Налогообложение доходов и операций с ценными бумагами (Д. Сомова, "Российский бухгалтер", N 6, июнь 2013 г.)

Налогообложение доходов и операций с ценными бумагами

В целях налогообложения ценные бумаги подразделяются на две категории: обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг (ст. 280 НК РФ). Прибыль от операций с ценными бумагами одной категории не может сальдироваться с убытком от операций другой категории.

Обращающимися на организованном рынке (ОРЦБ) признаются ценные бумаги, одновременно отвечающие следующим трем условиям (п. 3 ст. 280 НК РФ):

- если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

- если информация об их ценах (котировках) публикуется в СМИ (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

- если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.

Критерием признания ценной бумаги в качестве обращающейся на российском ОРЦБ для целей налогообложения является факт ее включения в котировальный лист 1-го или 2-го уровня организатора торговли (биржи, торговой площадки, имеющей лицензию ФКЦБ России). Так как при этом по ценной бумаге должна рассчитываться и публиковаться рыночная котировка.

Существуют также и внесписочные ценные бумаги, не включенные в котировальные листы, но они также могут обращаться на ОРЦБ, такие ценные бумаги подлежат включению во внесписочные ценные бумаги. При этом прибыль от реализации (выбытия) ценных бумаг определяется как разница между доходами и расходами.

Доходы от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются по цене реализации или другого выбытия ценной бумаги. Для ценных бумаг, условиями выпуска которых предусмотрена выплата процентного (купонного) дохода (облигации), в доход от реализации включается:

- сумма процентного (купонного) дохода, выплаченная эмитентом (за минусом ранее учтенной при налогообложении суммы процентного (купонного) дохода);

- сумма накопленного процентного (купонного) дохода, выплаченного покупателем ценной бумаги.

По операциям с эмиссионными государственными и муниципальными облигациями суммы полученного и уплаченного накопленного процентного (купонного) дохода в доходы и расходы от их реализации (выбытия) не включаются, поскольку проценты по ним облагаются отдельно по пониженной ставке 15%.

Расходы при реализации ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги, затрат на приобретение и реализацию. Сюда также включается сумма накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченная продавцу облигации (за минусом ранее учтенной при налогообложении суммы). При определении состава расходов на приобретение и реализацию следует руководствоваться нормами, установленными статьей 252 НК РФ: расходами признаются обоснованные, документально подтвержденные и экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме.

Организации могут создавать за счет финансовых результатов резерв под обесценение вложений в ценные бумаги, котирующиеся на бирже или на специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется (приказ Минфина России от 15 января 1997 г. N 2 "О Порядке отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами"). Отчисления в эти резервы признаются прочими расходами и не учитываются в целях налогообложения. Исключение сделано для профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность.

Для целей налогообложения выделяют два вида ценных бумаг в зависимости от доходов, которые можно по ним получить:

долевые - по данным ценным бумагам доходом выступают дивиденды и увеличение стоимости ценных бумаг (акции);

долговые - по данным ценным бумагам доходом выступают процент, дисконт и рост стоимости ценных бумаг (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты). Порядок налогообложения доходов по сделкам с ценными бумагами зависит:

- от того, является ли организация профессиональным участником рынка ценных бумаг или нет;

- от способа перехода прав собственности по ценным бумагам, то есть от того, обращаются ли ценные бумаги на открытом рынке или они переходят от одного владельца к другому в результате сделок по ценным бумагам, не обращающихся на рынке ценных бумаг.

Налогообложение доходов от операций с ценными бумагами характеризуется как система, которая регулируется законодательной базой, в состав которой входит НК РФ. Чтобы правильно рассчитать налоговые обязательства по операциям с ценными бумагами, нужно точно определить дату совершения сделки.

Если ценную бумагу реализуют на бирже, то датой совершения сделки купли-продажи надо считать дату проведения торгов. А если ценная бумага продана вне организованного рынка, датой совершения сделки считается дата подписания договора, в котором определены все существенные условия передачи ценной бумаги.

Акции, которые не допущены к биржевой торговле, отражаются в учете по первоначальной стоимости (п. 21 ПБУ 19/02), но из этого правила есть исключение.

Если наблюдается существенное снижение стоимости ценных бумаг, нужно проверить акции на обесценение, посмотреть, соблюдаются ли относительно этой ценной бумаги условия, перечисленные в пункте 37 ПБУ 19/02:

- на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость акции (то есть та, по которой она отражена в бухучете) существенно выше ее расчетной стоимости;

- в течение отчетного периода расчетная стоимость акции существенно изменялась исключительно в направлении уменьшения;

- на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости акции.

Если все эти условия выполняются одновременно и подтверждены документально, нужно пересчитать стоимость не котируемой на рынке ценной бумаги. Новую цену акции нужно определить самостоятельно - как разницу между ее учетной стоимостью (по которой акции отражены в бухгалтерском учете) и суммой снижения.

Проверять акции на обесценение нужно не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря, при наличии признаков такого обесценения, или если речь действительно идет об устойчивом снижении стоимости акций, тогда нужно создать резерв под обесценение ценных бумаг.

Профессиональным участникам рынка ценных бумаг разрешается производить переоценку вложений в ценные бумаги, приобретаемые с целью получения дохода от их реализации, по мере изменения котировки на фондовой бирже.

Переоценка вложений в ценные бумаги производится на дату совершения операции с ценными бумагами и на последний календарный день отчетного периода путем умножения количества ценных бумаг, находящихся в портфеле, на их рыночную цену.

В налоговом учете как положительная, так и отрицательная разница, полученная при переоценке ценных бумаг по рыночной стоимости, при определении налоговой базы по налогу на прибыль не учитывается (подп. 24 п. 1 ст. 251 и п. 46 ст. 270 НК РФ).

Только профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность, в случае если они определяют доходы и расходы по методу начисления, вправе относить на расходы в целях налогообложения отчисления в резервы под обесценение эмиссионных ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке. В таком случае суммы восстановленных резервов под обесценение ценных бумаг, отчисления на создание (корректировку) которых ранее были учтены при определении налоговой базы, признаются доходом (ст. 300 НК РФ).

Доходы и расходы от операций с ценными бумагами можно подразделить на два вида:

- пассивные доходы и расходы - это доходы, не связанные с реализацией ценных бумаг. Эти доходы учитываются при нахождении ценной бумаги на балансе, они представляют собой проценты, дисконт, дивиденды по приобретенным акциям, а также результат от переоценки ценных бумаг;

- активные доходы и расходы - выявляются в момент реализации ценных бумаг.

Сумма прибыли, исчисленная как разница между ценой реализации (выбытия) и ценой приобретения ценной бумаги с учетом затрат, уменьшается (увеличивается) на сумму положительного (отрицательного) сальдо от данной переоценки в доле, приходящейся на реализованные ценные бумаги.

Ценные бумаги подразделяются на:

- идентичные - это ценные бумаги, имеющие одинаковые основные характерные для них признаки, а именно: вид бумаги, валюта платежа, номинал, вид заявленного дохода, срок и условия обращения;

- однородные - которые удостоверяют одинаковые имущественные права, то есть долговые и долевые ценные бумаги;

- аналогичные - которые сопоставимы по виду ценной бумаги, условиям обращения и виду дохода.

Поэтому налоговый учет следует вести по каждой сделке с ценными бумагами, принимая во внимание их вид, эмитент, серию, доходность, а также иные признаки, которые позволяют определить рыночный аналог этих ценных бумаг.

