Приложение А. Руководство по применению

Приложение А
Руководство по применению

Настоящее приложение является неотъемлемой частью настоящего стандарта.

Сфера применения (пункты 2-7)

AG1 Некоторые договоры предусматривают платежи, основанные на климатических, геологических или иных физических переменных. (Платежи, основанные на физических переменных, связанных с климатическими условиями, иногда называют "погодными производными инструментами"). Если эти договоры не относятся к сфере применения МСФО (IFRS) 4, то они относятся к сфере применения настоящего стандарта.

AG2 Настоящий стандарт не изменяет требований в отношении программ вознаграждений работникам, к которым применяется МСФО (IAS) 26 "Учет и отчетность по пенсионным программам", и в отношении договоров, предусматривающих уплату роялти исходя из объема продаж или выручки от предоставления услуг, которые учитываются согласно МСФО (IAS) 18.

AG3 Иногда организация осуществляет, по ее мнению, "стратегическое инвестирование" в долевые инструменты, выпущенные другой организацией, с намерением установить или поддержать долгосрочные рабочие отношения с организацией, являющейся объектом этих инвестиций. Организация-инвестор или организация - участник совместного предприятия использует МСФО (IAS) 28, чтобы определить, следует ли применять метод долевого участия для учета такой инвестиции. Если метод долевого участия не подлежит применению, организация должна применять настоящий стандарт в отношении такой стратегической инвестиции.

AG3A Настоящий стандарт применяется к финансовым активам и финансовым обязательствам страховщиков, кроме прав и обязанностей, которые исключаются пунктом 2(e) на том основании, что они возникают по договорам, относящимся к сфере применения МСФО (IFRS) 4.

AG4 Договоры финансовой гарантии могут иметь разную правовую форму, такую как гарантия, некоторые виды аккредитивов, договор в отношении кредитного дефолта или договор страхования. Порядок их учета не зависит от их правовой формы. Ниже представлены примеры надлежащего порядка учета (см. пункт 2(e)):

(a) Несмотря на то, что договор финансовой гарантии отвечает определению договора страхования в МСФО (IFRS) 4, если передаваемый риск является значительным, сторона, выпустившая этот договор, применяет настоящий стандарт. Тем не менее, если указанная сторона ранее в явной форме заявляла, что она рассматривает такие договоры как договоры страхования и учитывала их в порядке, применимом к договорам страхования, то эта сторона может по собственному усмотрению применять к таким договорам финансовой гарантии либо настоящий стандарт, либо МСФО (IFRS) 4. Если применяется настоящий стандарт, то в соответствии с требованиями пункта 43 сторона, выпустившая договор финансовой гарантии, должна первоначально признать его по справедливой стоимости. Если договор финансовой гарантии был заключен с несвязанной стороной в рамках отдельной сделки между независимыми сторонами, то, в отсутствие свидетельств об обратном, его справедливая стоимость на дату его заключения, вероятнее всего, будет равна величине полученной премии. Впоследствии, кроме случаев, когда этот договор финансовой гарантии был при первоначальном его признании классифицирован по усмотрению организации как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток или когда применяются пункты 29-37 и AG47-AG52 (когда передача финансового актива не удовлетворяет критериям для прекращения его признания или применяется принцип оценки продолжающегося участия), сторона, выпустившая данный договор, оценивает его в большей из следующих двух величин:

(i) сумме, определенной в соответствии с МСФО (IAS) 37; и

(ii) первоначально признанной сумме за вычетом, когда уместно, накопленной суммы амортизации, признанной в соответствии с МСФО (IAS) 18 (см. пункт 47(c)).

(b) Некоторые договоры гарантии, связанные с займами, не требуют в качестве непременного условия для совершения платежа того, чтобы держатель был подвержен риску понесения убытков или понес такие убытки в результате того, что должник не совершил платежи по активу, являющемуся предметом гарантии, в установленный срок. Примером такой гарантии является гарантия, требующая совершения платежей в случае изменения определенного кредитного рейтинга или кредитного индекса. Такие гарантии не являются договорами финансовой гарантии, как этот термин определен в настоящем стандарте, и не являются договорами страхования, как этот термин определен в МСФО (IFRS) 4. Подобные гарантии представляют собой производные инструменты, и к ним выпустившая их сторона применяет настоящий стандарт.

(c) Если договор финансовой гарантии был заключен в связи с продажей товаров, то для решения вопроса о том, в какой момент признавать выручку от выданной гарантии и от продажи товаров, выпустившая этот договор сторона применяет МСФО (IAS) 18.

AG4A Заявления стороны, выпустившей такие договоры, о том, что она рассматривает их как договоры страхования, обычно содержатся где-нибудь в корреспонденции этой стороны с покупателями и регулирующими органами, в договорах, деловой документации и финансовой отчетности. Кроме того, порядок учета договоров страхования зачастую отличается от требований к учету сделок других видов, например договоров, заключенных банками или коммерческими организациями. В таких случаях в финансовой отчетности стороны, выпустившей такие договоры, обычно содержится заявление об использовании ею указанного порядка учета.

Определения (пункты 8 и 9)

Классификация по усмотрению организации финансовых активов или финансовых обязательств как оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток

AG4B Пункт 9 настоящего стандарта разрешает организации по собственному усмотрению классифицировать финансовый актив, финансовое обязательство или группу финансовых инструментов (финансовые активы, финансовые обязательства или и те, и другие вместе) как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток при условии, что это обеспечит представление более уместной информации.

AG4C Решение организации по собственному усмотрению классифицировать финансовый актив или финансовое обязательство как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток аналогично выбору учетной политики (хотя, в отличие от выбора учетной политики, такую классификацию не требуется применять последовательно в отношении всех аналогичных операций). Когда организации предоставляется такой выбор, согласно пункту 14(b) МСФО (IAS) 8 "Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки" требуется, чтобы выбранная учетная политика обеспечивала представление в финансовой отчетности надежной и более уместной информации о влиянии операций, прочих событий и условий на финансовое положение, финансовые результаты деятельности или денежные потоки организации. В случае классификации по усмотрению организации в категорию оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, пункт 9 определяет два условия, при которых выполняется требование по представлению более уместной информации. Следовательно, для того чтобы иметь возможность выбрать такую классификацию в соответствии с пунктом 9, организации нужно показать, что она удовлетворяет одному (или обоим) из этих двух условий.

Пункт 9(b)(i): Классификация по усмотрению организации финансовых активов или финансовых обязательств как оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток устраняет или значительно уменьшает непоследовательность подходов к оценке или признанию, которая возникла бы в противном случае

AG4D Согласно МСФО (IAS) 39 оценка финансового актива или финансового обязательства и классификация признанных изменений в их стоимости определяются классификацией соответствующего объекта и тем, является ли этот объект частью определенных по усмотрению организации отношений хеджирования. Эти требования могут привести к возникновению непоследовательности подходов к оценке или признанию (иногда именуемой "учетным несоответствием"), когда, например, в отсутствие классификации по усмотрению организации финансового актива и финансового обязательства как оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток финансовый актив будет классифицироваться как имеющийся в наличии для продажи (при этом большинство изменений его справедливой стоимости будут признаваться в прочем совокупном доходе), а обязательство, которое организация считает связанным с таким активом, будет оцениваться по амортизированной стоимости (при этом изменения справедливой стоимости не признаются). В подобных обстоятельствах организация может прийти к заключению, что в ее финансовой отчетности будет представлена более уместная информация, если и актив, и обязательство будут классифицироваться как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

AG4E Приведенные ниже примеры показывают, когда это условие может выполняться. Во всех случаях организация вправе использовать данное условие для классификации по собственному усмотрению финансовых активов или финансовых обязательств как оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, только если при этом соблюдается принцип, приведенный в пункте 9(b)(i).

(a) У организации имеются обязательства, денежные потоки по которым зависят, согласно договору, от результатов по активам, которые в иных случаях классифицировались бы как имеющиеся в наличии для продажи. Например, у страховщика могут быть обязательства, содержащие условие дискреционного участия, выплаты по которому основаны на величине реализованных и/или нереализованных инвестиционных доходов по определенной группе активов страховщика. Если оценка этих обязательств отражает текущие рыночные цены, классификация активов как оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток приведет к тому, что изменения справедливой стоимости финансовых активов будут признаваться в составе прибыли или убытка в том же периоде, что и соответствующие изменения справедливой стоимости обязательств.

(b) У организации имеются обязательства по договорам страхования, оценка которых включает текущую информацию (что допустимо в соответствии с пунктом 24 МСФО (IFRS) 4), и финансовые активы, которые организация считает связанными с такими обязательствами и которые в противном случае классифицировались бы как имеющиеся в наличии для продажи или оценивались бы по амортизированной стоимости.

(c) У организации имеются финансовые активы, финансовые обязательства или одновременно и финансовые активы, и финансовые обязательства, подверженные общему риску, например процентному риску, и это вызывает противоположные изменения их справедливой стоимости, имеющие тенденцию к взаимной компенсации. Однако только часть инструментов оценивалась бы по справедливой стоимости через прибыль или убыток (т.е. только производные инструменты или инструменты, классифицируемые как предназначенные для торговли). Также может сложиться ситуация, когда требования для применения учета хеджирования не выполняются, например, в связи с невыполнением требований в отношении эффективности, установленных в пункте 88.

(d) У организации имеются финансовые активы, финансовые обязательства или одновременно и финансовые активы, и финансовые обязательства, подверженные общему риску, например, процентному риску, который вызывает противоположные изменения их справедливой стоимости, имеющие тенденцию к взаимной компенсации, и при этом организация не отвечает критериям для применения учета хеджирования, поскольку ни один из этих инструментов не является производным. Кроме того, в отсутствие учета хеджирования имеет место значительное несоответствие при признании прибылей и убытков. Например:

(i) организация профинансировала портфель активов с фиксированной ставкой, которые в иных случаях классифицировались бы как имеющиеся в наличии для продажи, путем выпуска облигаций с фиксированной ставкой. При этом изменения справедливой стоимости данных активов и облигаций имеют тенденцию к взаимной компенсации. Отражение в отчетности как активов, так и облигаций по справедливой стоимости через прибыль или убыток исправляет несоответствие, которое в противном случае возникало бы в результате того, что активы оценивались бы по справедливой стоимости с отражением изменений в составе прочего совокупного дохода, а облигации - по амортизированной стоимости;

(ii) организация профинансировала определенную группу займов путем выпуска обращающихся на рынке облигаций, при этом изменения справедливой стоимости займов и облигаций имеют тенденцию к взаимной компенсации. Если в дополнение к этому организация регулярно покупает и продает облигации, но редко покупает и продает займы, если вообще это делает, учет и займов, и облигаций по справедливой стоимости через прибыль или убыток устраняет несоответствие в сроках признания прибылей и убытков, которое в противном случае возникало бы в связи с оценкой и займов, и облигаций по амортизированной стоимости и признанием прибыли или убытка в каждом случае обратной покупки облигации.

AG4F В случаях, аналогичных описанному в предыдущем пункте, классификация по усмотрению организации при первоначальном признании финансовых активов и финансовых обязательств, которые в противном случае оценивались бы иначе, как оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, может устранить или значительно сократить непоследовательность подходов к оценке или признанию и обеспечить представление более уместной информации. В практических целях организация не обязана одновременно осуществлять операции с активами и обязательствами, приводящими к возникновению непоследовательности подходов к оценке или признанию. Допускается обоснованный временной разрыв при условии, что каждая операция при первоначальном признании классифицируется по усмотрению организации как оцениваемая по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и что в этот момент ожидается, что оставшиеся операции будут осуществлены.

AG4G Если классификация по усмотрению организации лишь части финансовых активов и финансовых обязательств, приводящих к возникновению непоследовательности, как оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, не обеспечивает устранение или значительное сокращение этой непоследовательности и, следовательно, предоставление более уместной информации, то производить такую классификацию не разрешается. Однако разрешается производить классификацию по усмотрению организации лишь части из определенного количества аналогичных финансовых активов или аналогичных финансовых обязательств, если это приводит к значительному сокращению (возможно, даже большему, чем в состоянии обеспечить все прочие разрешенные способы классификации) непоследовательности. Допустим, например, что у организации есть определенное количество аналогичных финансовых обязательств, в сумме составляющих 100 д.е.*(1), и определенное количество аналогичных финансовых активов, в сумме составляющих 50 д.е., но оцениваемых с использованием другой базы. Организация может значительно сократить непоследовательность подходов к оценке, если при первоначальном признании по собственному усмотрению классифицирует как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток все активы, но лишь часть обязательств (например, отдельные обязательства, в сумме составляющие 45 д.е.). Однако, поскольку только весь финансовый инструмент может быть классифицирован по усмотрению организации как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, в представленном выше примере организация обязана классифицировать указанным образом одно или несколько обязательств целиком. Она не может по собственному усмотрению классифицировать компонент обязательства (например, изменения стоимости, связанные только с одним видом риска, такие как изменения базовой процентной ставки) или какую-либо часть (т.е. процентную долю) обязательства.

Пункт 9(b)(ii): Организация осуществляет управление группой финансовых активов, (финансовых обязательств или финансовых активов и финансовых обязательств и оценивает финансовые результаты такой группы на основе справедливой стоимости в соответствии с документально оформленной стратегией управления рисками или инвестиционной стратегией

AG4H Организация может управлять группой финансовых активов, группой финансовых обязательств или группой финансовых активов и финансовых обязательств и оценивать ее результаты таким образом, что оценка этой группы по справедливой стоимости через прибыль или убыток обеспечит более уместную информацию. В данном случае акцент делается на том, каким образом организация осуществляет управление и оценку результатов, нежели на характере ее финансовых инструментов.

AG4I Приведенные ниже примеры показывают, когда это условие может выполняться. Во всех случаях организация вправе использовать данное условие для классификации по собственному усмотрению финансовых активов или финансовых обязательств как оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, только если при этом соблюдается принцип, установленный пунктом 9(b)(ii).

(a) Организация специализируется на венчурных инвестициях либо является взаимным фондом, паевым фондом или аналогичной организацией, чья деятельность заключается в осуществлении инвестиций в финансовые активы с целью получения общего дохода по ним в форме процентов или дивидендов и изменений справедливой стоимости. МСФО (IAS) 28 разрешает, чтобы такие инвестиции оценивались по справедливой стоимости через прибыль или убыток в соответствии с настоящим стандартом. Организация вправе применить ту же учетную политику и в отношении прочих инвестиций, управление которыми основано на общем доходе, но степень влияния организации на которые недостаточна для того, чтобы они были отнесены к сфере применения МСФО (IAS) 28.

(b) У организации имеются финансовые активы и финансовые обязательства, подверженные одному или нескольким общим рискам, а управление этими рисками и их оценка производятся на основе справедливой стоимости в соответствии с документально оформленной политикой управления активами и обязательствами. В качестве примера можно рассмотреть организацию, которая выпустила "структурированные продукты", содержащие множественные встроенные производные инструменты, и управляет связанными с ними рисками на основе справедливой стоимости с использованием комбинации производных и непроизводных финансовых инструментов. Аналогичным примером может быть организация, которая предоставляет займы с фиксированной процентной ставкой и управляет связанным с ними риском изменения базовой процентной ставки, используя сочетание производных и непроизводных финансовых инструментов.

(c) Организация является страховщиком, который держит портфель финансовых активов, управляет этим портфелем с целью максимизации общего дохода по нему (т.е. процентов или дивидендов и изменений справедливой стоимости) и оценивает результаты по этому портфелю на той же основе. Такой портфель может быть предназначен для поддержки конкретных обязательств, собственного капитала или и того, и другого. Если портфель предназначен для поддержки конкретных обязательств, то содержащееся в пункте 9(b)(ii) условие может выполняться в отношении активов вне зависимости от того, использует ли страховщик справедливую стоимость также и для управления этими обязательствами и оценки результатов по ним. Условие, содержащееся в пункте 9(b)(ii), может выполняться в случаях, когда целью страховщика является максимизация общего дохода по активам в долгосрочной перспективе, даже если суммы, выплачиваемые держателям договоров участия, зависят от других факторов, таких как сумма прибылей, реализованных в течение более короткого периода (например, года), или определяются по усмотрению страховщика.

AG4J Как указывалось выше, выполнение этого условия зависит от того, каким образом организация управляет рассматриваемой группой финансовых инструментов и оценивает связанные с ней результаты. Следовательно, с учетом требования к классификации по усмотрению организации при первоначальном признании, организация, которая по собственному усмотрению классифицирует финансовые инструменты как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, на основе этого условия, должна аналогичным образом классифицировать все удовлетворяющие установленным критериям финансовые инструменты, управление которыми, равно как и оценка, осуществляется совместно.

AG4K Документация, регламентирующая стратегию организации, не обязательно должна быть объемной, однако она должна быть достаточной для того, чтобы продемонстрировать соблюдение пункта 9(b)(ii). Составление данной документации для каждой отдельной статьи не требуется, она может относиться ко всему портфелю в целом. Например, если система управления результатами деятельности подразделения, утвержденная ключевым управленческим персоналом организации, явно свидетельствует о том, что результаты его деятельности оцениваются на основе общего дохода, дополнительной документации, демонстрирующей соблюдение пункта 9(b)(ii), не требуется.

Эффективная процентная ставка

AG5 В некоторых случаях финансовые активы приобретаются со значительным дисконтом, который отражает понесенные кредитные убытки. Организации включают такие понесенные кредитные убытки в расчетные денежные потоки при определении эффективной процентной ставки.

AG6 При применении метода эффективной процентной ставки организация обычно амортизирует все вознаграждения и прочие суммы, выплаченные или полученные, затраты по сделке и другие премии или скидки, включенные в расчет эффективной процентной ставки, на протяжении ожидаемого срока действия инструмента. Однако если вознаграждения и другие суммы, выплаченные или полученные, затраты по сделке, премии или скидки относятся к более короткому периоду, то применяется этот период. Такая ситуация возникает, если переменная, к которой относятся вознаграждения и другие суммы, выплаченные или полученные, затраты по сделке, премии или скидки, переоценивается по рыночным ставкам до ожидаемого срока погашения инструмента. В этом случае подходящим периодом амортизации является период до следующей даты такой переоценки. Например, если премия или скидка по инструменту с плавающей ставкой отражает проценты, начисленные по этому инструменту с последней даты выплаты процентов, или изменения рыночных ставок с того момента, когда плавающая ставка процента была приведена в соответствие с рыночными ставками, она будет амортизироваться в течение периода до следующей даты приведения плавающей ставки в соответствие с рыночными ставками. Это связано с тем, что премия или скидка относится к периоду до следующей даты приведения процентной ставки в соответствие с рыночными ставками, потому что на эту дату переменная, к которой относится премия или скидка (т.е. процентные ставки), приводятся в соответствие с рыночными ставками. Однако если премия или скидка является результатом изменения кредитного спрэда на плавающую ставку, указанную в инструменте, или других переменных, не приводимых в соответствие с рыночными ставками, то она амортизируется на протяжении ожидаемого срока действия инструмента.

