Особенности бухгалтерского учета ценных бумаг (Е.Ю. Афанасьева, "Аудиторские ведомости", N 8, август 2008 г.)

Особенности бухгалтерского учета ценных бумаг

Разъясняются порядок и особенности бухгалтерского учета операций с ценными бумагами. Приводятся основные понятия, используемые в данной сфере. На конкретных примерах показаны соответствующие схемы бухгалтерских записей.

В соответствии со ст. 142 ГК РФ под ценной бумагой понимается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. В ст. 143 ГК РФ установлены виды ценных бумаг, к которым, в частности, относятся облигации, в том числе государственные, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акции, приватизационные ценные бумаги, а также другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

ГК РФ определяет условия нахождения ценной бумаги в обороте. Так, отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие установленной для нее форме служит основанием для признания ее недействительной.

В общем случае для передачи другому лицу прав, удостоверенных ценной бумагой на предъявителя, достаточно вручения ценной бумаги этому лицу, а прав по именной ценной бумаге - путем уступки требований (цессии). Момент перехода прав собственности закреплен в ст. 146 ГК РФ.

Кроме именных ценных бумаг (права, удостоверенные ценной бумагой, принадлежат названному в ней лицу) и на предъявителя (права закреплены за предъявителем ценной бумаги) выделяют еще ордерный вид ценной бумаги. Он подразумевает, что права по ценной бумаге могут принадлежать как названному в ней лицу, так и другому лицу (индоссату) в соответствии с назначенным распоряжением владельца путем совершения на ценной бумаге передаточной надписи - индоссамента.

Выпуск и обращение ценных бумаг в Российской Федерации также регламентируются:

Указами Президента Российской Федерации;

Федеральным законом от 22.04.96 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг";

Законом Российской Федерации от 20.02.92 г. N 2383-1 "О товарных биржах и биржевой торговле";

Федеральным законом от 10.07.02 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)";

Федеральным законом от 2.12.90 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности";

Федеральным законом от 10.12.03 г. N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле";

Федеральным законом от 26.12.95 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах";

Федеральным законом от 29.11.01 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах";

Федеральным законом от 11.03.97 г. N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе";

Федеральным законом от 11.11.03 г. N 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах";

Федеральным законом от 5.03.99 г. N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг";

Федеральным законом от 29.07.98 г. N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг";

Федеральным законом от 7.08.01 г. N 119-ФЗ "Об аудиторской деятельности";

НК РФ;

УК РФ;

постановлениями Правительства Российской Федерации;

приказами Федеральной службы по финансовым рынкам.

Основные понятия

Приведем основные понятия, связанные с рынком ценных бумаг в Российской Федерации.

Виды ценных бумаг. Так, Законом N 39-ФЗ дано понятие "акции и облигации". Под акцией понимается эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.

Облигация представляет собой эмиссионную ценную бумагу, закрепляющую право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Вексель - это ценная бумага, определяющая отношения займа, которая содержит обязательство выплатить заемщику указанную в векселе сумму. Вексель может быть простым и переводным. Простой вексель должен содержать все необходимые реквизиты (наименование, указание срока и места платежа и т.д.). Переводной вексель при наличии тех же реквизитов может быть передан другому лицу посредством передаточной надписи (индоссамента). Эти положения закреплены в Конвенции, устанавливающей Единообразный закон о переводном и простом векселе от 7.06.30 г., действующей на территории Российской Федерации в соответствии с Федеральным законом от 11.03.97 г. N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе". Независимо от вида вексель должен быть составлен только на бумажном носителе.

Виды деятельности, которую ведет субъект на рынке ценных бумаг. Так, Законом N 39-ФЗ определяются следующие виды профессиональной деятельности.

Брокерская деятельность - деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Дилерская деятельность - деятельность по совершению сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Деятельность по управлению ценными бумагами - это осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

ценными бумагами;

денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг - сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг - предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Особо следует отметить, что ведение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг строго регламентируется со стороны государственных органов. Так, приказом ФСФР России от 24.04.07 г. N 07-50/пз-н "Об утверждении нормативов достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов" установлены следующие нормативы собственных средств:

для дилерской деятельности - 5 млн руб.;

для брокерской деятельности - 10 млн руб.;

для деятельности по управлению ценными бумагами - 10 млн руб.;

для клиринговой деятельности - 30 млн руб.;

для депозитарной деятельности - 40 млн руб.;

для деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг - 60 млн руб. (с 1 января 2009 г. - 100 млн руб.);

для деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг - 60 млн руб.;

для деятельности фондовой биржи - 100 млн руб. (с 1 января 2009 г. - 120 млн руб.).

Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Наиболее многочисленную группу участников фондового рынка представляют эмитенты и инвесторы.

Эмитент - юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими. Эмитенты представляют тех участников фондового рынка, которые заинтересованы в привлечении инвестиционных ресурсов. Источниками заемного капитала обычно выступают банки и фондовый рынок. Банки могут предоставить кредитные ресурсы, а фондовый рынок предлагает возможности по привлечению заемных средств путем выпуска облигаций и прочих долговых финансовых инструментов.

Инвестор - физическое или юридическое лицо, обладающее свободными денежными средствами и приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет для целей накопления, сбережения или перераспределения этих ресурсов.

Рассмотрим основные операции с ценными бумагами и их отражение в бухгалтерском и налоговом учете именно по этим двум категориям участников.

Бухгалтерский учет

При создании акционерного общества организуется выпуск акций, совокупная стоимость которых представляет собой уставный капитал акционерного общества. При этом:

уставный капитал должен быть полностью оплачен в течение года после государственной регистрации;

акционеры могут погашать свою задолженность по вкладам в уставный капитал не только денежными средствами, но и прочим имуществом.

Пример 1. Акционерное общество было создано в январе 2007 г. с уставным капиталом в размере 10 тыс. руб. (100 акций по номинальной стоимости 100 руб.). В составе учредителей - 4 физических лица, владеющих 25% акций каждый. В течение года двумя акционерами задолженность по вкладам в уставный капитал была погашена денежными средствами, двумя остальными - имуществом (основными средствами и материалами).

В бухгалтерском учете произведены следующие записи:

Дебет 75-1, Кредит 80 - 10 000 руб. - отражена задолженность акционеров по вкладам в уставный капитал при создании общества,

Дебет 51, Кредит 75-1 - 5000 руб. - погашена задолженность по вкладам в уставный капитал денежными средствами (двумя акционерами);

Дебет 01, Кредит 75-1 - 2500 руб. - погашена задолженность по вкладам в уставный капитал основными средствами,

Дебет 10, Кредит 75-1 - 2500 руб. - погашена задолженность по вкладам в уставный капитал материалами.

Аналитический учет по счету 75 "Расчеты с учредителями" должен вестись по каждому учредителю.

При отражении в учете основных средств и материалов, переданных в качестве вклада в уставный капитал, необходимо руководствоваться ПБУ 6/01 и ПБУ 5/01 соответственно. Так, п. 9 ПБУ 6/01 установлено, что первоначальной стоимостью основных средств, внесенных в счет вклада в уставный капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителями организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации. Аналогичная норма, касающаяся материально-производственных запасов, содержится в п. 8 ПБУ 5/01.

Все расходы, связанные с регистрацией эмиссии акций, считаются прочими расходами и отражаются на субсчете 91-2. Дополнительное размещение акций увеличивает величину уставного капитала (счет 80 "Уставный капитал") и отражается соответствующими записями в случае размещения акций по номинальной стоимости. Если же размещение акций производится по цене выше номинала (что характерно для открытых акционерных обществ), то в организации образуется так называемый эмиссионный доход, который отражается по счету 83 "Добавочный капитал" в корреспонденции с субсчетом 75 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал".

Выпуск облигаций, как и акций, требует регистрации проспекта эмиссии, в котором отражаются такие характеристики выпуска, как номинальная стоимость ценной бумаги, количество ценных бумаг, срок погашения.

Отражение облигационного займа в бухгалтерском учете производится по счету 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" либо по счету 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" в зависимости от срока обращения ценной бумаги.

Пример 2. Для привлечения дополнительных средств акционерным обществом в марте 2007 г. было размещено на рынке 1000 облигаций номинальной стоимостью 10 000 руб. и сроком обращения 1 год. Выплата купонного дохода в размере 10% годовых осуществляется единовременно в момент погашения. При размещении ценных бумаг выплачено вознаграждение брокеру в размере 20 тыс. руб.

В бухгалтерском учете производятся следующие записи:

В марте 2007 г.:

Дебет 76-1, Кредит 66 - 10 000 000 руб. - отражена задолженность по облигационному займу в момент размещения по номинальной стоимости,

Дебет 51, Кредит 76-1 - 10 000 000 руб. - произведена оплата облигаций,

Дебет 76-2, Кредит 51 - 20 000 руб. - выплачено вознаграждение брокеру,

Дебет 91-2, Кредит 76-2 - 20 000 руб. - отражены расходы по брокерским услугам.