Если в текущем налоговом периоде организация получила доходы от выбытия ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, она сможет уменьшить прибыль от таких ценных бумаг на убыток от досрочного погашения ценной бумаги. Но если такой прибыли не существует, тогда у организации есть право уменьшить прибыль от выбытия ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг на сумму убытка от досрочного погашения в последующих налоговых периодах. Причем уменьшать прибыль от выбытия не обращающихся ценных бумаг в последующих налоговых периодах можно не более чем на 30%.

Для целей налогообложения дивиденды по ценным бумагам признаются по мере поступления денежных средств на расчетный счет (в кассу). Налоговая ставка установлена в размере:

- по дивидендам, полученным от российских организаций, - 9% (налоговая база рассчитывается налоговым агентом и определяется как разность между дивидендами, выплачиваемыми налоговым агентом, и дивидендами, полученными налоговым агентом в налоговом периоде). В случае если величина налоговой базы отрицательна, то она признается равной нулю, налог не уплачивается и из бюджета не возмещается. Сумма налога перечисляется в бюджет не позднее 10 дней со дня выплаты дивидендов (п. 4 ст. 287 НК РФ);

- по дивидендам, полученным от иностранных организаций, - 15% (необходимо учитывать факт наличия соглашения об устранении двойного налогообложения между РФ и страной, резидентом которой является организация, выплачивающая дивиденды). Если соглашение подписано, сумма налога уменьшается на сумму налога, исчисленную и уплаченную в стране нахождения источника выплаты.

Поэтому исчисляется налог на прибыль с суммы полученных дивидендов только в случае, если источником выплаты выступает иностранная организация, так как если источником выплаты является российская организация, то она же должна выступить налоговым агентом.

Доходы в виде процентов (дисконт) по ценным бумагам для целей налогообложения признается прочим доходом:

- на отчетную дату - если ценная бумага не реализована (не погашена) и купонный период не закончился;

- на дату окончания купонного периода - по облигациям, условия выпуска которых предусматривают выплату дохода по истечении купонных периодов;

- на дату реализации (погашения) ценной бумаги. Проценты, начисленные за время нахождения государственных ценных бумаг на балансе, облагаются по ставке 15%.

Предусматривается два варианта учета долговых ценных бумаг (векселей, облигаций), приобретенных с дисконтом:

- по первоначальной стоимости, то есть доход по таким ценным бумагам отражается в учете в момент его фактического получения;

- по равномерному признанию дохода в виде разницы между первоначальной и номинальной стоимостью в течение срока обращения ценной бумаги.

Если организация для целей налогообложения прибыли учитывает доходы и расходы методом начисления, то для сближения данных бухгалтерского и налогового учета более предпочтительным является второй вариант учета.

Если же в целях налогообложения доходы и расходы признаются кассовым методом, то тогда в бухгалтерском учете целесообразно применять первый вариант.

Доходы в виде переоценки ценных бумаг. Если в бухгалтерском учете первоначальная стоимость ценных бумаг может изменяться (по ценным бумагам, обращающимся на рынке ценных бумаг), то для целей налогообложения прибыли ценные бумаги, в том числе и обращающиеся на рынке ценных бумаг, переоценке не подлежат.

Поэтому суммы произведенной в бухгалтерском учете дооценки (уценки) в налоговом учете в состав доходов (расходов) не включаются (подп. 24 п. 1 ст. 251, п. 46 ст. 270 НК РФ).

Не учитываются при налогообложении прибыли и суммы отчислений в резерв под обесценение вложений в ценные бумаги (п. 10 ст. 270, ст. 300 НК РФ).

Такие резервы в налоговом учете могут создавать только организации - профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющим дилерскую деятельность, и только в отношении ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, то есть тех ценных бумаг, которые переоцениваются в бухгалтерском учете.

Ценные бумаги НДС не облагаются (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ). Поэтому отражать входящий НДС по ним не нужно.

С 1 января 2007 года вступают в силу изменения, внесенные в главу 23 НК РФ, согласно которым изменяется порядок определения дохода (убытка) по операциям купли-продажи ценных бумаг.

При подаче физическим лицом в 2007 года декларации о доходах за 2006 года имущественный налоговый вычет в отношении операций купли-продажи ценных бумаг предоставляется в порядке, действующем в 2006 года, независимо от изменений, вступающих в действие с 1 января 2007 года.

Если кроме операций с ценными бумагами, по которым налогоплательщик может документально подтвердить расходы, осуществлялись также операции, по которым расходы не могут быть подтверждены, доходы по таким операциям, принимаемые для определения налоговой базы, уменьшаются на суммы имущественных налоговых вычетов с учетом времени нахождения ценных бумаг в собственности налогоплательщика. При этом налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется не по каждой конкретной сделке отдельно, а исходя из общей суммы доходов по совокупности сделок за налоговый период.

Государственные ценные бумаги

Доходы в виде процентов по государственным ценным бумагам облагаются налогом на прибыль по ставкам 24, 15 и 0%. Особенности имеет также и порядок определения налоговой базы по операциям с такими ценными бумагами.

Государственными ценными бумагами могут быть только эмиссионные ценные бумаги (облигации), удостоверяющие право их владельца на получение от эмитента денежных средств. Или в зависимости от условий эмиссии этих ценных бумаг, иного имущества, процентов, установленных от номинальной стоимости, либо иных имущественных прав в сроки, предусмотренные условиями эмиссии (ст. 2 Федерального закона от 29 июля 1998 г. N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг").

Ценные бумаги, не отвечающие перечисленным требованиям, не признаются государственными в целях налогообложения прибыли. Порядок налогообложения таких бумаг аналогичен порядку налогообложения корпоративных ценных бумаг.

Доходы в виде процентов по долговым ценным бумагам и доходы от реализации ценных бумаг налогом на прибыль облагаются по-разному.

Налог на прибыль с доходов в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам уплачивает либо получатель этих доходов, либо налоговый агент. Получатель доходов уплачивает налог в том случае, если ценные бумаги перечислены в перечне государственных и муниципальных ценных бумаг, при обращении которых предусмотрено признание получения продавцом процентного дохода, утвержденном Приказом Минфина России от 5 августа 2002 г. N 80н (п. 5 ст. 286 НК РФ).

Если государственные ценные бумаги в этом перечне не названы и доходы в виде процентов, облагаемые по пониженной ставке налога на прибыль, выплачивает российская организация (платежный агент), то она и должна удержать сумму налога.

По ценным бумагам, срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, доход в виде процентов признается полученным на конец соответствующего отчетного периода (п. 6 ст. 271 НК РФ). Если в течение отчетного периода ценная бумага была погашена или выбыла с баланса, доход в виде процентов признается полученным на дату погашения (выбытия) этой ценной бумаги. Доход в виде процентов может быть признан на дату его выплаты.

Порядок ведения налогового учета доходов в виде процентов по договорам займа, кредита, банковского счета и банковского вклада, а также процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам установлен статьей 328 НК РФ. Сумму доходов по ценным бумагам в сумме причитающихся по условиям эмиссии процентов налогоплательщик отражает самостоятельно, отдельно по каждому виду долгового обязательства. Она признается в налоговом учете исходя из установленных по каждому виду долговых обязательств доходности и срока действия такого долгового обязательства в отчетном периоде, на дату признания доходов (п. 1 ст. 328 НК РФ).

