу на прибыль достигается в том году, в котором резерв по сомнительным долгам начинает создаваться. В дальнейшем эффект экономии снижается, но происходит перенесение уплаты налога на прибыль на более поздний срок.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что создание резерва по сомнительным долгам первоначально приводит к снижению финансовых результатов, при этом в последующие годы повышается прирост финансовых показателей деятельности предприятия.

Следствием создания резерва по сомнительным долгам становится изменение статей годового бухгалтерского баланса. Так, изменятся следующие суммы:

- сумма дебиторской задолженности, так как в балансе она отражается за вычетом резерва по сомнительным долгам;

- сумма денежных средств, так как имеет место экономия по налогу на прибыль;

- сумма нераспределенной прибыли за счет уменьшения суммы чистой прибыли;

- сумма кредиторской задолженности за счет экономии по налогу на прибыль и перенесения выплат на более поздний срок.

Рассмотрим, как повлияло создание резерва по сомнительным долгам на показатели актива и пассива итогового бухгалтерского баланса по состоянию на 31.12.2006. В 2006 году сумма дебиторской задолженности, учитываемая на балансе, снизилась по сравнению с суммой дебиторской задолженности, имевшейся на балансе в случае, если резерв по сомнительным долгам не создавался, на сумму созданного резерва - 1012 тыс. руб. За счет экономии по авансовым платежам по налогу на прибыль сумма денежных средств возрастет на 191 тыс. руб. В результате активы баланса уменьшатся на 821 тыс. руб. (табл. 5).

Таблица 5

Расчет показателей актива бухгалтерского баланса в 2006 году
без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании

                                                                                        (тыс. руб.)

Показатели	На конец 2005 года	На конец 2006 года Изменение за 2006 год
		без резерва	с резервом	изменение	без резерва	с резервом
1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные активы	108	134	134	0	26	26
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
Основные средства	91	117	117	0	26	26
Незавершенное строи- тельство	0	0	0	0	0	0
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансо- вые вложения	0	0	0	0	0	0
Отложенные налоговые активы	17	17	17	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0
Оборотные активы	13 880	20 190	19 369	-821	6 310	5 489
Запасы	4 660	6 218	6 218	0	1 558	1 558
расходы будущих пе- риодов	75	89	89	0	14	14
НДС	286	594	594	0	308	308
Дебиторская задолжен- ность долгосрочная	0	0	0	0	0	0
Дебиторская задолжен- ность краткосрочная	5 708	7 616	6 604	-1 012	1 908	896
покупатели и заказчи- ки	4 062	6 480	6 480	0	2 418	2 418
Краткосрочные финан- совые вложения	1 638	3 193	3 193	0	1 555	1 555
Денежные средства	1 588	2 569	2 760	191	981	1 172
Прочие оборотные ак- тивы	0	0	0	0	0	0
Всего активов	13 988	20 324	19 503	-821	6 336	5 515

В то же время сумма пассивов баланса сократилась на такую же сумму за счет снижения суммы нераспределенной прибыли (на 798 тыс. руб.) и снижения краткосрочной задолженности перед бюджетом на сумму снижения авансового платежа по налогу на прибыль за IV квартал 2006 года в размере 23 тыс. руб. (214 тыс. руб. - 191 тыс. руб.) (табл. 6).

Таблица 6

Расчет показателей пассива бухгалтерского баланса в 2006 году
без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании

                                                                                        (тыс. руб.)

Показатели	На конец 2005 года	На конец 2006 года			Изменение за 2006 год
		без резерва	с резервом	изменение	без резерва	с резервом
1	2	3	4	5	6	7
Капитал и резервы	9 331	15 984	15 186	-798	6 653	5 855
Уставный капитал	10	10	10	0	0	0
Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0
Резервный капитал	2	2	2	0	0	0
Нераспределенная прибыль	9 319	15 972	15 174	-798	6 653	5 855
Долгосрочные обя- зательства	9	7	7	0	-2	-2
Отложенные налого- вые обязательства	9	7	7	0	-2	-2
Краткосрочные обя- зательства	4 648	4 333	4 310	-23	-315	-338
Займы и кредиты	0	0	0	0	0	0
Кредиторская за- долженность	4 648	4 333	4 310	-23	-315	-338
Задолженность пе- ред участниками по выплате доходов	0	0	0	0	0	0
Доходы будущих пе- риодов	0	0	0	0	0	0
Резервы предстоя- щих расходов	0	0	0	0	0	0
Прочие краткосроч- ные пассивы	0	0	0	0	0	0
Всего пассивов	13 988	20 324	19 503	-821	6 336	5 515

Изменение показателей актива и пассива баланса влечет изменение величины собственного капитала в обороте (табл. 7).

Таблица 7

Расчет собственного капитала в обороте в 2006 году без создания
резерва по сомнительным долгам и при его создании

                                                                                        (тыс. руб.)