В марте 2008 г.:

Дебет 66, Кредит 76-1 - 10 000 000 руб. - погашены облигации по номинальной стоимости,

Дебет 66, Кредит 76-1 - 1 000 000 руб. (10 млн руб. х 10% = 1 млн руб.) - начислен купонный доход,

Дебет 91-2, Кредит 66 - 1 000 000 руб. - отражены расходы по выплате процентов,

Дебет 76-1, Кредит 51 - 11 000 000 руб. - погашена задолженность держателям облигаций.

На счете 66 (67) необходимо вести аналитику второго порядка по каждому облигационному займу и аналитику третьего порядка - по виду расчетов (выпуск облигаций, проценты по облигациям и т.д.).

Учет выпуска векселей, как и облигаций, производится у эмитента на счетах бухгалтерского учета 66 или 67. Аналогично отражаются операции погашения векселя и начисления процентов. При этом, являясь неэмиссионной ценной бумагой, вексель требует аналитического учета по каждой ценной бумаге, так как стоимость, срок обращения, проценты и пр. в каждом случае различаются.

Зачастую размещение векселя производится с дисконтом, т.е. по цене, ниже его номинальной стоимости. При данной операции организация обязана начислять дисконт равными долями в течение всего срока обращения векселя (ежемесячно или ежеквартально), принцип начисления должен быть закреплен в учетной политике.

В бухгалтерском учете дисконт отражается следующими записями:

Дебет 97, Кредит 66 (67) - начислен дисконт по векселю,

Дебет 91-2, Кредит 97 - списан дисконт на расходы равными долями.

Учет ценных бумаг у инвестора осуществляется на основании ПБУ 19/02, в соответствии с которым к финансовым вложениям, учитываемым на счете 58 "Финансовые вложения", относятся, в частности: государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования; вклады организации-товарища по договору простого товарищества.

К финансовым вложениям организации не относятся:

собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;

векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;

драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.

Для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение трех условий:

наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на вытекающее из этого права получение денежных средств или других активов;

переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);

способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости, например, в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.

Финансовые вложения делятся на долгосрочные и краткосрочные.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой затраты, на длительный срок иммобилизующие денежные средства организации. К ним можно отнести акции дочерних и зависимых организаций, иные акции, приобретенные с целью их удержания в течение неопределенного срока, облигации и другие долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения, если оно ожидается более чем через 12 месяцев. В бухгалтерской отчетности (форма N 1) долгосрочные финансовые вложения отражаются в первом разделе баланса по стр. 140.

Краткосрочные финансовые вложения - это затраты, иммобилизующие денежные средства на срок, не превышающий 12 месяцев, или такие, которые можно вернуть по первому требованию. К ним относятся акции сторонних организаций, приобретенные для торговли или предназначенные для продажи; долговые ценные бумаги, погашаемые в течение нескольких месяцев или приобретенные для торговли (предназначенные для продажи). В бухгалтерском балансе краткосрочные финансовые вложения отражаются во втором разделе по стр. 250.

Долгосрочные финансовые вложения могут быть переклассифицированы в краткосрочные и наоборот - при изменении их назначения и дальнейшего использования. Принцип такой трансформации желательно закрепить в учетной политике организации.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах). Не включаются в фактические затраты на приобретение финансовых вложений общехозяйственные и иные аналогичные расходы, если они непосредственно не связаны с приобретением финансовых вложений.

Выбытие финансовых вложений происходит в случаях погашения, продажи, безвозмездной передачи, передачи в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций, передачи в счет вклада по договору простого товарищества.

При выбытии актива, принятого к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которому не определяется текущая рыночная стоимость, его стоимость исчисляется одним из следующих способов:

по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений;

по средней первоначальной стоимости;

по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО).

Выбор одного из указанных способов по группе (виду) финансовых вложений закрепляется в учетной политике организации.

Отметим, что в НК РФ также предусмотрены три способа списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:

по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);

по стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО);

по стоимости единицы.

Как видим, способ списания ЛИФО отсутствует в ПБУ 19/02, а использование способа списания по средней первоначальной стоимости не разрешается НК РФ. Для избежания временных разниц по учету расчетов по налогу на прибыль организаций целесообразно установить единый способ списания на расходы стоимости ценных бумаг как для целей бухгалтерского учета, так и для целей налогообложения (ФИФО либо по стоимости единицы).

Пример 3. 10 февраля 2008 г. акционерное общество приобрело 50 обыкновенных акций компании "А" по цене 1200 руб. за акцию, 15 февраля - 30 обыкновенных акций этой же компании по цене 1300 руб. за акцию. Номинальная стоимость одной акции компании "А" - 1000 руб. В конце февраля акционерное общество продало 40 акций по цене 1500 руб. за акцию. В учетной политике для целей бухгалтерского учета акционерного общества закреплено, что при выбытии ценных бумаг их стоимость определяется по методу ФИФО.