К ценным бумагам, при обращении которых предусмотрено признание получения продавцом процентного дохода, относятся (Приказ Минфина России от 5 августа 2002 г. N 80н):

- облигации федерального займа (ОФЗ);

- государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО);

- облигации государственного сберегательного займа Российской Федерации (ОГСЗ);

- облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа (ОВГВЗ);

- государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, условия эмиссии которых зарегистрированы в установленном порядке и аналогичны условиям эмиссии и обращения перечисленных выше ценных бумаг;

- муниципальные ценные бумаги, условия эмиссии которых зарегистрированы в установленном порядке и аналогичны условиям эмиссии и обращения перечисленных выше ценных бумаг.

Другие государственные ценные бумаги не признаются ценными бумагами, при обращении которых предусмотрено признание процентного дохода (государственные и муниципальные еврооблигации или муниципальные облигации, не обращающиеся на ОРЦБ).

Если НКД включается в цену реализации государственных ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, то в этом случае на дату реализации таких ценных бумаг определяется сумма дохода в виде процентов с учетом положений пункта 6 статьи 328 НК РФ. Где сказано, как нужно исчислить доход в виде процентов тем, кто перешел на определение дохода (расхода) по кассовому методу. По таким ценным бумагам доход в виде процентов равен разнице суммы НКД, полученной от покупателя, и суммы НКД, уплаченной продавцу.

Пример

Если организация приобрела муниципальную облигацию, не названную в перечне, номиналом 10 000 руб., купон по ней составляет 10% годовых. По условиям выпуска дата начала текущего купонного периода - 26 июня 2013 года. Облигация приобретена 14 августа 2013 года за 10 150 руб. Организация 6 октября 2013 года продала эту ценную бумагу за 10 300 руб., доходы и расходы она определяет кассовым методом.

Чтобы рассчитать НКД, который организация уплатила продавцу облигации, нужно определить срок нахождения ценной бумаги у продавца от начала купонного периода до момента передачи - (5 дн. (с 26 по 30 июня 2013 года) + 31 дн. (количество дней в июле 2013 года) + 13 дн. (с 1 по 13 августа 2013 года)) = 49 дн.;

НКД за этот срок - (10 000 руб. x 10% x 49 дн. / 365 дн.) = 134,25 руб.

Чтобы рассчитать НКД, полученный организацией от покупателя облигации, нужно рассчитать количество дней с начала купонного периода до передачи бумаги покупателю, он равен 102 дня - (5 дн. (с 26 по 30 июня 2013 года) + 31 дн. (июль 2013 года) + 31 дн. (август 2013 года) + 30 дн. (сентябрь 2013 года) + 5 дн. (с 1 по 5 октября 2013 года));

НКД на эту дату составил - 279,45 руб. (10 000 руб. x 10% х 102 дн. / 365 дн.).

Получается, что налоговая база организации по доходам в виде процентов равна 145,2 руб. (279,45 руб. - 134,25 руб.).

Если между датой реализации ценной бумаги и датой ее приобретения по условиям выпуска эмитент производил выплаты в виде процентов, то датой получения дохода признается дата выплаты процентов при погашении купона. При этом доход определяется как разница между суммой процентов, выплаченных при погашении купона, и суммой НКД, уплаченной продавцу.

При продаже ценной бумаги, по которой в течение срока ее нахождения у налогоплательщика эмитент выплатил процентный доход, процентным доходом в целях налогообложения прибыли признается сумма НКД, полученная от покупателя такой ценной бумаги.

Пример (продолжение)

Если облигация приобретена 24 июня 2013 года по цене 10 520 руб., а дата начала купонного периода, приходящегося на момент приобретения ценной бумаги, - 26 декабря 2005 года.

То в периоде нахождения ценной бумаги у организации происходит выплата купона, и организация в отчетности за полугодие и 9 месяцев 2013 года должна показать доход в виде процентов, полученный от эмитента при погашении купона. В годовой декларации организация должна отразить не только доход, полученный при погашении купона, но и доход в виде процентов, исчисленный на дату поступления выручки от реализации ценной бумаги, то есть на 6 октября 2013 года.

С начала купонного периода до момента приобретения облигации прошел 181 день (6 дн. (с 26 по 31 декабря 2012 года) + 31 дн. + 29 дн. + 31 дн. + 30 дн. + 31 дн. + 23 дн. (с 1 по 23 июня 2013 года)); поэтому НКД, уплаченный организацией, составляет 494,54 руб. (10 000 руб. x 10% x 181 дн. / 366 дн.).

Если организация получила от эмитента процентов по облигации на сумму 500 руб. (10 000 руб. x 10% x 183 дн. (с начала купонного периода - 26 декабря 2012 года по конец купонного периода - 25 июня 2013 года) / 366 дн.), то налоговая база при погашении купона равна 5,46 руб. (500 руб. - 494,54 руб.).

При реализации облигации процентным доходом в целях налогообложения прибыли признается сумма НКД, полученная от покупателя ценной бумаги, а НКД на дату реализации ценной бумаги составлял 279,45 руб.

Учет доходов в виде процентов при операциях с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, при реализации которых в цену сделки включается НКД, ведется (п. 7 ст. 328 НК РФ):

- если до истечения отчетного (налогового) периода ценная бумага не реализована, нужно на последний день отчетного (налогового) периода определить сумму процентного дохода, причитающегося по начислению за данный период. При этом доходом в виде процентов отчетного (налогового) периода признается разница между суммой НКД, исчисленной на конец отчетного (налогового) периода по условиям эмиссии, и суммой НКД, исчисленной на конец предыдущего налогового периода, при условии, что после окончания предыдущего налогового периода эмитент не выплачивал процентов (не погашал купон);

- если после окончания предыдущего налогового периода эмитент выплатил проценты, то к полученному доходу в виде процентов прибавляется сумма НКД, исчисленная на конец отчетного (налогового) периода.

При начальной выплате процентов (погашении купона) в отчетном (налоговом) периоде доход в виде процентов исчисляется как разница между суммой выплачиваемых процентов (погашаемого купона) и суммой НКД, исчисленной на конец предыдущего налогового периода. При последующих выплатах процентов (погашениях купона) в отчетном (налоговом) периоде доход в виде процентов равен сумме выплачиваемых процентов (погашаемого купона).

Если ценная бумага приобретена в текущем налоговом периоде, то доход в виде процентов исчисляется в следующем порядке. Сумма НКД, рассчитанная на конец предыдущего налогового периода, заменяется при вычислениях на сумму НКД, уплаченного продавцу ценной бумаги. При реализации ценной бумаги сумма НКД, определенная на конец отчетного (налогового) периода, заменяется при вычислениях на сумму НКД, рассчитанную на дату реализации.

Пример (продолжение)

Если организация признает доходы и расходы в целях налогообложения прибыли по методу начисления.

В этом случае величина налоговой базы на дату погашения купона равна величине налоговой базы при погашении купона, исчисленной при кассовом методе (5,46 руб.). Основное отличие от кассового метода при методе начисления налоговая база по доходам в виде процентов рассчитывается на конец отчетного периода.

Если отчетным периодом организации являются квартал, полугодие, 9 месяцев.

Тогда налоговая база по доходам в виде процентов на конец ближайшего отчетного периода (полугодия) увеличится на 13,7 руб. - (10 000 руб. x 10% x 5 дн. (с 26 по 30 июня 2013 года) / 365 дн.).

По итогам 9 месяцев налоговая база по доходам в виде процентов увеличится еще на 252,05 руб. - (10 000 руб. x 10% x 97 дн. (с 26 июня по 30 сентября 2013 года) / 365 дн. - 13,7 руб. (налоговая база, исчисленная с начала купонного периода по конец полугодия)).

