Приложение N 6. Анализ отчетов об управлении, о формировании и использовании средств Фонда национального благосостояния

Приложение N 6

Анализ отчетов об управлении, о формировании и использовании средств Фонда национального благосостояния

1. В соответствии со статьей 96.12 Бюджетного кодекса Российской Федерации одновременно с отчетом Правительства Российской Федерации представлены отчет об управлении средствами Фонда национального благосостояния на 1 января 2014 года (далее в этом разделе - отчет об управлении средствами) и отчет о формировании и использовании средств Фонда национального благосостояния на 1 января 2014 года (далее в этом разделе - отчет о формировании и использовании средств).

2. По отчету о формировании и использовании средств, остатки средств на счетах по учету средств Фонда национального благосостояния (далее - ФНБ) в Банке России на 1 января 2014 года составили: на счете в долларах США - 24 576,8 млн. долларов США, на счете в евро - 24 089,4 млн. евро, на счете в фунтах стерлингов - 4 375,0 млн. фунтов стерлингов, на депозитах во Внешэкономбанке - 474 021,9 млн. рублей и 6 254,0 млн. долларов США,.а также разрешенные финансовые активы составило (долговые обязательства Украины) 3,0 млрд, долларов США.

Совокупный объем ФНБ в рублевом эквиваленте на 1 января 2014 года составил 2 900 639,3 млн. рублей. За 2014 год ФНБ увеличился на 1 487 445,8 млн. рублей, или на 51,3%, и на 1 января 2015 года составил 4 388 085,1 млн. рублей.

В 2014 году дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета на формирование ФНБ не направлялись в связи с тем, что накопленный объем средств Резервного фонда не достиг нормативной величины (7% ВВП).

Федеральными законами от 30 сентября 2010 г. N 245-ФЗ и от 6 октября 2011 г. N 270-ФЗ установлено, что до 1 февраля 2014 года и до 1 февраля 2015 года доходы от управления средствами ФНБ (абзац третий пункта 3 статьи 96.10 Бюджетного кодекса Российской Федерации) направляются на финансовое обеспечение расходов федерального бюджета. Федеральным законом от 25 декабря 2012 г. N 268-ФЗ действие абзаца третьего пункта 3 статьи 96.10 Бюджетного кодекса Российской Федерации приостановлено до 1 февраля 2016 года.

Таким образом, в 2014 году поступление в ФНБ нефтегазовых доходов и доходов от управления его средствами не предусматривалось и не осуществлялось.

3. Средства ФНБ в 2014 году использовались в соответствии со статьей 96.10 Бюджетного кодекса Российской Федерации на осуществление софинансирования добровольных пенсионных накоплений застрахованных лиц, уплативших дополнительные страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии.

На эти цели Федеральным законом от 2 декабря 2013 г. N 349-ФЗ первоначально в составе источников финансирования дефицита федерального бюджета на 2014 год было предусмотрено изменение (уменьшение) остатков средств ФНБ в сумме 9 365,3 млн. рублей.

Федеральным законом от 28 июня 2014 г. N 201-ФЗ было внесено изменение в приложение 41 "Источники финансирования дефицита федерального бюджета на 2014 год", в соответствии с которым остатки средств ФНБ увеличены дополнительно на 3 057,2 млн. рублей, или на 32,6%. Таким образом, увеличение остатков средств ФНБ в 2014 году было установлено в сумме 12 422,5 млн. рублей.

В целях обеспечения софинансирования пенсионных накоплений в соответствии с приказом Минфина России от 14 февраля 2008 г. N 25н "Об утверждении Порядка взаимодействия Министерства финансов Российской Федерации и Федерального казначейства при проведении расчетов и перечислении средств в связи с формированием и использованием нефтегазовых доходов федерального бюджета, нефтегазового трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния" (с изменениями) в апреле и июле 2014 года часть средств ФНБ в иностранной валюте на счетах в Банке России была реализована за 9 365,3 млн. рублей и 3 057,3 млн. рублей соответственно, а вырученные средства зачислены на счета по учету средств федерального бюджета.

4. Управление средствами ФНБ в 2014 году осуществлялось в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 19 января 2008 г. N 18 "О порядке управления средствами Фонда национального благосостояния" (с изменениями) (далее - постановление Правительства Российской Федерации от 19 января 2008 г. N 18).