AG7 По финансовым активам и финансовым обязательствам с плавающей процентной ставкой периодическая переоценка денежных потоков с целью отражения движения рыночных процентных ставок приводит к изменению эффективной процентной ставки. Если финансовый актив или финансовое обязательство с плавающей процентной ставкой первоначально признается в основной сумме, подлежащей получению или выплате при наступлении срока погашения, то переоценка будущих процентных выплат обычно не оказывает значительного влияния на балансовую стоимость актива или обязательства.

AG8 Если организация пересматривает расчетные суммы выплат или поступлений, она должна скорректировать балансовую стоимость финансового актива или финансового обязательства (или группы финансовых инструментов) с тем, чтобы отразить фактические и пересмотренные расчетные денежные потоки. Организация пересчитывает балансовую стоимость путем расчета приведенной стоимости расчетных будущих денежных потоков с использованием первоначальной эффективной процентной ставки финансового инструмента или, если применимо, с использованием пересмотренной эффективной процентной ставки, рассчитанной в соответствии с пунктом 92. Величина корректировки признается в составе прибыли или убытка в качестве дохода или расхода. Если финансовый актив реклассифицирован в соответствии с пунктами 50В, 50D или 50Е, и организация впоследствии повышает свои оценки будущих денежных поступлений вследствие повышения возмещаемости таких денежных поступлений, то в результате данного повышения должна быть произведена корректировка эффективной процентной ставки с даты изменения расчетной оценки; на дату изменения расчетной оценки не должна производиться корректировка балансовой стоимости актива.

AG8A -

AG8C [Данные пункты касаются поправок, еще не вступивших в силу, и поэтому не включены в настоящую редакцию,]

Производные инструменты

AG9 Типичными примерами производных инструментов являются фьючерсные и форвардные договоры, договоры "своп" и договоры опциона. Производный инструмент обычно имеет номинальную сумму, которая представляет собой сумму валюты, количество акций, количество единиц веса или объема либо прочие единицы, указанные в договоре. Однако производный инструмент не требует от держателя либо выпускающей его стороны инвестирования или получения номинальной суммы в момент заключения договора. В качестве альтернативы производный инструмент может требовать выплаты либо фиксированной суммы, либо суммы, которая может измениться в результате некоторого будущего события (но не пропорционально изменению базисной переменной), которые не связаны с номинальной суммой. Например, договор может требовать фиксированной выплаты в размере 1 000 д.е. в случае увеличения шестимесячной ставки LIBOR на 100 базисных пунктов. Такой договор является производным инструментом даже несмотря на то, что номинальная сумма не определена.

AG10 Определение производного инструмента в настоящем стандарте включает в себя договоры с расчетами на валовой основе путем поставки базисной статьи (например, форвардный договор на покупку долгового инструмента с фиксированной процентной ставкой). У организации может быть договор на покупку или продажу нефинансового объекта, который может быть урегулирован на нетто-основе денежными средствами или иным финансовым инструментом либо путем обмена финансовыми инструментами (например, договор на покупку или продажу товара по фиксированной цене на будущую дату). Такой договор относится к сфере применения настоящего стандарта, за исключением случаев, когда он был заключен и продолжает удерживаться в целях поставки нефинансового объекта в соответствии с ожидаемыми потребностями организации в закупках, продажах или использовании (см. пункты 5-7).

AG11 Одной из определяющих характеристик производного инструмента является то, что предусматриваемая им первоначальная чистая инвестиция меньше, чем та, которая требовалась бы для других видов договоров, которые предположительно аналогично реагировали бы на изменения рыночных факторов. Договор опциона удовлетворяет этому определению, поскольку размер премии меньше, чем инвестиция, которая требовалась бы для получения базисного финансового инструмента, к которому привязан опцион. Валютный своп, который требует первоначального обмена различными валютами с равными справедливыми стоимостями, удовлетворяет определению, поскольку его первоначальная чистая инвестиция равна нулю.

AG12 Покупка или продажа на стандартных условиях обусловливает договорное обязательство по будущим операциям с фиксированной ценой между датой заключения сделки и датой расчета, которое удовлетворяет определению производного инструмента. Однако ввиду своего непродолжительного срока действия договорное обязательство по будущим операциям не признается в качестве производного финансового инструмента. Вместо этого настоящий стандарт предусматривает особый порядок учета таких стандартных договоров (см. пункты 38 и AG53- AG56).

AG12A Определение производного инструмента содержит указания на нефинансовые переменные, не являющиеся специфичными для стороны по договору. К ним относятся индекс убытков от землетрясения в конкретном регионе или индекс температур в конкретном городе. Нефинансовые переменные, специфичные для стороны по договору, включают в себя возникновение или невозникновение пожара, который повреждает или разрушает актив стороны по договору. Изменение справедливой стоимости нефинансового актива является специфичным для его владельца, если справедливая стоимость отражает не только изменения рыночных цен на такие активы (финансовая переменная), но также состояние конкретного удерживаемого нефинансового актива (нефинансовая переменная). Например, если гарантия ликвидационной стоимости конкретного автомобиля подвергает гаранта риску изменений физического состояния автомобиля, изменения такой ликвидационной стоимости являются специфичными для владельца автомобиля.

Затраты по сделке

AG13 Затраты по сделке включают в себя вознаграждения и комиссионные, уплаченные агентам (включая работников, действующих в качестве агентов по продаже), консультантам, брокерам и дилерам, сборы регулирующих органов и фондовых бирж, а также налоги и сборы за перевод средств. Затраты по сделке не включают в себя премии и скидки по долговым инструментам, затраты на финансирование, внутренние административные расходы или затраты на хранение.

Финансовые активы и финансовые обязательства, предназначенные для торговли

AG14 Как правило, торговля характеризуется активными и частыми покупками и продажами, а финансовые инструменты, предназначенные для торговли, обычно используются с целью генерирования прибыли от краткосрочных колебаний цены или маржи дилера.

AG15 Финансовые обязательства, предназначенные для торговли, включают в себя:

(a) производные обязательства, которые не учитываются как инструменты хеджирования;

(b) обязанности в отношении поставки финансовых активов, привлеченных держателем короткой позиции (т.е. организация продает финансовые активы, которые она привлекла в качестве займа, но которыми она еще не владеет);

(c) финансовые обязательства, выпущенные с намерением выкупить их в ближайшем будущем (например, котируемый долговой инструмент, который эмитент может выкупить в ближайшем будущем в зависимости от изменений его справедливой стоимости); и

(d) финансовые обязательства, являющиеся частью портфеля идентифицированных финансовых инструментов, управление которыми осуществляется на групповой основе и недавние операции с которыми свидетельствуют о тенденции к получению краткосрочной прибыли.

Тот факт, что обязательство используется для финансирования торговой деятельности, сам по себе не делает обязательство предназначенным для торговли.

Инвестиции, удерживаемые до погашения

AG16 Считается, что организация не имеет твердого намерения удерживать до погашения инвестицию в финансовый актив, имеющий фиксированный срок погашения, если:

(a) организация намеревается удерживать финансовый актив в течение неопределенного времени;

(b) организация готова продать финансовый актив (за исключением возникновения ситуации, носящей разовый характер, которую организация не могла обоснованно предусмотреть) в случае изменения рыночных процентных ставок или рисков, возникновения потребности в ликвидности, изменения степени доступности альтернативных инвестиций и их доходности, изменения в условиях и источниках финансирования или изменения валютного риска; или

(c) эмитент имеет право погасить финансовый актив, выплатив сумму, которая значительно ниже величины его амортизированной стоимости.

AG17 Долговой инструмент с переменной процентной ставкой может соответствовать критериям для инвестиций, удерживаемых до погашения. Долевые инструменты не могут быть инвестициями, удерживаемыми до погашения, в связи с тем, что они имеют неопределенный срок обращения (например, обыкновенные акции), либо в связи с тем, что суммы, которые держатель может по ним получить, могут изменяться непредсказуемым образом (например, по опционам на акции, варрантам и аналогичным правам). Условие, содержащееся в определении инвестиций, удерживаемых до погашения, о наличии фиксированных или определимых выплат, а также фиксированного срока погашения, означает, что размеры и даты выплат держателю, таких как проценты и основная сумма, должны быть установлены договором. Значительный риск неплатежа не препятствует классификации финансового актива в качестве удерживаемого до погашения при условии, что предусмотренные договором выплаты являются фиксированными или определимыми и прочие требования к данной классификации выполняются. Если условия бессрочного долгового инструмента предусматривают выплаты процентов на протяжении неопределенного периода, то инструмент не может классифицироваться как удерживаемый до погашения, так как у него отсутствует срок погашения.

AG18 Финансовый актив, который эмитент имеет право погасить досрочно, соответствует критериям классификации в качестве инвестиций, удерживаемых до погашения, если держатель намеревается и имеет возможность удерживать его до момента досрочного погашения или до наступления срока погашения, и при этом держатель получит практически всю его балансовую стоимость. Право эмитента на досрочное погашение в случае его осуществления всего лишь приближает срок погашения актива. Однако если финансовый актив может быть досрочно погашен в такой сумме, которая не позволит держателю получить практически всю его балансовую стоимость, то данный финансовый актив не может быть классифицирован в качестве инвестиции, удерживаемой до погашения. При определении возможности получения практически всей балансовой стоимости актива организация учитывает выплаченную премию и капитализированные затраты по сделке.

AG19 Финансовый актив, держатель которого имеет право досрочно продать его обратно эмитенту (т.е. у держателя есть право потребовать погашения или выкупа финансового актива его эмитентом до наступления срока погашения), не может быть классифицирован как инвестиция, удерживаемая до погашения, так как факт того, что организация заплатила за право досрочной обратной продажи финансового актива, не согласуется с намерением удерживать финансовый актив до наступления срока его погашения.

AG20 Для большинства финансовых активов справедливая стоимость является более подходящим методом оценки, чем амортизированная стоимость. Инвестиции, классифицированные как удерживаемые до погашения, составляют исключение, но только в том случае, если организация имеет твердое намерение и возможность удерживать эти инвестиции до срока погашения. Если действия организации ставят под сомнение ее намерение и возможность удерживать такие инвестиции до срока погашения, то на основании пункта 9 указанное исключение перестает действовать в течение определенного периода времени.

AG21 Маловероятный катастрофический сценарий, такой как массовое изъятие вкладов из банка или аналогичная ситуация, затрагивающая страховщика, не должен приниматься во внимание организацией при принятии решения о том, имеет ли она твердое намерение и возможность удерживать инвестицию до срока погашения.

AG22 Продажи, осуществленные до срока погашения, могут соответствовать условиям пункта 9 и, следовательно, не ставить под вопрос намерение организации удерживать другие инвестиции до срока погашения, если они объясняются одной из следующих причин:

(a) значительным ухудшением платежеспособности эмитента. Например, продажа инвестиции после того, как внешнее рейтинговое агентство понизило кредитный рейтинг эмитента, не обязательно ставит под вопрос намерение организации удерживать другие инвестиции до срока погашения, если данное снижение рейтинга свидетельствует о значительном ухудшении кредитоспособности эмитента по сравнению с его кредитным рейтингом при первоначальном признании инвестиции. Аналогично, если организация использует внутренние рейтинги для оценки рисков, то изменения в таких внутренних рейтингах могут помочь определить тех эмитентов, у которых произошло значительное ухудшение кредитоспособности, при условии, что используемый организацией метод присвоения внутренних рейтингов и изменения в этих рейтингах дают последовательный, надежный и объективный показатель кредитоспособности эмитентов. При наличии свидетельства обесценения финансового актива (см. пункты 58 и 59) снижение кредитоспособности, как правило, считается значительным;

(b) изменением в налоговом законодательстве, в результате которого проценты по инвестиции, удерживаемой до погашения, лишаются статуса необлагаемых налогом или такой статус значительно сокращается (но к таким изменениям не относятся изменения в налоговом законодательстве, в соответствии с которыми пересматриваются предельные ставки налогов, уплачиваемых с процентного дохода);

(c) значительным объединением бизнесов или выбытием значительной части активов (например, продажей сегмента), в результате которого продажа или передача удерживаемых до погашения инвестиций становится необходимой в целях сохранения существующей позиции организации по процентному риску или соблюдения ее политики в отношении кредитного риска (хотя объединение бизнесов и является событием, контролируемым организацией, изменения в ее инвестиционном портфеле, производимые для сохранения позиции по процентному риску или соблюдения политики в отношении кредитного риска, могут логически вытекать из создавшейся ситуации, но не предполагаться заранее);

(d) изменением в законодательстве или требованиях регулирующих органов, в соответствии с которыми значительно меняется состав допустимых инвестиций или максимально допустимый уровень определенных видов инвестиций, в результате чего организация вынуждена избавиться от инвестиции, удерживаемой до погашения;

(e) значительным повышением нормативных требований к уровню капитала, в результате чего организация вынуждена уменьшить объем своих активов путем продажи инвестиций, удерживаемых до погашения;

(f) значительным повышением показателей степени риска по удерживаемым до погашения инвестициям, используемых для расчета нормативов капитала с учетом риска.

AG23 Считается, что организация не может продемонстрировать возможность удерживать до погашения инвестицию в финансовый актив с фиксированным сроком погашения, если:

(a) организация не имеет доступных финансовых ресурсов для дальнейшего финансирования данной инвестиции до срока погашения; или

(b) деятельность организации подвержена законодательным или иным ограничениям, которые могут воспрепятствовать ее намерению удерживать финансовый актив до срока погашения. (Однако право эмитента на досрочное погашение не обязательно препятствует намерению организации удерживать финансовый актив до срока погашения - см. пункт AG18.)

AG24 Другие обстоятельства, помимо описанных в пунктах AG16-AG23, также могут указывать на то, что организация не имеет твердого намерения или возможности удерживать инвестицию до погашения.

AG25 Организация должна оценивать свое намерение и возможность удерживать до срока погашения инвестиции, классифицированные как удерживаемые до погашения, не только в момент первоначального признания таких финансовых активов, но и на конец каждого последующего отчетного периода.

Займы и дебиторская задолженность

AG26 Любой непроизводный финансовый актив с фиксированными или определимыми платежами (в том числе кредитные активы, торговая дебиторская задолженность, инвестиции в долговые инструменты и депозиты в банках) потенциально может соответствовать определению займов и дебиторской задолженности. Однако финансовый актив, котируемый на активном рынке (например, котируемый долговой инструмент, см. пункт AG71), не отвечает требованиям для классификации в качестве займа или дебиторской задолженности. Финансовые активы, не соответствующие определению займов и дебиторской задолженности, могут классифицироваться как инвестиции, удерживаемые до погашения, если они соответствуют критериям для такой классификации (см. пункты 9 и AG16 - AG25). При первоначальном признании финансового актива, который в противном случае мог бы классифицироваться как заем или дебиторская задолженность, организация может по собственному усмотрению классифицировать его как финансовый актив, оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, либо как имеющийся в наличии для продажи.

Встроенные производные инструменты (пункты 10-13)

AG27 Если основной договор не содержит установленного или заранее определенного срока погашения и представляет собой остаточную долю в чистых активах организации, он имеет экономические характеристики и риски долевого инструмента, при этом встроенный производный инструмент, чтобы рассматриваться в качестве имеющего тесную связь с основным договором, должен обладать характеристиками долевого инструмента, относящимися к той же самой организации. Если основной договор не является долевым инструментом и соответствует определению финансового инструмента, он имеет экономические характеристики и риски долгового инструмента.

AG28 Встроенный неопционный производный инструмент (например, встроенный форвардный договор или своп) отделяется от основного договора на основе его указанных или подразумеваемых основных условий с тем, чтобы он имел нулевую справедливую стоимость при первоначальном признании. Встроенный опционный производный инструмент (например, встроенный пут-опцион колл-опцион, опционы "кэп", "флор" или свопцион) отделяется от основного договора на основе указанных условий опциона. Первоначальная балансовая стоимость основного инструмента равна остаточной сумме после отделения встроенного производного инструмента.

AG29 Как правило, множественные встроенные производные инструменты, содержащиеся в одном инструменте, учитываются как один составной встроенный производный инструмент. Однако встроенные производные инструменты, которые классифицируются как собственный капитал (см. МСФО (IAS) 32), учитываются отдельно от инструментов, которые классифицируются как активы или обязательства. Кроме того, если инструмент имеет более одного встроенного производного инструмента и эти производные инструменты подвержены разным рискам, легко отделимы и независимы друг от друга, они учитываются отдельно друг от друга.

AG30 Экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента не имеют тесной связи с основным договором (пункт 11(a)) в приведенных ниже примерах. В случаях, рассмотренных в данных примерах, при допущении, что условия пунктов 11(b) и (с) выполняются, организация учитывает встроенный производный инструмент отдельно от основного договора.

(a) Пут-опцион, встроенный в инструмент, который позволяет держателю требовать от эмитента выкупа данного инструмента за денежные средства или другие активы, величина которых меняется в зависимости от изменения стоимости или индекса акций или товаров, не имеет тесной связи с основным долговым инструментом.

(b) Колл-опцион, встроенный в долевой инструмент, который позволяет эмитенту выкупить этот долевой инструмент по определенной цене, не имеет, с точки зрения держателя, тесной связи с основным долевым инструментом (с точки зрения эмитента, данный колл-опцион является долевым инструментом, если он соответствует условиям для такой классификации в соответствии с МСФО (IAS) 32; в этом случае он не входит в сферу применения настоящего стандарта).

(c) Право на продление или автоматическое условие продления срока, оставшегося до погашения долгового инструмента, не имеют тесной связи с основным долговым инструментом, за исключением случаев, когда в момент продления осуществляется одновременная корректировка до приблизительной текущей рыночной процентной ставки. Если организация выпускает долговой инструмент и держатель этого долгового инструмента выпускает колл-опцион в отношении долгового инструмента третьей стороне, эмитент рассматривает такой колл-опцион как продлевающий срок до погашения долгового инструмента при условии, что от эмитента можно потребовать участия или содействия в перепродаже долгового инструмента в результате исполнения колл-опциона.

(d) Индексируемые по ценам долевых инструментов платежи по процентам или основной сумме долга, встроенные в основной долговой инструмент или в договор страхования (посредством которых величина процентов или основной суммы долга привязана к стоимости долевых инструментов), не имеют тесной связи с основным инструментом, так как риски, присущие основному инструменту, и риски встроенного производного инструмента, различаются.