Налоговая база по доходам в виде процентов на дату реализации ценной бумаги увеличится еще на 13,7 руб. - (279,45 руб. - 252,05 руб. - 13,7 руб.).

При реализации ценных бумаг, из цены которых исключается НКД, облагаемый по иной ставке, налоговая база рассчитывается без НКД, и в декларации по налогу на прибыль отражается только чистая сумма дохода от реализации. При реализации ценных бумаг, в стоимость которых НКД включается, отражается вся сумма, полученная от покупателя.

Пример (продолжение)

Если помимо муниципальной облигации, не поименованной в перечне, организация 6 сентября 2013 года приобрела ОФЗ номиналом 1 000 руб. с доходностью 12% годовых, и НКД 26,96 руб. Ближайшая дата погашения купона - 14 сентября 2013 года, а ценная бумага была продана 6 октября 2013 года за 1010 руб.

Организация должна исчислить налоговую базу по доходам в виде процентов на дату погашения купона: (1000 руб. x 12% x 8 дн. (с 6 по 14 сентября 2013 года) / 365 дн.) = 2,63 руб.

База увеличивается на доходы в виде процентов на конец

отчетного периода - 30 сентября 2013 года на 5,59 руб. (1000 руб. x 12% x 17 дн. (с 14 по 30 сентября 2013 года) / 365 дн.).

В декларации по налогу на прибыль указывается выручка от реализации бумаги, поименованной в перечне (ОФЗ), без НКД. Сумма НКД на дату реализации ОФЗ составляет 7,56 руб. (1000 руб. x 12% x 23 дн. (с 14 сентября по 6 октября 2013 года) / 365 дн.), то есть показывается сумма 1002,44 руб. (1010 руб. - 7,56 руб.). В декларации также отражается выручка от реализации бумаги, не поименованной в перечне (муниципальной облигации), с учетом НКД, то есть вся сумма, полученная от покупателя, - 10 300 руб.

Если в бухгалтерском учете ценные бумаги учитываются по первоначальной стоимости, то в налоговом учете первоначальная стоимость ценных бумаг не формируется. Расходы на приобретение ценных бумаг учитываются при формировании налоговой базы в момент их реализации (прочего выбытия) (п. 2 ст. 280 НК РФ). Поэтому организации нужно разработать специальный регистр налогового учета, в котором будет собираться информация обо всех расходах, связанных с приобретением ценных бумаг. При выбытии ценных бумаг расходная часть налоговой базы будет формироваться на основании данных этого регистра.

Иногда возникает ситуация, при которой при операции с государственной ценной бумагой возникают два вида дохода, облагаемых по разным налоговым ставкам:

- по льготной ставке;

- по общеустановленной ставке.

Общеустановленной ставкой облагаются "торговые разницы" - разницы между средневзвешенной ценой (ценой покупки) и номиналом (ценой продажи), поскольку согласно статьям 43 и 281 НК РФ этот доход в целях налогообложения прибыли не относится к процентному доходу.

Разница между номинальной стоимостью облигаций федерального займа и стоимостью их первичного размещения определяется как средневзвешенная цена на дату, когда выпуск ценных бумаг признается размещенным, но не является процентным доходом по государственной ценной бумаге, поэтому не подлежит налогообложению на конец отчетного периода. Стоимость приобретения облигаций федерального займа при размещении признается расходом согласно статьи 329 НК РФ при их реализации или выбытии. Возникающая положительная или отрицательная разница между ценой реализации и приобретения без учета НПД является прибылью или убытком от реализации ценных бумаг. Но в этом случае к полученной разнице не применяются положения пункта 6 статьи 271 и статьи 328 НК РФ.

При налогообложении сделок по реализации ценных бумаг цена эмиссионных государственных и муниципальных ценных бумаг учитывается без процентного (купонного) дохода, который облагается по ставке иной, чем предусмотрена пунктом 1 статьи 284 НК РФ, приходящегося на время владения этими ценными бумагами, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги.

Налог по доходам в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам полностью перечисляется в федеральный бюджет.

Обязанность по уплате налога на прибыль с доходов в виде процентов по ценным бумагам, являющимся предметом операции РЕПО, которая установлена с 1 января 2006 г., возложена на продавца по первой части РЕПО, за исключением случая, когда у продавца по первой части РЕПО проданные ценные бумаги приобретены по другой операции РЕПО.

Покупатель по первой части РЕПО, открывающий короткую позицию, за время ее открытия производит начисление расхода в виде процентного (купонного) дохода (дисконта) по долговой ценной бумаге исходя из условий ее выпуска на отчетную дату или дату закрытия позиции. Начисленный (полученный) процентный доход по государственным и муниципальным ценным бумагам, имеющимся у налогоплательщика, облагаемый по иной, чем общеустановленная, ставке налога, уменьшается на сумму процентного (купонного) дохода, определенного в качестве расхода за время открытия короткой позиции (ст. 282 НК РФ). Другими словами, НКД по государственным ценным бумагам разрешается зачесть как расходы в пределах процентных доходов, которые являются предметом заполнения листа 04 декларации (за исключением доходов, облагаемых по ставке 0%). Для НКД по корпоративным долговым ценным бумагам такого ограничения нет.

Как известно, РЕПО - это финансовая операция, состоящая из двух частей. Термин "обратное РЕПО" означает ту же самую сделку, но с позиции покупателя ценных бумаг в первой части РЕПО. По сделкам РЕПО маржа представляет собой предусмотренное договором уменьшение суммы денежных средств, поступающих в оплату ценных бумаг по первой части договора РЕПО.

Покупатель ценных бумаг по первой части договора РЕПО берет на себя несколько рисков, например риски снижения курсовой стоимости ценных бумаг, при определенных негативных обстоятельствах может обернуться для покупателя ценных бумаг (продавца денежных средств) по первой части договора РЕПО невозможностью вернуть сумму, адекватную затраченной. Учет сделки РЕПО с обязательством последующего выкупа ценных бумаг по обратной части сделки РЕПО осуществляется в банке-заемщике, являющемся продавцом ценных бумаг по первой части РЕПО и покупателем по обратной части РЕПО.

Пример

Организация платит только 80% от рыночной стоимости ценных бумаг, а оставшиеся 20% являются страховкой для организации (покупателя ценных бумаг). Таким образом, организация избегает убытков от неблагоприятного изменения рыночных котировок по вовлеченным в РЕПО ценным бумагам в том случае, когда продавец по первой части РЕПО - банк не может выполнить свое обязательство по обратной покупке.

Величина маржи в каждом конкретном случае варьируется в зависимости от кредитного риска эмитента, риска изменения курсовой стоимости бумаги и надежности контрагента.

Так как конкретная величина маржи устанавливается в договоре, то чем лучше будет дано описание ценных бумаг, по которым заключается сделка, тем меньше будет величина маржи.

Организация, осуществляя арбитражные и другие торговые операции с ценными бумагами, может получить спекулятивную прибыль. Однако поскольку в нашем случае организация осуществляет операции с ценными бумагами, полученными по сделке РЕПО, то кроме прибыли от операций с полученными ценными бумагами, она будет иметь доход от сделки РЕПО, который определяется ставкой РЕПО по формуле:

D = P x R x t / 360, где

P - основная сумма сделки РЕПО; R - ставка РЕПО; t - период РЕПО.

