Налоговый учет доходов от продажи ценных бумаг (О. Маттейс, "Финансовая газета", N 5, январь 2008 г.)

Налоговый учет доходов от продажи ценных бумаг

Порядок определения доходов от продажи и иного выбытия ценных бумаг регулируется ст. 280 НК РФ.

Расчет налогооблагаемой базы при реализации ценных бумаг зависит от вида выбывающих активов.

Ценные бумаги НК РФ разделяются на обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг (далее - ОРЦБ).

Ценные бумаги считаются обращающимися на ОРЦБ, если одновременно:

они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо такая информация может быть предоставлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.

Ценные бумаги, эмитированные акционерными обществами и не удовлетворяющие перечисленным условиям, относятся к не обращающимся на ОРЦБ. К не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг ценным бумагам относятся также векселя (долговые ценные бумаги).

В налоговом учете доходы от реализации в том числе ценных бумаг определяются исходя из рыночных цен. Рыночной ценой реализации ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, признается фактическая цена реализации, если она находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. В случае совершения сделки через организатора торговли под датой совершения сделки следует понимать дату проведения торгов, на которых соответствующая сделка с ценной бумагой была заключена. В случае реализации ценной бумаги вне организованного рынка ценных бумаг датой совершения сделки считается дата определения всех существенных условий передачи ценной бумаги, т.е. дата подписания договора.

Следует иметь в виду, что дата совершения сделки и дата подписания договора не всегда совпадают. В такой ситуации согласно нормам НК РФ датой совершения сделки (датой для расчета интервала цен) следует считать дату подписания договора (письмо Минфина России от 29.03.06 г. N 03-03-04/1/306).

Если по одной и той же ценной бумаге сделки на дату реализации совершались через двух и более организаторов торговли на рынке ценных бумаг, то организация имеет право самостоятельно выбрать организатора торговли, интервалы цен которого будут использованы для расчета в целях налогообложения.

Если на дату реализации ценных бумаг у организаторов торговли торги по таким ценным бумагам не проводились, то следует применять интервалы цен на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня реализации ценных бумаг.

Если по реализуемым ценным бумагам на ближайших торгах заключена только одна сделка, из-за чего интервал цен не может быть определен, то применяется интервал на дату торгов, по которым имеется возможность его расчета (письмо Минфина России от 19.01.07 г. N 03-03-06/2/6).

Торги должны быть проведены хотя бы один раз за предшествующие дате продажи 12 месяцев.

Цена, находящаяся в указанном интервале, принимается при расчете величины дохода от реализации ценных бумаг.

Если фактическая цена реализации будет ниже минимальной цены сделок на ОРЦБ, то при определении налоговой базы по налогу на прибыль принимается минимальная цена сделки на ОРЦБ (п. 5 ст. 280 НК РФ).

Частью первой НК РФ сформулированы общие принципы определения рыночной цены и возможности контроля со стороны налоговых органов за ценами сделок между налогоплательщиками.

Согласно ст. 40 НК РФ налоговые органы вправе контролировать уровень цен, в том числе по сделкам с применением цен, отклоняющихся более чем на 20% от рыночной цены идентичных (однородных) товаров (работ или услуг). В случае отклонения специалисты налоговых органов могут доначислить налоги исходя из рыночного уровня цен по сделкам.

Таким образом, налоговым законодательством допускается применение цен, отклоняющихся от рыночного уровня не более чем на 20%.

Здесь правомерен вопрос о том, можно ли такое правило распространить на сделки реализации ценных бумаг. Официальные органы дают на этот вопрос отрицательный ответ (письмо Минфина России от 13.02.07 г. N 03-03-06/2/23).

Доводы специалистов Минфина России основаны на следующем. Хотя ценные бумаги для целей налогового законодательства признаются товаром, что не исключает возможности применения к сделкам по их реализации норм ст. 40 НК РФ, требования, предусмотренные ст. 280 НК РФ, для определения налогооблагаемой базы по операциям с ценными бумагами являются специальными по отношению к общим, установленным для товаров (работ, услуг).

Пунктом 5 ст. 280 НК РФ четко прописан порядок действия налогоплательщика в случае определения доходной части сделки по реализации обращающихся на ОРЦБ ценных бумаг при отклонении от минимальной цены торгов.