Постановлением Правительства Российской Федерации от 5 ноября 2013 г. N 989 "О внесении изменений в постановление Правительства Российской Федерации от 19 января 2008 г. N 18 "О порядке управления средствами Фонда национального благосостояния" расширен перечень разрешенных валют (австралийский доллар, канадский доллар, швейцарский франк и японская иена), а также перечень стран, в долговые обязательства правительств которых могут размещаться средства ФНБ (Австралии, Швейцарии и Японии).

Как и в 2013 году, в 2014 году средства ФНБ в указанные виды валют не размещались, долговые обязательства правительств Австралии, Швейцарии и Японии не приобретались.

Средства ФНБ размещались на счетах в Банке России, открытых Федеральным казначейством, депозитах Внешэкономбанка, в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 19 декабря 2013 г. N 1194 "О внесении изменений в Требования к финансовым активам, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния", в долговых обязательствах иностранных государств на основании отдельного решения Правительства Российской Федерации без предъявления требования к рейтингу долгосрочной кредитоспособности, а также в ценные бумаги российских эмитентов, связанных с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации, в привилегированные акции кредитных организаций и на субординированные депозиты в ОАО "Банк ВТБ" в целях финансирования самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации.

Курсовая разница от переоценки средств ФНБ в иностранной валюте за 2014 год составила 1 499 868,3 млн. рублей, в том числе:

остатков средств на счетах по учету средств ФНБ в иностранной валюте в Банке России - 1 282 129,1 млн. рублей;

средств, размещенных на депозитах в долларах США во Внешэкономбанке, - 147 151,6 млн. рублей;

средств, размещенных в долговые обязательства иностранных государств на основании отдельного решения Правительства Российской Федерации без предъявления требования к рейтингу долгосрочной кредитоспособности, - 70 587,6 млн. рублей.

Кроме того, средства ФНБ размещены в долговые обязательствах иностранных государств на основании отдельного решения Правительства Российской Федерации без предъявления требования к рейтингу долгосрочной кредитоспособности (долговые обязательства Украины) - 3 000,0 млн. долларов США (в эквиваленте 168 775,2 млн. рублей); в ценные бумаги российских эмитентов, связанных с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации, - 5 130,0 млн. рублей; в привилегированных акциях кредитных организаций - 278 992,0 млн. рублей и на субординированном депозите в ОАО "Банк ВТБ" в целях финансирования самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации, - 100 000,0 млн. рублей.

Приобретение иностранной валюты и ее размещение на счетах, открытых Федеральным казначейством в Банке России осуществлялось в соответствии с нормативной структурой (доллары США - 45%, евро - 45%, фунты стерлингов - 10%).

В проверяемом периоде нормативные доли разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств ФНБ, утвержденные приказом Минфина России от 24 января 2008 г. N 26 "Об утверждении нормативных долей разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств Фонда национального благосостояния и Порядка расчета фактических долей разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств Фонда национального благосостояния и их приведения в соответствие с нормативными долями" в пределах, определенных постановлением Правительства Российской Федерации от 19 января 2008 г. N 18, составляли:

- долговые обязательства иностранных государств - 90% (в иностранной валюте),

- депозиты и остатки на банковских счетах в банках и кредитных организациях - 20% (в отечественной валюте),

- депозиты в государственной корпорации "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)" - 10%. в иностранной валюте и 30% - в отечественной валюте,

- долговые обязательства юридических лиц - 5% (в отечественной валюте),

- акции юридических лиц и паи (доли участия) инвестиционных фондов - 45% (в отечественной валюте).

5. За пользование средствами ФНБ уплачивались проценты.

Сумма процентного дохода от размещения средств ФНБ на валютных счетах в Банке России за процентный период с 15 января 2013 года по 15 января 2014 года составила 3 787,7 млн. рублей. Указанная сумма была перечислена Банком России на счет УФК по г. Москве N 40101810500000001901 на основании договора банковского счета от 15 января 2008 г. N 42-7.1-19/3.3-6 и в соответствии с Бюджетным кодексом Российской Федерации зачислена в федеральный бюджет.