Показатели	На конец 2005 года	На конец 2006 года			Изменение за 2006 год
		без резерва	с резервом	изменение	без резерва	с резервом
1	2	3	4	5	6	7
Капитал и резервы	9 331	15 984	15 186	-798	6 653	5 855
Заемный капитал	9	4 340	4 317	-23	-2	-2
Внеоборотные активы	108	134	134	0	26	26
Оборотные активы	13 880	20 190	19 369	-821	6 310	5 489
Собственный капитал в обороте (СКО):	9 223	15 850	15 052	-798	6 627	5 829

     дельта СКО     = 15 052 тыс. руб. - 15 850 тыс. руб. = - 798 тыс. руб.

               2006

Таким образом, создание резерва приводит к уменьшению величины собственного капитала в обороте (СКО).

На ту же сумму снижается стоимость чистых активов (табл. 8).

Таблица 8

Расчет чистых активов в 2006 году без создания резерва
по сомнительным долгам и при его создании

                                                                                        (тыс. руб.)

Показатели	На конец 2005 года	На конец 2006 года			Изменение за 2006 год
		без резерва	с резервом	изменение	без резерва	с резервом
1	2	3	4	5	6	7
Нематериальные ак- тивы	0	0	0	0	0	0
Основные средства	108	134	134	0	26	26
Незавершенное стро- ительство	0	0	0	0	0	0
Доходные вложения в материальные цен- ности	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные и кра- ткосрочные финансо- вые вложения	1 638	3 193	3 193	0	1 555	1 555
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0
Запасы	4 660	6 218	6 218	0	1 558	1 558
НДС по приобретен- ным ценностям	286	594	594	0	308	308
Дебиторская задол- женность	5 708	7 616	6 604	-1 012	1 908	896
Денежные средства	2 068	2 569	2 760	191	501	692
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0
Итого: активы, при- нимаемые к расчету	14 468	20 324	19 503	-821	5 856	5 035
Долгосрочные обяза- тельства по займам и кредитам	0	0	0	0	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	9	9	9	0	0	0
Краткосрочные обя- зательства по зай- мам и кредитам	4 648	4 333	4 310	-23	-315	-338
Кредиторская задол- женность	0	0	0	0	0	0
Задолженность перед участниками по вы- плате доходов	0	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	0	0
Прочие краткосроч- ные обязательства	0	0	0	0	0	0
Итого: пассивы, принимаемые к рас- чету	4 657	4 342	4 319	-23	-315	-338
Стоимость чистых активов	9 811	15 982	15 184	-798	6 171	5 373
Уставный капитал	10	10	10	0	0	0
Резервный капитал	2	2	2	0	0	0
Отклонение стоимо- сти чистых активов от уставного капи- тала	9 801	15 972	15 174	-798	6 171	5 373
Отклонение стоимо- сти чистых активов от суммы уставного капитала и резерв- ного капитала	9 799	15 970	15 172	-798	6 171	5 373

Создание резерва по сомнительным долгам оказывает незначительное влияние на коэффициент общей финансовой независимости. При создании резерва на анализируемом предприятии коэффициенты финансовой независимости изменятся следующим образом (табл. 9).

Таблица 9

Расчет показателей финансовой независимости предприятия в 2006 году
без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании

Показатели	На конец 2005 года	На конец 2006 года			Изменение за 2006 год
		без резерва	с резервом	изменение	без резерва	с резервом
1	2	3	4	5	6	7
Капитал и резервы, тыс. руб.	9 331	15 984	15 186	-798	6 653	5 855
Собственный капитал в обороте (СКО), тыс. руб.:	9 223	15 850	15 052	-798	6 627	5 829
Оборотные активы, тыс. руб.	13 880	20 190	19 369	-821	6 310	5 489
Запасы, тыс. руб.	4 660	6 218	6 218	0	1 558	1 558
Валюта баланса, тыс. руб.	13 988	20 324	19 503	-821	6 336	5 515
Коэффициент общей финансовой незави- симости (К1)	0,667	0,786	0,779	-0,008	0,119	0,112
Коэффициент финан- совой независимости в части оборотных активов (К2)	0,664	0,785	0,777	-0,008	0,121	0,113
Коэффициент финан- совой независимости в части запасов (К3)	1,979	2,549	2,421	-0,128	0,570	0,442

Изменение коэффициента общей финансовой независимости:

                      15 186     15 984

     дельта Кфн     = ------  -  ------ = -0,008 .

               2006   19 503     20 324

Изменение коэффициента финансовой независимости в части формирования оборотных активов:

                      15 052     15 850

     дельта Коа     = ------  -  ------ = -0,008 .

               2006   19 369     20 190

Изменение коэффициента финансовой независимости в части формирования запасов:

                     15 052     15 850

     дельта Кз     = ------  -  ------ = -0,128.