(e) Индексируемые по ценам на товары платежи по процентам или основной сумме долга, встроенные в основной долговой инструмент или в договор страхования (посредством которых величина процентов или основной суммы долга привязана к цене товара (например, золота)), не имеют тесной связи с основным инструментом, так как риски, присущие основному инструменту, и риски встроенного производного инструмента, различаются.

(f) Встроенное в конвертируемый долговой инструмент право на конвертацию в долевые ценные бумаги, не имеет, с точки зрения держателя инструмента, тесной связи с основным долговым инструментом (с точки зрения эмитента, опцион на конвертацию в долевые ценные бумаги является долевым инструментом и не входит в сферу применения настоящего стандарта, если он соответствует условиям для такой классификации в соответствии с МСФО (IAS) 32).

(g) Колл-опцион, пут-опцион или опцион на досрочное погашение, встроенные в основной долговой договор или договор страхования, не имеют тесной связи с основным договором, за исключением тех случаев, когда:

(i) цена исполнения опциона примерно равна амортизированной стоимости основного долгового инструмента или балансовой стоимости основного договора страхования на каждую дату исполнения; или

(ii) цена исполнения опциона на досрочное погашение возмещает кредитору сумму в размере примерной приведенной стоимости потерянных процентов за оставшийся срок действия основного договора. Утраченные проценты рассчитываются как произведение досрочно погашенной основной суммы долга и разницы в процентных ставках. Разница в процентных ставках - превышение эффективной процентной ставки по основному договору над эффективной процентной ставкой, которую получила бы организация на дату досрочного погашения, если бы реинвестировала досрочно погашенную основную сумму долга в аналогичный договор на оставшийся срок основного договора.

Анализ наличия тесной связи колл-опциона или пут-опциона с основным долговым договором осуществляется до отделения элемента "собственный капитал" конвертируемого долгового инструмента в соответствии с МСФО (IAS) 32.

(h) Кредитные производные инструменты, встроенные в основной долговой инструмент, которые позволяют одной стороне ("выгодоприобретателю") передать кредитный риск по определенному активу, возможно не находящемуся в его собственности, другой стороне ("гаранту"), не имеют тесной связи с основным долговым инструментом. Такие кредитные производные инструменты позволяют гаранту принять на себя кредитный риск, связанный с указанным активом, не владея им напрямую.

AG31 Примером гибридного инструмента является финансовый инструмент, дающий его держателю право вернуть финансовый инструмент эмитенту в обмен на денежные средства или другие финансовые активы, величина которых меняется в зависимости от изменения индекса долевых инструментов или товара, который может повышаться или понижаться ("инструмент с правом обратной продажи"). За исключением тех случаев, когда при первоначальном признании эмитент классифицирует инструмент с правом обратной продажи в качестве финансового обязательства, оцениваемого по справедливой стоимости через прибыль или убыток, он должен отделить встроенный производный инструмент (т.е. индексируемую выплату основной суммы долга) в соответствии с пунктом 11, так как основной договор является долговым инструментом в соответствии с пунктом AG27, а в соответствии с пунктом AG30(a) индексированная выплата основной суммы долга не имеет тесной связи с основным долговым инструментом. В связи с тем, что выплата основной суммы долга может увеличиваться или уменьшаться, встроенный производный инструмент является неопционным производным инструментом, стоимость которого индексируется по базовой переменной.

AG32 В случае с инструментом с правом обратной продажи, который в любое время можно продать обратно эмитенту за денежную сумму, равную пропорциональной доле стоимости чистых активов организации (например, паи взаимного инвестиционного фонда открытого типа или некоторые инвестиционные продукты, связанные с паями), эффект отделения встроенного производного инструмента и учета каждого компонента состоит в оценке комбинированного инструмента в сумме погашения, которая подлежала бы оплате на дату окончания отчетного периода, если бы держатель исполнил свое право продать инструмент обратно эмитенту.

AG33 В приведенных ниже примерах экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента имеют тесную связь с экономическими характеристиками и рисками основного договора. В случаях, рассмотренных в данных примерах, организация не учитывает встроенный производный инструмент отдельно от основного договора.

(a) Встроенный производный инструмент, в основе которого лежит процентная ставка или индекс процентной ставки, который может изменить сумму процентов, которые в противном случае были бы выплачены или получены по процентному основному долговому договору или договору страхования, имеет тесную связь с основным договором, кроме случаев, когда расчеты по комбинированному инструменту могут быть произведены таким образом, что его держатель не сможет возместить практически всю стоимость признанной инвестиции или встроенный производный инструмент может, как минимум, удвоить первоначальную норму доходности держателя по основному договору и привести к норме доходности по меньшей мере в два раза превышающей рыночную доходность по договору, имеющему такие же условия, что и основной договор.

(b) Встроенный "флор" или "кэп" процентной ставки по долговому договору или договору страхования тесно связан с основным договором при условии, что в момент заключения договора "кэп" находится на уровне рыночной процентной ставки или выше нее, а "флор" находится на уровне рыночной процентной ставки или ниже нее, при этом "кэп" и "флор" не подвержены эффекту рычага по отношению к основному договору. Аналогично условия, включенные в договор на покупку или продажу актива (например, товара), которые устанавливают "кэп" и "флор" цены, подлежащей уплате или получению за этот актив, тесно связаны с основным договором, если "кэп" и "флор" имели невыгодную цену исполнения в момент заключения договора и не подвержены эффекту рычага.

(c) Встроенный производный инструмент на иностранную валюту, который обеспечивает поток выплат процентов или основной суммы, выраженных в иностранной валюте, и встроен в основной долговой инструмент (например, бивалютная облигация), тесно связан с основным долговым инструментом. Такой производный инструмент не отделяется от основного инструмента, поскольку в соответствии с МСФО (IAS) 21 прибыли или убытки от изменения курсов иностранных валют по монетарным статьям должны признаваться в составе прибыли или убытка.

(d) Производный инструмент на иностранную валюту, встроенный в основной договор, являющийся договором страхования или не являющийся финансовым инструментом (например, договор на покупку или продажу нефинансового объекта, цена по которому выражена в иностранной валюте), тесно связан с основным договором при условии, что он не подвержен эффекту рычага, не содержит характеристик опциона и требует, чтобы платежи были выражены в одной из следующих валют:

(i) функциональной валюте одной из основных сторон по договору;

(ii) валюте, в которой обычно устанавливается цена соответствующих приобретаемых или поставляемых товара или услуги в ходе коммерческих операций по всему миру (например, доллар США для операций с сырой нефтью); или

(iii) валюте, которая широко используется в договорах на покупку или продажу нефинансовых объектов в экономической среде, в которой совершается операция (например, относительно стабильная и ликвидная валюта, обычно используемая при совершении внутренних или внешнеторговых операций).

(e) Встроенный опцион на досрочное погашение в процентном стрипе или стрипе основной суммы тесно связан с основным договором при условии, что основной договор (i) первоначально появился в результате отделения права на получение предусмотренных договором денежных потоков по финансовому инструменту, который сам по себе не содержал встроенный производный инструмент, и (ii) не содержит каких-либо условий, отсутствующих в первоначальном основном долговом договоре.

(f) Встроенный производный инструмент в основном договоре аренды тесно связан с основным договором, если встроенный производный инструмент представляет собой (i) индекс, привязанный к инфляции, например индексирование арендных платежей по индексу потребительских цен (при условии, что аренда не подвержена эффекту рычага и индекс привязан к инфляции в экономической среде, в которой ведет свою деятельность организация), (ii) условную арендную плату, основанную на соответствующем объеме продаж, или (iii) условную арендную плату, основанную на переменных процентных ставках.

(g) Привязка к стоимости пая, встроенная в основной финансовый инструмент или основной договор страхования, тесно связана с основным инструментом или основным договором, если платежи, выраженные в паях, оцениваются по текущей стоимости пая, отражающей справедливую стоимость активов фонда. Привязка к стоимости пая является договорным условием, требующим осуществления платежей, выраженных в паях внутреннего или внешнего инвестиционного фонда.

(h) Производный инструмент, встроенный в договор страхования, тесно связан с основным договором страхования, если встроенный производный инструмент и основной договор страхования настолько взаимозависимы, что организация не может оценить встроенный производный инструмент отдельно (т.е. без рассмотрения основного договора).

Инструменты, содержащие встроенные производные инструменты

AG33A Если организация становится стороной гибридного (комбинированного) инструмента, который содержит один или несколько встроенных производных инструментов, пункт 11 требует, чтобы организация идентифицировала такой встроенный производный инструмент, оценила необходимость его отделения от основного договора и оценивала производные инструменты, которые должны быть отделены, по справедливой стоимости при первоначальном признании и впоследствии. Эти требования могут оказаться более сложными или привести к возникновению менее надежных оценок по сравнению с оценкой всего инструмента по справедливой стоимости через прибыль или убыток. По этой причине настоящий стандарт разрешает классификацию по усмотрению организации всего инструмента как оцениваемого по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

AG33B Такая классификация по усмотрению организации может быть использована вне зависимости от того, разрешено ли отделение встроенных производных инструментов от основного договора согласно пункту 11 или нет. Однако пункт 11А не может использоваться для обоснования классификации гибридного (комбинированного) инструмента по усмотрению организации как оцениваемого по справедливой стоимости через прибыль или убыток в случаях, предусмотренных пунктами 11А(а) и (b), поскольку это не приводит ни к упрощению учета, ни к повышению надежности информации.

Признание и прекращение признания (пункты 14-42)

Первоначальное признание (пункт 14)

AG34 Вследствие принципа, предусмотренного пунктом 14, организация признает в отчете о финансовом положении все свои предусмотренные договором права и обязанности по производным инструментам как активы и обязательства соответственно, за исключением производных инструментов, которые не позволяют учитывать передачу финансовых активов как продажу (см. пункт AG49). Если передача финансового актива не соответствует критериям для прекращения его признания, принимающая сторона не признает переданный ей актив в качестве своего актива (см. пункт AG50).

AG35 Ниже представлены примеры применения принципа, изложенного в пункте 14:

(a) Безусловная дебиторская и кредиторская задолженность признается как актив или обязательство, когда организация становится стороной по договору, вследствие заключения которого у нее возникает юридическое право на получение денежных средств или юридическая обязанность выплатить денежные средства.

(b) Активы, которые будут приобретены организацией, и обязательства, которые возникнут у нее в результате принятия на себя твердого договорного обязательства купить или продать товары или услуги, обычно не признаются до тех пор, пока хотя бы одна из сторон не выполнит своих договорных обязательств. Например, организация, получившая твердый заказ, как правило, не признает актив (а организация, разместившая этот заказ, не признает обязательство) в момент принятия на себя соответствующего договорного обязательства, а, напротив, откладывает признание до момента отгрузки или поставки заказанных товаров или оказания услуг. Если твердое договорное обязательство на покупку или продажу нефинансовых объектов входит в сферу применения настоящего стандарта в соответствии с пунктами 5-7, то его чистая справедливая стоимость признается как актив или обязательство на дату принятия на себя соответствующих обязательств по договору (см. ниже). Кроме того, если ранее непризнанное твердое договорное обязательство определяется по усмотрению организации в качестве объекта хеджирования в отношениях хеджирования справедливой стоимости, то изменение чистой справедливой стоимости, связанное с хеджируемым риском, признается как актив или обязательство после начала хеджирования (см. пункты 93 и 94).

(c) Форвардный договор, относящийся к сфере применения настоящего стандарта (см. пункты 2-7), признается как актив или обязательство на дату принятия на себя соответствующего обязательства, а не на дату осуществления расчетов. Когда организация становится стороной по форвардному договору, справедливая стоимость ее права зачастую равна справедливой стоимости ее обязанности, следовательно, нетто-величина справедливой стоимости данного форварда равна нулю. Если нетто-величина справедливой стоимости таких прав и обязанностей не равна нулю, то договор признается как актив или обязательство.

(d) Договоры опциона, которые относятся к сфере применения настоящего стандарта (см. пункты 2-7), признаются в качестве активов или обязательств, когда держатель или продавец опциона становится стороной по соответствующему договору.

(e) Запланированные будущие сделки, независимо от того, насколько высока вероятность их осуществления, не являются активами и обязательствами, так как организация не стала стороной по договору.

Прекращение признания финансового актива (пункты 15-37)

AG36 Представленная ниже блок-схема иллюстрирует подход к решению вопроса о том, следует ли прекращать признание финансового актива и, если следует, то в каком объеме.

"Блок-схема"

Соглашения, в рамках которых организация сохраняет предусмотренные договором права на получение денежных потоков от финансового актива, но принимает на себя предусмотренную договором обязанность выплачивать эти денежные потоки одному или нескольким получателям (пункт 18(b))

AG37 Ситуация, описанная в пункте 18(b), когда организация сохраняет предусмотренные договором права на получение денежных потоков от финансового актива, но принимает на себя предусмотренную договором обязанность выплачивать эти денежные потоки одному или нескольким получателям, возникает, например, если организация является трастом и предоставляет инвесторам бенефициарные доли участия в принадлежащих ей базовых финансовых активах и обеспечивает обслуживание этих финансовых активов. В таком случае указанные финансовые активы удовлетворяют критериям прекращения признания, если выполняются условия, предусмотренные пунктами 19 и 20.

AG38 Применительно к пункту 19 организация может быть, например, стороной, создавшей этот финансовый актив, или может представлять собой группу, включающую в себя дочернюю организацию, которая приобрела этот финансовый актив и передает денежные потоки от него сторонним инвесторам.

Оценка передачи рисков и выгод, связанных с правом собственности (пункт 20)

AG39 Примерами ситуаций, когда организация передала практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности, являются:

(a) безусловная продажа финансового актива;

(b) продажа финансового актива вместе с опционом на выкуп этого финансового актива по его справедливой стоимости на момент выкупа; и

(c) продажа финансового актива вместе с пут-опционом или колл-опционом, имеющими статус "глубоко вне денег" (т.е. цена исполнения опциона настолько невыгодна в настоящий момент времени, что почти отсутствует вероятность того, что до истечения срока действия этого опциона он станет выгодным для исполнения).

AG40 Примерами ситуаций, когда организация сохранила практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности, являются:

(a) сделка продажи с обратной покупкой, если цена обратной покупки является фиксированной или равна цене продажи плюс сумма, соответствующая доходу кредитора;

(b) соглашение о предоставлении ценных бумаг по договору займа;

(c) продажа финансового актива вместе со свопом совокупного дохода, который передает подверженность рыночному риску обратно организации;

(d) продажа финансового актива вместе с пут-опционом или колл-опционом, имеющими статус "глубоко в деньгах" (т.е. цена исполнения опциона настолько выгодна в настоящий момент времени, что почти отсутствует вероятность того, что до истечения срока действия этого опциона он станет невыгодным для исполнения); и

(e) продажа краткосрочной дебиторской задолженности, где организация гарантирует компенсацию кредитных убытков принимающей стороны, которые с высокой вероятностью возникнут.

AG41 Если организация определяет, что в результате такой передачи она передала практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на переданный актив, она не признает этот актив снова в будущем периоде, кроме случаев, когда она вновь приобретает переданный актив в рамках какой- либо новой сделки.

Оценка передачи контроля

AG42 Считается, что организация не сохранила контроль над переданным активом, если принимающая сторона имеет практическую возможность продать переданный ей актив. Считается, что организация сохранила контроль над переданным активом, если у принимающей стороны нет практической возможности продать переданный ей актив. Принимающая сторона имеет практическую возможность продать переданный ей актив, если он обращается на активном рынке, так как принимающая сторона могла бы вновь купить переданный актив на этом рынке, если ей нужно будет вернуть данный актив организации. Например, принимающая сторона может иметь практическую возможность продать переданный ей актив, если в его отношении действует опцион, дающий организации возможность купить переданный актив обратно, но при этом принимающая сторона может свободно приобрести переданный актив на рынке в случае, если этот опцион будет исполнен. У принимающей стороны нет практической возможности продать переданный актив, если организация оставляет за собой такой опцион и при этом принимающая сторона не может свободно приобрести переданный актив на рынке в случае, если организация исполнит свой опцион.

AG43 Принимающая сторона имеет практическую возможность продать переданный ей актив, только если принимающая сторона может продать независимой третьей стороне весь переданный актив и может использовать эту возможность в одностороннем порядке, не налагая дополнительных ограничений на такую передачу. Ключевым является вопрос о том, что принимающая сторона может сделать на практике, а не о том, какие права предусмотрены договором для принимающей стороны в отношении действий с переданным активов или какие запреты установлены этим договором. В частности:

(a) предусмотренное договором право распорядиться переданным активом практически не имеет смысла, если для переданного актива нет рынка; и

(b) возможность распорядиться переданным активом практически не имеет смысла, если эту возможность нельзя свободно реализовать. По этой причине:

(i) возможность принимающей стороны распоряжаться переданным ей активом не должна зависеть от действий других сторон (т.е. необходимо, чтобы эта возможность могла быть реализована в одностороннем порядке); и

(ii) принимающая сторона должна иметь возможность распоряжаться переданным ей активом без необходимости наложения ограничений или иных обременяющих условий на эту передачу (например, условий касательно порядка обслуживания кредитного актива или включение опциона, дающего принимающей стороне право купить этот актив обратно).

AG44 То обстоятельство, что принимающая сторона вряд ли продаст переданный ей актив, не означает само по себе, что передающая сторона сохранила контроль над переданным активом. Однако если пут-опцион или гарантия удерживает принимающую сторону от продажи переданного ей актива, то следует считать, что передающая сторона сохранила контроль над переданным активом. Например, если ценность пут-опциона или гарантии достаточно высока, то этот пут-опцион или гарантия будут удерживать принимающую сторону от продажи переданного ей актива, поскольку на практике принимающая сторона не продала бы переданный актив третьей стороне, не предусмотрев при этом аналогичный опцион или другие ограничивающие условия. Вместо этого принимающая сторона удерживала бы переданный ей актив, с тем чтобы получить выплаты по гарантии или пут-опциону. При таких обстоятельствах следует считать, что передающая сторона сохранила контроль над переданным активом.

Передачи активов, соответствующие требованиям для прекращения признания

AG45 Возможно, что организация сохраняет за собой право на часть процентных выплат по переданным активам в качестве компенсации за обслуживание этих активов. Та часть процентных выплат, которой организация лишилась бы в случае расторжения договора на обслуживание или его передачи, относится на соответствующий актив по обслуживанию или обязательство по обслуживанию. Та часть процентных выплат, которой организация не лишилась бы, представляет собой процентный стрип к получению. Например, если организация не лишилась бы никаких процентов в случае расторжения договора на обслуживание или его передачи, то весь процентный спрэд является процентным стрипом к получению. Для целей применения пункта 27 используются величины справедливой стоимости актива по обслуживанию и процентного стрипа к получению, чтобы распределить балансовую стоимость этой дебиторской задолженности между той частью актива, которая прекращает признаваться, и той его частью, которая продолжает признаваться. Если плата за обслуживание не установлена или организация предполагает, что подлежащее получению вознаграждение не является достаточной компенсацией за предоставленные услуги по обслуживанию, то обязательство в отношении обязанности оказывать обслуживание признается по справедливой стоимости.