В бухгалтерском учете акционерного общества произведены записи:

Дебет 58-1, Кредит 76-1 - 99 000 руб. (50 акций х 1200 руб. + 30 акций х 1300 руб.) - приобретены ценные бумаги,

Дебет 76-1, Кредит 51 - 99 000 руб. - перечислены денежные средства за приобретенные ценные бумаги,

Дебет 51, Кредит 76-2 - 60 000 руб. (40 акций х 1500 руб.) - получены денежные средства от продажи ценных бумаг,

Дебет 90-2, Кредит 58-1 - 48 000 руб. (40 акций х 1200 руб.) - списана себестоимость выбывших ценных бумаг по способу ФИФО,

Дебет 76-2, Кредит 90-1 - 60 000 руб. - начислена выручка от продажи ценных бумаг.

Устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, по которым не определяется их текущая рыночная стоимость, ниже величины экономических выгод, которые организация рассчитывает получить от данных финансовых вложений в обычных условиях ее деятельности, признается обесценением финансовых вложений. В этом случае организацией определяется расчетная стоимость финансовых вложений, равная разнице между их стоимостью, по которой они отражены в бухгалтерском учете (учетной стоимостью), и суммой снижения.

Устойчивое снижение стоимости финансовых вложений характеризуется одновременным наличием следующих условий:

на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости;

в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменялась исключительно в направлении ее уменьшения;

на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений.

В ПБУ 19/02 приведены примеры ситуаций, когда может произойти обесценение финансовых вложений:

появление у организации-эмитента ценных бумаг, имеющихся в собственности у организации, либо у ее должника по договору займа признаков банкротства либо объявление его банкротом;

совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости;

отсутствие или существенное снижение поступлений от финансовых вложений в виде процентов или дивидендов при высокой вероятности дальнейшего уменьшения этих поступлений в будущем.

При наличии таких условий организация обязана создать резерв под обесценение ценных бумаг, учет по которому ведется на счете 59 "Расходы под обесценение финансовых вложений". В бухгалтерской отчетности стоимость ценных бумаг, по которым создан резерв, отражается за вычетом сумм начисленного резерва.

Не реже одного раза в год (перед составлением годовой бухгалтерской отчетности) организация обязана проводить проверку сумм образованного резерва. Если и в дальнейшем наблюдается снижение стоимости ценных бумаг, то резерв корректируется в сторону увеличения. При увеличении расчетной стоимости ценных бумаг сумма начисленного резерва уменьшается. В случае выбытия ценных бумаг по любым основаниям, суммы обесценения по которым были включены в созданный резерв, резерв восстанавливается в пределах начисленных сумм. Списание производится со счета 59 на счет 91-1.

Налогообложение

Налог на прибыль организаций. Особенности определения налоговой базы по налогу на прибыль по операциям с ценными бумагами приведены в ст. 280 НК РФ. Этой статьей установлен различный принцип учета доходов от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг в зависимости от того, обращаются или не обращаются они на организованном рынке ценных бумаг.

Так, в п. 3 ст. 280 НК РФ определено, что ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:

если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

если информация об их ценах (котировках) публикуется в СМИ (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.

При этом под рыночной котировкой ценной бумаги понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли.

При отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов.

В случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

Пример 4. 12 марта 2008 г. акционерным обществом было продано 100 обыкновенных акций компании "А", обращающихся на организованном рынке, по цене 2000 руб. за одну акцию. Ближайшие торги по ценным бумагам компании "А" проводились 10 февраля, когда были установлены минимальная и максимальная цены покупки одной акции - 2200 руб. и 2600 руб. соответственно. Поскольку реализация ценных бумаг акционерным обществом осуществлена по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг (2000 руб. < 2200 руб.), доход определяется по минимальной цене сделки (2200 руб. за одну акцию) и составляет 220 000 руб.

В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:

если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов;

если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг.

В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги.

Для определения расчетной цены акции налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением оценщика должны использоваться методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством Российской Федерации. Приоритетным способом определения расчетной цены считается расчет по стоимости чистых активов эмитента (письмо Минфина России от 30.05.05 г. N 03-03-01-04/1/304). Для установления расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована ставка рефинансирования Банка России.

Методика определения расчетной стоимости ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, должна быть отражена в учетной политике организации.