Таким образом, налогоплательщик, установив цену, меньшую, чем минимальная цена сделок на ОРЦБ, должен для целей налогообложения рассчитать и задекларировать доход в размере такой минимальной цены сделок, т.е. доначислить себе доход. Допущение 20%-ного отклонения в сторону уменьшения в этом случае не применяется.

Пример 1. Организация реализует акции ОАО "ГК", обращающиеся на ОРЦБ, в количестве 200 шт. по цене 500 руб. за акцию.

Реализация проводится вне организованного рынка.

Дата подписания договора - 30 июня 2007 г.

Дата передачи ценных бумаг - 5 июля 2007 г.

Минимальная/максимальная цена сделки на ОРЦБ:

на 30 июня - 700/1500 руб./акцию;

на 5 июля - 500/800 руб./акцию.

Границы установившихся по сделкам на ОРЦБ цен на реализуемые ценные бумаги применяются на 30 июня, поскольку в этот день были определены все существенные условия сделки.

Таким образом, доход от реализации акций должен определяться по цене не ниже минимального уровня цен на ОРЦБ - 700 руб. за акцию.

Следовательно, доход организации от реализации 200 акций ОАО "ГК" составит: 200 шт. х 700 руб. = 140 000 руб. Данная сумма должна быть показана в декларации по налогу на прибыль за 9 (или 7) месяцев 2007 г., поскольку датой признания дохода является момент перехода права собственности на ценные бумаги (ст. 39, 271 НК РФ).

В бухгалтерском учете доход от реализации составит: 200 шт. х 500 руб. = 100 000 руб.

Однако с такой точкой зрения можно поспорить. В ст. 280 НК РФ представлен порядок определения рыночной стоимости ценных бумаг. В этой же статье допускается применение договорной цены сделки реализации в случае ее отклонения от рыночной, в том числе в сторону уменьшения, на 20%. Четкое установление минимальной границы рыночной цены нарушает, по нашему мнению, свободу ценообразования между коммерческими организациями, т.е. законодательство устанавливает нижнюю границу цены, которая считается рыночной, хотя фактически определяется эмпирическим путем. Организация согласно такой точке зрения не имеет возможности сделать скидку своему покупателю и тем самым получить ценовое конкурентное преимущество.

Однако такую позицию о рыночном уровне цены, меньшей по сравнению с минимально установившейся на торгах на 20%, налогоплательщику придется, скорее всего, отстаивать в судебном порядке. Здесь существует прецедент, когда суд не поддержал налогоплательщика (постановление Президиума ВАС РФ от 25.05.04 г. N 13860/03).

Следовательно, при принятии решения о возможности применения пониженного уровня цен следует тщательно оценить связанные с этим риски, шансы на защиту и возможные издержки.

Если цена реализации ценной бумаги превышает максимальный предел из интервала цен на ОРЦБ на дату совершения сделки, налогоплательщик не уменьшает доход до уровня из интервала, а рассчитывает налогооблагаемую базу исходя из цены реализации (письма Минфина России от 17.04.07 г. N 03-03-06/2/74 и от 21.03.06 г. N 03-03-04/1/269).

При реализации не обращающихся на ОРЦБ ценных бумаг фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если одновременно:

она находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной на рынке ценных бумаг на дату продажи или на дату ближайших торгов;

отклонение фактической цены сделки находится в пределах 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной на рынке ценных бумаг.

При отсутствии информации о ценах по сделкам с аналогичными ценными бумагами за эталон принимается расчетная цена. Для того чтобы принять в целях налогообложения цену сделки, она также не должна отклоняться от расчетной более чем на 20%.

В настоящее время методы определения расчетной цены ценных бумаг законодательством не установлены.

С 1 января 2006 г. налогоплательщик получил возможность самостоятельно (в том числе с привлечением оценщиков) определять расчетную цену ценных бумаг (Федеральным законом от 6.06.05 г. N 58-ФЗ внесены изменения в п. 6 ст. 280 НК РФ). Применяемый метод определения расчетной цены должен быть закреплен в учетной политике организации, что станет аргументом в защиту ее позиции, поскольку приоритетным методом, по мнению финансовых органов, является расчет стоимости чистых активов эмитента на одну акцию (письма Минфина России от 30.05.05 г. N 03-03-01-04/1/304 и от 24.01.05 г. N 03-03-01-04/1/26).

Основным доводом налогоплательщика, применившим самостоятельно разработанный способ определения цены, может стать отсутствие в законодательстве четко определенного порядка расчета, а также допущение вариантности расчетов. Все неясности в законах трактуются в пользу налогоплательщиков (п. 7 ст. 3 НК РФ).