AG46 Когда организация для целей применения пункта 27 оценивает справедливую стоимости части, которая продолжает признаваться, и части, которая прекращает признаваться, организация применяет требования МСФО (IFRS) 13, касающиеся оценки справедливой стоимости, в дополнение к требованиям пункта 28.

Передачи активов, не соответствующие требованиям для прекращения признания

AG47 Применение принципа, изложенного в пункте 29, иллюстрирует следующий пример. Если предоставленная организацией гарантия компенсации убытков от дефолта по переданному активу препятствует прекращению признания этого переданного актива, поскольку организация сохранила практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на него, весь переданный актив продолжает признаваться целиком, а полученное возмещение признается как обязательство.

Продолжающееся участие в переданных активах

AG48 Ниже приводятся примеры оценки организацией переданного актива и связанного с ним обязательства согласно пункту 30.

Все активы

(a) Если следствием гарантии, предоставленной организацией в отношении компенсации убытков от дефолта по переданному активу, является невозможность прекращения признания переданного актива в части, соответствующей объему сохраняющегося участия в нем, то переданный актив оценивается на дату передачи по наименьшей из двух величин: (i) балансовой стоимости этого актива и (ii) максимальной суммы полученного от передачи возмещения, которую организация может быть обязана вернуть ("сумма гарантии"). Связанное с активом обязательство первоначально оценивается в сумме гарантии плюс справедливая стоимость данной гарантии (которая обычно представляет собой величину полученного за гарантию возмещения). Впоследствии эта первоначальная справедливая стоимость гарантии признается в составе прибыли или убытка на пропорционально-временной основе (см. МСФО (IAS) 18), а балансовая стоимость актива уменьшается на сумму убытков от обесценения.

Активы, оцениваемые по амортизированной стоимости

(b) Если вследствие имеющейся у организации обязанности по выпущенному пут-опциону или имеющегося у нее права по колл-опциону не может быть прекращено признание переданного актива и при этом организация оценивает переданный актив по амортизированной стоимости, то связанное с активом обязательство оценивается по своей первоначальной стоимости (т.е. в сумме полученного возмещения), скорректированной на амортизацию разницы между этой первоначальной стоимостью и амортизированной стоимостью переданного актива на дату истечения срока действия соответствующего опциона. Например, предположим, что на дату передачи амортизированная стоимость и балансовая стоимость актива составляет 98 д.е., а полученное возмещение равно 95 д.е. Амортизированная стоимость данного актива на дату исполнения опциона составит 100 д.е. Первоначальная балансовая стоимость связанного с активом обязательства равна 95 д.е., и разница между 95 д.е. и 100 д.е. признается в составе прибыли или убытка с использованием метода эффективной процентной ставки. В случае исполнения опциона разница между балансовой стоимостью связанного с активом обязательства и ценой исполнения этого опциона будет признана в составе прибыли или убытка.

Активы, оцениваемые по справедливой стоимости

(c) Если право, которое организация сохранила вследствие колл-опциона, препятствует прекращению признания переданного актива и при этом организация оценивает переданный актив по справедливой стоимости, то этот актив продолжает оцениваться по справедливой стоимости. Связанное с ним обязательство оценивается (i) по цене исполнения указанного опциона за вычетом его временной стоимости, если этот опцион имеет статус "в деньгах" или "при своих", или (ii) по справедливой стоимости переданного актива за вычетом временной стоимости указанного опциона, если этот опцион имеет статус "вне денег". Такая стоимостная корректировка связанного с активом обязательства нужна для того, чтобы в нетто-величине балансовая стоимость актива и связанного с ним обязательства была равна справедливой стоимости права, обеспечиваемого колл-опционом. Например, если справедливая стоимость базового актива равна 80 д.е., цена исполнения соответствующего опциона равна 95 д.е. и временная стоимость этого опциона равна 5 д.е., то балансовая стоимость связанного с активом обязательства составит 75 д.е. (80 д.е. - 5 д.е.), а балансовая стоимость переданного актива составит 80 д.е. (т.е. будет соответствовать его справедливой стоимости).

(d) Если выпущенный организацией пут-опцион препятствует прекращению признания переданного актива и при этом организация оценивает переданный актив по справедливой стоимости, то связанное с активом обязательство оценивается по цене исполнения указанного опциона плюс временная стоимость этого опциона. При оценке актива по справедливой стоимости она ограничивается наименьшей из двух величин: справедливой стоимости и цены исполнения соответствующего опциона, поскольку организация не имеет права на ту часть прироста справедливой стоимости переданного актива, в которой эта стоимость превышает цену исполнения опциона. Такое ограничение нужно для того, чтобы разница между балансовыми стоимостями актива и связанного с ним обязательства была равна справедливой стоимости обязанности, предусмотренной пут-опционом. Например, если справедливая стоимость базового актива равна 120 д.е., цена исполнения соответствующего опциона равна 100 д.е. и временная стоимость этого опциона равна 5 д.е., то балансовая стоимость связанного с активом обязательства составит 105 д.е. (100 д.е. + 5 д.е.), а балансовая стоимость самого актива составит 100 д.е. (в данном случае это цена исполнения опциона).

(e) Если коллар, возникший в форме приобретенного колл-опциона и выпущенного пут-опциона, препятствует прекращению признания переданного актива и при этом организация оценивает этот актив по справедливой стоимости, то она продолжает оценивать указанный актив по справедливой стоимости. Связанное с ним обязательство оценивается (i) в алгебраической сумме цены исполнения колл-опциона и справедливой стоимости пут-опциона за вычетом временной стоимости колл-опциона, если этот колл- опцион имеет статус "в деньгах" или "при своих", или (ii) в алгебраической сумме справедливой стоимости актива и справедливой стоимости пут-опциона за вычетом временной стоимости колл-опциона, если этот колл-опцион имеет статус "вне денег". Корректировка связанного с активом обязательства нужна для того, чтобы разница между балансовыми стоимостями актива и связанного с ним обязательства была равна справедливой стоимости соответствующих опционов, приобретенных и выпущенных организацией. Например, предположим, что организация передает финансовый актив, который оценивается по справедливой стоимости, и одновременно с этим покупает колл- опцион с ценой исполнения 120 д.е. и выпускает пут-опцион с ценой исполнения 80 д.е. Предположим также, что справедливая стоимость указанного актива на дату передачи составляет 100 д.е. Временная стоимость пут-опциона и колл-опциона составляет 1 д.е. и 5 д.е. соответственно. В данном случае организация признает актив в размере 100 д.е. (справедливая стоимость переданного актива) и обязательство в размере 96 д.е. [(100 д.е. + 1 д.е.) - 5 д.е.]. В результате превышение стоимости актива над стоимостью обязательства составляет 4 д.е., что соответствует справедливой стоимости опционов, приобретенных и выпущенных организацией.

Все передачи активов

AG49 Когда передача финансового актива не соответствует требованиям для прекращения признания, права или обязанности передающей стороны, возникающие при передаче, не учитываются отдельно как производные инструменты, если признание и производного инструмента, и либо переданного актива, либо обязательства, возникшего в связи с передачей актива, привело бы к тому, что одни и те же права или обязанности были признаны дважды. Например, оставшийся у передающей стороны колл-опцион может препятствовать тому, чтобы передача финансового актива учитывалась как продажа. В этом случае такой колл-опцион не признается отдельно как производный актив.

AG50 Когда передача финансового актива не соответствует требованиям для прекращения признания, принимающая сторона не признает переданный ей актив в качестве своего актива. Принимающая сторона прекращает признание денежных средств или иного выплаченного возмещения и признает дебиторскую задолженность передающей стороны. Если передающая сторона имеет как право, так и обязанность заново приобрести контроль над переданным активом, уплатив фиксированную сумму, (например, в рамках сделки РЕПО), то принимающая сторона может учитывать свою дебиторскую задолженность в качестве займа или дебиторской задолженности.

Примеры

AG51 Представленные ниже примеры иллюстрируют применение принципов прекращения признания, изложенных в настоящем стандарте.

(a) Договоры обратной покупки (РЕПО) и предоставление ценных бумаг по договору займа. Если финансовый актив был продан в рамках договора, предусматривающего его обратную покупку по фиксированной цене или по цене продажи плюс сумма, соответствующая доходу кредитора, или если он был передан по договору займа с условием его возврата передающей стороне, то его признание не прекращается, поскольку передающая сторона сохраняет практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности. Если принимающая сторона получает право продать или заложить этот актив, то передающая сторона реклассифицирует этот актив в своем отчете о финансовом положении, например, как актив, переданный по договору займа, или как дебиторскую задолженность по обратной покупке переданного актива.

(b) Договоры РЕПО и предоставление ценных бумаг по договору займа - активы, являющиеся по существу одинаковыми. Если финансовый актив был продан в рамках договора, предусматривающего обратную покупку такого же или по существу такого же актива по фиксированной цене или по цене продажи плюс сумма, соответствующая доходу кредитора, или если финансовый актив получен или предоставлен по договору займа на условиях возврата передающей стороне такого же или по существу такого же актива, то его признание не прекращается, поскольку передающая сторона сохраняет практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.

(c) Договоры РЕПО и предоставление ценных бумаг по договору займа - право на аналогичную замену. Если договор РЕПО, предусматривающий обратную покупку по фиксированной цене или цене, равной цене продажи плюс сумма, соответствующая доходу кредитора, либо аналогичная сделка, предусматривающая предоставление ценных бумаг в заем, дает принимающей стороне право вернуть вместо переданных ей активов другие, которые аналогичны им и имеют равную справедливую стоимость на дату обратной покупки, то передающая сторона не прекращает признание актива, проданного в рамках сделки РЕПО или предоставленного в рамках сделки предоставления ценных бумаг в заем, поскольку передающая сторона сохраняет практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.

(d) Преимущественное право обратной покупки по справедливой стоимости. Если организация продает финансовый актив и сохраняет за собой только преимущественное право купить переданный актив обратно по справедливой стоимости, если принимающая сторона впоследствии решит его продать, то организация прекращает признание этого актива, поскольку она передала практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.

(e) Продажа с последующей покупкой аналогичного актива через короткий промежуток времени. Иногда осуществление обратной покупки финансового актива вскоре после его продажи называют "недействительной продажей". Такая обратная покупка не препятствует прекращению признания актива при условии, что первоначальная сделка отвечала требованиям для прекращения признания. Однако если договор о продаже финансового актива заключается одновременно с договором об обратной покупке того же самого актива по фиксированной цене или по цене продажи плюс сумма, соответствующая доходу кредитора, то признание этого актива не прекращается.

(f) Пут-опционы и колл-опционы, имеющие статус "глубоко в деньгах". Если передающая сторона имеет право обратно купить переданный финансовый актив по колл-опциону и этот опцион имеет статус "глубоко в деньгах", то такая передача актива не соответствует требованиям для прекращения признания, поскольку передающая сторона сохранила практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности. Аналогично, если принимающая сторона имеет право продать этот финансовый актив обратно по пут-опциону и этот опцион имеет статус "глубоко в деньгах", то такая передача актива не соответствует требованиям для прекращения признания, поскольку передающая сторона сохранила практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.

(g) Пут-опционы и колл-опционы, имеющие статус "глубоко вне денег". Если передача финансового актива сопряжена только с наличием пут-опциона у принимающей стороны или колл-опциона у передающей стороны, которые имеют статус "глубоко вне денег", то признание переданного финансового актива прекращается. Это связано с тем, что передающая сторона передала практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.

(h) Свободно обращающиеся на рынке активы, в отношении которых действует колл-опцион, статусом которого не является ни "глубоко в деньгах", ни "глубоко вне денег". Если организация является держателем колл-опциона в отношении актива, свободно обращающегося на рынке, и этот опцион не имеет ни статуса "глубоко в деньгах", ни статуса "глубоко вне денег", то признание указанного актива прекращается. Это связано с тем, что организация (i) ни сохранила, ни передала практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности, и (ii) не сохранила контроль. Однако если данный актив нельзя свободно приобрести на рынке, то прекращение его признания невозможно в отношении той его величины, которая предусмотрена указанным колл-опционом, поскольку организация сохранила контроль над данным активом.

(i) Не обращающийся свободно актив, в отношении которого действует выпущенный организацией пут-опцион, статусом которого не является ни "глубоко в деньгах", ни "глубоко вне денег". Если организация передает финансовый актив, который нельзя свободно приобрести на рынке, и при этом выпускает пут-опцион, статусом которого не является "глубоко вне денег", то наличие у организации этого опциона не приводит ни к сохранению, ни к передаче ею практически всех рисков и выгод, связанных с правом собственности. Организация сохраняет контроль над переданным активом, если указанный пут-опцион является достаточно ценным, чтобы принимающая сторона воздержалась от продажи данного актива, и в этом случае актив продолжает признаваться в объеме продолжающегося участия передающей стороны (см. пункт AG44). Организация передает контроль над этим активом, если указанный пут-опцион не является достаточно ценным, чтобы принимающая сторона воздержалась от продажи данного актива, и в этом случае признание актива прекращается.

(j) Активы, в отношении которых действует пут-опцион, колл-опцион или форвардный договор на обратную покупку по справедливой стоимости. Передача финансового актива, в отношении которого действует только пут-опцион, колл-опцион или форвардный договор на обратную покупку, предусматривающий цену исполнения или цену обратной покупки, равную справедливой стоимости этого финансового актива на момент обратной покупки, приводит к прекращению его признания, поскольку были переданы практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности.

(k) Пут-опционы или колл-опционы, предусматривающие урегулирование денежными средствами. Организация оценивает обстоятельства передачи финансового актива, в отношении которого действуют пут-опцион, колл-опцион или форвардный договор на обратную покупку, предусматривающие урегулирование на нетто-основе денежными средствами, чтобы определить, сохранила ли она или передала практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности. Если организация не сохранила практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на переданный актив, то она должна определить, сохранила ли она контроль над переданным активом. То обстоятельство, что этот пут-опцион, колл-опцион или форвардный договор на обратную покупку будут урегулированы на нетто-основе денежными средствами, не является признаком, автоматически указывающим на то, что организация передала контроль (см. пункт AG44 и подпункты (g), (h) и (i) выше).

(l) Договорное условие о последующем выкупе части активов. Такое договорное условие представляет собой безусловный (колл-)опцион на обратную покупку, который дает организации право требовать, с учетом некоторых ограничений, возврата переданных ею активов. Если эффект подобного опциона таков, что организация ни сохраняет, ни передает практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности, то этот опцион препятствует прекращению признания актива, но только в объеме предусмотренного выкупа (при допущении, что принимающая сторона не имеет возможности продать эти активы). Например, если балансовая стоимость кредитных активов и сумма поступлений от их передачи составляет 100 000 д.е., при этом любой отдельно взятый кредит может быть впоследствии выкуплен, но совокупная величина кредитов, которые могут быть впоследствии выкуплены, не может превышать 10 000 д.е., то требованиям для прекращения признания будут соответствовать 90 000 д.е. переданных кредитных активов.

(m) Колл-опционы на оставшиеся активы. Организация, обслуживающая переданные активы (которая может быть и передающей стороной), может держать колл-опцион, дающий ей право купить оставшуюся часть переданных активов, когда объем непогашенных активов снижается до некоторого уровня, при котором затраты на обслуживание этих активов начинают перевешивать выгоды от их обслуживания. Если эффект подобного колл-опциона таков, что организация ни сохраняет, ни передает практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности, и при этом принимающая сторона не имеет возможности продать соответствующие активы, то этот колл-опцион препятствует прекращению признания активов только в том объеме, на который распространяется его действие.

(n) Субординированные оставшиеся доли участия и кредитные гарантии. Организация может предоставить принимающей стороне средства повышения кредитного качества путем субординирования некоторых или всех оставшихся у нее долей участия в переданном активе. Организация также может предоставить принимающей стороне средства повышения кредитного качества в форме кредитной гарантии, которая может ограничиваться или не ограничиваться определенной суммой. Если организация сохраняет практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на переданный актив, то этот актив продолжает признаваться целиком. Если организация сохраняет некоторые риски и выгоды, связанные с правом собственности, но они не составляют практически все такие риски и выгоды, и при этом организация сохранила контроль, то прекратить признание актива нельзя в пределах той суммы денежных средств или иных активов, которую организация может быть обязана заплатить.

(o) Свопы совокупного дохода. Организация может продать финансовый актив принимающей стороне и заключить с ней своп совокупного дохода, в соответствии с которым все процентные платежи, поступающие от базового актива, будут перечисляться организации в обмен на фиксированную плату или плату с переменной ставкой, и при этом все риски, связанные с повышением или понижением справедливой стоимости этого базового актива, организация принимает на себя. В таком случае прекращать признание всего актива запрещается.

(p) Процентные свопы. Организация может передать принимающей стороне финансовый актив с фиксированной процентной ставкой и заключить с этой принимающей стороной процентный своп, по условиям которого организация будет получать проценты по фиксированной ставке и выплачивать проценты по переменной ставке, при этом базой для их расчета является условная сумма, равная основной сумме по переданному финансовому активу. Такой процентный своп не препятствует прекращению признания переданного актива при условии, что выплаты по этому свопу не зависят от поступления платежей по переданному активу.

(q) Амортизируемые процентные свопы. Организация может передать принимающей стороне финансовый актив с фиксированной процентной ставкой, который погашается на протяжении времени, и заключить с этой принимающей стороной амортизируемый процентный своп, чтобы получать проценты по фиксированной ставке и выплачивать проценты по переменной ставке, рассчитываемые на основе некоторой условной суммы. Если эта условная сумма свопа амортизируется таким образом, что в любой момент времени она равна непогашенной основной сумме по переданному финансовому активу, то такой своп обычно приводит к тому, что организация сохраняет значительный риск досрочного погашения, и в этом случае организация продолжает признавать весь переданный актив либо продолжает признавать его в объеме своего продолжающегося участия. И наоборот, если амортизация условной суммы этого свопа не привязана к непогашенной основной сумме по переданному активу, такой своп не будет иметь своим следствием сохранение организацией риска досрочного погашения актива. Таким образом, он не будет препятствовать прекращению признания переданного актива при условии, что выплаты по свопу не будут ставиться в зависимость от поступления процентных платежей по переданному активу и сам своп не приводит к тому, что организация сохраняет иные значительные риски и выгоды, связанные с правом собственности на переданный актив.

AG52 В данном пункте иллюстрируется применение подхода продолжающегося участия в активе, когда продолжающееся участие организации относится только к части финансового актива.