Пример 5. 5 июля 2008 г. акционерным обществом было продано 200 обыкновенных акций компании "А", не обращающихся на организованном рынке, по цене 3000 руб. за одну акцию. Поскольку информация об аналогичных ценных бумагах, котируемых на фондовом рынке, отсутствовала, а в учетной политике акционерного общества закреплен порядок определения расчетной цены акции по стоимости чистых активов эмитента, организацией сделан следующий расчет.

Чистые активы компании "А" составляют 3 459 800 руб., количество акций - 1000. Таким образом, стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на одну акцию, равна 3459,8 руб.

Отклонение расчетной цены от продажной составило 13,29% [(3459,8 руб. - 3000 руб.) / 3459,8 руб. x 100%].

Поскольку отклонение не превысило 20%, акционерным обществом была отнесена в налогооблагаемый доход фактическая сумма от продажи акций - 600 000 руб. (200 акций х 3000 руб.).

Доходы, полученные от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и наоборот (п. 10 ст. 280 НК РФ).

Убыток, полученный по операциям с ценными бумагами, не может быть отнесен в уменьшение налогооблагаемой базы по основному виду деятельности организации (ст. 274 НК РФ). Однако НК РФ не ограничивает возможность уменьшения прибыли, полученной при совершении операций с ценными бумагами, на сумму убытка, полученного от основной деятельности. При определении общей налоговой базы по налогу на прибыль убыток от основной деятельности может быть уменьшен на сумму прибыли по операциям с ценными бумагами.

Если величина убытка от основной деятельности превышает прибыль, полученную от операций с ценными бумагами, то объекта налогообложения по налогу на прибыль не возникает (см. письма Минфина России от 1.02.08 г. N 03-06/1/67 и от 5.03.08 г. N 03-03-06/1/142).

Налог на добавленную стоимость. Подпунктом 12 п. 2 ст. 149 НК РФ установлено, что от обложения НДС освобождаются операции по реализации ценных бумаг (за исключением брокерских и иных посреднических услуг). Таким образом, если организация не ведет профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, в общем случае объекта налогообложения по НДС у нее не возникает.

Как правило, для налогоплательщика, осуществляющего операции с ценными бумагами (если он не является профессиональным участником фондового рынка), эта деятельность является внереализационной, помимо которой существует основной вид деятельности, облагаемый налогом. При наличии в организации операций как облагаемых, так и не облагаемых НДС, необходимо ведение раздельного учета таких операций (п. 4 ст. 149). Принципы раздельного учета должны быть закреплены в учетной политике. Одной из составных частей такого учета может стать введение в план счетов организации отдельных субсчетов по учету операций, облагаемых и не облагаемых НДС, а также разработка форм бухгалтерских и налоговых регистров. В случае отсутствия у налогоплательщика раздельного учета сумма налога по приобретенным товарам (работам, услугам), в том числе основным средствам и нематериальным активам, имущественным правам, вычету не подлежит и в расходы, принимаемые к вычету при исчислении налога на прибыль организаций, не включается (ст. 170 НК РФ).

В соответствии с п. 4 ст. 170 НК РФ суммы налога, предъявленные продавцами товаров (работ, услуг), имущественных прав налогоплательщикам, осуществляющим как облагаемые налогом, так и освобождаемые от налогообложения операции:

учитываются в стоимости товаров (работ, услуг), имущественных прав, используемых для осуществления операций, не облагаемых НДС;

принимаются к вычету по товарам (работам, услугам), в том числе основным средствам и нематериальным активам, имущественным правам, используемым для осуществления операций, облагаемых НДС;

принимаются к вычету либо учитываются в их стоимости в той пропорции, в которой они используются для производства и (или) реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав, операции по реализации которых подлежат налогообложению либо освобождаются от налогообложения.

Указанная пропорция определяется исходя из стоимости отгруженных товаров (работ, услуг), имущественных прав, операции по реализации которых подлежат налогообложению (освобождены от налогообложения), в общей стоимости товаров (работ, услуг), имущественных прав, отгруженных за налоговый период.

Налогоплательщик имеет право не применять положения п. 4 ст. 170 НК РФ к тем налоговым периодам, в которых доля совокупных расходов на производство товаров (работ, услуг), имущественных прав, операции по реализации которых не подлежат налогообложению, не превышает 5% общей величины совокупных расходов на производство. При этом суммы налога, предъявленные таким налогоплательщикам продавцами используемых в производстве товаров (работ, услуг), имущественных прав в указанном налоговом периоде, подлежат вычету.

Е.Ю. Афанасьева,

кандидат экономических наук, старший преподаватель

кафедры "Финансы и кредит" ВГНА Минфина России

"Аудиторские ведомости", N 8, август 2008 г.