              2006    6 218      6 218

При создании резерва по сомнительным долгам произошло бы и изменение коэффициентов ликвидности (табл. 10):

Таблица 10

Расчет показателей ликвидности в 2006 году без создания резерва
по сомнительным долгам и при его создании

Показатели	На конец 2005 года	На конец 2006 года			Изменение за 2006 год
		без резерва	с резервом	изменение	без резерва	с резервом
1	2	3	4	5	6	7
Денежные средства, тыс. руб.	1 588	2 569	2 760	191	981	1 172
Краткосрочные фина- нсовые вложения, тыс. руб.	1 638	3 193	3 193	0	1 555	1 555
Итого быстрореали- зуемые активы (гр. 1), тыс. руб.	3 226	5 762	5 953	191	2 536	2 727
Активы со средним сроком ликвидности, дебиторская задол- женность со сроком погашения менее 12 мес. (гр. 2) , тыс. руб.	5 708	7 616	6 604	-1 012	1 908	896
Итого активы гр. 1 + гр. 2, тыс. руб.	8 934	13 378	12 557	-821	4 444	3 623
Запасы, тыс. руб.	4 660	6 218	6 218	0	1 558	1 558
НДС, тыс. руб.	286	594	594	0	308	308
Прочие оборотные активы, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
Итого медленно реа- лизуемые активы (гр 3) , тыс. руб.	4 946	6 812	6 812	0	1 866	1 866
Всего ликвидные активы, тыс. руб.	13 880	20 190 19	369	-821	6 310	5 489
Краткосрочные обя- зательства,тыс. руб Коэффициенты ликви- дности:	4 648	4 333	4 310	-23	-315	-338
абсолютной ликвид- ности (К4)	0,694	1,330	1,381	0,051	0,636	0,687
срочной ликвидности (К5)	1,922	3,087	2,914	-0,174	1,165	0,991
текущей ликвидности (К6)	2,986	4,660	4,494	-0,165	1,673	1,508

в том числе:

- повышение коэффициента абсолютной ликвидности:

                      5953     5762

     дельта Кал     = ----  -  ---- = -0,051;

               2006   4310     4333

- снижение коэффициента срочной ликвидности:

                      12 557     13 378

     дельта Ксл     = ------  -  ------ = -0,174;

               2006     4310       4333

- снижение коэффициента текущей ликвидности:

                      19 369     20 190

     дельта Ктл     = ------  -  ------ = -0,165.

               2006     4310       4333

Проведенный анализ денежных потоков показал, что создание резерва по сомнительным долгам положительно влияет на денежные потоки предприятия, увеличивая денежный поток по текущей деятельности. Так, при создании резерва денежный поток предприятия "Альфа" по текущей деятельности вырос бы на 191 тыс. руб. (при расчете косвенным методом) за счет (табл. 11):

- снижения за счет снижения чистой прибыли организации на 798 тыс. руб.;

- увеличения за счет снижения дебиторской задолженности на 1012 тыс. руб.;

- снижения за счет снижения кредиторской задолженности на 23 тыс. руб.

Итого: 1012 тыс. руб. - 798 тыс. руб. - 23 тыс. руб. = 191 тыс. руб.

Таблица 11

Расчет денежных потоков в 2006 году без создания резерва
по сомнительным долгам и при его создании

                                                                                        (тыс. руб.)

Вид деятельности	Без создания резерва	При создании резерва	Изменение
Текущая деятельность
Чистая прибыль	6 648	5 850	-798
Начисленная амортизация	13	13	0
Изменение суммы товарно-ма- териальных ценностей	-1 558	-1 558	0
Изменение суммы дебиторской задолженности	-1 908	-896	1 012
Изменение суммы кредиторской задолженности	-315	-338	-23
Изменение суммы НДС	-308	-308	0
Итого по текущей деятельнос- ти	2 572	2 763	191
Инвестиционная деятельность			0
Финансовые вложения	-1 555	-1 555	0
Приобретение основных средств	-36	-36	0
Итого по инвестиционной дея- тельности	-1 591	-1 591	0
Финансовая деятельность	0	0	0
Итого денежные потоки	981	1 172	191

Увеличение положительного потока по текущей деятельности равно изменению суммы денежных средств на балансе предприятия (увеличение на 191 тыс. руб.) и соответствует экономии по авансовым платежам по налогу на прибыль.

Анализ показал, что создание резерва по сомнительным долгам по-разному влияет на показатели эффективности деятельности предприятия. Несмотря на то что некоторые показатели ухудшились, все они превышают установленные нормативы.

Таким образом, можно сделать вывод, что создание резерва по сомнительным долгам позволило бы предприятию "Альфа" при незначительном ухудшении некоторых показателей финансового состояния сохранить оборотные средства в 2006 году, перенеся уплату налога на прибыль на более поздний срок.

Читатели журнала могут воспользоваться предлагаемой методикой анализа возможностей и целесообразности создания резерва по сомнительным долгам с учетом особенностей финансово-хозяйственной деятельности конкретного хозяйствующего субъекта в условиях системного подхода к налоговому планированию в рамках комплексной стратегии его экономического развития.

Е.С. Вылкова,

профессор СПбГУЭФ,

О.М. Мокриенко

"Налоговый вестник", N 11, ноябрь 2007 г.