Предположим, что организация имеет портфель займов, предусматривающих возможность досрочного погашения, по которым купонная и эффективная процентная ставка составляют 10 процентов, а основная сумма и амортизированная стоимость равны 10 000 д.е. Организация заключает сделку, по условиям которой принимающая сторона платит 9 115 д.е. и взамен приобретает право на 9 000 д.е. из поступающих платежей по основной сумме указанных займов плюс процент в размере 9,5%. Организация сохраняет права на 1 000 д.е. из поступлений по основной сумме займов плюс процент в размере 10% плюс спрэд в размере 0,5% на остальные 9 000 д.е. основной суммы. Поступления, возникающие при досрочном погашении, распределяются между организацией и принимающей стороной в пропорции 1:9, но при этом убытки от дефолта уменьшают долю организации, составляющую 1 000 д.е., до тех пор, пока она не стане равна нулю.
Справедливая стоимость указанных займов на дату заключения сделки составляет 10 100 д.е., а справедливая стоимость спрэда в размере 0,5% составляет 40 д.е.
Организация определяет, что некоторые значительные риски и выгоды, связанные с правом собственности (например, значительный риск досрочного погашения), она передала, но также сохранила некоторые риски и выгоды, связанные с правом собственности (вследствие того, что оставшаяся у нее доля участия является субординированной), и сохранила контроль. Поэтому она применяет подход продолжающегося участия в активе.
В рамках настоящего стандарта организация анализирует данную сделку как (а) сохранение пропорциональной оставшейся доли участия в размере 1 000 д.е. плюс (b) субординирование этой оставшейся доли участия, чтобы предоставить принимающей стороне средства повышения кредитного качества на случай возникновения кредитных убытков.
Организация рассчитала, что 9 090 д.е. (90 процентов от 10 100 д.е.) из полученного возмещения в размере 9 115 д.е., представляют собой возмещение за пропорциональную 90-процентную долю. Остальная часть полученного возмещения (25 д.е.) представляет собой возмещение, полученное за субординирование оставшейся у организации доли участия с целью предоставления принимающей стороне средств повышения кредитного качества на случай возникновения кредитных убытков. Кроме того, спрэд в размере 0,5% представляет собой возмещение, полученное за предоставление средств повышения кредитного качества. Следовательно, общая величина возмещения, полученного за предоставление средств повышения кредитного качества, составляет 65 д.е. (25 д.е. + 40 д.е.).
Организация рассчитывает величину прибыли или убытка от продажи 90-процентной доли соответствующих денежных потоков. При допущении, что на дату передачи отсутствует отдельная информация о справедливой стоимости переданных 90 процентов и справедливой стоимости оставшихся 10 процентов, организация распределяет балансовую стоимость рассматриваемого актива следующим образом согласно пункту 28:
	Справедливая стоимость	Процент		Распределенная величина балансовой стоимости
Переданная часть	9 090	90%		9 000
Оставшаяся часть	1 010	10%		1 000
Итого	10 100			10 000
Организация рассчитывает прибыль или убыток от продажи указанной 90-процентной доли денежных потоков путем вычитания балансовой стоимости, распределенной на переданную часть, из суммы полученного возмещения, т.е. как 90 д.е. (9 090 д.е. - 9 000 д.е.). Балансовая стоимость оставшейся у организации части равна 1 000 д.е.
Кроме того, организация признает свое продолжающееся участие, являющееся результатом субординирования оставшейся у нее доли участия в отношении кредитных убытков. Следовательно, организация признает актив в размере 1 000 д.е. (максимальная сумма денежных средств, которые она не получила бы в результате субординирования) и связанное с ним обязательство в размере 1 065 д.е. (представляющее собой максимальную сумму денежных средств, которые она может не получить в результате субординирования, т.е. 1 000 д.е. плюс справедливая стоимость механизма субординирования, составляющая 65 д.е.).
Организация использует всю вышеуказанную информацию для отражения в учете данной сделки следующим образом:
			Дебет		Кредит
Первоначальный актив			-		9 000
Актив, признанный вследствие субординирования оставшейся доли			1 000
Актив в отношении возмещения, полученного в форме спрэда			40
Прибыль или убыток (прибыль при передаче)			-		90
Обязательство			-		1 065
Полученные денежные средства			9 115
Итого			10 155		10 155
Сразу же после сделки балансовая стоимость актива составляет 2 040 д.е., что включает 1 000 д.е., представляющих собой часть стоимости, распределенную на оставшуюся часть, и 1 040 д.е., представляющих собой дополнительное продолжающееся участие организации вследствие субординирования оставшейся у нее доли участия в отношении кредитных убытков (в том числе спрэд в размере 40 д.е.).
В последующие периоды организация признает возмещение, полученное за предоставление средств повышения кредитного качества (65 д.е.), на пропорционально-временной основе, начисляет процент на признанный актив с использованием метода эффективной процентной ставки и признает кредитное обесценение по признанным активам. В качестве примера, иллюстрирующего последнее, предположим, что на следующий год возник убыток от кредитного обесценения базовых займов в размере 300 д.е. Организация уменьшает свой признанный актив на 600 д.е. (300 д.е., относящихся к оставшейся у нее доле участия, и 300 д.е., относящихся к дополнительному продолжающемуся участию, которое возникает вследствие субординирования оставшейся у нее доли участия в отношении кредитных убытков) и уменьшает признанное ею обязательство на 300 д.е. Нетто-результат представляет собой расход, признанный в составе прибыли или убытка, в отношении кредитных убытков в размере 300 д.е.

Покупка или продажа финансового актива на стандартных условиях (пункт 38)

AG53 Покупка или продажа финансовых активов, осуществленная на стандартных условиях, признается с использованием либо метода учета по дате заключения сделки, либо метода учета по дате расчетов, как описано в пунктах AG55 и AG56. Используемый метод должен применяться последовательно для всех сделок покупки и продажи финансовых активов, принадлежащих к одной и той же категории финансовых активов, определенной пунктом 9. Для этих целей активы, предназначенные для торговли, и активы, которые по усмотрению организации классифицируются как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, рассматриваются как разные категории.

AG54 Договор, который требует или разрешает, чтобы расчеты по изменившейся стоимости договора осуществлялись на нетто-основе, не представляет собой договор покупки или продажи на стандартных условиях. Вместо этого такой договор учитывается как производный инструмент в течение периода между датой заключения сделки и датой расчетов.

AG55 Дата заключения сделки - дата, на которую организация принимает на себя обязательство купить или продать актив. Метод учета по дате заключения сделки предусматривает (а) признание актива, подлежащего получению, и обязательства по его оплате - в день заключения сделки и (b) прекращение признания актива, который был продан, признание прибыли или убытка от выбытия и признание дебиторской задолженности покупателя по оплате - в день заключения сделки. Как правило, начисление процентов по активу и соответствующему обязательству не начинается до даты осуществления расчетов, когда переходит право собственности.

AG56 Дата расчетов - дата, на которую актив поставляется организации или организацией. Метод учета по дате расчетов предусматривает (а) признание актива в день его получения организацией и (b) прекращение признания актива и признание прибыли или убытка от выбытия в день его поставки организацией. Когда организация применяет метод учета по дате расчетов, она учитывает изменение справедливой стоимости подлежащего получению актива, которое возникает в течение периода между датой заключения сделки и датой расчетов, точно так же, как она учитывает приобретенный актив. Другими словами, применительно к активам, оцениваемым по первоначальной или амортизированной стоимости, изменение стоимости не признается; применительно к активам, классифицируемым как финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, оно признается в составе прибыли или убытка; и такое изменение признается в составе прочего совокупного дохода применительно к финансовым активам, отнесенным в категорию "имеющиеся в наличии для продажи".

Прекращение признания финансового обязательства (пункты 39-42)

AG57 Финансовое обязательство (или его часть) считается погашенным, когда должник:

(a) либо исполняет это обязательство (или его часть), расплатившись с кредитором, как правило, денежными средствами, иными финансовыми активами, товарами или услугами,

(b) либо юридически освобождается от первичной ответственности по этому обязательству (или его части), вследствие выполнения правовой процедуры или вследствие решения кредитора. (Если должник предоставил гарантию, данное условие, тем не менее, может выполняться.)

AG58 Если эмитент долгового инструмента выкупает данный инструмент, то соответствующий долг погашается, даже если этот эмитент является маркет-мейкером по указанному инструменту или собирается перепродать его в ближайшем будущем.

AG59 Осуществление выплат третьей стороне, в том числе трасту (что иногда именуется "по существу аннулирование"), само по себе не освобождает должника от его первичной обязанности перед кредитором при отсутствии юридического освобождения.

AG60 Если должник платит третьей стороне за то, чтобы она приняла на себя обязанность по его долгу, а затем информирует своего кредитора о том, что передал свое долговое обязательство третьей стороне, то этот должник не прекращает признавать данное долговое обязательство, кроме случаев, когда выполняется условие, предусмотренное пунктом AG57(b). Если должник платит третьей стороне за то, чтобы она приняла на себя обязанность по его долгу, и получает юридическое освобождение от своего кредитора, то считается, что должник погасил свой долг. Однако если должник соглашается осуществлять выплаты по своему долгу третьей стороне или непосредственно своему первоначальному кредитору, то он признает новое долговое обязательство перед этой третьей стороной.

AG61 Несмотря на то что юридическое освобождение, полученное в судебном порядке или по решению кредитора, приводит к прекращению признания обязательства, организация может признать новое обязательство, если в отношении переданных финансовых активов не выполняются предусмотренные пунктами 15-37 условия для прекращения их признания. Если эти условия не выполняются, то признание переданных активов не прекращается, а организация признает новое обязательство, связанное с переданными активами.

AG62 Применительно к целям пункта 40, условия считаются существенно отличающимися, если приведенная стоимость денежных потоков в соответствии с новыми условиями, включая выплаты комиссионного вознаграждения за вычетом полученного комиссионного вознаграждения, дисконтированных по первоначальной эффективной процентной ставке, отличается по меньшей мере на 10% от дисконтированной приведенной стоимости оставшихся денежных потоков по первоначальному финансовому обязательству. Если замена одного долгового инструмента на другое или модификация его условий отражается в учете как его погашение, то понесенные затраты или выплаченное комиссионное вознаграждение признаются как часть прибыли или убытка от погашения соответствующего долгового обязательства. Если замена одного долгового инструмента на другое или модификация его условий не отражается в учете как погашение, то на сумму понесенных затрат или выплаченного комиссионного вознаграждения корректируется балансовая стоимость соответствующего обязательства, и эта корректировка амортизируется на протяжении оставшегося срока действия модифицированного обязательства.

AG63 В некоторых случаях кредитор освобождает должника от существующей обязанности по осуществлению платежей, но при этом должник принимает на себя обязанность, гарантирующую осуществление выплат, если сторона, принявшая на себя первичную ответственность, допустит дефолт. В этом случае должник:

(a) признает новое финансовое обязательство, исходя из справедливой стоимости своей обязанности по указанной гарантии, и

(b) признает прибыль или убыток, исходя из разницы между (i) суммой выплаченного вознаграждения и (ii) балансовой стоимостью первоначального финансового обязательства за вычетом справедливой стоимости нового финансового обязательства.

Оценка (пункты 43-70)

Первоначальная оценка финансовых активов и финансовых обязательств (пункт 43)

AG64 Справедливой стоимостью финансового инструмента при первоначальном признании обычно является цена сделки (т.е. справедливая стоимость возмещения, переданного или полученного; также см. МСФО (IFRS) 13 и пункт AG76). Однако если какая-то часть возмещения, переданного или полученного, относится не к финансовому инструменту, а к чему-либо другому, то организация должна оценить справедливую стоимость данного финансового инструмента. Например, справедливая стоимость долгосрочного займа или дебиторской задолженности, по которым не предусмотрены проценты, может быть оценена как приведенная стоимость всех будущих денежных поступлений, дисконтированных с использованием превалирующей рыночной ставки (ставок) процента для аналогичного инструмента (аналогичного в отношении валюты, срока, типа процентной ставки и других факторов) с аналогичным кредитным рейтингом. Сумма, предоставленная взаймы сверх этой справедливой стоимости, является расходом или уменьшением дохода, за исключением случаев, когда она подлежит признанию как какой-либо другой вид актива.

AG65 Если организация предоставляет заем под нерыночную процентную ставку (например, 5 процентов, в то время как рыночная ставка по аналогичным займам равна 8 процентам) и получает в качестве компенсации первоначальный платеж, она признает заем по справедливой стоимости, т.е. за вычетом полученного платежа. Организация относит дисконт на прибыль или убыток с использованием метода эффективной процентной ставки.

Последующая оценка финансовых активов (пункты 45 и 46)

AG66 В случае если финансовый инструмент, который был ранее признан как финансовый актив, оценивается по справедливой стоимости через прибыль или убыток и его справедливая стоимость падает ниже нуля, он является финансовым обязательством, оцениваемым в соответствии с пунктом 47.

AG67 Следующий пример иллюстрирует учет затрат по сделке при первоначальной и последующей оценке финансового актива, имеющегося в наличии для продажи. Организация приобретает финансовый актив за 100 д.е. плюс комиссия, уплаченная при приобретении в размере 2 д.е. Первоначально организация признает актив по стоимости 102 д.е. Конец отчетного периода наступает день спустя, когда рыночная котировка актива составляет 100 д.е. Если бы актив был продан, то была бы уплачена комиссия в размере 3 д.е. На эту дату организация оценивает актив в размере 100 д.е. (без учета возможной комиссии при продаже), а убыток в размере 2 д.е. признает в составе прочего совокупного дохода. Если по финансовому активу, имеющемуся в наличии для продажи, имеются фиксированные или определимые платежи, затраты по сделке амортизируются в составе прибыли или убытка с использованием метода эффективной процентной ставки. Если по финансовому активу, имеющемуся в наличии для продажи, предусматриваются фиксированные или определимые платежи, затраты по сделке признаются в составе прибыли или убытка тогда, когда прекращается признание актива или происходит его обесценение.

AG68 Инструменты, классифицируемые как займы и дебиторская задолженность, оцениваются по амортизированной стоимости независимо от того, намеревается организация удерживать их до погашения или нет.

AG69 - AG75 [Удалены]

AG76 Наилучшим подтверждением справедливой стоимости финансового инструмента при первоначальном признании, как правило, является цена сделки (т.е. справедливая стоимость возмещения, переданного или полученного; также см. МСФО (IFRS) 13). Если организация определяет, что справедливая стоимость при первоначальном признании отличается от цены сделки, как отмечено в пункте 43А, организация должна учитывать этот инструмент на указанную дату следующим образом:

(a) в сумме оценки, требуемой пунктом 43, если данная справедливая стоимость подтверждается котируемой ценой на идентичный актив или обязательство на активном рынке (т.е. исходные данные 1 Уровня) или основывается на модели оценки, при которой используются только данные наблюдаемого рынка. Организация должна признавать разницу между справедливой стоимостью при первоначальном признании и ценой сделки в качестве прибыли или убытка;

(b) во всех остальных случаях в сумме оценки, требуемой пунктом 43, скорректированной, чтобы отсрочить разницу между справедливой стоимостью при первоначальном признании и ценой сделки. С момента первоначального признания организация должна признавать эту отложенную разницу как прибыль или убыток только в той мере, в которой она возникает в результате изменения фактора (в том числе временного), который участники рынка учитывали бы при установлении цены актива или обязательства.

AG76A Последующая оценка финансового актива или финансового обязательства, а также последующее признание прибылей и убытков должны соответствовать требованиям настоящего стандарта.

AG77 - AG79 [Удалены]

Отсутствие активного рынка: долевые инструменты

AG80 Справедливая стоимость инвестиций в долевые инструменты, по которым не имеется котировки на идентичный инструмент на активном рынке (т.е. исходных данных Уровня 1), и производных инструментов, которые связаны с таким долевым инструментом и расчеты по которым должны производиться путем поставки такого долевого инструмента (см. пункты 46(c) и 47), поддается надежной оценке, если (а) диапазон, в котором находятся обоснованные оценки справедливой стоимости, не является значительным для этого инструмента или (b) можно обоснованно оценить вероятность разных оценок в рамках этого диапазона и использовать ее при оценке справедливой стоимости.

AG81 Во многих ситуациях диапазон, в котором находятся обоснованные оценки справедливой стоимости инвестиций в долевые инструменты, по которым не имеется котировки на идентичный инструмент на активном рынке (т.е. исходных данных Уровня 1), и производных инструментов, которые связаны с таким долевым инструментом и расчеты по которым должны производиться путем поставки такого долевого инструмента (см. пункты 46(c) и 47), вероятно, не является значительным. Как правило, возможно оценить справедливую стоимость финансового актива, приобретенного организацией у внешней стороны. Однако, если диапазон, в котором находятся обоснованные оценки справедливой стоимости, значителен и вероятности разных оценок нельзя обоснованно оценить, организация не должна оценивать инструмент по справедливой стоимости.

AG82 [Удален]

Прибыли и убытки (пункты 55-57)

AG83 Организация применяет МСФО (IAS) 21 к тем финансовым активам и финансовым обязательствам, которые являются монетарными статьями в соответствии с МСФО (IAS) 21 и выражены в иностранной валюте. Согласно МСФО (IAS) 21 прибыли или убытки от изменения валютных курсов по монетарным активам и монетарным обязательствам признаются в составе прибыли или убытка. Исключение составляет монетарная статья, которая по усмотрению организации определена в качестве инструмента хеджирования в рамках операции хеджирования денежных потоков (см. пункты 95-101) или хеджирования чистой инвестиции (см. пункт 102). Для целей признания прибылей или убытков от изменения валютных курсов в соответствии с МСФО (IAS) 21 монетарный финансовый актив, имеющийся в наличии для продажи, рассматривается так, как если бы он учитывался по амортизированной стоимости в иностранной валюте. Следовательно, курсовые разницы, возникающие в результате изменений в амортизированной стоимости такого финансового актива, признаются в составе прибыли или убытка, а прочие изменения его балансовой стоимости признаются в соответствии с пунктом 55(b). Для финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, которые не являются монетарными статьями согласно МСФО (IAS) 21 (например, долевые инструменты), прибыль или убыток, которые признаются в составе прочего совокупного дохода в соответствии с пунктом 55(b), включают компонент курсовых разниц. Если существует отношение хеджирования между непроизводным монетарным активом и непроизводным монетарным обязательством, то изменения в валютном компоненте этих финансовых инструментов признаются в составе прибыли или убытка.