В зависимости от срока действия сделки РЕПО делятся на три вида:

- ночные (на один день), при этом процентная ставка является фиксированной на срок проведения операции;

- открытые (срок операции точно не установлен), стороны могут потребовать исполнения РЕПО, но при соблюдении процедуры уведомления процентная ставка не является фиксированной, и пересчитывается каждый день;

- срочные (более чем на один день, с фиксированным сроком, например семь дней), процентная ставка является постоянной на протяжении срока проведения РЕПО.

Со срочностью РЕПО связана и процентная ставка, ориентиром которой служат ставки на рынке межбанковских кредитов (МБК) с соответствующим сроком кредитования. Например, ставки по операциям РЕПО оказываются выше ставок на рынке МБК на 1,5-3%.

Поскольку предметом сделки РЕПО являются ценные бумаги, налогоплательщики должны:

- вести учет открытой короткой позиции (в штуках ценных бумаг и стоимостном выражении) и выплат, осуществляемых эмитентом по ценным бумагам в период между датами исполнения первой части РЕПО и второй части РЕПО;

- осуществлять процедуру урегулирования взаимных требований при ненадлежащем исполнении второй части РЕПО.

Банк обычно учет сделок с ценными бумагами начинает с построения реестра всех заключенных сделок. Для целей налогового учета общий реестр сделок нужно распределить, руководствуясь определением сделок РЕПО из статьи 282 НК РФ, на 3 портфеля (по видам сделок):

- операций с ценными бумагами;

- сделок продажи ценных бумаг по первой части РЕПО (Прямое РЕПО);

- сделок покупки ценных бумаг по первой части РЕПО (Обратное РЕПО). Выбытие ценных бумаг по этой сделке РЕПО отражается в налоговом учете за счет их остатка в этом портфеле по одному из трех методов (ФИФО, ЛИФО, стоимости единицы), закрепленному в учетной политике банка.

Открытие короткой позиции означает реализацию ценных бумаг по торговой сделке за счет тех ценных бумаг, которые ранее были приобретены по первой части сделки Обратного РЕПО. Оно сопровождается занесением в портфель сделок Обратного РЕПО информации о количестве бумаг, на которое открыта короткая позиция по сделке. Короткие позиции открываются в налоговом учете по методу, определенному в учетной политике банка для целей налогообложения, - ЛИФО, ФИФО или методу стоимости единицы.

Выручка от реализации ценных бумаг, которая прошла с открытием короткой позиции, фиксируется до момента закрытия короткой позиции. В дату закрытия короткой позиции выручка от реализации бумаг включается в расчет налоговой базы.

Закрытие короткой позиции может происходить за счет бумаг, купленных по торговым сделкам, также возможно закрытие короткой позиции за счет бумаг, купленных по сделке РЕПО при внеочередном закрытии позиции.

Доходы по новой короткой позиции определяются исходя из рыночной стоимости (а при ее отсутствии - по расчетной стоимости) ценных бумаг и НКД на дату открытия. Доходы по операции, связанной с открытием короткой позиции, признаются на дату закрытия новой короткой позиции вместе с признанием расходов по закрытию новой короткой позиции.

Результат от реализации в портфеле операций с ценными бумагами определяется как разница между ценой сделки по продаже бумаг и ценой сделки по покупке бумаг с учетом НКД за вычетом купонного дохода, учтенного ранее при налогообложении.

Если цены сделок установлены в иностранной валюте, то в налоговом учете пересчет цены сделок покупки и продажи проводится по официальному курсу, установленному Банком России на дату поставки бумаг.

Сделки РЕПО с продажей по первой части формируют соответствующий портфель. На конец каждого дня выводится остаток по портфелю, который формируется из незакрытых сделок РЕПО с продажей по первой части. При продаже бумаг по первой части сделки Прямого РЕПО определяется, достаточно ли ценных бумаг с учетом остатка бумаг в портфелях Прямого РЕПО, Обратного РЕПО и с учетом короткой позиции. Количество ценных бумаг в штуках, определенное путем вычитания из остатка портфеля Обратного РЕПО остатка портфеля Прямого РЕПО и величины короткой позиции, может оказаться недостаточным для реализации сделки продажи по первой части Прямого РЕПО.

По условиям договора, цена второй части РЕПО может быть изменена на суммы расчетов, проводимых в связи с изменением рыночной цены на ценные бумаги.

Если на момент исполнения второй части по данной сделке Обратного РЕПО имеется незакрытая короткая позиция, которая не может быть закрыта бумагами, купленными по торговой сделке, то исполнение второй части сопровождается внеочередным закрытием короткой позиции на количество бумаг по сделке Обратного РЕПО и открытием новой короткой позиции.

Доходы по открытию новой открытой позиции определяются исходя из рыночной стоимости (при ее отсутствии - исходя из расчетной стоимости) ценных бумаг и НКД на дату закрытия новой позиции. Расходы по закрываемой позиции определяются исходя из рыночной стоимости (при ее отсутствии - исходя из расчетной стоимости) ценных бумаг и НКД на дату закрытия позиции. При этом в расход не включаются суммы НКД, ранее учтенные при формировании налоговой базы. Расход по операции, связанной с закрытием короткой позиции, признается на дату закрытия короткой позиции.

Если по ценной бумаге предусмотрено начисление НКД при открытии позиции, то по этой бумаге производится начисление процентного расхода. Расход определяется как разница между суммой НКД на дату закрытия короткой позиции (включая суммы процентного дохода, которые были выплачены эмитентом в период между датами открытия и закрытия короткой позиции) и суммой НКД на дату открытия позиции. Сумма начисленного процентного расхода признается на дату закрытия позиции или на отчетную дату, если в отчетном периоде не произошло закрытие короткой позиции.

Цена второй части РЕПО может быть изменена на суммы расчетов, проводимых в связи с изменением рыночной цены на ценные бумаги.

Пример

При ведении налогового учета операций РЕПО следует обеспечить выделение доходов в виде процентов, облагаемых по ставке 15 или 0% в соответствии с пунктом 4 статьи 284 НК РФ. Налог на прибыль с данных доходов уплачивается собственником ценных бумаг в сроки и порядке, установленные для данных доходов в соответствующих статьях НК РФ.

Иные доходы или расходы включаются в составе соответственно прочих доходов или расходов, формирующих налоговую базу, облагаемую по ставке 24% (п. 1 ст. 284 НК РФ).

Расчет доходов и расходов по РЕПО на примере государственных ценных бумаг, при обращении которых предусмотрено признание доходов, полученных продавцом в виде процентов, сумм накопленного процентного дохода (НКД).

31 марта 06 эмитентом был выплачен купон в размере 50 000 руб.

Для покупателя ценных бумаг по первой части РЕПО:

1) доходов всего по операции РЕПО (включая доходы, облагаемые по ставке 15%):

1 100 000 + 50 000 - 800 000 = 350 000 руб.;

2) доходы в виде процентов по государственным ценным бумагам, облагаемые по ставке 15%:

10 990 + 50 000 - 22 530 = 38 460 руб.;

3) доходы по операции РЕПО, облагаемые по ставке 24%:

350 000 - 38 460 = 311 540 руб.

Для продавца ценных бумаг по первой части РЕПО:

1) расходы по операции РЕПО (уменьшают налоговую базу, облагаемую по ставке 24 процента):

1 100 000 - 800 000 = 300 000 руб.;

(300000 / 800000) / (70 / 365) - 100% = 196%.