Следовательно, разработав собственную методику и закрепив ее внутренним документом (учетной политикой), налогоплательщик не нарушает требований законодательства, а действует во исполнение предписанных норм.

Суды зачастую поддерживают организации в данном вопросе.

Так, ФАС Волго-Вятского округа в постановлении от 16.11.06 г. по делу N А29-1506/2006а указал, что в качестве методов оценки назван метод чистых активов, приходящихся на соответствующую акцию, но не исключены другие методы.

ФАС Центрального округа в своем постановлении от 9.02.05 г. N А09-4758/04-22 отметил, что стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию, не является единственным показателем и может применяться наряду с иными правилами определения расчетной цены акций.

Кроме того, специалисты МНС России в более ранние периоды допускали возможность использования при определении расчетной цены других методов помимо метода определения расчетной цены по стоимости чистых активов эмитента на одну акцию (письмо МНС России от 4.03.04 г. N 02-4-12/792).

Для долговых ценных бумаг ст. 280 НК РФ предусмотрен иной порядок определения расчетной цены: Кодекс предлагает для этих целей использовать ставку рефинансирования ЦБ РФ. Данное требование носит рекомендательный характер. Однако в отличие от порядка определения расчетной цены акций, который НК РФ рекомендует выбрать налогоплательщику самостоятельно и свое решение закрепить в учетной политике (п. 6 ст. 280 НК РФ), для долговых ценных бумаг такой рекомендации налоговое законодательство не дает.

В частных разъяснениях специалисты Минфина России допускают возможность использования метода наращенных процентов для определения расчетной цены долговой ценной бумаги (письма Минфина России от 2.03.06 г. N 03-03-04/1/162, от 4.08.06 г. N 03-03-04/1/618 и от 20.03.06 г. N 03-03-04/1/260 (возможность применения иного показателя, отличного от ставки рефинансирования ЦБ РФ).

Метод наращенных процентов ранее предлагалось использовать для дисконтных векселей; порядок расчета был представлен в Методических рекомендациях по применению главы 25 "Налог на прибыль организаций" НК РФ, утвержденных приказом МНС России от 20.12.02 г. N БГ-3-02/729. Данные Методические рекомендации утратили силу в связи с принятием приказа ФНС России от 21.04.05 г. N САЭ-3-02/173@.

Оба метода основаны на дисконтировании денежных потоков. Однако при применении метода наращенных процентов используется фактическая процентная ставка, а при использовании ставки рефинансирования - учетная ставка ЦБ РФ.

Таким образом, если доходность по векселю выше ставки ЦБ РФ, то организации выгоднее применять метод наращенных процентов, поскольку в этом случае расчетная цена окажется ниже, следовательно, цену сделки можно сделать меньше без доначисления налогов.

Пример 2. Организация 10 августа 2007 г. приобрела вексель с датой погашения 3 декабря 2007 г. Цена приобретения векселя - 700 000 руб.

Вексель продан 2 октября 2007 г. за 900 000 руб. Ставка рефинансирования на дату реализации - 10,5%.

Номинал векселя - 1 000 000 руб.

Оставшийся срок до погашения векселя со 2 октября 2007 г. до 3 декабря 2007 г. - 62 дня.

1. Расчетную цену векселя определяем с использованием ставки рефинансирования ЦБ РФ:

           1 000 000

 Рц = ----------------------  = 1 000 000 : 1,0178 = 982 477 руб.

          10,5%      62 дн.

      1 + ------  х --------

          100        365 дн.

2. Расчетную цену определяем методом наращенных процентов (метод был представлен в разделе 6.3.1 Методических рекомендаций по применению главы 25 "Налог на прибыль организаций" части второй НК РФ, утвержденных приказом МНС России от 20.12.02 г. N БГ-3-02/729).

Срок обращения векселя с 10 августа 2007 г. по 3 декабря 2007 г. - 115 дней.

         1 000 000 - 700 000

   Рц = --------------------- х 62 дн. + 700 000 = 861 739 руб.

               115 дн.

Реальная доходность векселя составит:

     1 000 000 - 700 000

   (--------------------) х 365 дн.

        115 дн.

 ( --------------------------------- - 1)  х 100 = 36,02 (%)

            700 000

Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком, не являющимся профессиональным участником рынка ценных бумаг, отдельно. При этом отдельно определяется база по ценным бумагам, обращающимся и не обращающимся на ОРЦБ.