Обесценение и безнадежная задолженность по финансовым активам (пункты 58-70)

Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости (пункты 63-65)

AG84 Обесценение финансового актива, учитываемого по амортизированной стоимости, оценивается с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по данному финансовому инструменту, так как дисконтирование по текущей рыночной процентной ставке фактически означало бы применение оценки по справедливой стоимости к финансовым активам, которые оцениваются по амортизированной стоимости. Если условия займа, дебиторской задолженности или инвестиции, удерживаемой до погашения, пересматриваются или иным образом модифицируются вследствие финансовых затруднений заемщика или эмитента, то обесценение оценивается с использованием первоначальной эффективной процентной ставки до такой модификации условий. Денежные потоки, относящиеся к краткосрочной дебиторской задолженности, не дисконтируются, если эффект от дисконтирования несущественен. Если процентная ставка по займу, дебиторской задолженности или удерживаемой до погашения инвестиции является переменной, то в качестве ставки дисконтирования, используемой для оценки убытка от обесценения согласно пункту 63, применяется текущая эффективная процентная ставка (ставки), определенная в соответствии с договором. Исходя из практической целесообразности, кредитор может оценить обесценение финансового актива, учитываемого по амортизированной стоимости, на основе справедливой стоимости инструмента, используя информацию о наблюдаемой рыночной цене. Расчет приведенной стоимости расчетных будущих денежных потоков по финансовому активу, обеспеченному залогом, отражает денежные потоки, которые могут возникнуть в результате обращения взыскания на залог, за вычетом затрат на получение и продажу залога, вне зависимости от вероятности обращения взыскания.

AG85 Процесс расчета обесценения учитывает все позиции, подверженные кредитному риску, а не только позиции с низким кредитным качеством. Например, если организация использует систему внутренней классификации по уровням кредитного риска, она учитывает все уровни кредитного риска, а не только те, которые отражают значительное ухудшение кредитоспособности.

AG86 Процесс расчета суммы убытка от обесценения может привести к получению либо одной суммы, либо диапазона возможных сумм. В последнем случае организация признает убыток от обесценения, равный наилучшей расчетной оценке в пределах диапазона*(2), принимая во внимание всю имеющуюся к моменту выпуска финансовой отчетности информацию об условиях, существовавших на конец отчетного периода.

AG87 Для целей совместной оценки на предмет обесценения финансовые активы объединяются в группы на основе схожих характеристик кредитного риска, которые отражают способность должника выплачивать все причитающиеся суммы в соответствии с условиями договора (например, на основе оценки кредитного риска или процесса классификации, при котором учитывается вид актива, отрасль, географическое положение, вид залога, статус просроченной задолженности и другие уместные факторы). Выбранные характеристики уместны для расчета будущих денежных потоков по группам таких активов, поскольку они отражают способность должника выплачивать все причитающиеся суммы в соответствии с договорными условиями оцениваемых активов. Однако вероятность убытков и иная статистика убытков различается внутри такой группы между (а) активами, которые индивидуально оценивались на обесценение и по которым было установлено, что они не обесценились, и (b) активами, которые индивидуально не оценивались на предмет обесценения. В результате этого сумма обесценения может различаться. Если у организации отсутствует группа активов со схожими характеристиками риска, она не проводит указанную дополнительную оценку.

AG88 Убытки от обесценения, признанные на групповой основе, представляют собой промежуточный шаг перед определением убытков от обесценения по индивидуальным активам в составе группы финансовых активов, которые совместно оцениваются на предмет обесценения. Как только становится доступной информация, позволяющая конкретно идентифицировать убытки по индивидуально обесцененным активам, входившим в группу, такие активы исключаются из группы.

AG89 Будущие денежные потоки по группе финансовых активов, которые вместе оцениваются на предмет обесценения, рассчитываются на основе данных о возникновении убытков в прошлых периодах по активам, имеющим характеристики кредитного риска, схожие с характеристиками активов, принадлежащих к данной группе. Организации, которые не имеют собственных данных о возникновении убытков или у которых такие данные недостаточны, используют данные по аналогичным организациям для сопоставимых групп финансовых активов. Данные о возникновении убытков в прошлых периодах корректируются на основе текущих наблюдаемых данных для отражения влияния текущих условий, которые не влияли на период, к которому относятся данные прошлых лет, а также для исключения влияния условий в прошлых периодах, которые отсутствуют в настоящий момент. Оценки изменений будущих денежных потоков должны отражать изменения соответствующих наблюдаемых данных от периода к периоду (например, изменения уровня безработицы, цен на недвижимость, цен на товары, платежного статуса или прочих факторов, указывающих на понесение убытков по группе активов, а также изменений в величине таких изменений) и соответствовать направлению этих изменений. Организация должна регулярно анализировать методологию и допущения, используемые ею для оценки будущих денежных потоков, с целью сокращения различий между оценками и фактическими убытками.

AG90 Примером применения пункта AG89 является ситуация, когда организация на основе данных прошлых периодов определила, что одной из основных причин дефолтов по займам по кредитным картам является смерть заемщика. По наблюдениям организации, уровень смертности не меняется из года в год. Тем не менее некоторые заемщики организации, имеющие займы по кредитным картам, могли умереть в данном году, что свидетельствует о возникновении убытка от обесценения по этим займам, даже если на конец года организация еще не знает, кто именно из заемщиков умер. Будет уместным признать убыток от обесценения по таким "понесенным, но не выявленным" убыткам. Однако не будет уместным признавать убыток от обесценения по случаям смертей, которые ожидаются в будущем периоде, поскольку необходимое событие, приводящее к убытку (смерть заемщика), еще не наступило.

AG91 В случае использования данных об уровнях убытков прошлых лет при оценке будущих денежных потоков важно, чтобы информация об уровнях убытков прошлых лет применялась к группам, которые определяются аналогично группам, по которым наблюдались соответствующие уровни убытков прошлых лет. Следовательно, используемый метод должен обеспечивать соотнесение каждой группы активов с информацией об убытках прошлых лет в группе активов с аналогичными характеристиками кредитного риска и с уместными наблюдаемыми данными, которые отражают текущие условия.

AG92 Для определения убытков от обесценения по группе финансовых активов (например, по займам с небольшим остатком) могут применяться подходы с использованием формул или статистические методы при условии, что они соответствуют требованиям пунктов 63-65 и AG87-AG91. Используемая модель должна учитывать влияние временной стоимости денег, учитывать денежные потоки за весь оставшийся срок актива (а не только за ближайший год), учитывать срок нахождения займов в портфеле и не должна приводить к признанию убытка от обесценения при первоначальном признании финансового актива.

Процентный доход после признания обесценения

AG93 Начиная с момента частичного списания стоимости финансового актива или группы аналогичных финансовых активов в результате убытка от обесценения процентный доход признается на основе процентной ставки, использовавшейся для дисконтирования будущих денежных потоков в целях оценки убытка от обесценения.

Хеджирование (пункты 71-102)

Инструменты хеджирования (пункты 72-77)

Квалифицируемые инструменты хеджирования (пункты 72 и 73)

AG94 Потенциальный убыток по опциону, выпущенному организацией, может быть значительно больше потенциального повышения стоимости соответствующего объекта хеджирования. Иными словами, выпущенный опцион неэффективен для снижения риска изменения прибыли или убытка по объекту хеджирования. Поэтому выпущенный опцион не разрешается определять по усмотрению организации в качестве инструмента хеджирования, кроме случаев, когда организация определяет его по собственному усмотрению как инструмент, компенсирующий риски по приобретенному опциону, включая опцион, встроенный в другой финансовый инструмент (например, выпущенный колл-опцион, используемый для хеджирования обязательства, предусматривающего право эмитента на досрочное погашение). Напротив, потенциальная прибыль по приобретенному опциону равна или превышает убыток, поэтому приобретенный опцион может уменьшить риск влияния изменения справедливой стоимости или денежных потоков на прибыль или убыток. Следовательно, он может квалифицироваться как инструмент хеджирования.

AG95 Удерживаемая до погашения инвестиция, учитываемая по амортизированной стоимости, может быть определена по усмотрению организации в качестве инструмента хеджирования при хеджировании валютного риска.

AG96 Инвестиция в долевой инструмент, по которому не имеется котировки на идентичный инструмент на активном рынке (т.е. исходных данных Уровня 1), и который не учитывается по справедливой стоимости, потому что его справедливая стоимость не поддается надежной оценке иным способом, а также производный инструмент, который связан с таким долевым инструментом, и подлежит урегулированию путем поставки такого долевого инструмента (см. пункты 46(c) и 47), не могут быть определены по усмотрению организации в качестве инструментов хеджирования.

AG97 Собственные долевые инструменты организации не являются финансовыми активами или финансовыми обязательствами данной организации и вследствие этого не могут определяться по усмотрению организации в качестве инструментов хеджирования.

Объекты хеджирования (пункты 78-84)

Квалифицируемые объекты хеджирования (пункты 78-80)

AG98 Твердое договорное обязательство приобрести бизнес в сделке по объединению бизнесов не может быть объектом хеджирования, за исключением валютного риска, поскольку прочие хеджируемые риски не могут быть конкретно идентифицированы и оценены. Эти прочие риски представляют собой бизнес-риски общего характера.

AG99 Инвестиция, учитываемая с использованием метода долевого участия, не может быть объектом хеджирования в отношениях хеджирования справедливой стоимости, поскольку метод долевого участия предусматривает признание в составе прибыли или убытка доли инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций, а не изменений справедливой стоимости соответствующей инвестиции. По аналогичной причине инвестиция в консолидируемую дочернюю организацию не может быть объектом хеджирования в отношениях хеджирования справедливой стоимости, поскольку при консолидации организация признает в составе прибыли или убытка прибыль или убыток дочерней организации, а не изменения справедливой стоимости соответствующей инвестиции. Хеджирование чистой инвестиции в иностранное подразделение представляет собой иной случай, так как это хеджирование подверженности валютному риску, а не хеджирование справедливой стоимости против риска изменения стоимости соответствующей инвестиции.

AG99A В пункте 80 указывается, что в консолидированной финансовой отчетности валютный риск по прогнозируемой с высокой вероятностью внутригрупповой операции может квалифицироваться как объект хеджирования в отношениях хеджирования денежных потоков при условии, что данная операция выражена в валюте, отличной от функциональной валюты организации, осуществляющей данную операцию, и что валютный риск окажет влияние на консолидированную прибыль или убыток. Для этих целей организация может представлять собой материнскую организацию, дочернюю организацию, ассоциированную организацию, совместное предпринимательство или филиал. Если валютный риск по прогнозируемой внутригрупповой операции не оказывает влияния на консолидированный показатель прибыли или убытка, то данная внутригрупповая операция не может квалифицироваться как объект хеджирования. Обычно к этим операциям относятся выплаты роялти, процентов или вознаграждений за управление, осуществляемых между членами одной группы, кроме случаев, когда имеется связанная операция с третьей стороной. Однако в случаях, когда валютный риск по прогнозируемой внутригрупповой операции будет оказывать влияние на консолидированный показатель прибыли или убытка, данная внутригрупповая операция может квалифицироваться как объект хеджирования. В качестве примера можно привести прогнозируемые операции продажи или приобретения запасов, осуществляемые между членами одной группы, если имеет место последующая продажа данных запасов стороне, не входящей в состав группы. Аналогично прогнозируемая внутригрупповая операция по продаже основных средств той организацией группы, которая изготовила их, другой организации той же группы, которая будет использовать данные основные средства в своей деятельности, может оказать влияние на консолидированный показатель прибыли или убытка. Это может произойти, например, по той причине, что основные средства будут амортизироваться приобретающей организацией, а сумма, первоначально признанная в отношении данных основных средств, может измениться, если прогнозируемая внутригрупповая операция выражена в валюте, отличной от функциональной валюты приобретающей организации.

AG99B Если хеджирование прогнозируемой внутригрупповой операции отвечает критериям применения учета хеджирования, то величина прибыли или убытка, признанная в составе прочего совокупного дохода в соответствии с пунктом 95(a), должна быть реклассифицирована из состава собственного капитала в состав прибыли или убытка в качестве реклассификационной корректировки в том же периоде или периодах, в течение которых валютный риск по хеджируемой операции оказывает влияние на консолидированный показатель прибыли или убытка.

AG99BA Организация может по собственному усмотрению определить все изменения денежных потоков или справедливой стоимости объекта хеджирования в составе отношения хеджирования. Организация также может по собственному усмотрению определить в качестве объекта хеджирования изменения денежных потоков или справедливой стоимости объекта хеджирования только выше или ниже некоторой установленной цены или иной переменной ("односторонний риск"). Односторонний риск, связанный с объектом хеджирования, отражает внутренняя стоимость приобретенного опциона, являющегося инструментом хеджирования (при допущении, что он имеет те же основные параметры, что и риск, определенный организацией для хеджирования), но не временная стоимость этого опциона. Например, организация может по собственному усмотрению определить в качестве объекта хеджирования риск изменения будущих денежных потоков в связи с повышением цены прогнозируемой операции по приобретению товаров. В подобной ситуации организация по собственному усмотрению определяет в качестве объекта хеджирования только те денежные убытки, которые являются следствием увеличения указанной цены сверх определенного уровня. Хеджируемый риск не включает в себя временную стоимость приобретенного опциона, поскольку временная стоимость не является компонентом прогнозируемой операции, который оказывает влияние на прибыль или убыток (см. пункт 86(b)).

Определение финансовых статей в качестве объектов хеджирования по усмотрению организации (пункты 81 и 81А)

AG99C Если часть денежных потоков по финансовому активу или финансовому обязательству определяется по усмотрению организации в качестве объекта хеджирования, то размер данной определенной по усмотрению организации части должен быть меньше общей величины денежных потоков по активу или обязательству. Например, в случае обязательства, эффективная процентная ставка по которому ниже ставки LIBOR, организация не может по собственному усмотрению определить в качестве объекта хеджирования (а) часть обязательства, равную основной сумме плюс проценты по ставке LIBOR и (b) отрицательную оставшуюся часть. Однако организация может по собственному усмотрению определить в качестве объекта хеджирования все денежные потоки по финансовому активу или финансовому обязательству в целом и хеджировать их в отношении только одного конкретного риска (например, в отношении только тех изменений, которые вызваны изменениями ставки LIBOR). Например, в случае финансового обязательства, эффективная процентная ставка по которому на 100 базисных пунктов ниже ставки LIBOR, организация может по собственному усмотрению определить в качестве объекта хеджирования всё это обязательство (т.е. основную сумму долга и проценты по ставке LIBOR минус 100 базисных пунктов) и хеджировать изменения справедливой стоимости или денежных потоков по всему этому обязательству, обусловленные изменениями ставки LIBOR. Организация также может выбрать коэффициент хеджирования, отличный от соотношения один к одному, с тем чтобы повысить эффективность хеджирования, как указано в пункте AG100.

AG99D Кроме того, если финансовый инструмент с фиксированной процентной ставкой хеджируется спустя некоторое время после его возникновения и процентные ставки за этот промежуток времени изменились, то организация может по собственному усмотрению определить в качестве объекта хеджирования часть, равную базовой процентной ставке, которая превышает договорную процентную ставку, по которой производятся выплаты по данному объекту. Организация может это сделать при условии, что базовая ставка будет ниже эффективной процентной ставки, рассчитанной исходя из допущения, что организация приобрела данный инструмент в тот день, когда она по собственному усмотрению определила соответствующий объект хеджирования. Например, допустим, что у организации появляется финансовый актив номиналом 100 д.е. с фиксированной ставкой, по которому эффективная процентная ставка составляет 6 процентов, в то время как ставка LIBOR равна 4 процентам. Организация начинает хеджировать данный актив некоторое время спустя, когда ставка LIBOR увеличилась до 8 процентов, а справедливая стоимость актива снизилась до 90 д.е. Организация рассчитала, что если бы она приобрела этот актив в тот день, когда она по собственному усмотрению определила в качестве объекта хеджирования его справедливую стоимость в 90 д.е. на тот момент, эффективная доходность составила бы 9,5 процентов. Поскольку ставка LIBOR ниже указанной эффективной доходности, организация может по собственному усмотрению определить в качестве объекта хеджирования часть, соответствующую восьмипроцентной ставке LIBOR, которая состоит частично из предусмотренных договором процентных выплат и частично из величины, представляющей собой разность между текущей справедливой стоимостью (т.е. 90 д.е.) и суммой, подлежащей выплате при наступлении срока погашения (т.е. 100 д.е.).

AG99E Пункт 81 разрешает организации определять по собственному усмотрению величину, иную, чем всё изменение справедливой стоимости или денежных потоков по финансовому инструменту. Например:

(a) все денежные потоки по финансовому инструменту могут быть определены по усмотрению организации в качестве объектов хеджирования применительно к изменениям в денежных потоках или справедливой стоимости, связанным с некоторыми (но не всеми) рисками; или

(b) некоторые (но не все) денежные потоки по финансовому инструменту могут быть определены по усмотрению организации в качестве объектов хеджирования применительно к изменениям в денежных потоках или справедливой стоимости, связанным со всеми или лишь с некоторыми рисками (т.е. "часть" денежных потоков по финансовому инструменту может быть определена в качестве объекта хеджирования применительно к изменениям, связанных со всеми или лишь с некоторыми рисками).

AG99F Чтобы соответствовать критериям применения учета хеджирования, определяемые по усмотрению организации риски и части должны представлять собой отдельно идентифицируемые компоненты финансового инструмента, и при этом изменения денежных потоков или справедливой стоимости всего финансового инструмента, возникающие в результате изменений в определенных по усмотрению организации рисках или частях, должны поддаваться надежной оценке. Например:

(a) если финансовый инструмент с фиксированной ставкой хеджируется применительно к изменениям справедливой стоимости, связанным с изменением безрисковой или базовой процентной ставки, то безрисковая или базовая процентная ставка, как правило, считается и отдельно идентифицируемым компонентом финансового инструмента, и поддающейся надежной оценке;

(b) инфляция не является отдельно идентифицируемой, и не поддается надежной оценке, и не может быть определена по усмотрению организации в качестве риска или части финансового инструмента, кроме случаев, когда выполняются требования подпункта (с);

(c) определенная договором инфляционная составляющая денежных потоков по признанной облигации, привязанной к уровню инфляции (при допущении, что не требуется отдельно учитывать встроенный производный инструмент), является отдельно идентифицируемой и поддается надежной оценке, при условии, что эта инфляционная составляющая не оказывает влияния на прочие денежные потоки по данному инструменту.