Кассовое исполнение в сумме 3 787,7 млн. рублей отражено по КБК 092 11102014010100120 "Доходы от управления средствами Фонда национального благосостояния (проценты, уплаченные за пользование денежными средствами, размещенными на счетах в иностранной валюте, открытых в Центральном банке Российской Федерации для учета средств Фонда национального благосостояния)" Отчета об исполнении бюджета.

Расчетные ставки процента за пользование средствами ФНБ, размещенными на счетах в иностранной валюте в Банке России, за период с 1 января по 31 декабря 2014 года составили: по счету в долларах США - 0,41% годовых, по счету в евро - 0,46% годовых и по счету в фунтах стерлингов - 2,80% годовых. Совокупная доходность, выраженная в корзине валют, составила 0,67% годовых.

Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств ФНБ в иностранной валюте на счетах в Банке России с 1 января по 31 декабря 2014 года составила 23 966,7 млн. рублей, в том числе за период с 1 по 15 января 2014 года - 1 591,1 млн. рублей и за период с 15 января по 31 декабря 2014 года - 22 375,6 млн. рублей (с 1 января по 31 декабря 2013 года составила 1 345,8 млн. рублей, в том числе за период с 1 по 15 января 2013 года - минус 1 393,8 млн. рублей и за период с 15 января по 31 декабря 2013 года - 2 739,6 млн. рублей).

Совокупный доход от размещения средств ФНБ во Внешэкономбанке в 2014 году составил 46 665,0 млн. рублей (в 2013 году - 30 448,1 млн. рублей), или 89,9% от суммы, установленной уточненным Прогнозом поступлений доходов на 2014 год по КБК 09211102014010200120 "Доходы от управления средствами Фонда национального благосостояния (доходы от размещения средств Фонда национального благосостояния в разрешенные финансовые активы)".

Кроме того, доход от размещения средств ФНБ в облигации внешних государственных займов Украины (купонный доход) составил в 2014 году 148,33 млн. долларов США, что эквивалентно 7 065,0 млн. рублей и отражен также по КБК 09211102014010200120.

Проверка показала, что уровни доходности размещения средств Резервного фонда и ФНБ на счетах в иностранной валюте в Банке России, как и в предыдущие годы, практически одинаковы, поскольку для их расчета использовались одинаковые составы индексов, представляющих собой совокупность обращающихся на открытом рынке выпусков долговых обязательств иностранных государств и имеющих определенные доли в общей совокупности.

Динамика доходности размещения средств фондов на счетах в иностранной валюте в Банке России в 2011 - 2014 годах представлена в следующей таблице.

(в процентах)
	Резервный фонд	ФНБ	Резервный фонд и ФНБ	Резервный фонд и ФНБ	Резервный фонд и ФНБ
	с 1 января по 31 декабря 2011 года		с 1 января по 31 декабря 2012 года	с 1 января по 31 декабря 2013 года	с 1 января по 31 декабря 2014 года
Совокупная доходность по счетам в иностранной валюте	1,8	1,75	0,74	0,08	0,67
в том числе:
по счету в долларах США	1,01	1,01	0,33	0,28	0,41
по счету в евро	2,0	1,9	1,09	0,001	0,46
по счету в фунтах стерлингов	4,4	4,4	1,0	-0,51	2,80

6. За пользование средствами ФНБ, размещенными в иностранной валюте на счетах Банка России в соответствии с постановлением от 19 января 2008 г. N 18 (с изменениями) уплачивались проценты.

Сумма процентного дохода определялась исходя из доходностей индексов, которые представляют собой совокупность ценных бумаг обращающихся на открытых рынках выпусков долговых обязательств с указанием доли каждой из них в общей совокупности. Для каждого вида валюты формировался отдельный индекс, состоящий из ценных бумаг, номинированных в валюте счета. Выборка ценных бумаг осуществлялась на основе данных информационной системы Bloomberg и установленных к ним требований нормативной правовой базы (рейтинги ценных бумаг, международных кредитных организаций, банков, нормативы максимального и минимального сроков до погашения долговых обязательств, нормативные доли разрешенных финансовых активов, номинальный объем долговых обязательств одного выпуска, входящих в состав индекса и т.д.). Значения долей оставались постоянными на протяжении всего времени действия состава Индекса.