Мнение официальных органов о невозможности уменьшить прибыль по обычной деятельности на суммы убытка от операций по ценным бумагам представлено в письмах Минфина России от 31.05.07 г. N 03-03-06/2/100, от 6.10.06 г. N 03-03-04/4/154, от 21.02.06 г. N 03-03-04/1/135, от 16.01.06 г. N 03-03-04/1/22. По поводу сложения убытка по основной деятельности и прибыли по операциям с ценными бумагами Минфин России в последнее время высказывается однозначно в пользу налогоплательщиков.

Однако в постановлении ФАС Волго-Вятского округа от 23.04.07 г. по делу N А43-17598/2006-35-680 судьи посчитали неправомерным уменьшение налогооблагаемой базы по операциям с ценными бумагами на убытки по обычным видам деятельности.

Судьи приводят следующие аргументы: "В силу пункта 8 статьи 274 Кодекса в случае, если в отчетном (налоговом) периоде налогоплательщиком получен убыток - отрицательная разница между доходами и расходами, учитываемыми в целях налогообложения в порядке, предусмотренном главой 25 Кодекса, в данном отчетном (налоговом) периоде налоговая база признается равной нулю.

В статьях 280-282 Кодекса закреплены особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами.

Согласно пункту 8 статьи 280 Кодекса налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно, за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

В пункте 10 статьи 280 Кодекса указано, что налогоплательщики, получившие убыток от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее), в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 настоящего Кодекса. Убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде, могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде.

Следовательно, налоговая база по налогу на прибыль по операциям с ценными бумагами определяется отдельно от прочих операций по реализации товаров (работ, услуг). Возможность уменьшения налогоплательщиком прибыли, полученной при совершении операций с ценными бумагами, на сумму убытка от основной деятельности налоговым законодательством не предусмотрена, равно как и возможность уменьшения налогооблагаемой прибыли, сформированной по всем видам операций, на убытки, полученные от операций с ценными бумагами".

Однако строго следовать мнению судей отдельного арбитражного (хотя и федерального) суда, по нашему мнению, не стоит.

Во-первых, существуют мнения официальных органов, поддерживающие обратную точку зрения. Так, в частности, в письме Минфина России от 31.05.07 г. N 03-03-06/2/100 сказано следующее: "НК РФ не ограничивает возможность уменьшения прибыли, полученной при совершении операций с ценными бумагами, на сумму убытка, полученного от основной деятельности: В случае если величина убытка от основной деятельности превышает прибыль, полученную от операций с ценными бумагами, объекта налогообложения по налогу на прибыль не возникает". Кроме того, в письме Минфина России от 6.10.06 г. N 03-03-04/4/154 определено следующее: "Кодекс не ограничивает возможность уменьшения прибыли, полученной при совершении операций с ценными бумагами, на сумму убытка, полученного от основной деятельности". Схожая точка зрения выражена специалистами Минфина России в письмах от 21.02.06 г. N 03-03-04/1/135 и от 16.01.06 г. N 03-03-04/1/22.

Во-вторых, существует обратная арбитражная практика. Так, в частности, в постановлении ФАС Уральского округа от 4.05.07 г. N Ф09-3120/07-С3 по делу N А76-17013/0 определено следующее: "Если организация в одном отчетном (налоговом) периоде получила одновременно прибыль по операциям с ценными бумагами и убыток по основной деятельности, то данный убыток уменьшает общую налоговую базу по налогу на прибыль". Кроме того, в постановлении ФАС Северо-Западного округа от 18.09.06 г. по делу N А56-60070/2005 сказано следующее: "Полученный налогоплательщиком убыток по основным видам деятельности и прибыль по операциям с ценными бумагами составляют единую налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, облагаемую по ставке, установленной пунктом 1 статьи 284 НК РФ".

Таким образом, налогоплательщик, складывающий прибыль от основной деятельности и убыток по операциям с ценными бумагами, может использовать разъяснения Минфина России и доводы судей. В то же время следует учитывать риски возможного предъявления претензий со стороны налоговых органов, основанные на необходимости в соответствии с НК РФ рассчитывать отдельно налоговую базу по основной деятельности и операциям с ценными бумагами.

О. Маттейс,

директор Департамента аудита

АКГ "СВ-Аудит"

"Финансовая газета", N 5, январь 2008 г.