Энциклопедия решений. Способы эмиссии акций АО (ноябрь 2024)

Способы эмиссии акций АО

Акции могут быть размещены следующими способами:

1. Первичное размещение - распределение среди учредителей АО (абз. четвертый п. 1 ст. 25 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об АО), Раздел III Стандартов эмиссии ценных бумаг, порядка государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг , утв. положением Банка России от 11.08.2014 N 428-П, далее - Стандарты эмиссии);

2. Распределение среди акционеров АО (п. 1 ст. 39 Закона об АО, Раздел IV Стандартов эмиссии);

3. Подписка:

3.1. Открытая подписка - акции размещаются среди неограниченного круга лиц (п. 1 и п. 2 ст. 39 Закона об АО, Раздел VI Стандартов эмиссии);

3.2. Закрытая подписка - акции размещаются среди заранее определенного, ограниченного круга лиц, который может включать как акционеров, так и третьих лиц (п. 1 и п. 2 ст. 39 Закона об АО, Раздел VI Стандартов эмиссии).

Внимание

С 1 сентября 2014 года открытую и закрытую подписки могут проводить публичные АО, непубличные АО вправе проводить только закрытую подписку (п. 1 ст. 66.3, ст. 97 ГК РФ, п. 2 ст. 39 Закона об АО).

4. Конвертация ценных бумаг АО в акции:

4.1. Конвертация акций в акции той же категории (типа) с большей номинальной стоимостью (п. 1 и п. 2 ст. 28, п. 1 ст. 39 Закона об АО, Раздел V Стандартов эмиссии);

4.2. Конвертация акций в акции той же категории (типа) с меньшей номинальной стоимостью (абзац второй п. 1 ст. 29, п. 1 ст. 39 Закона об АО, Раздел V Стандартов эмиссии);

4.3. Конвертация акций в акции той же категории (типа) с иными правами (п. 1 ст. 39 Закона об АО, Раздел V Стандартов эмиссии);

4.4. Конвертация двух и более акций в одну акцию той же категории (типа) (консолидация акций) (п. 1 ст. 74 Закона об АО, Раздел V Стандартов эмиссии);

4.5. Конвертация одной акции в две и более акции той же категории (типа) (дробление акций) (п. 2 ст. 74 Закона об АО, Раздел V Стандартов эмиссии);

4.6. Конвертация привилегированных акций в обыкновенные или привилегированные акции других типов (п. 3 ст. 32, п. 1 ст. 37, п. 1 ст. 39 Закона об АО, Раздел V Стандартов эмиссии);

4.7. Конвертация облигаций АО в акции (п. 2 и п. 4 ст. 33, п. 1 ст. 37, п.п. 1 - 4 ст. 39 Закона об АО, Раздел XI Стандартов эмиссии);

4.8. Конвертация опционов АО в акции (п. 2 и п. 4 ст. 33, п. 1 ст. 37, п.п. 1 - 4 ст. 39 Закона об АО, Раздел XI Стандартов эмиссии).

Также можно классифицировать способы размещения акций в зависимости от того, связаны они с изменением размера уставного капитала АО или нет:

1. Влекущие изменение размера уставного капитала АО

1.1. Влекущие увеличение уставного капитала АО

1.1.1. Связанные с уплатой приобретателями размещаемых акций денежных средств (передачей иного имущества) при размещении акций

- подписка (п. 1 и п. 2 ст. 28, п. 1 и п. 2 ст. 39 Закона об АО, ч. 8 ст. 24 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг), п. 20.1 Стандартов эмиссии);

- конвертация опционов АО в акции (п. 2 и п. 4 ст. 33, п. 1 ст. 37, п.п. 1 - 4 ст. 39 Закона об АО, ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг, п. 45.1 Стандартов эмиссии).

1.1.2. Не связанные с уплатой приобретателями размещаемых акций денежных средств (передачей иного имущества) при размещении акций (увеличение уставного капитала производится за счет имущества АО)

- конвертация акций АО в акции той же категории (типа) с большей номинальной стоимостью (п. 1 и абзац первый п. 5 ст. 28, п. 1 ст. 39 Закона об АО, п. 17.1 Стандартов эмиссии);

- конвертация облигаций АО в акции (п. 2 и п. 4 ст. 33, п. 1 ст. 37, п.п. 1 - 4 ст. 39 Закона об АО, п. 45.1 Стандартов эмиссии);

- распределение акций АО между акционерами (п. 1, абзацы первый и третий п. 5 ст. 28, п. 1 ст. 39 Закона об АО, п. 14.1 Стандартов эмиссии).

1.2. Влекущие уменьшение уставного капитала АО

- конвертация акций в акции той же категории (типа) с меньшей номинальной стоимостью (абзац второй п. 1 ст. 29, п. 1 ст. 39 Закона об АО, п. 17.2 Стандартов эмиссии).

2. Не влекущие изменение уставного капитала АО

- конвертация акций в акции той же категории (типа) с иными правами (п. 1 ст. 39 Закона об АО, Раздел V Стандартов эмиссии);

- консолидация акций (п. 1 ст. 74 Закона об АО, Раздел V Стандартов эмиссии);

- дробление акций (п. 2 ст. 74 Закона об АО, Раздел V Стандартов эмиссии);

- конвертация привилегированных акций в обыкновенные или привилегированные акции других типов (п. 3 ст. 32, п. 1 ст. 37, п. 1 ст. 39 Закона об АО, Раздел V Стандартов эмиссии).

Тема

Эмиссия акций АО

См. также

Конвертация акций АО в акции той же категории (типа) с иными правами, консолидация, дробление акций

Конвертация эмиссионных ценных бумаг АО в акции

Эмиссия дополнительных акций АО, распределяемых между акционерами

Эмиссия дополнительных акций АО путем подписки