Так как указанные расходы в виде процентов превышают ставку рефинансирования, увеличенную в 1,1 раза (которая составляла в рассматриваемом периоде до 9 апреля 2006 г. для примера 12% годовых) (п. 1 ст. 269 НК РФ). Расходы в виде процентов по РЕПО принимаются в размере не выше 22 530 руб. (800 000 руб. x (12% х 1,1) x 70 /365);

2) одновременно на дату продажи ценной бумаги по первой части РЕПО продавец ценных бумаг рассчитывает доход в виде процентов по государственным ценным бумагам как разницу между полученным купоном (22 530 руб. в нашем примере) и купоном, уплаченным при приобретении ценной бумаги (0 руб. в нашем примере).

После выкупа ценных бумаг по второй части сделки РЕПО налог с доходов в виде процентов по государственным ценным бумагам будет исчисляться как разница между НКД, полученным при реализации (16 485 руб. в нашем примере), и НКД, уплаченным при выкупе ценных бумаг по второй части РЕПО (10 990 руб.).

При реализации ценных бумаг после их выкупа налоговая база определяется как разница между выручкой от их реализации без НКД (1 016 485 руб. - 16 485 руб.) и ценой их приобретения без НКД (1000 000 руб. - 0 руб.).

Часто предметом операций РЕПО выступают ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте (облигации внутреннего государственного валютного займа Российской Федерации, облигации внешнего облигационного займа Российской Федерации). Статья 282 НК РФ не предусматривает особенностей налогообложения таких операций РЕПО.

Срочные сделки с ценными бумагами

Проведение кредитной организацией срочных сделок требует оценки налоговых последствий по налогам на прибыль и на добавленную стоимость.

В налоговом учете первоначальная стоимость ценных бумаг не формируется. Расходы на приобретение ценных бумаг учитываются при формировании налоговой базы в момент их реализации (выбытия) (п. 2 ст. 280 НК РФ). Поэтому необходимо разработать специальный регистр налогового учета, в котором будет собираться информация обо всех расходах, связанных с приобретением ценных бумаг. При выбытии ценных бумаг расходная часть налоговой базы формируется на основании данных этого регистра.

Рыночная котировка ценной бумаги - это средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Средневзвешенная цена ценной бумаги - это цена одной ценной бумаги определенного эмитента, вида, категории (типа) или финансового инструмента, определяемая как результат от деления общей суммы всех сделок с указанной ценной бумагой, совершенных через организатора торговли за определенный период времени, на общее количество ценных бумаг или иных финансовых инструментов по указанным сделкам.

Вопросы налогообложения операций с финансовыми инструментами срочных сделок налогом на прибыль регулируются статьями 301-305 и статьей 326 НК РФ.

Можно самостоятельно квалифицировать сделку, признавая ее операцией с финансовым инструментом (ФИ) срочных сделок либо сделкой на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения (письмо Минфина России от 16 марта 2006 г. N 03-03-04/2/164).

В связи с различным порядком признания убытков в налоговом законодательстве выделяются следующие категории сделок:

- ФИ срочных сделок, обращающиеся на организованном рынке (п. 3 ст. 301 НК РФ);

- ФИ срочных сделок, не обращающиеся на организованном рынке (п. 3 ст. 301 НК РФ);

- ФИ срочных сделок, совершаемые в целях компенсации возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цены или иного показателя объекта хеджирования (операции хеджирования) (п. 5 ст. 301 НК РФ);

- ФИ срочных сделок, проводимые банками, базисным активом которых выступает иностранная валюта, а исполнение проводится путем поставки базисного актива (п. 1 ст. 301 НК РФ).

К доходам по операциям с ФИ срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, относятся (п. 1 ст. 302 НК РФ):

- сумма вариационной маржи, причитающаяся к получению в течение отчетного (налогового) периода;

- другие суммы, причитающиеся к получению в течение налогового (отчетного) периода, в том числе в порядке расчетов по сделкам, предусматривающим поставку базисного актива (п. 2 ст. 302 НК РФ);

- сумма вариационной маржи, подлежащая уплате в течение отчетного (налогового) периода;

- другие суммы, подлежащие уплате в течение налогового (отчетного) периода, а также стоимость базисного актива, передаваемого по сделкам, предусматривающим поставку базисного актива;

- другие расходы, связанные с осуществлением сделок (биржевой сбор, комиссия биржи, комиссия клиринговой организации, комиссия брокера, опционная премия).

К доходам по операциям с ФИ срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, относятся:

- суммы денежных средств, причитающиеся к получению в отчетном (налоговом) периоде при исполнении сделки или исчисленные за отчетный период, рассчитываемые в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя, характеризующего базисный актив, за период с даты совершения сделки до даты окончания сделки либо за отчетный период;

- другие суммы, причитающиеся к получению в течение отчетного (налогового) периода, в том числе в порядке расчетов по сделкам, предусматривающим поставку базисного актива.

Порядок определения расходов:

- суммы денежных средств, подлежащие уплате налогоплательщиком при исполнении сделки или исчисленные за отчетный период, рассчитываемые в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя, характеризующего базисный актив, за период от даты совершения сделки до даты окончания сделки либо за отчетный период;

- другие суммы, подлежащие уплате в течение отчетного (налогового) периода, а также стоимость базисного актива, передаваемого по сделкам, предусматривающим поставку базисного актива;

- другие расходы, связанные с осуществлением сделок.

Налоговая база по операциям с ФИ срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, и налоговая база по операциям с ФИ срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, исчисляется отдельно (ст. 304 НК РФ).

Убыток по операциям с ФИ срочных сделок:

- обращающимися на организованном рынке, уменьшает основную налоговую базу (п. 2 ст. 304 НК РФ);

- не обращающимися на организованном рынке, не уменьшает основную налоговую базу (п. 3 ст. 304 НК РФ).

Убыток по операциям с ФИ срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, может быть отнесен на уменьшение налоговой базы по данной категории сделок в последующие налоговые периоды в порядке, установленном НК РФ (п. 4 ст. 304 НК РФ).

Основным видом дохода (расхода) по форвардной сделке независимо от того, как она квалифицируется (как финансовый инструмент срочных сделок или как сделка с отсрочкой исполнения) является:

- на дату исполнения - разница между оговоренным курсом сделки и курсом Банка России на эту дату;

- на конец отчетного (налогового) периода - разница между курсом Банка России на дату заключения сделки и курсом Банка России на конец отчетного периода, а также разница между курсом сделки и курсом Банка России на дату заключения сделки (ст. 303 и 326 НК РФ).

Требования (обязательства) по срочным сделкам, предусматривающим куплю-продажу базисного актива, должны переоцениваться в связи с изменением рыночной цены базисного актива. При осуществлении срочных форвардных сделок, носящих длительный характер и предусматривающих продажу ценных бумаг, номинированных в российских рублях, налоговая база должна определяться на дату исполнения срочной сделки.

Если операции осуществляются со срочной сделкой, базисным активом которой являются ценные бумаги, номинированные в российских рублях, а расчеты производятся в иностранной валюте, то применяется следующий порядок расчета результатов.

Пример

По учетной политике банка форвардные сделки с ценными бумагами считаются срочными. Банк подписал 1 февраля форвардный контракт на продажу ценных бумаг в количестве 10 штук (по цене 1000 руб.) общей стоимостью 10 000 руб. с поставкой 15 апреля. При этом в контракте оговорено, что расчеты будут осуществляться в долларах США исходя из курса 26,0 руб./долл. США.