7. В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации 19 января 2008 г. N 18 (с изменениями) для повышения доходности и диверсификации вложений средства ФНБ были размещены на депозитах в государственной корпорации "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)", по состоянию на 1 января 2014 года средства ФНБ, размещенные на депозиты, составляли 474 021,9 млн. рублей и 6 254,0 млн. долларов США.

По состоянию на 1 января 2015 года объемы средств ФНБ, размещенных на депозиты во Внешэкономбанке изменились и составили 295 030,0 млн. рублей и 6 254,0 млн. долларов США.

Изменение указанного объема повлекло размещение в субординированные депозиты ОАО "Банк ВТБ" в объеме 100 000,0 млн. рублей, а также досрочный возврат средств в объеме 278 992,0 млн. рублей, размещенных на депозитах Внешэкономбанка в соответствии с Федеральным законом от 13 октября 2008 г. N 173-ФЗ "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации" в целях предоставления субординированных кредитов ОАО "Банк ВТБ", ОАО "Банк Москвы", ОАО "ТрансКредитБанк", ОАО "Россельхозбанк" и ОАО "Газпромбанк".

8. Остатки средств на счетах ФНБ в иностранной валюте в Банке России на 1 января 2015 года составили 23 581,2 млн. долларов США, 23 286,9 млн. евро и 4 234,6 млн. фунтов стерлингов (на 1 января 2014 года - 24 576,8 млн. долларов США, 24 089,4 млн. евро и 4 375,0 млн. фунтов стерлингов). Остаток средств на счете по учету средств ФНБ в валюте Российской Федерации в Банке России составил 0,0 рубля.

Остатки средств ФНБ на депозитах во Внешэкономбанке на 1 января 2015 года составили 195 030,0 млн. рублей и 6 254,0 млн. долларов США (на начало отчетного периода составляли 474 021,9 млн. рублей и 6 254,0 млн. долларов США)

Остатки средств ФНБ на депозитах в ОАО "Банк ВТБ" составили 100 000,0 млн. рублей.

9. Курсовая разница от переоценки средств ФНБ в иностранной валюте за 2014 год составила 1 499 868,3 млн. рублей, в том числе:

остатков средств на счетах по учету средств ФНБ в иностранной валюте в Банке России - 1 282 129,1 млн. рублей;

средств, размещенных на депозитах в долларах США во Внешэкономбанке, - 147 151,6 млн. рублей;

средств, размещенных в долговые обязательства иностранных государств на основании отдельного решения Правительства Российской Федерации без предъявления требования к рейтингу долгосрочной кредитоспособности, - 70 587,6 млн. рублей.

10. Движение средств ФНБ в 2014 году представлено в следующей таблице.

(млрд. руб.)
	Остатки средств фондов на 1 января 2014 года	Поступление средств	Использование (выбытие) средств	Курсовая разница	Остатки средств фондов на 1 января 2015 года
Всего
Средства ФНБ - всего,	2 900,6		12,4	1 499,9	4 388,1
в том числе:
в Банке России	2 123,7		12,4	1 282,1	3 288,3
на софинансирование пенсионных накоплений	12,4			-	-
во Внешэкономбанке	678,7			147,2	546,9
В ценных бумагах российских эмитентов, связанных с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов	-	-	-	-	5,1
в ценных бумагах Украины	98,2			70,6	168,8
в привилегированных акциях кредитных организаций	-	-	-	-	279,0
На субординированный депозит в ОАО "Банк ВТБ"	-	-	-	-	100,0

11. По состоянию на 1 января 2015 года в перечень самоокупаемых инфраструктурных проектов, реализуемых юридическими лицами, в финансовые активы которых размещаются средства ФНБ и (или) пенсионных накоплений, находящихся в доверительном управлении государственной управляющей компании, на возвратной основе, утвержденный распоряжением Правительства Российской Федерации от 5 ноября 2013 г. N 2044-р (с изменениями), включены 11 инвестиционных проектов с общим объемом средств ФНБ в сумме 814 960,0 млн. рублей, в том числе пять проектов на сумму 250 000,0 млн. рублей включены 27 декабря 2014 года и один проект - 30 декабря 2014 года на сумму 150 000,0 млн. рублей (эквивалент 2,4 млрд, евро в рублях, но не более 150 млрд, рублей), из них:

строительство Центральной кольцевой автомобильной дороги (Московская область) (150 000,0 млн. рублей);

модернизация железнодорожной инфраструктуры Байкало-Амурской и Транссибирской железнодорожных магистралей с развитием пропускных и провозных способностей (150 000,0 млн. рублей);

строительство железной дороги Элегест - Кызыл - Курагино и угольного портового терминала на Дальнем Востоке в увязке с освоением минерально-сырьевой базы Республики Тыва (86 860,0 млн. рублей);

строительство "интеллектуальных сетей" (1 100,0 млн. рублей);

ликвидация цифрового неравенства в малонаселенных пунктах России (27 000,0 млн. рублей);

строительство комплекса по добыче и подготовке газа, завода сжиженного природного газа и мощностей по отгрузке сжиженного природного газа и газового конденсата Южно-Тамбейского газоконденсатного месторождения на полуострове Ямал (150 000,0 млн. рублей);

развитие железнодорожной инфраструктуры Восточной части БАМа (7 500,0 млн. рублей);

развитие железнодорожной инфраструктуры на подходах к портам Азово-Черноморского бассейна (10 300,0 млн. рублей);

развитие железнодорожной инфраструктуры на подходах к портам Северо-Запада России (22 000,0 млн. рублей);

приобретение тягового подвижного состава (60 200,0 млн. рублей);

сооружение АЭС "Ханхикиви-1" в Финляндии (150 000,0 млн. рублей).

Во втором полугодии 2014 года утверждены паспорта 10 инвестиционных проектов, а в феврале 2015 года - паспорт одного проекта по строительству Центральной кольцевой автомобильной дороги (Московская область), то есть через 12 - 14 месяцев после утверждения распоряжением Правительства Российской Федерации от 5 ноября 2013 г. N 2044-р перечня самоокупаемых инфраструктурных проектов, реализуемых юридическими лицами, в финансовые активы которых размещаются средства ФНБ.

В соответствии с постановлениями Правительства Российской Федерации от 19 января 2008 г. N 18 и от 5 ноября 2013 г. N 990 по состоянию на 1 января 2015 года фактическое размещение средств ФНБ в финансовые активы юридических лиц, реализующих самоокупаемые инфраструктурные проекты, осуществлено в размере 5 130,0 млн. рублей или 0,6% от предельного объема средств ФНБ, направляемых на финансирование самоокупаемых инфраструктурных проектов (814 960,0 млн. рублей), в том числе:

1 080,0 млн. рублей в целях финансирования инфраструктурного проекта "Строительство "интеллектуальных сетей" - в восьмилетние облигации ООО "Инфраструктурные инвестиции-3", размещенные в декабре 2014 года по закрытой подписке в пользу Минфина России;

4 050,0 млн. рублей в целях финансирования инфраструктурного проекта "Ликвидация цифрового неравенства в малонаселенных пунктах России" - в 15-летние облигации ООО "Инфраструктурные инвестиции-4", размещенные в декабре 2014 года по закрытой подписке в пользу Минфина России.

Доходность по облигациям установлена в размере: уровень инфляции плюс 1%.

Приказом Минфина России от 27 ноября 2014 г. N 138н утверждены формы соглашения и отчетов о ходе реализации проекта и об использовании средств ФНБ для его финансирования.

Распоряжением Правительства Российской Федерации от 5 ноября 2013 г. N 2044-р полномочиями по осуществлению контроля за реализацией инвестиционного проекта и целевым использованием средств ФНБ, привлекаемых для его финансирования, наделены следующие уполномоченные органы: Минтранс России (по пяти проектам), Росжелдор (по одному проекту), Минэкономразвития России (по четырем проектам), ГК "Росатом" (по одному проекту).

Также в конце 2014 года средства ФНБ были размещены в субординированные депозиты ОАО "Банк ВТБ" в объеме 100,0 млрд, рублей в целях финансирования инфраструктурных проектов.

Таким образом, практически весь 2014 год проходило согласование паспортов проектов и условий предоставления средств из ФНБ.