Определение нефинансовых объектов в качестве объектов хеджирования по усмотрению организации (пункт 82)

AG100 Изменения цены ингредиента или компонента нефинансового актива или нефинансового обязательства, как правило, не оказывают предсказуемого, поддающегося отдельной оценке влияния на цену такого объекта, которое было бы сравнимо, например, с влиянием изменения рыночных процентных ставок на цену облигации. Таким образом, нефинансовый актив или нефинансовое обязательство может выступать в качестве объекта хеджирования только целиком или в отношении валютного риска. Если существует разница между условиями инструмента хеджирования и объекта хеджирования (например, при хеджировании прогнозируемой покупки бразильского кофе с использованием форвардного договора на покупку колумбийского кофе при аналогичных прочих условиях), отношения хеджирования, тем не менее, могут отвечать критериям применения учета хеджирования при условии, что выполняются все требования пункта 88, включая требование об ожидаемой высокой эффективности хеджирования. Для этих целей величина инструмента хеджирования может быть больше или меньше величины объекта хеджирования, если это позволит повысить эффективность отношения хеджирования. Например, можно провести регрессионный анализ, чтобы определить наличие статистической связи между объектом хеджирования (например, сделкой с бразильским кофе) и инструментом хеджирования (например, сделкой с колумбийским кофе). Если существует обоснованная статистическая взаимосвязь между двумя переменными (т.е. между ценами на единицу бразильского кофе и единицу колумбийского кофе), то наклон линии регрессии можно использовать для определения коэффициента хеджирования, который максимизирует ожидаемую эффективность. Например, если наклон линии регрессии равен 1,02, то коэффициент хеджирования, основанный на соотношении объектов хеджирования в количестве 0,98 к инструменту хеджирования в размере 1,00, максимизирует ожидаемую эффективность. Однако данные отношения хеджирования могут привести к неэффективности, которая будет признана в составе прибыли или убытка в течение срока, на который определяются эти отношения хеджирования.

Определение групп объектов в качестве объектов хеджирования по усмотрению организации (пункты 83 и 84)

AG101 Хеджирование общей нетго-позиции (например, нетто-величины всех активов и обязательств с фиксированной ставкой, имеющих схожие сроки погашения), а не конкретного объекта хеджирования, не соответствует критериям применения учета хеджирования. Однако можно достичь почти такого же влияния на прибыль или убыток при применении учета хеджирования к этому типу отношений хеджирования, если организация по собственному усмотрению определит в качестве объекта хеджирования часть составляющих эту позицию объектов. Например, у банка есть активы суммой 100 д.е. и обязательства суммой 90 д.е. со схожими рисками и условиями. Если банк хеджирует нетто-позицию в размере 10 д.е., он может по собственному усмотрению определить в качестве объекта хеджирования активы в сумме 10 д.е. Данное хеджирование может быть использовано, если такие активы и обязательства являются инструментами с фиксированной процентной ставкой - в этом случае оно будет представлять собой хеджирование справедливой стоимости - или если они являются инструментами с переменной ставкой процента - тогда оно будет хеджированием денежных потоков. Аналогично, если у организации имеется твердое договорное обязательство осуществить покупку в иностранной валюте на сумму 100 д.е. и твердое договорное обязательство осуществить продажу в той же иностранной валюте на сумму 90 д.е., она может хеджировать нетто-величину 10 д.е. путем приобретения производного инструмента и определения его по собственному усмотрению в качестве инструмента хеджирования, в отношении 10 д.е., которые являются частью твердого договорного обязательства осуществить покупку в размере 100 д.е.

Учет хеджирования (пункты 85-102)

AG102 Примером хеджирования справедливой стоимости является хеджирование риска изменения справедливой стоимости долгового инструмента с фиксированной процентной ставкой в результате изменения процентных ставок. Хеджирование такого рода может осуществляться эмитентом либо держателем такого инструмента.

AG103 Примером хеджирования денежных потоков является использование свопа с целью превращения долгового инструмента с плавающей процентной ставкой в долговой инструмент с фиксированной процентной ставкой (т.е. хеджирование будущей операции, в которой будущие денежные потоки, являющиеся объектом хеджирования, представляют собой будущие процентные платежи).

AG104 Хеджирование твердого договорного обязательства (например, хеджирование изменения цены топлива, относящейся к непризнанному договорному обязательству электроэнергетической компании по будущему приобретению топлива по фиксированной цене) представляет собой хеджирование риска изменения справедливой стоимости. Следовательно, такое хеджирование представляет собой хеджирование справедливой стоимости. Однако в соответствии с пунктом 87 хеджирование валютного риска, которому подвержено твердое договорное обязательство, может в качестве альтернативы учитываться в порядке, предусмотренном для учета хеджирования денежных потоков.

Оценка эффективности хеджирования

AG105 Хеджирование считается высокоэффективным, только если выполнены оба следующих условия:

(a) На дату начала отношений хеджирования и в последующие периоды должно ожидаться, что хеджирование будет высокоэффективным для получения компенсирующих изменений справедливой стоимости или денежных потоков, связанных с хеджируемым риском, в течение периода, на который определяются отношения хеджирования. Такие ожидания можно продемонстрировать разными способами, включая сравнение прошлых изменений справедливой стоимости или денежных потоков по объекту хеджирования, связанных с хеджируемым риском, с прошлыми изменениями справедливой стоимости или денежных потоков по инструменту хеджирования, или демонстрацию высокой статистической корреляции между справедливой стоимостью или денежными потоками по объекту хеджирования и по инструменту хеджирования. Организация может выбрать коэффициент хеджирования, отличный от соотношения один к одному, с тем, чтобы повысить эффективность хеджирования, как описано в пункте AG100.

(b) Фактические результаты хеджирования должны находиться в диапазоне 80-125 процентов. Например, если фактические результаты таковы, что убыток по инструменту хеджирования составляет 120 д.е., а прибыль по денежному инструменту равна 100 д.е., то компенсацию можно оценить как 120/100, то есть 120 процентов, или 100/120, то есть 83 процента. В данном примере, если предположить, что хеджирование удовлетворяет условию в подпункте (а), организация может сделать вывод, что хеджирование было высокоэффективным.

AG106 Оценка эффективности хеджирования должна проводиться, как минимум, в момент подготовки годовой или промежуточной финансовой отчетности организации.

AG107 В настоящем стандарте не устанавливается единый метод оценки эффективности хеджирования.

Метод, принимаемый организацией для оценки эффективности хеджирования, зависит от ее стратегии управления риском. Например, если стратегия организации по управлению риском заключается в периодической корректировке величины инструмента хеджирования, с тем чтобы отразить изменения, возникающие в хеджируемой позиции, то организация должна продемонстрировать ожидаемую высокую эффективность хеджирования только в отношении периода до момента следующей корректировки величины инструмента хеджирования. В некоторых случаях организация принимает разные методы для различных видов хеджирования. Внутренние документы организации, устанавливающие стратегию хеджирования, должны включать описание процедур оценки эффективности. В таком описании процедур должно быть указано, включается ли в оценку вся прибыль или убыток от инструмента хеджирования или временная составляющая стоимости инструмента хеджирования исключается из рассмотрения.

AG107A Если организация хеджирует менее 100 процентов риска по объекту, например 85 процентов, она должна определить объект хеджирования как равный 85 процентам риска и должна оценить неэффективность хеджирования на основе изменения этого определенного по ее усмотрению 85-процентного риска. Однако при хеджировании определенного по ее усмотрению 85-процентного риска организация может использовать коэффициент хеджирования, отличный от соотношения один к одному, если это повысит ожидаемую эффективность хеджирования, как указано в пункте AG100.

AG108 При совпадении основных условий инструмента хеджирования и объекта хеджирования, представляющего собой актив, обязательство, твердое договорное обязательство или высоковероятную прогнозируемую операцию, изменения справедливой стоимости и денежных потоков, связанные с хеджируемым риском, вероятно, смогут полностью компенсировать друг друга как на дату начала отношений хеджирования, так и впоследствии. Например, процентный своп, вероятно, окажется эффективным инструментом хеджирования, если номинальная и основная суммы, сроки, даты пересмотра ставки процента, даты получения и выплаты процентов и основной суммы, а также база для оценки процентных ставок одинаковы для инструмента хеджирования и для объекта хеджирования. Кроме того, хеджирование высоковероятной прогнозируемой покупки товара с помощью форвардного договора, вероятно, будет высокоэффективным, если:

(a) предметом форвардного договора является покупка такого же количества того же самого товара в то же время и в том же месте, что и хеджируемая прогнозируемая покупка;

(b) справедливая стоимость форвардного договора на дату начала отношений хеджирования равна нулю; и

(c) либо изменение дисконта или премии по форвардному договору исключается из оценки эффективности и признается в составе прибыли или убытка, либо изменение ожидаемых денежных потоков по высоковероятной прогнозируемой операции основывается на форвардной цене данного товара.

AG109 Иногда инструмент хеджирования только частично компенсирует хеджируемый риск. Например, хеджирование нельзя считать полностью эффективным, когда инструмент хеджирования и объект хеджирования выражены в различных валютах, которые не привязаны друг к другу. Кроме того, не будет полностью эффективным хеджирование процентного риска при помощи производного инструмента, если часть изменения справедливой стоимости данного производного инструмента связана с кредитным риском контрагента.

AG110 Чтобы соответствовать критериям применения учета хеджирования, хеджирование должно осуществляться в отношении конкретного идентифицируемого риска, определенного по усмотрению организации, а не общих бизнес-рисков организации. При этом хеджируемый риск должен в конечном счете влиять на прибыль или убыток организации. Хеджирование риска устаревания активов или риска конфискации имущества государством не соответствует критериям применения учета хеджирования; в этих случаях эффективность такого хеджирования нельзя оценить, так как указанные риски не под даются надежной оценке.

AG110A Пункт 74(a) разрешает организации разделять внутреннюю стоимость и временную стоимость опциона и по собственному усмотрению определять в качестве инструмента хеджирования только изменение внутренней стоимости договора опциона. Определенные таким образом отношения хеджирования могут быть полностью эффективными для получения компенсирующих изменений денежных потоков, связанных с хеджируемым односторонним риском по прогнозируемой операции, если основные условия прогнозируемой операции совпадают с основными условиями инструмента хеджирования.

AG110B Если организация по собственному усмотрению определяет весь приобретенный опцион в качестве инструмента хеджирования одностороннего риска, возникающего в результате прогнозируемой операции, то такие отношения хеджирования не будут высокоэффективными. Это происходит по причине того, что премия, уплаченная за опцион, включает временную стоимость, притом что, как указано в пункте AG99BA, определенный по усмотрению организации односторонний риск не включает временную стоимость опциона. Следовательно, в такой ситуации не будет компенсирующего эффекта между денежными потоками, связанными с временной стоимостью премии, уплаченной по опциону, и денежными потоками, которые связаны с хеджируемым риском, определенным по усмотрению организации.

AG111 В случае процентного риска эффективность хеджирования можно оценить, подготовив таблицу сроков погашения по финансовым активам и финансовым обязательствам, в которой будет отражена нетго-позиция по процентному риску в каждом промежутке времени, при условии, что нетто- позиция будет ассоциирована с конкретным активом или обязательством (или с конкретной группой активов или обязательств, или с их конкретной частью), которые формируют эту нетго-позицию, и при этом эффективность хеджирования будет оцениваться по отношению к данному активу или обязательству.

AG112 При оценке эффективности хеджирования организация, как правило, учитывает временную стоимость денег. Фиксированная процентная ставка по объекту хеджирования не обязательно должна совпадать с фиксированной процентной ставкой по свопу, определенному по усмотрению организации в качестве инструмента хеджирования справедливой стоимости. Точно так же плавающая процентная ставка по процентному активу или обязательству не обязательно должна совпадать с плавающей процентной ставкой по свопу, определенному по усмотрению организации в качестве инструмента хеджирования денежных потоков. Справедливая стоимость свопа определяется на основе сумм нетго-расчетов по нему. Если и фиксированная, и переменная ставки по свопу изменятся на одну и ту же величину, такое изменение не окажет влияния на суммы нетто- расчетов.

AG113 Если определенные организацией отношения хеджирования не отвечают критериям эффективности, она должна прекратить учет хеджирования начиная с последней даты, на которую была продемонстрирована эффективность хеджирования. Однако если организация идентифицирует событие или изменение обстоятельств, в результате которых отношения хеджирования перестали отвечать критериям эффективности, и демонстрирует, что хеджирование было эффективным до наступления такого события или изменения обстоятельств, то она прекращает учет хеджирования, начиная с даты, когда произошло это событие или изменение обстоятельств.

AG113A Во избежание сомнений последствия замены первоначального контрагента клиринговым контрагентом и осуществления соответствующих изменений, как предусматривается пунктами 91(a)(ii) и 101(a)(ii), должны быть отражены в оценке инструмента хеджирования и, как следствие, при оценке эффективности хеджирования и определении величины эффективности хеджирования.

Учет хеджирования справедливой стоимости при портфельном хеджировании процентного риска

AG114 При хеджировании справедливой стоимости в отношении процентного риска по портфелю финансовых активов или финансовых обязательств, организация будет отвечать требованиям настоящего стандарта в случае соблюдения процедур, изложенных ниже в подпунктах (a)-(i) и пунктах AG115-AG132:

(a) в рамках процесса управления рисками организация должна идентифицировать портфель объектов, процентный риск по которым она желает хеджировать. Такой портфель может состоять только из активов, только из обязательств или как из активов, так и из обязательств. Организация может идентифицировать два портфеля или более (например, организация может сгруппировать свои активы, имеющиеся в наличии для продажи, в отдельный портфель), в этом случае она должна применять указания, приведенные ниже, отдельно к каждому портфелю;

(b) организация должна проанализировать и распределить портфель по периодам пересмотра процентных ставок на основе ожидаемых, а не договорных сроков пересмотра. Такое распределение по периодам пересмотра процентных ставок может быть осуществлено разными способами, включая составление графика денежных потоков по периодам их ожидаемого возникновения или составление графика условных основных сумм по всем периодам до момента ожидаемого пересмотра процентных ставок;

(c) на основе этого анализа организация принимает решение о том, какую сумму она будет хеджировать. Организация по собственному усмотрению определяет в качестве объекта хеджирования некоторую сумму активов или обязательств (но не нетто-величину) из идентифицированного портфеля, равную сумме, которую она желает хеджировать. Эта сумма также определяет процентную долю, используемую для тестирования эффективности хеджирования в соответствии с пунктом AG 126(b);

(d) организация по собственному усмотрению определяет процентный риск, который она хеджирует. Этот риск может быть частью процентного риска по каждому объекту, входящему в хеджируемую позицию, такой, как базовая процентная ставка (например, ставка LIBOR);

(e) организация по собственному усмотрению определяет один или несколько инструментов хеджирования для каждого периода пересмотра процентных ставок;

(f) используя информацию об определенных по ее усмотрению элементах отношения хеджирования согласно подпунктам (с)-(е), организация должна оценивать в начале хеджирования и в последующие периоды, будет ли хеджирование высокоэффективным в течение периода, в отношении которого определены эти отношения хеджирования;

(g) организация должна периодически оценивать изменение справедливой стоимости объекта хеджирования (определенного по усмотрению организации согласно подпункту (с)), связанное с хеджируемым риском (определенным по усмотрению организации согласно подпункту (d)), на основе ожидаемых сроков пересмотра процентных ставок, определенных в подпункте (b). Если результат оценки эффективности хеджирования с использованием метода, указанного в документации организации по хеджированию, покажет, что хеджирование фактически является высокоэффективным, то организация признает изменение справедливой стоимости объекта хеджирования как прибыль или убыток в составе прибыли или убытка за период, а также в одной из двух статей отчета о финансовом положении согласно пункту 89А. Изменение справедливой стоимости не требуется распределять на отдельные активы или обязательства;

(h) организация должна оценить изменение справедливой стоимости инструмента (инструментов) хеджирования (определенного по усмотрению организации согласно подпункту (е)) и признать величину этого изменения как прибыль или убыток в составе прибыли или убытка за период. Справедливая стоимость инструмента (инструментов) хеджирования признается в качестве актива или обязательства в отчете о финансовом положении;

(i) неэффективность*(3) будет признана в составе прибыли или убытка как разница между изменением справедливой стоимости, указанным в подпункте (g), и изменением справедливой стоимости, указанным в подпункте (h).

AG115 Данный подход более подробно описывается ниже. Этот подход должен применяться только к хеджированию справедливой стоимости от процентного риска по портфелю финансовых активов или финансовых обязательств.

AG116 Портфель, определенный в пункте AG114(a), может состоять как из активов, так и из обязательств.

Этот портфель также может состоять либо только из активов, либо только из обязательств. Данный портфель используется для определения суммы активов или обязательств, которые организация желает хеджировать. Однако портфель сам по себе не определяется по усмотрению организации в качестве объекта хеджирования.

AG117 При применении пункта AG114(b) организация определяет ожидаемую дату пересмотра процентных ставок по объекту как наиболее раннюю из следующих дат: даты ожидаемого погашения объекта и даты пересмотра процентных ставок до рыночных ставок. Ожидаемые сроки пересмотра процентных ставок оцениваются как в начале хеджирования, так и в течение всего срока хеджирования на основе данных за прошлые периоды и другой имеющейся информации, включая информацию и ожидания относительно уровня досрочных погашений, процентных ставок и взаимосвязи между ними. Организации, которые не имеют собственных данных за прошлые периоды или у которых такие данные недостаточны, используют данные по аналогичным организациям в отношении сопоставимых финансовых инструментов. Эти оценки должны периодически пересматриваться и обновляться с учетом новых данных. В случае объекта с фиксированной ставкой и правом досрочного погашения ожидаемой датой пересмотра процентных ставок является дата, на которую по этому объекту ожидается досрочное погашение, если только ставка по нему не пересматривается до рыночного уровня на более раннюю дату. Для группы схожих объектов распределение по периодам на основе ожидаемых сроков пересмотра процентных ставок может принимать форму отнесения к каждому из периодов некоторого процента от всей группы, а не отдельных объектов. Организация может применить другие методики для целей такого распределения. Например, она может использовать коэффициент, отражающий уровень досрочных погашений, для распределения амортизируемых займов на периоды на основе ожидаемых сроков пересмотра процентных ставок. Однако методика такого распределения должна соответствовать процедурам и целям управления рисками организации.