Для справки: курс доллара США на дату заключения сделки - 26,5 руб./долл. США, на конец отчетного периода - 26,7 руб./долл. США, на дату исполнения сделки - 26,8 руб./долл. США.

Для оценки требований и обязательств на дату заключения сделки выполняются действия:

Определяется сумма требований по оплате за реализованные ценные бумаги:

- 10 000 руб. - в рублях;

- 384,62 долл. США (10 000 руб. / 26,0 руб./долл. США) - в валюте.

Устанавливается сумма обязательств по поставке ценных бумаг - 10 000 руб.

Производится переоценка требований и обязательств на отчетную дату.

Определяется сумма требований по оплате за ценные бумаги - в рублях по курсу Банка России - 10 269,35 руб. (26,7 руб./долл. США x 384,62 долл. США).

Устанавливается сумма обязательств по поставке ценных бумаг - 10 000 руб. - в рублях, так как согласно статье 326 НК РФ переоценка форвардных контрактов (не в валютной части) производится только на дату исполнения сделки.

Определяется разница между требованиями и обязательствами, которая составляет 269,35 руб./долл. США, - положительная переоценка.

Устанавливается изменение требований и обязательств на дату исполнения для отражения в декларации.

Требования - 10 307, 82 руб.

Обязательства - 10 000 руб.

Положительный результат - 307,82 руб.

Базисным активом форвардных сделок могут выступать государственные и муниципальные ценные бумаги. В отношении срочных сделок с ценными бумагами, процентный (купонный) доход по которым облагается по ставкам, установленным пунктом 4 статьи 284 НК РФ, следует руководствоваться положениями пунктов 5-7 статьи 328 и статьи 329 НК РФ. Например, выплата депозитной маржи при заключении форвардного контракта не осуществляется, если торговля не поддерживается какой-нибудь третьей стороной, гарантирующей обеспечение договорных обязательств. Трудности могут появляться при определении справедливой стоимости контрактов.

Определение ФИ срочных сделок и базисного актива дает статья 301 НК РФ. Понятие "деривативы" в российском налоговом законодательстве означает "ФИ срочных сделок".

Под ФИ срочных сделок (сделок с отсрочкой исполнения) понимаются соглашения участников срочных сделок, определяющие их права и обязанности в отношении базисного актива: фьючерсные, опционные, форвардные контракты. Сюда же входят соглашения участников срочных сделок, не предполагающие поставку базисного актива, но определяющие порядок взаиморасчетов сторон сделки в будущем в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя базисного актива по сравнению с величиной указанного показателя, которая определена (либо порядок определения которой установлен) сторонами при заключении сделки.

Под базисным активом ФИ срочных сделок понимается предмет срочной сделки, в том числе иностранная валюта, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие ФИ срочных сделок.

Одной из основных проблем налогообложения срочных сделок является невозможность зачета убытков по не обращающимся ФИ против доходов по общей налогооблагаемой базе. В НК РФ предусматривается возможность зачета возможных убытков по не обращающимся ФИ против доходов по "другим операциям с объектом хеджирования". Большое значение имеет подтверждение обоснованности отнесения операций с не обращающимися ФИ к операциям хеджирования. На практике операции с ФИ редко зеркально отражают операции с базисным активом.

Налоговая база по операциям с ФИ срочных сделок определяется на основании данных регистров налогового учета, которые должны содержать в денежном выражении суммы требований (обязательств) в соответствии с условиями заключенных договоров к контрагентам.

Налоговая база определяется на дату исполнения срочной сделки, а по сделкам, носящим длительный характер, налоговая база определяется на дату окончания отчетного (налогового) периода. При наступлении срока исполнения срочной сделки с ФИ производится оценка требований и обязательств на дату исполнения в соответствии с условиями ее заключения и определяется сумма доходов (расходов) с учетом ранее учтенных в целях налогообложения в составе доходов и расходов сумм.

Под сделками хеджирования понимаются ФИ срочных сделок, заключенные с целью страхования финансовых и кредитных рисков по сделке с реальным активом.

Хеджирование как метод управления рисками сформировался в сфере биржевой торговли. Предпосылками появления данного метода стали резкое увеличение объемов рынка и темпов развития производительных сил, глобализация мирового хозяйства товарных и фондовых рынков.

Метод хеджирования минимизирует риск неблагоприятного изменения цен, курсов, процентных ставок посредством использования производных инструментов от срочных контрактов. К их числу можно причислить форфардные сделки, фьючерсные контракты и опционы, спот и SWAP (своп) операции, получившие обобщающее название "деривативы" (производный).

Срочные сделки или деривативы можно характеризовать тремя присущими им признаками:

- момент исполнения договора отстает от момента его заключения;

- цена договора формируется за счет биржевого актива, лежащего в основе договора;

- нередко договор исполняется не реальной поставкой биржевого актива, а выплатой ценовой разницы между ценой биржевого актива, установленной в договоре, и ценой, сформированной на бирже, к моменту исполнения договора.

Использование технологий хеджирования при управлении кредитным риском подразумевает передачу определенной части кредитного риска третьим лицам посредством кредитных производных (деривативов). К их числу можно отнести кредитные, индексные свопы, свопы до первого дефолта и на полную доходность, форвард и опцион на кредитный спрэд, секьюритизацию долговых обязательств, неттинг и прочее. Наиболее популярным видом хеджирования является страхование кредитных рисков.

Срочная сделка признается совершенной в целях хеджирования в случаях представления по каждой операции хеджирования расчета (п. 5 ст. 301 НК РФ), подтверждающего, что совершение данной операции приводит к снижению размера возможных убытков (недополучения прибыли) по сделкам с объектом хеджирования, и содержащего следующие данные:

- наименование объекта хеджирования;

- типы страхуемых рисков (ценовой, валютный, процентный и т.п.);

- планируемые действия относительно объекта хеджирования (покупка, продажа, иные действия);

- финансовые инструменты срочных сделок, которые предстоит использовать;

- условия исполнения сделки;

- дата начала и окончания операции хеджирования и ее продолжительность;

- промежуточные условия расчета;

- объем, дата и цена сделки с объектом хеджирования;

- объем, дата и цена сделки с финансовыми инструментами срочных сделок;

- информация о расходах по проведению данной операции.

Рыночная цена ФИ срочных сделок, обращающихся на организованном рынке, - это цена сделки в интервале между минимальной и максимальной ценой сделок (интервал цен) с указанным инструментом, зарегистрированном организатором торговли в дату заключения сделки (п. 1 ст. 305 НК РФ).

При заключении срочных сделок, предусматривающих поставку базисного актива, условиями сделки может быть определена обязанность контрагента в предоставлении задатка в качестве обеспечения исполнения обязательства, учитываемого в дальнейшем при расчетах по сделке. Этот задаток часто рассматривается как форма предоплаты по сделке. В таком случае проценты, начисляемые на сумму задатка, могут быть приняты в уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль в пределах норм, установленных статьей 269 НК РФ (письмо Минфина России от 27 октября 2005 г. N 03-03-04/2/89).

При хеджировании продавец (покупатель) ценной бумаги заключает договор на ее продажу (покупку) и одновременно осуществляет фьючерсную сделку противоположного характера.

