Особенности бухгалтерского учета инвестиций в облигации, обращающиеся на ОРЦБ (О.Е. Орлова, "Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения", N 15, август 2013 г.)

Особенности бухгалтерского учета инвестиций в облигации, обращающиеся на ОРЦБ

Обращающиеся облигации и обращающиеся акции относятся к одной категории финансовых активов, учитываемых по рыночной стоимости. Однако в учете облигаций должны быть отражены не только рыночные колебания их курса, но и движение купонного дохода. Что нужно принять во внимание бухгалтеру, если его предприятие намерено инвестировать средства в облигации, обращающиеся на ОРЦБ?

Облигация как разновидность ценной бумаги

Облигация, как и акция, является эмиссионной ценной бумагой, что сближает порядок их размещения эмитентами. В отличие от акции, которая представляет собой долевой инструмент, облигация относится к долговым ценным бумагам и имеет заранее установленный срок погашения.

Законодательно основные положения по обращению облигаций определены в гл. 7 "Ценные бумаги" ГК РФ и в Федеральном законе от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон N 39-ФЗ). Согласно ст. 2 Закона N 39-ФЗ облигация - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента от эмитента облигации в указанный в ней срок. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение зафиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доход по облигации - это процент и (или) дисконт.

В отличие от акций, которые являются строго именными, облигации могут быть именными или на предъявителя. В соответствии со ст. 16 Закона N 39-ФЗ именная облигация выпускается только в бездокументарной форме, а облигация на предъявителя - только в документарной.

В зависимости от способа выплаты дохода облигации бывают:

- процентными (купонными) - по этим облигациям эмитент выплачивает периодический процент, называемый купоном;

- бескупонными (дисконтными) - они выпускаются ниже номинала, а погашаются по номиналу, разница между номиналом и ценой выпуска является доходом держателя;

- выигрышными - государство практикует их выпуск для повышения интереса населения к облигациям.

Наиболее распространены в России купонные облигации, выпускаемые в бездокументарной форме. Однако имеют хождение и документарные облигации - например, Минфин выпускает государственные сберегательные облигации в документарной форме с обязательным централизованным хранением.

Облигации, котируемые на бирже, оцениваются не в рублях, а в процентах от номинала. Если посмотреть биржевые отчеты, то можно увидеть, например, цену 99,2% (облигация котируется ниже номинала, или с дисконтом) или 101,3% (облигация котируется выше номинала, или с премией). Эту цену называют чистой ценой облигации, она не включает накопленный купонный доход (НКД).

Надо отметить, дисконт и премия - неизбежные спутники облигаций. Дело в том, что облигации очень чутко реагируют на инфляцию и размер процентных ставок. Если ставки на долговом рынке растут, цена облигаций падает, если ставки падают, облигации дорожают. Эти колебания и фиксируются в ходе биржевых торгов.

Более того, даже при первичном размещении образуется премия или дисконт, поскольку эмитент хоть и ориентируется на рыночные ставки при установлении размера купонного дохода, но не в состоянии угадать, как рынок оценит его облигации. Например, 18.10.2012 Минфин провел размещение выпуска государственных сберегательных облигаций с постоянной процентной ставкой купонного дохода (государственный регистрационный номер - 36008RMFS). Номинальная стоимость одной облигации - 1 000 руб., процентная ставка купонного дохода - 8,15%. При этом размещение облигаций было осуществлено по закрытой подписке по цене размещения 101,0491% от номинальной стоимости.

Отнесение облигаций к финансовым вложениям

В соответствии с п. 3 ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений"*(1) облигации включаются в состав финансовых вложений. Основные виды рисков, которым подвержены инвестиции в облигации, - это кредитный и рыночный риски*(2).

В целях бухгалтерского и налогового учета облигации делятся на две категории. К первой категории относятся облигации, которые в бухгалтерском учете определены как ценные бумаги, имеющие текущую рыночную стоимость, а в налоговом учете - как обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ). Ко второй категории, соответственно, относятся облигации, по которым невозможно определить текущую рыночную цену или которые не обращаются на ОРЦБ. При установлении категории ценных бумаг, к которой следует относить облигации, автор предлагает руководствоваться критериями, ранее предложенными в отношении акций*(3).