AG118 В качестве примера определения объекта хеджирования по усмотрению организации в соответствии с пунктом AG114(c) можно привести следующую ситуацию: если в определенный период пересмотра процентных ставок организация оценивает свои активы с фиксированной ставкой в сумме 100 д.е. и обязательства с фиксированной ставкой в размере 80 д.е. и решает хеджировать всю нетто-позицию, равную 20 д.е., то она определяет по собственному усмотрению в качестве объекта хеджирования активы в сумме 20 д.е. (часть активов)*(4). Величина, определенная в качестве объекта хеджирования, выражается как "денежная сумма" (например, сумма в долларах, евро, фунтах или рэндах), а не как отдельные активы. Отсюда следует, что все активы (или обязательства), из которых выделяется хеджируемая сумма, т.е. все 100 д.е. стоимости активов в приведенном выше примере, должны быть:

(a) объектами, справедливая стоимость которых меняется в зависимости от изменений хеджируемой процентной ставки; и

(b) объектами, которые могли бы удовлетворять требованиям учета хеджирования справедливой стоимости, если бы они на индивидуальной основе были определены по усмотрению организации в качестве объектов хеджирования. В частности, поскольку стандарт*(5) указывает, что справедливая стоимость финансового обязательства, подлежащего погашению по требованию кредитора (например, депозитов до востребования и некоторых видов срочных депозитов), не может быть меньшей, чем сумма, подлежащая выплате по требованию, дисконтированная с первой даты, на которую может быть потребована выплата этой суммы, такой объект не может соответствовать критериям применения учета хеджирования справедливой стоимости в каком-либо периоде, выходящем за пределы ближайшего периода, в котором держатель может потребовать выплаты. В примере выше хеджируемой позицией является сумма активов. Следовательно, подобные обязательства не являются частью определенного по усмотрению организации объекта хеджирования; однако они используются организацией для расчета суммы актива, которая определяется в качестве объекта хеджирования. Если бы позиция, которую организация пожелала хеджировать, была суммой обязательств, то величина, представляющая определенный по усмотрению организации объект хеджирования, должна была бы выделяться из суммы обязательств с фиксированной ставкой, иных, чем те обязательства, погашение которых может потребоваться от организации в более ранний период, а процентная доля, используемая для оценки эффективности хеджирования в соответствии с пунктом AG126(b), будет рассчитана как процент от указанных иных обязательств. Например, предположим, что, по оценкам организации, в определенный период пересмотра процентных ставок она имеет обязательства с фиксированной ставкой в сумме 100 д.е., из которых 40 д.е. - депозиты до востребования, а 60 д.е. - обязательства, не погашаемые по требованию. В этот период также попадают активы с фиксированной ставкой в размере 70 д.е. Если организация решает хеджировать всю нетто-позицию в размере 30 д.е., она по собственному усмотрению определяет в качестве объекта хеджирования обязательства в сумме 30 д.е., т.е. 50 процентов*(6) от суммы обязательств, не подлежащих погашению по требованию.

AG119 Организация также должна выполнить прочие требования, касающиеся определения по собственному усмотрению и документирования отношений хеджирования, предусмотренные пунктом 88(a). Для портфельного хеджирования процентного риска соответствующая документация по определенным по усмотрению организации отношениям хеджирования должна включать описание политики организации по расчету всех параметров, используемых для идентификации хеджируемой суммы, а также метод оценки эффективности хеджирования, включая следующее:

(a) какие активы и обязательства должны быть включены в хеджируемый портфель и какая основа должна использоваться для их исключения из портфеля;

(b) как организация рассчитывает сроки пересмотра процентных ставок, включая то, какие допущения по процентной ставке лежат в основе оценки уровня досрочных погашений и какова основа для изменения этих оценочных значений. Должен использоваться один и тот же метод как для первоначальных оценок в момент включения актива или обязательства в хеджируемый портфель, так и для последующих пересмотров этих оценочных значений;

(c) количество и продолжительность периодов пересмотра процентных ставок;

(d) как часто организация будет тестировать эффективность хеджирования и какой из двух методов, указанных в пункте AG126, она будет использовать;

(e) методика идентификации суммы активов или обязательств, определенных по усмотрению организации в качестве объекта хеджирования, и, соответственно, процентная доля, которая используется при тестировании эффективности с применением метода, указанного в пункте AG126(b);

(f) если организация тестирует эффективность хеджирования с использованием метода, описанного в пункте AG126(b), будет ли она тестировать эффективность для каждого периода пересмотра процентных ставок отдельно, для всех периодов вместе или использовать какое-либо сочетание этих подходов.

Политика, установленная организацией при определении по собственному усмотрению и документировании отношений хеджирования, должна соответствовать процедурам и целям управления рисками организации. В такую политику не должны вноситься произвольные изменения. Любые изменения должны быть обоснованы изменениями рыночных условий и других факторов и должны основываться на процедурах и целях управления рисками организации и соответствовать им.

AG120 В качестве инструмента хеджирования, указанного в пункте AG114(e), может выступать один производный инструмент или портфель производных инструментов, каждый из которых подвержен процентному риску, определенному по усмотрению организации в качестве хеджируемого согласно пункту AG114(d) (например, портфель процентных свопов, каждый из которых подвержен риску изменения ставки LIBOR). Такой портфель производных инструментов может содержать компенсирующие друг друга позиции по риску. Однако он не может включать выпущенные опционы или чистые выпущенные опционы, поскольку настоящий стандарт*(7) не разрешает определять такие опционы по усмотрению организации в качестве инструментов хеджирования (за исключением случаев, когда выпущенный опцион определяется по усмотрению организации в качестве компенсации приобретенного опциона). Если инструмент хеджирования хеджирует сумму, определенную по усмотрению организации согласно пункту AG114(c), на протяжении более чем одного периода пересмотра процентных ставок, то он распределяется на все периоды, которые он хеджирует. Однако инструмент хеджирования должен быть распределен на эти периоды пересмотра процентных ставок целиком, поскольку стандарт*(8) не разрешает определять отношения хеджирования по усмотрению организации только на часть срока, в течение которого инструмент хеджирования находится в обращении.

AG121 Когда организация оценивает изменение справедливой стоимости объекта с правом досрочного погашения в соответствии с пунктом AG114(g), она должна учесть, что изменение процентных ставок влияет на справедливую стоимость такого объекта с правом досрочного погашения двояко: изменение процентных ставок влияет на предусмотренные договором денежные потоки, а также на справедливую стоимость опциона на досрочное погашение, встроенного в объект с правом досрочного погашения. Пункт 81 настоящего стандарта разрешает организации определять по собственному усмотрению часть финансового актива или финансового обязательства, подверженных одному и тому же риску, в качестве объекта хеджирования, при условии, что эффективность хеджирования поддается оценке. В отношении объектов с правом досрочного погашения пункт 81А разрешает делать это путем определения объекта хеджирования по усмотрению организации на основе изменения справедливой стоимости, связанного с изменениями хеджируемой процентной ставки, исходя из ожидаемых, а не договорных дат пересмотра процентных ставок. Однако при расчете изменения справедливой стоимости объекта хеджирования должно учитываться влияние изменений хеджируемой процентной ставки на эти ожидаемые даты пересмотра процентных ставок. Следовательно, если ожидаемые даты пересмотра процентных ставок меняются (например, вследствие изменения ожидаемого уровня досрочных погашений) или фактические даты пересмотра процентных ставок отличаются от ожидаемых, то возникнет неэффективность, как указано в пункте AG126. И напротив, изменения в ожидаемых датах пересмотра процентных ставок, которые (а) явно возникают в результате иных факторов, чем изменения хеджируемой процентной ставки, (b) не коррелируют с изменениями хеджируемой процентной ставки и (с) могут быть надежно отделены от изменений, связанных с хеджируемой процентной ставкой (например, изменение уровня досрочных погашений, явно являющееся следствием изменения демографических факторов или налогового регулирования, а не изменения процентной ставки), не учитываются при определении изменения справедливой стоимости объекта хеджирования, так как они не связаны с хеджируемым риском. Если существует неопределенность относительно фактора, который приводит к изменению ожидаемых дат пересмотра процентных ставок, или организация не имеет возможности надежно отделить изменения, являющиеся результатом хеджируемой процентной ставки, от изменений, являющихся результатом других факторов, то предполагается, что это изменение возникло в результате изменений хеджируемой процентной ставки.

AG122 Настоящий стандарт не устанавливает метод, используемый для расчета суммы, указанной в пункте AG114(g), то есть величины изменения справедливой стоимости объекта хеджирования, связанного с хеджируемым риском. Если для такой оценки используется статистический или иной метод расчетной оценки, этот метод должен быть таким, чтобы руководство организации ожидало получить результат, который был бы близким к тому результату, который был бы получен при оценке каждого индивидуального актива или обязательства из тех, которые составляют объект хеджирования. Неправомерно принимать допущение о том, что изменения справедливой стоимости объекта хеджирования равны изменениям стоимости инструмента хеджирования.

AG123 Если объект хеджирования в определенном периоде пересмотра процентных ставок является активом, то, согласно пункту 89А, изменение его стоимости должно отражаться отдельной статьей отчета о финансовом положении в составе активов. И напротив, если объект хеджирования в определенном периоде пересмотра процентных ставок является обязательством, изменение его стоимости должно представляться отдельной статьей отчета о финансовом положении в составе обязательств. Пункт AG114(g) также указывает на эти отдельные статьи отчета о финансовом положении. Распределение их на отдельные активы (или обязательства) не требуется.

AG124 В пункте AG114(i) отмечается, что неэффективность хеджирования возникает в той мере, в какой изменение справедливой стоимости объекта хеджирования, связанное с хеджируемым риском, отличается от изменения справедливой стоимости производного инструмента хеджирования. Такое различие может появиться по ряду причин, включая следующие:

(a) фактические сроки пересмотра процентных ставок отличаются от ожидаемых, или ожидаемые сроки пересмотра процентных ставок изменяются;

(b) объекты в хеджируемом портфеле обесцениваются, или прекращается их признание;

(c) даты платежей по инструменту хеджирования и по объекту хеджирования различаются; и

(d) другие причины (например, когда некоторые из объектов хеджирования имеют более низкую процентную ставку, чем базовая ставка, применительно к которой эти объекты были определены по усмотрению организации в качестве хеджируемых, и возникающая в результате этого неэффективность не настолько велика, чтобы портфель в целом перестал соответствовать критериям применения учета хеджирования).

Величина указанной неэффективности*(9) должна быть идентифицирована и признана в составе прибыли или убытка.

AG125 Эффективность хеджирования, как правило, можно повысить:

(a) если организация при составлении графика распределяет объекты с различными характеристиками досрочного погашения, принимая во внимание различия в поведении контрагентов относительно досрочного погашения;

(b) если портфель содержит большее количество объектов. Если в портфеле содержится всего лишь несколько объектов, то, если по одному из объектов досрочное погашение происходит раньше или позже, чем ожидалось, вероятна относительно высокая неэффективность. И напротив, когда портфель содержит много объектов, поведение контрагентов относительно досрочного погашения можно предсказать более точно;

(c) если используются более короткие периоды пересмотра процентных ставок (например, 1-месячные периоды, а не 3-месячные периоды). Более короткий период пересмотра процентных ставок снижает эффект несоответствия между датами платежей и пересмотра процентных ставок (в пределах периода пересмотра процентных ставок) по объекту хеджирования и датами платежей и пересмотра процентных ставок по инструменту хеджирования;

(d) при более частом проведении корректировки суммы инструмента хеджирования с целью отражения изменений в объекте хеджирования (например, вследствие изменений в ожиданиях относительно досрочного погашения).

AG126 Организация должна периодически тестировать эффективность хеджирования. Если ожидаемые сроки пересмотра процентных ставок меняются в промежутке между двумя датами, на которые оценивается эффективность хеджирования, то организация рассчитывает величину эффективности:

(a) как разницу между изменением справедливой стоимости инструмента хеджирования (см. пункт AG114(h)) и изменением стоимости всего объекта хеджирования, которое связано с изменениями хеджируемой процентной ставки (включая воздействие изменений хеджируемой процентной ставки на справедливую стоимость встроенного опциона на досрочное погашение); либо

(b) используя следующие приближенные расчеты. Организация:

(i) рассчитывает процентную долю активов (или обязательств) в каждом хеджируемом периоде пересмотра процентных ставок на основе ожидаемых сроков пересмотра процентных ставок на последнюю дату тестирования эффективности хеджирования;

(ii) применяет эту процентную долю к пересмотренной расчетной величине в соответствующем периоде пересмотра процентных ставок, с тем чтобы рассчитать сумму объекта хеджирования на основе пересмотренной расчетной величины;

(iii) рассчитывает изменение справедливой стоимости пересмотренной расчетной оценки объекта хеджирования, связанное с хеджируемым риском, и представляет его согласно пункту AG114(g);

(iv) признает неэффективность в сумме, равной разнице между величиной, которая была определена в пункте (iii), и величиной изменения справедливой стоимости инструмента хеджирования (см. пункт AG114(h)).

AG127 При оценке эффективности хеджирования организация должна проводить различие между изменениями сроков пересмотра процентных ставок по существующим активам (или обязательствам) и возникновением новых активов (или обязательств), причем только первое приводит к неэффективности хеджирования. Все изменения в расчетных сроках пересмотра процентных ставок (кроме тех, которые не учитываются в соответствии с пунктом AG121), включая перераспределение существующих объектов по периодам, учитываются при пересмотре расчетной величины в том или ином периоде в соответствии с пунктом AG126(b)(ii) и, следовательно, при оценке эффективности хеджирования. После того, как признается неэффективность хеджирования, как указано выше, организация устанавливает новую расчетную величину суммарных активов (или обязательств) в каждом периоде пересмотра процентных ставок, включающую новые активы (или обязательства), возникшие с момента последнего теста эффективности хеджирования, и определяет новую сумму по собственному усмотрению в качестве объекта хеджирования, а также новую процентную долю - в качестве хеджируемой процентной доли. Изложенные в пункте AG126(b) процедуры затем повторяются на следующую дату тестирования эффективности хеджирования.

AG128 Признание объектов, которые были изначально отнесены к тому или иному периоду пересмотра процентных ставок, может быть прекращено вследствие того, что досрочное погашение произошло раньше, чем ожидалось, либо произошло списание сумм, вызванное обесценением или продажей. Если это происходит, сумма изменения справедливой стоимости, включенная в указанную в пункте AG114(g) отдельную статью отчета о финансовом положении и относящаяся к объекту, признание которого прекращено, должна быть исключена из отчета о финансовом положении и включена в состав прибыли или убытка от прекращения признания объекта. Для этих целей необходимо знать, к какому периоду (периодам) пересмотра процентных ставок был отнесен объект, признание которого было прекращено, так как это позволяет определить, из какого периода (периодов) пересмотра процентных ставок нужно исключить этот объект и, следовательно, какую сумму нужно исключить из отдельной статьи отчета о финансовом положении, указанной в пункте AG114(g). Если можно определить, в какой период объект был включен, то при прекращении его признания он исключается из этого периода. Когда это невозможно, такой объект исключается из самого раннего периода, если прекращение признания явилось результатом более высокого, чем ожидалось, уровня досрочных погашений, либо распределяется на все периоды, содержащие данный объект, на систематической и рациональной основе, если признание этого объекта было прекращено в результате его продажи или обесценения.

AG129 Кроме того, если признание какой-либо суммы, относящейся к определенному периоду, не было прекращено по истечении этого периода, данная сумма немедленно признается в составе прибыли или убытка (см. пункт 89А). Например, предположим, что организация распределяет объекты на три периода пересмотра процентных ставок. При предыдущем пересмотре определяемых по усмотрению организации отношений хеджирования соответствующее изменение справедливой стоимости, отраженное в отдельной статье отчета о финансовом положении, представляло собой актив в размере 25 д.е. Эта сумма включала в себя суммы, относимые на периоды 1, 2 и 3, которые составляют 7 д.е., 8 д.е. и 10 д.е. соответственно. По состоянию на дату следующего пересмотра определяемых по усмотрению организации отношений хеджирования соответствующие активы, относимые на период 1, были либо реализованы, либо перераспределены на другие периоды. Поэтому организация прекращает признавать сумму в 7 д.е. в отчете о финансовом положении и признает ее в составе прибыли или убытка. 8 д.е. и 10 д.е. теперь относятся к периодам 1 и 2 соответственно. Эти оставшиеся периоды затем при необходимости корректируются на величину изменения справедливой стоимости, как указано в пункте AG114(g).

AG130 В качестве иллюстрации требований двух предыдущих пунктов предположим, что организация составила график по активам, распределив определенную процентную долю портфеля на каждый из периодов пересмотра процентных ставок. Также предположим, что она распределила по 100 д.е. на каждый из первых двух периодов. Когда истекает первый период пересмотра процентных ставок, организация прекращает признание активов в размере 110 д.е. из-за ожидаемых и непредвиденных погашений. В этом случае вся сумма, содержащаяся в отдельной статье отчета о финансовом положении, указанной в пункте AG114(g), и относящаяся к первому периоду, исключается из отчета о финансовом положении, при этом исключаются и 10 процентов суммы, относящейся ко второму периоду.

AG131 Если хеджируемая сумма в периоде пересмотра процентных ставок уменьшается без прекращения признания соответствующих активов (или обязательств), то сумма, которая включена в указанную в пункте AG114(g) отдельную статью отчета о финансовом положении, относящаяся к этому уменьшению, подлежит амортизации в соответствии с пунктом 92.

AG132 Организация может пожелать применить подход, изложенный в пунктах AG114-AG131, к портфельному хеджированию, которое ранее учитывалось как хеджирование денежных потоков в соответствии с МСФО (IAS) 39. Такая организация должна аннулировать ранее определенное ею по собственному усмотрению хеджирование денежных потоков в соответствии с пунктом 101(d) и применить требования, изложенные в указанном пункте. Она также меняет тип хеджирования на хеджирование справедливой стоимости и применяет подход, изложенный в пунктах AG114-AG131, перспективно к последующим отчетным периодам.

Переходные положения (пункты 103-108В)

AG133 Организация могла по собственному усмотрению определить прогнозируемую внутригрупповую операцию в качестве объекта хеджирования на начало годового периода, начинающегося 1 января 2005 года или после этой даты (или, в целях пересчета сравнительной информации, на начало более раннего сравнительного периода), при этом такое хеджирование, могло соответствовать критериям применения учета хеджирования в соответствии с настоящим стандартом (с учетом поправок, введенных последним предложением пункта 80). Такая организация может определить отношения хеджирования таким образом, чтобы применить учет хеджирования в консолидированной финансовой отчетности с начала годового периода, начинающегося 1 января 2005 года или после этой даты (или с начала более раннего сравнительного периода). Такая организация также должна применять пункты AG99A с AG99B с начала годового периода, начинающегося 1 января 2005 года или после этой даты. Однако в соответствии с пунктом 108В ей не обязательно применять пункт AG99B к сравнительной информации за более ранние периоды.

______________________________

*(1) В настоящем стандарте монетарные суммы выражаются в "денежных единицах (д.е.)".

*(2) Пункт 39 МСФО (IAS) 37 содержит указания относительно того, как определять наилучшую расчетную оценку в диапазоне возможных результатов.

*(3) В данном контексте применимы те же соображения существенности, что и во всех МСФО.

*(4) Стандарт разрешает организации определять по собственному усмотрению любую величину имеющихся квалифицируемых активов или обязательств, т.е. в данном примере любую величину активов между 0 д.е. и 100 д.е.

*(5) См. пункт 49.

*(6) 30 д.е. : (100 д.е, - 40 д.е.) = 50 процентов.

*(7) См. пункты 77 и AG94.

*(8) См. пункт 75.

*(9) В данном контексте применимы те же соображения существенности, что и во всех МСФО.