Пример

Организация хочет застраховаться от возможного падения цены на акции (обычно это осуществляется с помощью фьючерсных контрактов на индекс акций, а не на сами акции). У организации имеется акция, которая стоит 1 000 000 руб., а через месяц ей нужны будут деньги для покупки недвижимости. Однако ожидая, что цены на акцию к моменту покупки упадут и она не сможет оплатить покупку, организация заранее прибегает к хеджированию:

1) в январе продает фьючерсный контракт на акцию с поставкой через 3 месяца по цене 1 100 000 руб. за акцию и таким образом заранее фиксирует себе цену;

2) при продаже акции на реальном рынке в феврале она продает ее по цене ниже желаемой - по 900 000 руб.;

3) одновременно ликвидируются (выкупаются) фьючерсные контракты по текущей цене фьючерсного рынка - 1 000 000 руб.

Конечная цена - 1 000 000 руб. (900 000 руб. + 100 000 руб.).

В итоге этой операции потери на наличном рынке компенсировались прибылью от хеджирования, что позволило хеджеру получить намеченный уровень цен.

Может быть и такой вариант:

Конечная цена - 1 000 000 руб. (1 050 000 руб. - 50 000 руб.).

Хеджирование не только снижает возможные убытки, но и лишает дополнительной прибыли. Поэтому хеджеры обычно страхуют не всю стоимость акций, а какую-то его часть.

Если по операциям хеджирования (фьючерсный контракт), когда объектом хеджирования будет выступать, например, неблагоприятное изменение цен на ценные бумаги, возникли расходы, то данные расходы уменьшают налоговую базу по другим операциям с ценными бумагами. Поэтому если ценная бумага приобретена вне рамок срочного рынка только из-за того, что она реализуется по срочной сделке, налоговая база по ней должна определяться в соответствии со статьями 301-305 НК РФ. При этом обязательным условием для квалификации этой сделки как сделки с финансовыми инструментами срочных сделок является наличие соответствующих критериев, закрепленных в учетной политике для целей налогообложения. При их отсутствии такая операция будет считаться операцией купли-продажи, облагаемой налогом на прибыль согласно статьям 280, 328 НК РФ.

Если сделка заключена в целях хеджирования неполучения (недополучения) доходов по ценным бумагам, которые в соответствии с учетной политикой учитываются отдельно от основной налоговой базы (это касается профессиональных участников рынка ценных бумаг), то доходы и расходы по таким срочным сделкам должны отражаться в Листе 05 декларации по налогу на прибыль с соответствующим кодом 1, 2 (если объект хеджирования - ценные бумаги) или кодом 3 (если объект хеджирования - финансовые инструменты срочных сделок, не обращающиеся на организованном рынке).

Опционы отличаются от иных срочных сделок тем, что данные сделки не являются обязательными для исполнения покупателями опционов. И в случае снижения рыночной цены на базисный актив ниже цены, установленной в договоре (опцион "вне денег"), покупатель имеет право отказаться от исполнения опциона.

На дату заключения опциона у одной из сторон сделки (продавца опциона) существуют определенные обязательства в отношении базисного актива, в то время как у другой (покупателя опциона) - только право исполнить сделку в случае, если по ней планируется получение дохода, либо отказаться от ее исполнения в случае, когда ее исполнение убыточно. Соответственно получение дохода по опционному контракту или расхода носит вероятностный характер, поэтому переоценка опциона далеко не всегда будет отражать реальные суммы дохода, причитающегося к получению, или расхода, подлежащего уплате.

Если все же принято решение о переоценке опционных контрактов, перед ним возникнет вопрос относительно экономической обоснованности признания доходов или расходов по опциону "вне денег". Потому что согласно экономической сущности опционного контракта как максимальная сумма дохода, получаемая по опциону продавцом, так и максимальная сумма расходов равна сумме опционной премии. Возникновение дополнительных расходов у покупателя или дополнительных доходов у продавца опциона сверх суммы премии противоречит экономической сути опциона - такой опцион не будет исполнен, и данный доход (расход) не будет реально получен (уплачен).

Трактовка налогового учета опционной премии зависит от ее классификации с точки зрения ее экономической сути. Например, она может рассматриваться в качестве расхода покупателя опциона, который уплачивается в момент заключения опционной сделки и не подлежит возмещению. Итак, опционная премия - это стоимость опционного контракта, которая переоценивается в течение срока его действия и отражает его реальную стоимость по состоянию на отчетную дату. Принимать опционную премию к налоговому учету нужно в виде прочего дохода или расхода по опционному контракту с включением суммы премии в налоговую базу на момент исполнения опциона. Однако налоговые органы могут потребовать включать доходы в виде опционных премий в состав доходов на момент заключения опциона, чтобы таким образом получить налоговый платеж до момента исполнения контракта.

В этом случае налогоплательщик поставлен в ситуацию, когда он сам принимает решение в отношении момента признания опционной премии. При выборе метода учета опционной премии нужно обратить внимание на обеспечение последовательности при учете доходов и расходов, а также обосновать применение выбранного организациями метода в учетной политике для целей налогообложения.

Доходы и расходы организаций по ФИ срочных сделок рассчитываются по методу начисления и включают в себя все суммы, причитающиеся к получению или уплате в связи с исполнением рассматриваемых сделок. Даже опционная премия не выделяется в налоговом законодательстве как отдельный вид доходов и расходов по ФИ срочных сделок, хотя формально есть достаточно оснований для включения суммы опционной премии в соответствующую налоговую базу по ФИ срочных сделок.

Условие поставки или непоставки базисного актива не влияет на то, в какую налоговую базу будет включаться финансовый результат по сделке. Единственным исключением являются банки, которые могут включать результат по ФИ срочных сделок на поставку иностранной валюты в общую базу по налогу на прибыль.

Прибыльность выступает важнейшим стимулом работы банков. Наилучшую комбинацию доходности и риска можно охарактеризовать по аналогии с оптимальным портфелем ценных бумаг.

Корпоративные ценные бумаги

При ведении налогового учета операций с ценными бумагами необходимо учитывать следующие особенности.

При расчете налоговой базы по категориям ценных бумаг из доходов вычитаются только прямые расходы по этим операциям, но иногда остается право включать в состав расходов иные затраты, в том числе общехозяйственные (речь идет о формировании налоговой базы в целом по организации, а не по операциям по ценным бумагам).

Прибыль, полученная от операций с ценными бумагами, включается в "общий котел" наряду с доходами и расходами от других видов деятельности. Даже если вся прибыль получена от операций с ценными бумагами, из нее можно без каких-либо ограничений вычесть все косвенные расходы организации, предусмотренные главой 25 НК РФ.

При реализации ценных бумаг в налоговом учете должна быть определена их стоимость. Это можно сделать методом стоимости единицы, ЛИФО или ФИФ (ст. 329 НК РФ). Метод стоимости единицы технически невозможно применить к эмиссионным ценным бумагам (акции, облигации, опционы), а также к инвестиционным паям паевых фондов. Эмиссионные ценные бумаги размещаются выпусками, в каждом из которых все ценные бумаги одинаковы, или предоставляют один и тот же набор прав, имеют один номинал, единый государственный регистрационный номер и прочее.

Инвестиционные паи паевых фондов формально не являются эмиссионными ценными бумагами, но по условиям обращения аналогичны им.

Доходы от реализации ценных бумаг в налоговом учете - это часть выручки организации, даже если такие операции носят разовый характер и не связаны с обычной деятельностью. К доходам от реализации для целей налога на прибыль относятся все поступления за реализованные товары, а ценные бумаги - тоже вид товаров (статья 249 НК РФ). В налоговом учете доходы от реализации ценных бумаг всегда включаются в состав выручки от реализации.

Д. Сомова,

эксперт журнала

"Российский бухгалтер", N 6, июнь 2013 г.