Первоначальное признание облигаций

Облигации принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости - ей признается сумма фактических затрат предприятия на приобретение облигаций, за исключением НДС.

Именные бездокументарные облигации принимаются к учету с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя в реестре владельцев ценных бумаг или с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя в депозитарии. Документарные облигации принимаются к учету с момента выписки сертификата (если сертификаты хранятся у владельцев) или с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя в депозитарии (если сертификаты хранятся в депозитарии).*(4)

В соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций*(5) приобретенные облигации принимаются к учету по дебету счета 58 "Финансовые вложения", субсчет 58-2 "Долговые ценные бумаги", в корреспонденции со счетом 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами".

При сделках с облигациями покупатель кроме чистой цены облигации возмещает предыдущему владельцу НКД. Такой порядок можно отнести к деловому обычаю, который удобен сторонам. Благодаря передаче НКД от покупателя к продавцу облигация как инструмент инвестирования выигрывает по сравнению с депозитом, поскольку досрочная реализация ценной бумаги не лишает владельца начисленных процентов.

Прямого указания на то, на каком счете учитывать НКД, в нормативных документах нет, поэтому данный вопрос предприятия должны решить самостоятельно в учетной политике. По мнению автора, наиболее удобно учитывать НКД на счете 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", для чего, например, открыть отдельный субсчет 76-5 "Купонный доход по облигациям"*(6).

Пример 1

Предприятие приняло решение инвестировать 5 млн. руб. в облигации, для чего открыло брокерский счет и зачислило на него 19.03.2013 указанную сумму. 20.03.2013 предприятие купило за 100,15% от номинала 4 000 облигаций ВТБ-5-об, а также выплатило предыдущему владельцу НКД. Номинал облигации составляет 1 000 руб. Купон выплачивается эмитентом четыре раза в год. Ставка купона - 7,4% годовых. Последняя купонная выплата состоялась 17.01.2013. Для простоты все комиссионные расходы не учитываются.

На 20.03.2013 (с 18.01.2013 по 20.03.2013) НКД = 1 000 руб. х 7,4% / 365 дн. х 62 дн. = 12,57 руб.*(7)

Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма, руб.
19.03.2013
Зачислены денежные средства на брокерский счет	55-4 *	51	5 000 000
20.03.2013
Списаны с брокерского счета денежные средства в уплату за облигации ВТБ-5-об	76	55-4	4 056 280
Оприходовано тело облигации ВТБ-5-об (1 000 руб. х 100,15% х 4 000)	58-2	76	4 006 000
Оприходован НКД облигации ВТБ-5-об (12,57 руб. х 4 000)	76-5 **	76	50 280
* Счет 55 "Специальные счета в банках", субсчет 4 "Брокерский счет". ** Счет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсчет 5 "Купонный доход по облигациям".

Последующая оценка облигаций

Последующая оценка облигаций зависит от того, к какой категории ценных бумаг они относятся: к обращающимся или не обращающимся на ОРЦБ.

Если облигации обращаются на ОРЦБ и по ним, соответственно, можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, то они отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Указанная корректировка может производиться ежемесячно или ежеквартально.

Разница между оценкой облигаций по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей их оценкой относится на финансовые результаты в корреспонденции со счетом учета финансовых вложений:

Дебет 58-2 Кредит 91-1 - признание положительной разницы от переоценки облигаций

Дебет 91-2 Кредит 58-2 - признание отрицательной разницы от переоценки облигаций

Пример 2

По состоянию на 01.04.2013 в учете у предприятия числится 4 000 акций облигации ВТБ-5-об по цене приобретения 100,15% от номинала. По результатам торгов на Московской бирже цена закрытия облигации ВТБ-5-об за 29.03.2013 составила 100,22%, за 30.04.2013 - 100,30%.

Учетной политикой предприятия предусмотрена ежемесячная переоценка финансовых вложений.

Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма, руб.
29.03.2013
Признана положительная разница от переоценки ценных бумаг ((100,22% - 100,15%) х 1 000 руб. х 4 000)	58-2	91-1	2 800
Списана положительная переоценка в составе сальдо прочих доходов и расходов	91-9	99	2 800
30.04.2013
Признана положительная разница от переоценки ценных бумаг ((100,3% - 100,22%) х 1 000 руб. х 4 000)	58-2	91-1	3 200
Списана положительная переоценка в составе сальдо прочих доходов и расходов	91-9	99	3 200

Купонный доход

Движение купонного дохода состоит из выплаты НКД предыдущему владельцу, начисления купонного дохода за время владения облигацией, получения дохода в виде купона от эмитента, получения НКД от покупателя в случае продажи облигации. Рассмотрим бухгалтерский учет купонного дохода за время, когда предприятие владеет облигацией.

На основании п. 34 ПБУ 9/99 "Доходы организации"*(8) доходы по финансовым вложениям признаются доходами от обычных видов деятельности либо прочими поступлениями.

Пример 3

Предприятие начисляет купонный доход на конец марта и конец апреля 2013 года. 18.04.2013 эмитентом был выплачен купонный доход в размере 18,45 руб. на облигацию (из расчета 7,4% годовых).

На 31.03.2013 (с 18.01.2013 по 31.03.2013) НКД = 1 000 руб. х 7,4% / 365 дн. х 73 дн. = 14,8 руб.

За время владения облигациями у предприятия сформировался доход 2,23 руб. (14,80 - 12,57).

На 18.04.2013 (с 18.01.2013 по 18.04.2013) НКД = 1 000 руб. х 7,4% / 365 дн. х 91 дн. = 18,45 руб.

С 18.04.2013 начинается новый купонный период.

На 30.04.2013 (с 19.04.2013 по 30.04.2013) НКД = 1 000 руб. х 7,4% / 365 дн. х 12 дн. = 2,43 руб.

Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма, руб.
29.03.2013
Признан НКД за период с 21.03.2013 по 31.03.2013 (2,23 руб. х 4 000)*	76-5	91-1	8 920
Списан НКД в составе сальдо прочих доходов и расходов	91-9	99	8 920
18.04.2013
Признан купонный доход с 01.04.2013 по 18.04.2013 ((18,45 - 14,8) руб. х 4 000)	76-5	91-1	14 600
Получен купонный доход от эмитента (18,45 руб. х 4 000)	55-4	76-5	73 800
30.04.2013
Признан НКД за период с 19.04.2013 по 30.04.2013 (2,43 руб. х 4 000)	76-5	91-1	9 720
Списан НКД в составе сальдо прочих доходов и расходов (14 600 + 9 720) руб.	91-9	99	24 320
* В последний рабочий день проценты начисляются за весь отчетный период, в том числе за оставшиеся нерабочие дни, если последний рабочий день отчетного периода не совпадает с его окончанием.

Учет реализации облигаций

Выбытие облигаций имеет место в случаях их погашения, продажи, безвозмездной передачи, передачи в виде вклада в уставный (складочный) капитал других предприятий, передачи в счет вклада по договору простого товарищества и пр.

При выбытии облигаций, обращающихся на ОРЦБ, их стоимость (исходя из последней оценки) списывается по дебету счета 91-2 "Прочие расходы" и кредиту счета 58-2 "Долговые ценные бумаги".

Реализация облигаций проводится в учете путем отражения их продажной цены по дебету счета 76 "Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами" в корреспонденции с кредитом счета 91-1 "Прочие доходы".

Пример 4

Предприятие 07.05.2013 продает облигации ВТБ-5-об по цене 100,34% от номинала. Кроме этого, покупатель выплачивает предприятию НКД в размере 3,85 руб.

На 07.05.2013 (с 19.04.2013 по 07.05.2013) НКД = 1 000 руб. х 7,4% / 365 дн. х 19 дн. = 3,85 руб.

Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма, руб.
07.05.2013
Зачислены денежные средства от продажи облигаций ВТБ-5-об на брокерский счет (100,34% х 1 000 руб. х 4 000)	55-4	76	4 013 600
Зачислен НКД от покупателя (3,85 руб. х 4 000)	55-4	76-5	15 400
Признан купонный доход за период с 01.05.2013 по 07.05.2013 (15 400 - 9 720) руб.	76-5	91-1	5 680
Списаны с учета облигации ВТБ-5-об (100,30% х 1 000 руб. х 4 000)	91-2	58-2	4 012 000
Признана продажа облигации ВТБ-5-об	76	91-1	4 013 600
31.05.2013
Списан НКД в составе сальдо прочих доходов и расходов	91-9	99	5 680
Списана прибыль от продажи облигаций в составе сальдо прочих доходов и расходов (4 013 600 - 4 012 000) руб.	91-9	99	1 600

Порядок признания и оценки облигаций, обращающихся на ОРЦБ, в МСФО

По российским правилам учета облигации разделяются на две группы в зависимости от возможности установления по ним рыночной цены.

Более сложная система классификации установлена МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка"*(9).

Согласно п. 45 МСФО 39 в целях оценки финансового актива после первоначального признания финансовые активы распределяются по следующим четырем категориям:

a) финансовые активы, учтенные по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

b) инвестиции, удерживаемые до погашения;

c) займы и дебиторская задолженность;

d) финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

Согласно п. 9 МСФО 39 облигации, обращающиеся на ОРЦБ, могут быть отнесены к финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости*(10), изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка. Но это не единственно возможная оценка для облигаций, обращающихся на ОРЦБ. Если облигации будут квалифицированы предприятием как инвестиции, удерживаемые до погашения, их последующая оценка будет производиться по амортизационной стоимости.

По российским правилам если облигация обращается на ОРЦБ, то она, независимо от намерения предприятия, оценивается по рыночной цене. Таким образом, если проводить аналогии, облигации, обращающиеся на ОРЦБ, учитываются по российским правилам практически так же, как отражаются в МСФО финансовые активы, которые признаются и оцениваются по справедливой стоимости. И пожалуй, признаем, что российский бухгалтерский учет, не дающий никаких оснований учитывать обращающиеся ценные бумаги по иной цене, нежели рыночная, более строг.

О.Е. Орлова,

эксперт журнала "Актуальные вопросы

бухгалтерского учета и налогообложения"

"Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения", N 15, август 2013 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Утверждено Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н.

*(2) Более подробно о рисках читайте в статьях "Кредитный риск", N 17, 2012, и "Рыночные риски", N 18, 2012.

*(3) См. статью "Бухгалтерский учет инвестиций в акции, обращающиеся на ОРЦБ", N 9, 2013.

*(4) Статья 28 Закона N 39-ФЗ.

*(5) Утверждена Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н.

*(6) Альтернативный учет НКД, выплаченного продавцу, предполагает его оприходование на счет 58-2 "Долговые ценные бумаги". Именно такой подход был рекомендован в Письме Минфина России от 14.01.2004 N 16-00-14/11. Если предприятие выберет данный способ учета НКД, следует иметь в виду, что это приведет к "разрыву" купонного дохода по двум счетам: НКД, уплаченный продавцу, будет учтен на счете 58-2 "Долговые ценные бумаги", а купонный доход, начисленный за время владения предприятием облигацией, будет учтен на счете 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами".

*(7) НКД можно рассчитать самостоятельно, а также, если речь идет об обращающихся облигациях, воспользоваться готовыми данными биржевых отчетов.

*(8) Утверждено Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н.

*(9) Введен в действие на территории РФ Приказом Минфина России от 25.11.2011 N 160н.

*(10) Цель оценки справедливой стоимости - определить цену, по которой проводилась бы операция, осуществляемая на организованном рынке, по продаже актива или передаче обязательства между участниками рынка на дату оценки в текущих рыночных условиях (то есть выходная цена на дату оценки с точки зрения участника рынка, который удерживает актив или имеет обязательство) (п. 2 МСФО (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости", введенного на территории РФ Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н).